研討農(nóng)村金融發(fā)展的政策范文
本站小編為你精心準(zhǔn)備了研討農(nóng)村金融發(fā)展的政策參考范文，愿這些范文能點(diǎn)燃您思維的火花，激發(fā)您的寫作靈感。歡迎深入閱讀并收藏。
一、農(nóng)村金融需求研究
農(nóng)村金融需求具有眾多普遍存在的顯著特征，不僅包括客觀上的如季節(jié)性、分散性、額度小、缺乏抵押物以及信息的局部性等，還包括主觀上的如較高風(fēng)險(xiǎn)厭惡、低貸款申請(qǐng)成功預(yù)期等。這些特點(diǎn)對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)會(huì)造成怎樣的影響引起了國(guó)外學(xué)者的長(zhǎng)期關(guān)注。Stiglitz和Weiss（1981）認(rèn)為農(nóng)村金融市場(chǎng)中信息不對(duì)稱和逆向選擇的存在使得信貸配給成了市場(chǎng)的長(zhǎng)期均衡狀態(tài)。Braverman和Guasch（1989）認(rèn)為，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)具有季節(jié)性特征，而融資需求也與其保持了時(shí)間上的一致性，因此，金融機(jī)構(gòu)與借款農(nóng)戶之間存在很大的協(xié)同風(fēng)險(xiǎn)。Besley（1994）指出，農(nóng)村金融市場(chǎng)缺乏抵押物及輔助性機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致了合同很難強(qiáng)制執(zhí)行。Hoff和Stiglitz（1997）認(rèn)為信息不對(duì)稱、高的交易成本以及缺乏合適的抵押物是制約農(nóng)村金融市場(chǎng)發(fā)展的重要因素。MarkDrabenstott和LarryMeeker（1997）以美國(guó)為例，分析了美國(guó)農(nóng)村金融需求的三大特點(diǎn)，并強(qiáng)調(diào)了進(jìn)一步發(fā)展美國(guó)農(nóng)村資本市場(chǎng)對(duì)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)具有重要作用，措施包括加大社區(qū)銀行的信貸規(guī)模、繁榮農(nóng)村股票市場(chǎng)等。另一部分學(xué)者從需求的角度研究其對(duì)金融市場(chǎng)抑制的影響。Kon和Storey（2003）發(fā)現(xiàn)，由于金融機(jī)構(gòu)在授信過程中存在信息甑別機(jī)制的缺陷，從而會(huì)使得貸款申請(qǐng)者低估自己成功獲得貸款的概率，導(dǎo)致“無信心申貸”。Baydas等（1994）、Pretrick（2004）、Boucher（2008）認(rèn)為在貸款拒絕率較高且交易成本較大時(shí)，農(nóng)村金融需求主體會(huì)自愿放棄貸款申請(qǐng)，從而形成了需求型金融抑制。從理性人的假設(shè)前提考慮，農(nóng)村金融需求主體的信貸行為也必須以自身利益最大化為目標(biāo)。因此，部分學(xué)者認(rèn)為：是否選擇借貸及以何種方式取得貸款都應(yīng)視為在特定條件下的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)個(gè)體最優(yōu)化選擇行為。Long（1968）建立微觀經(jīng)濟(jì)模型分析結(jié)果認(rèn)為，農(nóng)戶借貸行為一方面取決于自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好，另一方面取決于利率與投資收益率的對(duì)比。Iqbal（1986）從農(nóng)戶追求效用最大化目標(biāo)出發(fā)，建立了一個(gè)兩期的選擇模型，借貸行為通過影響第一期的預(yù)算約束影響當(dāng)期投資與消費(fèi)水平，進(jìn)而影響下一期的消費(fèi)與凈收入。模型分析的結(jié)論顯示，農(nóng)業(yè)技術(shù)變化快的地區(qū)農(nóng)戶具有更大的借款傾向，并且其獲得貸款的利率也更低。在農(nóng)戶信貸方式選擇上，學(xué)者們認(rèn)為農(nóng)村金融市場(chǎng)存在著明顯的分隔現(xiàn)象，即存在正規(guī)與非正規(guī)金融的分隔與并存。Kochar（1997）、Swain（2002）在農(nóng)村市場(chǎng)分割的條件下建立了農(nóng)戶信貸選擇行為模型，并分析了印度農(nóng)戶的正規(guī)與非正規(guī)金融需求及貸款獲得情況。Pal（2002）做了類似的研究。該文將農(nóng)戶的信貸選擇分為四種：不借款、只從非正規(guī)部門借款、從非正規(guī)部門及正規(guī)部門都借款及只從正規(guī)部門借款，并進(jìn)一步實(shí)證分析了印度農(nóng)戶借貸選擇的影響因素。Gine（2005）假定從正規(guī)部門獲得借款需要固定的成本，通過建立最優(yōu)的選擇模型，得到了農(nóng)村做出不同融資選擇的資產(chǎn)及個(gè)人素質(zhì)條件，并運(yùn)用泰國(guó)的數(shù)據(jù)進(jìn)行了影響因素的實(shí)證分析。
二、政府在農(nóng)村金融中的地位和作用
在農(nóng)村金融市場(chǎng)上，明確政府應(yīng)充當(dāng)什么角色發(fā)揮什么作用十分關(guān)鍵，其直接影響到一國(guó)農(nóng)村的金融發(fā)展方向與制度設(shè)計(jì)。政府與市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系是經(jīng)濟(jì)學(xué)理論長(zhǎng)期爭(zhēng)論的焦點(diǎn)，強(qiáng)調(diào)政府干預(yù)觀點(diǎn)的理論起點(diǎn)是市場(chǎng)失靈，而強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)機(jī)制的理論起點(diǎn)則是不當(dāng)干預(yù)導(dǎo)致了資源錯(cuò)配或低效率。因此，對(duì)政府的角色和作用的界定必然要植根于某種理論的解釋之中。一是信貸補(bǔ)貼理論下的“政府主導(dǎo)”觀。該理論從分析農(nóng)業(yè)的脆弱性出發(fā)，認(rèn)為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)落后農(nóng)民收入水平低，因而需要金融部門提供強(qiáng)有力的金融支持，然而在儲(chǔ)蓄能力低并且存在金融高風(fēng)險(xiǎn)、高成本及低收益特征的環(huán)境下商業(yè)性金融自然避而遠(yuǎn)之。同時(shí)，民間金融的高利率又使得融資成本高企，在農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)低收益率無法支撐高成本的情況下，不僅不能發(fā)揮支農(nóng)效力甚至還會(huì)導(dǎo)致農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體貧困程度的加劇。基于上述邏輯，該理論認(rèn)為應(yīng)該發(fā)揮政府在農(nóng)村金融發(fā)展及扶持農(nóng)業(yè)部門發(fā)展中的主導(dǎo)作用：其一，通過建立專門的政策性金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)農(nóng)村的直接投入；其二，對(duì)商業(yè)性金融進(jìn)行信貸補(bǔ)貼，并壓低貸款利率；其三，對(duì)民間金融實(shí)施管制，破除高利貸現(xiàn)象，同時(shí)增加政府主導(dǎo)的正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，確保低利率資金的供給。“政府主導(dǎo)”觀點(diǎn)忽略了金融機(jī)構(gòu)自身的可持續(xù)發(fā)展，導(dǎo)致了儲(chǔ)蓄動(dòng)員不足、對(duì)外部資金的過分依賴、不良貸款率過高等問題，更重要的一點(diǎn)是，低息貸款可能引起更為嚴(yán)重的金融排斥與尋租現(xiàn)象（Adams1984；Hayaha和Ruttan1986；WordBank1993；Tsai2004）。二是金融市場(chǎng)化理論下的“政府退出”觀。上世紀(jì)80年代，在Show和McKinnon提出的金融深化理論基礎(chǔ)上，認(rèn)識(shí)到農(nóng)村儲(chǔ)蓄規(guī)模不斷加大，從而逐漸形成了依靠市場(chǎng)機(jī)制配置農(nóng)村金融資源的思想。該理論思想主要從農(nóng)村金融市場(chǎng)運(yùn)行效率的角度切入，指出政府主導(dǎo)往往會(huì)導(dǎo)致事與愿違或者說“政府失靈”的結(jié)果（Tsai2004），致使金融市場(chǎng)運(yùn)行效率低下、金融機(jī)構(gòu)發(fā)展難以持續(xù)。主張應(yīng)降低政府的各種干預(yù)及主導(dǎo)作用，放寬農(nóng)村金融市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻、使民間金融合法化、實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化。該理論對(duì)傳統(tǒng)的政府主導(dǎo)觀念產(chǎn)生了頗具影響力的沖擊，并引導(dǎo)一些發(fā)展中國(guó)家朝著金融自由化道路發(fā)展。三是不完全金融市場(chǎng)理論下的“政府介入”觀。Stigiliz和Weiss（1981）將信息經(jīng)濟(jì)分析方法引入對(duì)農(nóng)村金融市場(chǎng)的考察。他們指出農(nóng)村金融市場(chǎng)中存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱現(xiàn)象，因此市場(chǎng)是非完全競(jìng)爭(zhēng)的，為了克服市場(chǎng)失靈提高市場(chǎng)效率必須引入非市場(chǎng)因素。政府的介入能糾正市場(chǎng)的信息不對(duì)稱從而促進(jìn)有效市場(chǎng)的形成。該理論認(rèn)為政府應(yīng)該發(fā)揮以下作用：其一，維護(hù)農(nóng)村金融市場(chǎng)穩(wěn)定，對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行規(guī)制，促進(jìn)有序競(jìng)爭(zhēng)格局的形成；其二，鼓勵(lì)借款人通過合作或?yàn)槠涮峁?dān)保彌補(bǔ)信息不對(duì)稱的不良影響；其三，逐步有序地推動(dòng)農(nóng)村金融市場(chǎng)利率市場(chǎng)化；其四，適當(dāng)扶持金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，保留具有特殊性目的政策性金融。
三、對(duì)構(gòu)建普惠制金融的討論
自2005年由聯(lián)合國(guó)第一次提出“普惠制金融體系”（Inclusivefinancialsystem）這一概念以來，引起了全球范圍內(nèi)的廣泛關(guān)注。世界銀行扶貧小組（CGAP）、金融普惠聯(lián)盟（AFI）、國(guó)際金融公司（IFC）、經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）、亞洲開發(fā)銀行（ADB）等重要國(guó)際組織及各國(guó)專家學(xué)者對(duì)其展開了深入的研究與討論，推動(dòng)了包括中國(guó)在內(nèi)的很多發(fā)展中國(guó)家在實(shí)踐層面上的推廣與嘗試，目前已成為農(nóng)村金融領(lǐng)域關(guān)注的焦點(diǎn)。現(xiàn)有的研究與討論主要集中在普惠制金融的內(nèi)涵、構(gòu)建普惠制金融體系的意義及策略上。普惠制金融體系是2005年國(guó)際小額信貸年重要成果之一。世界銀行扶貧小組（CGAP）對(duì)其給出的定義是，在一個(gè)良好監(jiān)管的環(huán)境中使家庭和企業(yè)獲得和利用恰當(dāng)?shù)摹⒖沙掷m(xù)的金融服務(wù)。聯(lián)合國(guó)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)事務(wù)部（DESA）及資本發(fā)展基金（UNCDF）2006年了題為“BuildingInclusiveFinancialSectorsforDevelopment”的報(bào)告。該報(bào)告詳細(xì)地討論了構(gòu)建普惠制金融體系的必要性、意義、挑戰(zhàn)以及構(gòu)建思路，強(qiáng)調(diào)了“普惠制金融”取代“微型金融”意味著要改變以往微型金融被邊緣化的局面，將其融入整個(gè)金融體系，成為一國(guó)金融體系的重要組成部分。同時(shí)指出，雖然普惠制金融能幫助貧困及低收入人群提高收入、平滑消費(fèi)、建造房屋以及抓住發(fā)展機(jī)會(huì)，但是發(fā)展中國(guó)家推行金融普惠制需要付出的代價(jià)是巨大的。在普惠制金融部門構(gòu)建上，不僅政府政策、立法及監(jiān)管要發(fā)揮應(yīng)有的促進(jìn)作用，還要設(shè)計(jì)一個(gè)促進(jìn)多方利益相關(guān)主體保持長(zhǎng)期合作的發(fā)展策略，其中包括政府部門、金融機(jī)構(gòu)、民眾組織及發(fā)展伙伴等。在此框架下，各國(guó)進(jìn)行了有益的實(shí)踐探索并取得了可喜的進(jìn)展（OlgaTomilova2013；EricDuflos2013；BinduAnanth等2012；GregChen和StuartRutherford2013等）。2006年以來，我國(guó)啟動(dòng)了新一輪的農(nóng)村金融改革與制度創(chuàng)新，改革重點(diǎn)從存量轉(zhuǎn)向增量，充分汲取了國(guó)外在微型金融及構(gòu)建普惠制金融上的成功經(jīng)驗(yàn)及發(fā)展理念，將對(duì)我國(guó)農(nóng)村金融市場(chǎng)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。然而，從國(guó)外的研究中仍可以看出，構(gòu)建一個(gè)功能完善、支持新農(nóng)村建設(shè)及農(nóng)村經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，并最終惠及廣大低收入人群的農(nóng)村金融體系還需要在充分考慮具體國(guó)情的基礎(chǔ)上對(duì)國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行突破。
作者：陶珍生鄧亞平高文麗單位：湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院中國(guó)人民銀行武漢分行