證券投資風險規避分析范文

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一、非系統風險

所謂非系統風險又稱可分散風險，即某種因素變化只對某個公司或者個別行業產生影響的風險，其特點是該因素比較特殊，與整個證券市場的價格不存在系統、全方位的關聯，影響和牽連的范圍只是局部。非系統風險主要分為：

1.信用風險，又稱違約風險。信用風險是企業或者公司違背信用而不能按照約定支付給證券投資者應有的利息和本金的可能性。這兩者之間是契約關系，由于證券發行者的財務狀況很差，導致證券發行者不能履行對其債務所承擔的義務。2.產品風險。其指某些產品的生命周期變化導致投資者利益受損的可能性。每個產品的生命周期可細分為四個階段，在各個階段投資者所面對的風險是不同的。3.技術風險。即技術開發方面的各種不確定因素所帶來的風險。其包括關鍵技術預料不夠，技術無法突破等等使得產品質量及檔次不高，沒有競爭力。

二、風險規避的措施

（一）通過投資組合，分散投資風險在投資過程中基金管理人就是通過組合投資這個方法來規避非系統風險。尤其對于大筆資金的投資運作，在沒有系統風險出現的情況下，如果通過組合投資將資金分散到多種不同的有價證券品種上，當非系統風險出現時不至于所有資金均面臨風險，所以該方法是分散非系統風險的有效方法之一。

（二）規避通貨膨脹風險在通貨膨脹期內，關注在市場上價格上漲幅度大的產品，選擇生產該類產品的企業中經營能力強和管理科學的企業進行投資。在通貨膨脹率較高的情況下，保值是最主要的目標，要是可以購買到保值產品的股票，就可以規避通貨膨脹所帶來的貶值（購買力）風險。

（三）降低利率風險利率變動會導致貨幣供給量的波動，導致證券需求變化而致使證券價格變化的一種風險。證券投資者在投資時要了解掌握一定企業的資料，尤其是企業的營運資金中自由資金的比例情況。在利率趨高時，通常情況下要減少購買或者不購買借款較多的企業股票，反之亦然。現實生活中，利率的波動變化是很難把握和難以掌控的，所以在投資時要優先購買那些自有資金較多企業的股票，盡可能地避免利率風險。

（四）采用靈活的投資策略投資者一定要根據證券市場情況的不斷變化來運用不同的投資策略，且注意策略之間的關聯，全面發揮策略的作用，以此來防范和規避投資風險。

（五）加強對投資者的風險教育證券市場的風險是永遠存在的，不同投資者風險偏好不盡相同，所以政府必須對投資者進行風險教育。政府的監管部門必須將風險教育作為一項長期工作，利用各種媒介宣傳風險觀念，以此來提高投資者的風險意識。

三、結語

證券投資是一項高收益與高風險共存的投資活動。成熟的證券市場經驗表明，對于證券市場風險，將風險防范作為最重要的部分是證券投資的基本原則。對于一般投資者而言，擁有投資知識是不足夠的，必須掌握以上幾種簡單的規避風險的方法，唯有如此才能最大程度地降低投資風險所帶來的負面影響和損失，保證最大的收益。但是規避風險并不意味著就沒有風險，規避并不是完全消除了風險，只是盡可能的降低風險，所以說投資者在投資前必須要做好資金損失的心理準備。從政府國家的立場看，為了有效規避投資風險，市場必須要不斷開發新的投資工具，例如，金融衍生工具。有效地用以規避投資基金風險。

作者：王玲單位：河北經貿大學