民間金融論文范文

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第1篇

農(nóng)村民間金融是廣大農(nóng)村經(jīng)濟主體（個體、家庭企業(yè)）為滿足其融資需求，繞開官方正式金融自發(fā)開展和形成，游離于政府金融監(jiān)管之外的非官方資金融通活動和組織。其具體表現(xiàn)形式有：民間借貸、各種形式的合會、民間互助會、儲蓄互助會、私人錢莊、租賃公司、農(nóng)村合作基金、小額信貸、民間集資等。

1.農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)主體缺位及金融供給缺位。

長期以來，我國實行對利率的直接管制，金融資源非市場需求所決定。農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展存在著巨大的資金需求及金融服務(wù)需求，而農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)服務(wù)單一，資金供給少。

中國農(nóng)業(yè)銀行曾在農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展中發(fā)揮著主導(dǎo)作用，但是1997年后市場定位發(fā)生變化，農(nóng)行在內(nèi)的國有商業(yè)銀行收縮其縣以下機構(gòu)，且貸款權(quán)限上收。這樣，農(nóng)行在農(nóng)村金融中的主導(dǎo)地位不復(fù)存在。中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行成立于1998年3月，專營農(nóng)副產(chǎn)品收購資金的供應(yīng)和管理工作。近年來，隨著糧食和棉花流通體制市場化改革的不斷深入，農(nóng)發(fā)行的作用大大減弱。農(nóng)村信用社原則上是農(nóng)村合作金融組織，但長期以來演變成農(nóng)行的基層機構(gòu)，后分出農(nóng)行后，資產(chǎn)質(zhì)量不高，新一輪的農(nóng)村金融改革是把農(nóng)信社改組為農(nóng)村商業(yè)銀行或農(nóng)村合作銀行。

郵政儲蓄機構(gòu)在我國農(nóng)村網(wǎng)點眾多，由于其只吸收存款不發(fā)放貸款的業(yè)務(wù)性質(zhì)，常被稱為農(nóng)村資金的“抽血機”。截至2004年底，全國郵政儲蓄系統(tǒng)擁有的儲蓄存款余額達1.07萬億元，占全國儲蓄余額的10%，僅次于四大國有商業(yè)銀行。郵政儲蓄中的65%的存款來自農(nóng)村，僅有35%來自城市。而郵政儲蓄卻將吸收的存款全部轉(zhuǎn)存中國人民銀行，直接流出了農(nóng)村。雖然中國人民銀行以對農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行貸款和對農(nóng)村金融機構(gòu)再貸款方式將資金又返還了農(nóng)村領(lǐng)域,但數(shù)量有限。截至2004年底,全國農(nóng)村信用社吸收存款27840.97億元，貸款余額達19551.25億元。其中農(nóng)業(yè)貸款余額為8490.29億元，占全部貸款余額的43.4%，農(nóng)村信用社的存貸差為8289.72億元，大部分通過投資有價證券，凈存放中央銀行，拆借給其他金融機構(gòu)等方式流出農(nóng)村。所以，郵政儲蓄、農(nóng)村信用社等農(nóng)村正規(guī)金融機構(gòu)事實上成為農(nóng)村資金外流的通道。農(nóng)村資金供給不足，導(dǎo)致了以農(nóng)村民間金融為主的非正規(guī)金融的發(fā)展和壯大，它們在很大程度上滿足了農(nóng)村經(jīng)濟尤其是民營經(jīng)濟發(fā)展，也滿足了工業(yè)化和城鎮(zhèn)化的資金需求。

2.農(nóng)村民間金融本身的比較優(yōu)勢使其具有不可替代性

我國農(nóng)村民間金融是借貸雙方追求各自最大化的資金需求而自愿達成的契約，體現(xiàn)了市場機制的特點，因而它在滿足農(nóng)業(yè)生產(chǎn)多樣化的資金需求方面具有天然優(yōu)勢。

第一，交易成本低。正規(guī)金融機構(gòu)由于信息不完全或高昂的監(jiān)督成本，使得它在面臨借款者的道德風(fēng)險和逆向選擇時，會對借款者采取信貸配給的政策，從而使借款者的資金需求得不到滿足。在農(nóng)村，農(nóng)戶和中小鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的信貸規(guī)模大都很小，高昂的交易成本使正規(guī)金融機構(gòu)不愿涉足這種農(nóng)村小額信貸。而農(nóng)村民間金融所具有的鄉(xiāng)土性，使出借者對借款者的信用收益狀況、人品、生產(chǎn)活動和金融關(guān)系等信息了如指掌，跟蹤管理成本低，從而減少了金融活動中的交易成本，降低了風(fēng)險和提高了資金的配置效率。同時，農(nóng)村民間金融沒有納入國家金融監(jiān)管，對經(jīng)營的機構(gòu)、組織、網(wǎng)點、固定資產(chǎn)都沒有要求，只需要很少或不需要固定成本，而且靈活多變。在民間融資過程中，融資前的信息搜尋成本和融資后的管理成本很低，一般不需要對融資方的“公關(guān)”而支付尋租成本，因而融資交易成本比正規(guī)金融低。

第二，對擔(dān)保品的要求不高。農(nóng)村民間金融產(chǎn)生于鄉(xiāng)土熟人社會，建立在血緣地緣業(yè)緣關(guān)系上，維系交易雙方契約關(guān)系的往往是倫理道德、傳統(tǒng)宗族等非正式制度，很少要求有規(guī)范的擔(dān)保。

第三，利率比較靈活。由借貸雙方根據(jù)資金的供求狀況、正規(guī)金融市場的利率水平、人際關(guān)系的親疏遠近等因素自由確定，形成機制相對較靈活，其借貸行為和利率都是市場化的，而不是管制利率，是一種純粹的市場金融形式和交易制度。

第四，執(zhí)行效率高。民間金融游離于政府的監(jiān)管之外，債權(quán)債務(wù)關(guān)系難，更多的是依據(jù)社區(qū)法則得以維系。作為一種非正式制度安排，農(nóng)村民間金融制度是有效率的，但這種效率僅局限于社區(qū)范圍，建立在有效利用社區(qū)的信用資本基礎(chǔ)上。此外，民間融資無煩瑣的交易手續(xù)，交易過程便捷，融資效率高，能盡快達成交易,使借款人迅速方便地籌到所需資金。

二、我國農(nóng)村民間金融存在的問題

我國農(nóng)村民間金融在很大程度上緩解了農(nóng)村民營中小企業(yè)融資難的局面，彌補了農(nóng)村正規(guī)金融農(nóng)戶貸款的不足，促進了農(nóng)村個體經(jīng)濟和民營經(jīng)濟的發(fā)展，減輕了商業(yè)銀行的資金供給壓力和信貸風(fēng)險，活躍了農(nóng)村金融市場。但是，由于缺乏法制化、規(guī)范化，農(nóng)村民間金融也給農(nóng)村乃至社會帶來一定的負面影響。

1.民間借貸的利率失控

目前，我國農(nóng)村中的民間借貸市場還處于半地下狀態(tài)，雖然高息借貸是明令禁止的（最高人民法院的司法解釋規(guī)定，同期銀行貸款利率上浮不得超過4倍），但民間借貸的利率普遍不受約束。民間借貸利率通常是借貸雙方之間相互商議決定的，其中高息大部分高于金融機構(gòu)的貸款利率，有的甚至高出銀行利率數(shù)倍，部分民間借貸演變?yōu)楦呃J，給社會穩(wěn)定和經(jīng)濟發(fā)展帶來不穩(wěn)定的因素。

2.給國家宏觀調(diào)控帶來困難

民間借貸的自發(fā)性和不可控性，削弱了國家宏觀調(diào)控的效果，不利于信貸結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。一些民間金融機構(gòu)本來就先天不足，脫離中央銀行的監(jiān)管，業(yè)務(wù)經(jīng)營存在不規(guī)范，如高息攬存，盲目貸款。對一些國家宏觀調(diào)控政策限制發(fā)展的行業(yè)，當(dāng)投資主體無法從正規(guī)金融機構(gòu)取得貸款時，便求助于民間金融來實現(xiàn)投資目的。往往一些用途不好，效益不好不符合國家產(chǎn)業(yè)政策的投資項目被銀行卡住后，非正規(guī)金融為其融通資金，使政府宏觀調(diào)控的效果大打折扣。此外，由于目前對農(nóng)村民間借貸活動的監(jiān)督機制不完善，民間借貸活動在金融機構(gòu)之外進行，造成大量資金體外循環(huán)，干擾了金融機構(gòu)業(yè)務(wù)的正常運轉(zhuǎn)，給國家貨幣政策造成沖擊。

3.潛伏風(fēng)險，影響社會穩(wěn)定。

首先，我國農(nóng)村民間金融存在很強的制度風(fēng)險。雖然民間金融在我國古代就已經(jīng)存在，但建國以來政府對其活動經(jīng)歷了由禁止、打擊到默認而不提倡的過程。即使在改革開放以來，也一直作為地下經(jīng)濟的一種灰色狀態(tài)生存。目前，民間借貸仍然游離于國家政策法規(guī)之外，缺乏制度保障，民間借貸市場還處于半地下狀態(tài)。

其次，我國農(nóng)村民間金融大部分是鄉(xiāng)村鄰里，親朋好友等社會小團體的基礎(chǔ)上建立起來的，其信用域極其有限，資金規(guī)模往往很小，抵御市場風(fēng)險的能力很差。農(nóng)村民間金融往往有兩種主要形式：口頭約定型和簡單履約型。民間借貸的債權(quán)人礙于情面，不好意思采取必要的證明手續(xù)或是以獲取高額利息為目的，缺乏對借款對象的審查和對借款用途的有效監(jiān)督。而借款人不論利率高低，自己的承受能力如何，只管把錢弄到手，最終引發(fā)債權(quán)債務(wù)糾紛。

最后，農(nóng)村民間金融組織結(jié)構(gòu)松散，管理方式落后，信息不對稱等加劇了民間金融的風(fēng)險。民間金融組織倒閉破產(chǎn)，可能引發(fā)局部的金融風(fēng)險，影響社會的穩(wěn)定。如2004年的福建福安標(biāo)會估計涉案金額達9億元，涉案人員都被判刑，既涉及“集資詐騙”，又涉及“非法吸收公眾存款罪”。2006年12月，浙江東陽吳英的“非法吸收公眾存款罪”，集資10個億，月息高達7%。這些標(biāo)會一旦其資金鏈斷裂，發(fā)生倒會事件，就會給當(dāng)?shù)厣鐣€(wěn)定帶來很大的負面影響。

三、規(guī)范和發(fā)展我國農(nóng)村民間金融的對策

1.明確民間金融的合法地位，制定民間金融法規(guī)

我國民間金融至今仍然沒有合法的地位，從而難以獲得合法權(quán)益而受到法律的保護。這不僅不利于民間金融的生存和發(fā)展，而且也易產(chǎn)生金融風(fēng)險，不利于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展。所以，政府應(yīng)當(dāng)制定法規(guī)，明確農(nóng)村民間金融的合法地位，正確引導(dǎo)規(guī)范民間金融，使其成為農(nóng)村金融市場的重要參與者，成為正規(guī)金融的必要補充。因為在當(dāng)前傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的條件下，民間金融對農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展和農(nóng)民生活具有不可替代的作用。

農(nóng)業(yè)本身是個弱質(zhì)產(chǎn)業(yè)，風(fēng)險比較大，正規(guī)金融主體不愿涉足農(nóng)村金融，因此，解決農(nóng)村金融供給不足的關(guān)鍵在于讓內(nèi)生于農(nóng)村經(jīng)濟的民間資金準(zhǔn)入，打破對民間資本進入金融業(yè)的限制，從法律法規(guī)層面上正式承認農(nóng)村民間金融，有條件地允許民間金融的合法化，營造寬松的金融競爭環(huán)境，扶持和引導(dǎo)發(fā)育比較完善運作比較規(guī)范的農(nóng)村民間金融組織，使其成為金融市場的主要參與者，推進農(nóng)村金融業(yè)產(chǎn)權(quán)多元化，增加農(nóng)村資金的競爭程度。只有放開農(nóng)村金融市場，放松管制，建立起政策性金融、商業(yè)金融、民間金融三位一體的農(nóng)村金融體系，才能從根本上解決農(nóng)村金融短缺的局面。

2.加強和規(guī)范對民間金融的監(jiān)管,將其納入到國家宏觀金融管理體系

農(nóng)村民間金融以其融資速度快、信息費用低、利率具有彈性、服務(wù)態(tài)度好、渠道廣、回收快、資金利率高等優(yōu)點而經(jīng)久不衰，但其具有的高利貸、高風(fēng)險、金融詐騙、隱蔽性強、透明度低、不可控等缺點，致使農(nóng)村民間金融易累積風(fēng)險，發(fā)展不穩(wěn)定，潛藏著巨大的信用危機，有時會影響正常的金融秩序甚至社會的穩(wěn)定。所以，政府必須建立農(nóng)村民間金融機構(gòu)的監(jiān)管機制，把農(nóng)村民間金融納入到國家金融監(jiān)管體系，對農(nóng)村民間金融進行嚴(yán)格規(guī)范的監(jiān)管，從而有效的控制農(nóng)村民間金融的風(fēng)險，促進農(nóng)村民間金融的健康發(fā)展，從而更好地服務(wù)于農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展和滿足農(nóng)民的需要。首先，監(jiān)管部門要嚴(yán)格地把市場準(zhǔn)入關(guān)，同時，建立市場退出機制，按照法律規(guī)定和市場原則實行破產(chǎn)，以保證中小民間金融機構(gòu)健康高效地運行。其次，農(nóng)村民間金融機構(gòu)要嚴(yán)格按照中國人民銀行批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)范圍進行金融服務(wù)，特別是資金的使用和籌集過程要接受人民銀行監(jiān)管，監(jiān)管部門應(yīng)堅決打擊和取締從事洗錢、炒賣外匯、高利貸、非法集資等非法活動的民間金融組織。再次，可建立危機預(yù)警系統(tǒng)，通過有關(guān)的金融專家組成危機評估機構(gòu)，與監(jiān)管部門配合，對各類較大的金融危機的危害程度進行評估，并提出應(yīng)對措施，供決策層參考。政府對民間金融的監(jiān)管,應(yīng)以引導(dǎo)監(jiān)控為主,而不是對其進行過多地干預(yù)。

3.引導(dǎo)民間金融機構(gòu)走商業(yè)化的道路,推進農(nóng)村金融機構(gòu)的多元化

政府應(yīng)在嚴(yán)格監(jiān)管、有效防范金融風(fēng)險的前提下，鼓勵各種經(jīng)濟主體，通過吸收社會資本和外資，積極興辦直接為三農(nóng)服務(wù)或商業(yè)取向的多種所有制的農(nóng)村民間金融組織，如外資銀行、民營銀行，形成體制健全、產(chǎn)權(quán)明晰、功能完善、分工合理、運轉(zhuǎn)協(xié)調(diào)、競爭有序的農(nóng)村金融運行機制，徹底打破農(nóng)信社的壟斷格局，真正形成基于競爭和效率的農(nóng)村金融體系。與此同時，政府應(yīng)充分發(fā)揮市場機制的基礎(chǔ)性調(diào)節(jié)作用，避免對農(nóng)村民間金融組織進行直接地干預(yù)，讓農(nóng)村民間金融組織在優(yōu)勝劣汰中求得發(fā)展，這樣，既可消除政府官員在直接控制農(nóng)村金融業(yè)而滋生的腐敗及其引發(fā)的金融風(fēng)險，也促進了農(nóng)村民間金融組織效益的提高，推動農(nóng)村民間金融組織的農(nóng)民意識。

4.建立農(nóng)村產(chǎn)權(quán)市場,盤活農(nóng)村資金

農(nóng)村民間金融信用風(fēng)險大，信用擔(dān)保體系缺位，缺乏風(fēng)險轉(zhuǎn)移機制。在土地集體所有制下，農(nóng)村的土地使用權(quán)、收益權(quán)受到諸多政策法規(guī)的約束，農(nóng)民擁有的宅基地、房產(chǎn)、耕地使用權(quán)無法流通和轉(zhuǎn)讓。由于缺乏有效的財產(chǎn)信用，抵押融資受到極大的限制，不能形成對擴大生產(chǎn)所需經(jīng)營的大額貸款的有效支撐，因此，金融信用手段缺乏是農(nóng)村金融市場基礎(chǔ)的最大缺陷，是造成農(nóng)民的資金需求無法轉(zhuǎn)化為金融需求的主要原因，所以，國家的土地政策將以歸還土地所有權(quán)給農(nóng)民集體為目標(biāo)，廢除征地制度，將土地產(chǎn)權(quán)的收益留給農(nóng)民和農(nóng)村，禁止各級政府從農(nóng)村集體經(jīng)濟組織征用集體土地，農(nóng)民工通過退出自己在農(nóng)村的份額地權(quán)，可在城市安居。對于農(nóng)民的土地使用權(quán)和房屋住宅，建議采用發(fā)證確認等有效的方式。農(nóng)民住房應(yīng)和城市居民一樣，辦理產(chǎn)權(quán)證，這樣房屋才可流通轉(zhuǎn)讓，這樣就有了符合商業(yè)金融機構(gòu)需要的抵押物，解決了農(nóng)村金融信用問題。然而，1988年至今的各項土地制度改革，逐漸弱化并走向否定土地“農(nóng)民集體所有制”和強化國家所有加農(nóng)民長期承包的傾向，所以土地政策要以歸還土地所有權(quán)于農(nóng)民集體為目標(biāo)。

5.建立農(nóng)村民間金融機構(gòu)的存款保險制度

我國雖然沒有建立存款保險制度，但實際上一直由國家承擔(dān)隱性擔(dān)保，在金融市場逐漸開放、所有制和產(chǎn)權(quán)制度日益多元化背景下，為了降低民間金融機構(gòu)的脆弱性，維護公眾信心，建立存款保險制度已經(jīng)迫在眉睫。農(nóng)村存款保險制度不僅是保障農(nóng)村存款和實現(xiàn)農(nóng)村金融機構(gòu)可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)，也是開放民營銀行的前提條件。其基本目的是加強我國金融管理部門的監(jiān)管能力和對瀕臨破產(chǎn)的農(nóng)村民間金融機構(gòu)的處置能力，如清償存款、承接購買、不歇業(yè)救助及“保險存款轉(zhuǎn)移”等方式。存款保險制度的建立是消除政府對國有金融機構(gòu)的隱性擔(dān)保、促進金融機構(gòu)公平參與市場競爭的保證。

參考文獻：

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第2篇

到底何謂民間金融，理解角度不同，對其內(nèi)涵的概念表述也不同。姜旭朝認為：“民間金融就是為民間經(jīng)濟融通資金的所有非公有制經(jīng)濟成分的資金運動。”這一界定主要是從資金服務(wù)對象角度考慮的。而美國經(jīng)濟學(xué)家吉利斯以是否納入國家的金融監(jiān)管體系為標(biāo)準(zhǔn)，把民間金融定義為：“未能納入國家金融監(jiān)管體系的非正規(guī)金融機構(gòu)”。另外，還有學(xué)者從經(jīng)營權(quán)角度對其進行界定，認為“民間金融是由民營金融機構(gòu)提供的各種金融服務(wù)和與此相關(guān)的金融交易關(guān)系的總和”。可見，民間金融是一個綜合性的概念，從不同角度分析，自然會得出不同的結(jié)論。但是，上述對民間金融概念的表述都是將制度作為一個外生變量，即假設(shè)制度不變。事實上，我國目前的經(jīng)濟體制帶有明顯的轉(zhuǎn)型特征。在這一過程中分析民間金融，制度因素是不能不考慮的，因為制度的變遷對民間金融的產(chǎn)生和發(fā)展具有決定性的作用。因此，可以從制度經(jīng)濟學(xué)的視角對民間金融進行界定：民間金融是指經(jīng)濟體制變遷過程中，經(jīng)濟主體(自然人或法人)在正規(guī)金融體制以外，進行的合理的資金融通活動，它的產(chǎn)生屬于需求誘致型的金融制度安排。

但需要注意的是，雖然民間金融和非正規(guī)金融有著很大的交叉，但卻屬于兩個不盡相同的范疇。民間金融只是非正規(guī)金融的一種特殊形式，而非正規(guī)金融是正規(guī)金融體系之外的補充。相對于其他形式的非正規(guī)金融而言，民間金融帶有更多的一般性，主要是金融管制的產(chǎn)物，是在主流金融體制之外而生的體制外金融形式。

2、我國民間金融的運行特征

近年來，我國的民間資本在農(nóng)村經(jīng)濟、民營經(jīng)濟和社會發(fā)展進程中扮演著越來越重要的角色，對民營經(jīng)濟的資金需求起到了巨大的支持作用。總體來看，呈現(xiàn)出以下幾個顯著特征：

1發(fā)展速度快，融資規(guī)模逐年擴大。近年來，隨著市場經(jīng)濟主體的日益多元化和快速的發(fā)展，民間金融的融資規(guī)模逐年擴大。我國的民間金融主要發(fā)源地在農(nóng)村，從1986年開始，農(nóng)村的民間借貸規(guī)模己經(jīng)超過了正規(guī)信貸規(guī)模，而且每年以19％的速度增長(何安耐，胡必亮。2008)。2005年末，央行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)認為，目前我國民間融資規(guī)模在1萬億元人民幣以上，民間融資規(guī)模與正規(guī)途徑融資規(guī)模之比平均達到28.07％。

2活躍程度與民營經(jīng)濟發(fā)展程度以及區(qū)域金融生態(tài)發(fā)展有關(guān)。經(jīng)濟發(fā)達、金融生態(tài)環(huán)境較好的地區(qū)，民間借貸相對不太活躍，對正規(guī)金融的替代作用有限；商品活躍程度低、民營經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)，民間借貸相對平穩(wěn)，規(guī)模較小，利率低于全國平均水平，借貸行為集中在生活消費領(lǐng)域；而民營經(jīng)濟較為發(fā)達、商品集散的沿海地區(qū)和中部部分省份，資金流動性強，資金需求旺盛，民間借貸活躍，民間融資規(guī)模大，利率高，如湖南、山西等。

3參與范嗣和參與主體更趨廣泛化。從參與來看，民間金融融入了農(nóng)業(yè)、制造業(yè)、采掘業(yè)、房地產(chǎn)、商貿(mào)餐飲業(yè)、養(yǎng)殖業(yè)等多種行業(yè)。從參與主體來看，民間金融的借貸主體擴大到城鄉(xiāng)居民、個體私營業(yè)主和機關(guān)公務(wù)員等個人和群體。

4形式多樣化發(fā)展。除個人和企業(yè)間直接借貸、企業(yè)集資、私募基金、資金中介以及地下錢莊形式外，還有合會、小額貸款公司、商品寄賣行、典當(dāng)行等機構(gòu)大量參與民間借貸，但“向別的企業(yè)或者個人借”和“職工集體融資”是民間融資的主要方式，占民間借貸的絕對比重。

5缺乏約束，潛藏著較大的風(fēng)險。民間金融活動主要包括微觀風(fēng)險、中觀風(fēng)險和宏觀風(fēng)險三個層次。微觀風(fēng)險指的是民間金融活動給交易各方帶來的風(fēng)險；中觀風(fēng)險多出現(xiàn)在以“一對多”為主要特征的集中型民間金融活動中，通常會對一個地區(qū)的金融和社會穩(wěn)定帶來負面沖擊；宏觀風(fēng)險則是民間金融活動的加總對整個宏觀經(jīng)濟運行產(chǎn)生的潛在影響。由于民間金融活動缺乏應(yīng)有的風(fēng)險約束機制，不需要外力的干預(yù)即可實現(xiàn)契約的完全履行，但在中觀風(fēng)險和宏觀風(fēng)險的防范與控制方面往往超出了民間金融活動參與主體的能力掌控范圍，易產(chǎn)生較強的負外部性。

3、規(guī)范發(fā)展民間金融的必要性分析

(一)民間金融缺乏監(jiān)管可能產(chǎn)生的負面影響

1影響國家宏觀調(diào)控的效果，不利于國家產(chǎn)業(yè)政策的實施。由于受民間金融的自發(fā)性、盲目性、逐利性以及民間融資主體生產(chǎn)經(jīng)營和管理素質(zhì)所限，大部分資金流向進入門坎低、短期內(nèi)能看到收益的行業(yè)。這類行業(yè)的相當(dāng)一部分是當(dāng)前的需求熱點，以高耗能、高污染和技術(shù)水平低的行業(yè)和項目為主。這樣，民間金融不僅助長了熱點行業(yè)過熱，同時也形成更多的低水平重復(fù)建設(shè)的生產(chǎn)過剩，影響總供求的平衡和國家宏觀調(diào)控目標(biāo)的實現(xiàn)。

2對正規(guī)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)造成沖擊。民間金融缺乏制度保障，存在制度風(fēng)險；民間金融資金規(guī)模普遍較小，抵御市場風(fēng)險的能力差；加之民間金融存在的組織結(jié)構(gòu)不健全、管理落后等問題，導(dǎo)致民間金融具有較大風(fēng)險性。由于民間借貸活動的頻繁發(fā)生，個別人嘗到了甜頭，在利益的驅(qū)動下，便開始非法吸收存款、高利率發(fā)放貸款，辦起了非法“地下錢莊”，擾亂了金融秩序。

3引致矛盾和糾紛，影響經(jīng)濟和社會穩(wěn)定。民間借貸通常是在借貸雙方都認可的利益條件下，通過口頭約定或簡單履約的情況下進行交易的，手續(xù)簡便，很不規(guī)范，缺少必要的抵押擔(dān)保制約和法律程序，整個交易極具風(fēng)險，從而容易引發(fā)債權(quán)、債務(wù)糾紛。也正是由于民間金融機構(gòu)的“地下性”，有時甚至?xí)环欠ǖ慕?jīng)濟活動和經(jīng)濟組織所利用，可能導(dǎo)致區(qū)域性金融風(fēng)險，擾亂了正常的社會經(jīng)濟秩序。

(二)規(guī)范發(fā)展民間金融的積極作用

1有利于為巨大的民間資本尋找出路。我國民間資本存量的絕對值是巨大的，已成為繼國有資本、跨國資本之后的第三支力量。由于正規(guī)的投資渠道匱乏和理財知識所限，大量的民間資本游離于正規(guī)金融體系之外，民間資本或者閑置或者低效運轉(zhuǎn)，缺少合理出路。讓這些資金找到合適的投資渠道，既滿足了民間資本的逐利需求，又對國家經(jīng)濟發(fā)展有益。

2有利于解決中小企業(yè)融資難的問題。改革開放以來，中小企業(yè)發(fā)展非常迅速，成為我國經(jīng)濟發(fā)展的一支生力軍，但目前我國的金融機構(gòu)信貸門檻過高。而且貸款手續(xù)復(fù)雜、耗時長、成本高，且對借款人資格審查、擔(dān)保人經(jīng)濟狀況都有嚴(yán)格的界定標(biāo)準(zhǔn)，中小企業(yè)由于自身的規(guī)模小、資質(zhì)差等因素使得其獲得貸款的成本較高、幾率較低，中小企業(yè)所得到的銀行信貸還不到貸款總額的30％。

3有利于國家宏觀調(diào)控政策的實施。由于民間融資松散性、盲目性、不規(guī)范性以及隨意性，民間融資不可能完全適應(yīng)國家產(chǎn)業(yè)政策的要求，對國家宏觀經(jīng)濟運行及其調(diào)控造成沖擊，在一定程度上將阻礙國家宏觀調(diào)控政策的有效實施。民間融資會造成大量資金體外循環(huán)，不利于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，影響國家利率政策實施，截流信貸資金來源等。還可能擾亂正常的金融秩序，甚至釀成相當(dāng)大的金融風(fēng)險，妨礙中央銀行現(xiàn)金管理，造成金融風(fēng)險防范與監(jiān)管的盲區(qū)。規(guī)范化發(fā)展民間金融則可促使政府監(jiān)管民間資本的流向，從而與國家的宏觀調(diào)控政策保持一致。

4、規(guī)范化發(fā)展民間金融的建議

必須認識到，民間金融不是一種可有可無的制度安排，而是與正規(guī)金融并行的重要制度安排。但是，為了克服民間金融所存在的先天弊端，有必要對民間金融加以扶持和引導(dǎo)，形成較為完善的民間金融服務(wù)體系。

1改變政府角色定位。我國經(jīng)濟發(fā)展帶有明顯的政府主導(dǎo)型特征，如果沒有政府的首肯和政府角色定位的轉(zhuǎn)變，民間金融的規(guī)范化發(fā)展是沒有保障的。在對待民間金融問題上，政府一方面應(yīng)提供寬松的政策環(huán)境，允許其以多種利率水平、多種投融資渠道自由存在，而不是一味地打壓和簡單地取締；另一方面應(yīng)在民間金融合法化后，將其角色定位于為民間金融規(guī)范化發(fā)展提供服務(wù)，在法律框架內(nèi)放任民間金融的發(fā)展，減少不正當(dāng)干預(yù)。

2制定和完善相關(guān)法律法規(guī)，確立民間金融的合法身份。如小額貸款公司的經(jīng)營管理與《貸款通則》、《擔(dān)保法》、《商業(yè)銀行法》等相關(guān)法規(guī)有一定沖突，而監(jiān)管部門尚未確定相關(guān)制度。因此，在發(fā)展民間金融的同時，要嚴(yán)把市場準(zhǔn)人關(guān)，維護市場主體的質(zhì)量，建立健全市場退出機制。按照法律規(guī)定和市場原則實行破產(chǎn)，以保證中小金融機構(gòu)健康高效地運行。同時應(yīng)加快制定、完善和落實《放貸人條例》、《民間融資法》、《合同法》等法規(guī)體系，使合法的民間金融機構(gòu)走上法制化軌道。

3實施差別化監(jiān)管政策，建立健全外部監(jiān)管。民間金融的規(guī)范發(fā)展，需要強有力的外部金融監(jiān)管作依托，否則可能產(chǎn)生制度變遷中的更大風(fēng)險。在建立民間金融監(jiān)管制度的基礎(chǔ)上，制定具有操作性的差別化監(jiān)管機制和模式，矯正民間金融發(fā)展中存在的經(jīng)營管理和信用不規(guī)范等突出問題。同時還應(yīng)建立跟蹤監(jiān)測體系，防范民間借貸風(fēng)險。

4促進民間金融與正規(guī)金融之間的有效合作和適度競爭。民間金融和正規(guī)金融可以發(fā)揮各自的比較優(yōu)勢開展合作，如可以利用民間金融部門的信息優(yōu)勢降低正規(guī)金融部門的信息搜尋成本；利用正規(guī)金融機構(gòu)的資金優(yōu)勢彌補民間金融機構(gòu)資金不足的缺陷，提高整個市場的金融交易水平。另外，兩者可以利用各自的優(yōu)勢在一個好的金融秩序下進行公平有序地競爭，享有公平競爭的機會，滿足不同層次的金融需求。

5推進利率市場化改革，規(guī)范民間金融行為。所謂利率市場化。是指利率由交易主體根據(jù)資金的數(shù)量結(jié)構(gòu)、期限結(jié)構(gòu)和風(fēng)險結(jié)構(gòu)自主決定。要積極地推進利率市場化改革進程，逐步取消利率的行政管糊，盡快形成以市場供求為導(dǎo)向的利率形成機制，充分發(fā)揮利率在民間融資中的作用。利率市場化不僅有利于優(yōu)化資源配置，提高銀行資金運作效率，而且有利于民間金融活動由隱蔽性向透明性轉(zhuǎn)變，減少民間金融的監(jiān)管成本，降低其活動風(fēng)險。

5、結(jié)語

民間金融是一個古老而新鮮的話題，其存在和發(fā)展有著客觀的現(xiàn)實必然性，每種民間金融形態(tài)都有著自己不同的存在形式和特點，展示他們存在的意義。民間金融發(fā)展研究涉及到社會的整體性發(fā)展與進步，所表現(xiàn)出的社會意義可能要遠遠大于它本身所具有的現(xiàn)實意義。前不久，中國人民銀行研究局副局長劉萍透露，由央行起草的《放貸人條例》草案已經(jīng)提交國務(wù)院法制辦，一旦條例通過就意味著銀行在信貸市場的壟斷地位被打破，“民間借貸陽光化”在國家立法層面得到確認，“普惠金融體系”的形成也指日可待。當(dāng)然，對于民間金融的研究探索和相關(guān)問題的分析僅僅是一個開始，盡管這種發(fā)展是在曲折和挫折中前進。發(fā)展的進程受到來自各個方面的制約和限制，但其發(fā)展的長遠趨勢卻是必然的。

第3篇

改善資源配置

發(fā)展民間金融，擴大民營企業(yè)的融資渠道，不僅是擴大民間投資、增加就業(yè)的需要，更重要地，它是中國經(jīng)濟進一步健康發(fā)展、金融市場和金融體制進一步發(fā)展、健全的需要。

在我們的經(jīng)濟中，目前非國有經(jīng)濟對GDP貢獻已達63％，對工業(yè)增加值的貢獻已達74％，而在全部銀行信貸資產(chǎn)中，非國有經(jīng)濟使用的比率不到30％，70％以上的銀行信貸仍然由國有部門利用（證券市場上的直接融資也主要是為國有企業(yè)服務(wù)的）。而國有部門目前對工業(yè)增加值的貢獻率只有不到30％。這種情況的后果，自然是一方面在國有企業(yè)和國有銀行之間存在大量的壞賬，而另一方面則是非國有經(jīng)濟的“融資渠道不暢”，制約著整個經(jīng)濟的進一步發(fā)展，也制約著金融市場的成熟和發(fā)展。糾正資源配置的上述扭曲，顯然是當(dāng)前中國經(jīng)濟改革和發(fā)展所面臨的一個重大課題。

發(fā)展市場競爭與改善市場管理

發(fā)展民間金融，也有利于發(fā)展金融業(yè)的市場競爭和對競爭的管理。過去20年中國的市場化改革和市場競爭的發(fā)展，在很大程度上得益于民營經(jīng)濟的發(fā)展和它們帶來的競爭機制。但是，過去我們積極在制造業(yè)發(fā)展民營經(jīng)濟，引入市場競爭的同時，卻忽視了在金融市場上發(fā)展民營經(jīng)濟和市場競爭，致使在金融領(lǐng)域內(nèi)仍是國有企業(yè)、國有銀行處于壟斷地位，競爭嚴(yán)重不足。這種狀況不僅不利于金融市場的發(fā)展，也不利于對金融市場進行規(guī)范、管理的發(fā)展與成熟。其原因在于：政府對市場的管理水平，是隨著市場競爭的展開而逐步提高的，管理者只能隨著被管理者的成長而成長；只有市場競爭主體發(fā)展了、競爭存在了、展開了，管理者才會知道問題會出在什么地方，應(yīng)該管什么、怎么管。

全面理解金融體系和民間金融的地位與作用

所謂金融市場或金融體系，從企業(yè)融資的角度看，包含至少兩個組成部分，即為企業(yè)直接融資服務(wù)的資本市場，和為企業(yè)提供銀行服務(wù)和間接融資的銀行體系。

（1）直接融資和資本市場是企業(yè)初創(chuàng)時期的主要融資方式

長期以來在觀念上存在的一個“誤區(qū)”是，以為所謂企業(yè)融資就是“借錢”。而實際上，對于新生企業(yè)，特別是民營中小企業(yè)來說，即沒有過去的“信用歷史”，又沒有財產(chǎn)可以抵押，靠借錢使企業(yè)開始起步，是極為困難的。這當(dāng)然不否定向親戚朋友借一些錢作為初始投入，曾是我國的許多民營企業(yè)的起點，但世界上多數(shù)企業(yè)的最初資金來源，要么是自己的積累，要么是別人的“直接投資”——不是借了要還的“貸款”，而是投入企業(yè)同時擁有一部分產(chǎn)權(quán)的“投資”。在這種情況下投資人并不需要信用歷史和財產(chǎn)抵押，而只需要：第一，對經(jīng)營者人格的信任，相信他創(chuàng)辦企業(yè)的目的不是要“騙錢”，而是要發(fā)展，相信他會兢兢業(yè)業(yè)地辦企業(yè)；其次，需要的是對投資項目本身贏利前景的相信，盡管人們都知道投資是一件有風(fēng)險的事情。這里的融資渠道，其實就是資本市場，不一定是狹義的“股票市場”，卻是廣義的資本市場（股票市場是后來才發(fā)展起來的）。現(xiàn)在變得非常時髦的“風(fēng)險投資”，其實歷來是中小企業(yè)所能獲得的主要資金來源。

從這個角度來看，中國金融體系中所缺乏的，首先還不是缺少民間銀行，而是缺少一個多層次的、能夠為廣大中小民營企業(yè)融資服務(wù)的資本市場。我們現(xiàn)在有了兩個全國性的股票證券市場，可以使少數(shù)（國有）大中企業(yè)進行直接融資，但是多數(shù)其他企業(yè)，特別是大批剛剛起步的中小企業(yè)卻仍然無法融資。即使在不久的將來我們有了全國性的“創(chuàng)業(yè)板”市場，但若就此為止，我們這么大國家這么多地區(qū)的那么多中小企業(yè)，還是不能獲得應(yīng)有的融資渠道，更何況我們中國的一個特殊情況是國有企業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)改革產(chǎn)生了許多“股份”，各種產(chǎn)權(quán)能否轉(zhuǎn)讓、買賣，不僅關(guān)系到企業(yè)改革能否繼續(xù)深化，而且關(guān)系到那些已經(jīng)改革了的企業(yè)能否開始成長。

因此，我們現(xiàn)在不僅需要樹立起資本市場、直接融資的概念，而且需要盡快根據(jù)我國特殊國情（企業(yè)多、地區(qū)差距大、企業(yè)改革的情況復(fù)雜），建立起一個“多層次、多渠道”的資本市場，使得各種投資活動得以展開，使得大批中小企業(yè)得以發(fā)展。

（2）銀行所提供的首先應(yīng)是金融服務(wù)而不是投資信貸

在有關(guān)銀行體系的問題上，過去存在的一個“誤區(qū)”是把銀行業(yè)主要當(dāng)成是投資資金的來源，而在實際上，銀行業(yè)首先是“服務(wù)業(yè)”，服務(wù)于企業(yè)之間短期的資金周轉(zhuǎn)。人們需要銀行，首先不是因為沒錢要借錢，而是有錢要存放、要支付、要完成交易所需的資金往來。首要的一種“借錢”行為也是由于在售出貨款或生產(chǎn)資金沒有收回之前需要銀行給予一些短期的流動資金信貸。無論如何，短期流動資金信貸也是銀行業(yè)務(wù)的主要組成部分。我國大量中小企業(yè)目前最缺乏的其實也是這種銀行服務(wù)（特別是缺乏由地方性小銀行提供的成本較低的金融服務(wù)）。

當(dāng)然，銀行也可以成為長期投資信貸的來源，過去我國因為缺乏資本市場的發(fā)展，銀行更是要作這樣的工作。但是，隨著我國金融體系的改革，銀行在這方面的任務(wù)將大大縮減。

中國需要大批的中小型、地方性、民營金融機構(gòu)

現(xiàn)在有些人在擔(dān)心中國的銀行規(guī)模還不夠大，加入WTO后難以與國際上的大銀行競爭。

但是，首先，競爭力的根本在于效率，有了效率可以由小變大，而沒有效率，拼湊出一個大機構(gòu)，早晚也會被擠掉、被淘汰。

其次，世界上的那些大銀行，不僅本身是由小銀行發(fā)展而來的，而且即使發(fā)展到了今天，在我們看到的少數(shù)大銀行的后面，還是有許多地方性的中小銀行存在（美國有2萬多家，意大利有9萬多家），發(fā)達的市場經(jīng)濟內(nèi)部，都是一個由少數(shù)大銀行和一大批中小銀行形成的金融體系，分工合作，提供各種金融服務(wù)，保證著經(jīng)濟的有效發(fā)展。

大銀行有其規(guī)模經(jīng)濟效益高的一面，也有其交易成本高、管理成本高的一面。因此，大銀行也許更適合于為大企業(yè)提供金融服務(wù)，而不適合于為中小企業(yè)提供服務(wù)。1998年以來我國政府鼓勵國有大銀行為中小企業(yè)增加貸款，但因種種原因難以施行，主要的原因就是因為大銀行獲得中小企業(yè)信息的成本較高，審批程序較長，利率低了無法貸款，高了小企業(yè)又難以接受。加上國有銀行的一些特殊問題，困難就更大一些。

而對于一個人均GDP只有800美元左右、九億農(nóng)村人口有待進城、四億農(nóng)村勞動力需要進入現(xiàn)代化進程的發(fā)展中國家來說，我們當(dāng)前和今后相當(dāng)長一段時期內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展的主要動力之一，仍是大量的地方性的中小企業(yè)。這些中小企業(yè)也需要有人為其提供金融服務(wù)。但一方面，我們本國的大銀行很難對它們提供這種服務(wù)，另一方面，外國的大銀行進了中國，也不會、不愿、不能為我們那些大量的地方性中小企業(yè)去提供服務(wù)，而只有一大批地方性的、“土生土長”的中小民間金融機構(gòu)，才能勝任這一工作，與地方性的中小民營企業(yè)共同成長。這當(dāng)中的合理性在于：決定金融服務(wù)業(yè)發(fā)展的根本因素是信息以及建立在信息基礎(chǔ)上的信用；而地方中小金融機構(gòu)最能較充分地利用地方（以至社區(qū)內(nèi)）的信息存量，最容易（成本低）了解到地方上的中小企業(yè)的經(jīng)營狀況、項目前景和信用水平，最容易克服“信息不對稱”和因信息不完全而導(dǎo)致的交易成本較高這一金融服務(wù)業(yè)的障礙。地方上的人們自然知道地方上誰的“生意好”，誰比較講信用，可以省去大量調(diào)研費用，也可減少審核批準(zhǔn)程序，從而使金融業(yè)務(wù)的成本較低，服務(wù)價格自然也就可以較低，使供求雙方都能發(fā)展。正是這一經(jīng)濟合理性，使得地方性的小銀行可以有穩(wěn)定的服務(wù)對象和市場基礎(chǔ)，與國有大銀行相輔相承，缺一不可，就像大企業(yè)和小企業(yè)可以各得其所、各有各的市場一樣。

在這些問題上，我們應(yīng)該以經(jīng)濟學(xué)理論為指導(dǎo)，首先想想清楚我們面臨的問題是什么，面臨著幾類不同的問題，想一想一類金融機構(gòu)或一級金融市場能否滿足我們所面臨的多方面、多層次的多種需求，適應(yīng)多種經(jīng)濟主體發(fā)展的需要。如果我們的心目中只有少數(shù)幾個大企業(yè)、大銀行，那就大錯特錯了！

發(fā)展民間金融本身要求發(fā)展對它們的監(jiān)管

發(fā)展為民營企業(yè)服務(wù)的金融市場，其中重要的一環(huán)就是發(fā)展民營金融機構(gòu)，包括非國有的投資公司、投資基金、投資銀行、金融中介機構(gòu)等等，也包含民營銀行、保險公司等。而一談到這些具體問題，人們自然就會想到民間金融的風(fēng)險問題，包括它們可能對整個金融體系所帶來的風(fēng)險。

這里需要強調(diào)指出的是，發(fā)展民間金融本身的涵義當(dāng)中就包含著發(fā)展對民間金融的監(jiān)管。金融業(yè)是個風(fēng)險較大、容易出現(xiàn)“欺詐”行為的行業(yè)；任何金融業(yè)的健康發(fā)展、都是需要監(jiān)管的，不監(jiān)管等于不去發(fā)展。過去我國已經(jīng)出現(xiàn)的一些民間金融之所以后來問題較多，不是因為這種經(jīng)濟形式本身有問題，而是政府（或社會性金融組織）沒有對其進行應(yīng)有的監(jiān)管。我們過去不斷地把國有大銀行納入正規(guī)的監(jiān)管系統(tǒng)（同時使它們享有事實上的存款擔(dān)保），而對民間金融則是讓其自生自滅，或者一出問題就想到關(guān)掉它、并掉它，沒有對其給以足夠的關(guān)注和管理，其結(jié)果自然是要么“不清楚它們是怎么運行的”、“為什么運行（目的是不是就是‘騙錢‘）”，要么就是問題出得較多，成為金融風(fēng)險較大的一塊土壤。正確的做法是在讓其大力發(fā)展同時將其納入嚴(yán)格監(jiān)管的范圍，而不是要么不管、要么不讓其發(fā)展或是宣布其為非法、或是出了點問題就關(guān)掉了事。世界上的大多數(shù)銀行都是民營的，而它們能夠健康地發(fā)展壯大，原因之一是它們被納入政府（代表社會）對其進行監(jiān)管的體系之中。從監(jiān)管難度上說，民間金融實際上要比國有銀行更加好管，因為你可以對民間金融機構(gòu)進行嚴(yán)厲的、有經(jīng)濟意義的懲罰，甚至把它關(guān)掉，而對國有銀行，多數(shù)經(jīng)濟懲罰措施是沒有意義的（只有對官員的“行政懲罰”還有些意義），也很難對其實施破產(chǎn)性處理。

在建立金融監(jiān)控體系的問題上，制度設(shè)計的前提就應(yīng)該是假定人們想“投機”、想“騙錢”，而不是假定人們會“出以公心、為經(jīng)濟服務(wù)”，只有這樣，我們的監(jiān)控制度才能真正做到防范“騙錢”的人，不讓其得逞。而不是出了騙子卻大驚小怪。一切制度的功能其實首先都是“防小人”，使小人受到懲罰，講信用、做“正經(jīng)生意”的行為才能得以發(fā)展。在建立對銀行的監(jiān)控體系的同時，我們也要進一步發(fā)展對合法、正當(dāng)銀行行為的保護與保障，比如通過法治對“賴賬”行為進行打擊和懲罰，通過提供“存款擔(dān)保”，對一般性的金融風(fēng)險加以防范。

重視基礎(chǔ)性的體制建設(shè)

現(xiàn)在在國際上八面威風(fēng)的現(xiàn)代大金融機構(gòu)都是由幾十年、幾百年前的一些很小、很“土”的機構(gòu)發(fā)展而來的。在少部分金融機構(gòu)規(guī)模擴大的同時，也發(fā)生了很多其他的事情：第一，在大量金融機構(gòu)出現(xiàn)的基礎(chǔ)上逐步形成了競爭性、優(yōu)勝劣汰的金融市場；第二，在多次金融騙局、金融危機的基礎(chǔ)上逐步形成了銀行監(jiān)管機制和相應(yīng)的法治體系；第三，形成了商業(yè)道德或商業(yè)信用；第四，在新技術(shù)基礎(chǔ)上，形成現(xiàn)代金融業(yè)務(wù)；第五，在以上各種發(fā)展的基礎(chǔ)上，又出現(xiàn)了許多新的金融“衍生工具”和新的金融市場（期貨、股票市場、投資基金等等都是后來才發(fā)展起來的）。

我們作為一個發(fā)展中國家，當(dāng)然不必什么事都自己重新做一遍，什么“金融騙局”都要經(jīng)歷一遍。我們可以充分利用和發(fā)揮我們的“后發(fā)優(yōu)勢”，借鑒和吸取發(fā)達國家的經(jīng)驗教訓(xùn)，借鑒它們已經(jīng)形成的體制模式和管理機制，一開始就可以起點高一些，一上來就可以也搞一些現(xiàn)代的、新型的東西，如電子銀行業(yè)務(wù)、投資基金、股票、期貨等等。但是，即便如此，我們?nèi)圆荒芡浤切┗A(chǔ)性的、根本性的東西，關(guān)鍵是不能忘記我們還有許多基礎(chǔ)性的制度建設(shè)尚待完成，那就是金融市場上的競爭、監(jiān)控體系、法治結(jié)構(gòu)、以及“信用文化”等等。發(fā)展地方性的民間金融業(yè)，也是建立市場經(jīng)濟金融體制的基礎(chǔ)性的過程，因為第一它是發(fā)展健全的金融市場所不可或缺的，第二它們的形成和發(fā)展特別有利于上述幾種基礎(chǔ)性體制的建立。