證券市場(chǎng)概述范文

前言：我們精心挑選了數(shù)篇優(yōu)質(zhì)證券市場(chǎng)概述文章，供您閱讀參考。期待這些文章能為您帶來(lái)啟發(fā)，助您在寫作的道路上更上一層樓。

第1篇

一、絕對(duì)集中度指標(biāo)

最基本的市場(chǎng)集中度指標(biāo)是絕對(duì)集中度：（式略）CRn表示市場(chǎng)上規(guī)模最大的前n位企業(yè)的市場(chǎng)集中度，CRn接近于0意味著最大的n家企業(yè)占市場(chǎng)份額較小；CRn接近于1意味著非常高的集中程度。在市場(chǎng)占有率的衡量上，由于資產(chǎn)管理規(guī)模能夠較準(zhǔn)確的反應(yīng)各個(gè)基金公司的銷售情況，故選其作為計(jì)算指標(biāo)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2011年四季度末，我國(guó)證券投資基金數(shù)目為914只，規(guī)模為21,683.54億元（剔除聯(lián)接基金重復(fù)部分口徑）。截至2011年12月底，我國(guó)共有69家基金公司，本文選取具有統(tǒng)計(jì)意義的66家基金公司進(jìn)行比較和研究。根據(jù)絕對(duì)集中度公式計(jì)算得出：（式略）CR4來(lái)看，我國(guó)證券基金業(yè)呈現(xiàn)“原子型”市場(chǎng)，從CR8來(lái)看，基金業(yè)屬于“低級(jí)寡占型市場(chǎng)”。上述指標(biāo)反映出我國(guó)證券投資基金市場(chǎng)不存在由某幾家規(guī)模較大的公司進(jìn)行“劫持”從而制約行業(yè)良性競(jìng)爭(zhēng)的情況，前規(guī)模排名四大及前基金公司并沒有占據(jù)過(guò)多市場(chǎng)份額從而形成市場(chǎng)壟斷，二線基金公司的生存未受到龍頭公司威脅。

二、H.H.I指數(shù)

H.H.I指數(shù)，也稱為赫希曼—赫菲德爾指數(shù)，反映的是這一行業(yè)中企業(yè)的總數(shù)以及規(guī)模分布情況，其公式如下：（式略）X代表市場(chǎng)總規(guī)模，Xi代表i企業(yè)的規(guī)模，Si=Xi/X表示第i個(gè)企業(yè)的市場(chǎng)占有率，n為該產(chǎn)業(yè)內(nèi)的企業(yè)數(shù)。當(dāng)市場(chǎng)由一家企業(yè)獨(dú)占，即X1=X時(shí)，H.H.I=1。當(dāng)所有的企業(yè)規(guī)模相同時(shí)，H.H.I=1/n。行業(yè)內(nèi)企業(yè)的規(guī)模越是接近，且企業(yè)數(shù)越多，H.H.I指數(shù)就越接近于零。筆者通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算，得出H.H.I=0.0344。然而，假設(shè)所有公司的市場(chǎng)份額相同，則每個(gè)公司的市場(chǎng)份額為：1/66=0.0455，此時(shí)，H.H.I=0.0154。由此可見，我國(guó)證券投資基金業(yè)的市場(chǎng)份額分布是有所不均的。

三、相對(duì)集中度指標(biāo)

相對(duì)集中度是反映產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的規(guī)模分布狀況的市場(chǎng)集中度指標(biāo)，常用洛倫茲曲線和基尼系數(shù)表示.洛倫茲曲線洛倫茲曲線反映市場(chǎng)占有率與市場(chǎng)中由小到大企業(yè)的累計(jì)百分比之間的關(guān)系。筆者根據(jù)基金公司資產(chǎn)管理規(guī)模數(shù)據(jù)進(jìn)行處理，針對(duì)66家基金公司按照管理資產(chǎn)規(guī)模排序進(jìn)行編號(hào)。如果洛倫茲曲線與均等分布線重合，則說(shuō)明資產(chǎn)管理規(guī)模（即市場(chǎng)占有率）相等。但是，顯而易見，洛倫茲曲線偏離均等分布線曲線的程度較大，這一點(diǎn)說(shuō)明我國(guó)證券投資基金業(yè)的市場(chǎng)占有率分布的不均勻程度相對(duì)較大。通過(guò)洛倫茲曲線可看出，在規(guī)模排名后30%的基金公司的市場(chǎng)占有率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于市場(chǎng)平均占有率，而排名位于后10%的公司的市場(chǎng)份額少之又少。從下圖也可以看出，小規(guī)模基金公司占據(jù)的市場(chǎng)份額過(guò)小，與規(guī)?？壳暗墓鞠啾瘸霈F(xiàn)明顯的掉隊(duì)現(xiàn)象，規(guī)模排名后10家基金公司總體市場(chǎng)占有率不到1%。2.基尼系數(shù)基尼系數(shù)是建立在洛倫茲曲線基礎(chǔ)上的一個(gè)相對(duì)集中度指標(biāo)。設(shè)洛倫茲曲線在x∈（0，1）的范圍內(nèi)與X軸圍成的面積為C，均等分布線和洛倫茲曲線之間的面積為S，ΔOAL的面積為P，則基尼系數(shù)=S/P。經(jīng)分析，我國(guó)證券投資基金業(yè)的基金系數(shù)大于0.5，從另一個(gè)角度說(shuō)明這一行業(yè)的市場(chǎng)分布在一定程度上不均勻。

第2篇

關(guān)鍵詞:國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)學(xué);經(jīng)驗(yàn)實(shí)證主義;歷史主義;國(guó)際關(guān)系理論;國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)學(xué)方法論

政治經(jīng)濟(jì)學(xué)(PoliticalEconomy)是一門古老的學(xué)科，其研究的對(duì)象是經(jīng)濟(jì)與政治的互動(dòng)關(guān)系，即政治社會(huì)關(guān)系對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響，以及經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與發(fā)展對(duì)社會(huì)政治的影響。

經(jīng)濟(jì)活動(dòng)不僅在國(guó)內(nèi)具有政治意義，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)一旦跨越國(guó)界也就有了國(guó)際政治甚至是全球政治的意義?？鐕?guó)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)要受到其他主權(quán)國(guó)家的政治結(jié)構(gòu)以及由這種政治結(jié)構(gòu)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)體制的影響，因?yàn)樗绊懙狡渌鳈?quán)國(guó)家內(nèi)社會(huì)力量的經(jīng)濟(jì)利益和政治利益。國(guó)際經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行和利益分配還影響國(guó)家間的實(shí)力對(duì)比和權(quán)力關(guān)系，這種實(shí)力對(duì)比對(duì)主權(quán)國(guó)家在國(guó)際政治中的權(quán)力位勢(shì)產(chǎn)生重大影響，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)聯(lián)系產(chǎn)生的權(quán)力關(guān)系限制了國(guó)家的自由性;反過(guò)來(lái)，國(guó)家間的權(quán)力關(guān)系也影響著世界經(jīng)濟(jì)運(yùn)行體制和國(guó)際經(jīng)濟(jì)成果在國(guó)家間的分配(甚至包括國(guó)家內(nèi)部的分配關(guān)系)。對(duì)這種國(guó)際間的政治經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的系統(tǒng)研究構(gòu)成了國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)學(xué)(InternationalPoliticalEconomy，IPE)研究的主要內(nèi)容。如果更進(jìn)一步的分析，世界經(jīng)濟(jì)對(duì)各國(guó)的影響，不僅局限于國(guó)家關(guān)系層面，它對(duì)各民族內(nèi)部的社會(huì)政治和經(jīng)濟(jì)都會(huì)產(chǎn)生重大影響;同時(shí)，民族國(guó)家原有的經(jīng)濟(jì)政治結(jié)構(gòu)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的影響也會(huì)產(chǎn)生強(qiáng)烈的抵觸、融化作用，或排斥其影響，或?qū)ζ溥M(jìn)行“揚(yáng)長(zhǎng)避短”。這實(shí)質(zhì)是一種世界政治經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。因此，近來(lái)人們把國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)學(xué)又稱為“全球政治經(jīng)濟(jì)學(xué)”(GlobalPoliticalEconomy，GPE)①。

國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的興起產(chǎn)生于這樣的歷史背景:上世紀(jì)60年代末起，由于布雷頓森林體系出現(xiàn)嚴(yán)重危機(jī)，國(guó)際貨幣危機(jī)頻繁發(fā)生，世界經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)停滯，保護(hù)主義再次在西方發(fā)達(dá)國(guó)家抬頭;許多學(xué)者開始擔(dān)憂，世界是否會(huì)再次出現(xiàn)類似20世紀(jì)30年代所發(fā)生的由于世界經(jīng)濟(jì)秩序混亂，各國(guó)為爭(zhēng)奪市場(chǎng)，解決國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)危機(jī)而出現(xiàn)的國(guó)際政治沖突。國(guó)際政治與經(jīng)濟(jì)互動(dòng)關(guān)系再次引起了西方學(xué)者的關(guān)注。一些西方學(xué)者希望通過(guò)研究國(guó)際政治和經(jīng)濟(jì)的互動(dòng)關(guān)系，研究國(guó)際經(jīng)濟(jì)的新變化，研究世界經(jīng)濟(jì)史中由于經(jīng)濟(jì)危機(jī)導(dǎo)致的政治沖突等諸方面問(wèn)題，為國(guó)際制度建設(shè)與國(guó)際秩序的變革尋求政治上的答案。這些研究符合傳統(tǒng)政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的原則，而且把研究的焦點(diǎn)放在了國(guó)際政治與經(jīng)濟(jì)的互動(dòng)關(guān)系上，是一種真正意義的國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)學(xué)。對(duì)于這些20世紀(jì)后期興起的國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，如果從認(rèn)識(shí)論的角度來(lái)劃分，它們大體可以分兩類:經(jīng)驗(yàn)實(shí)證主義/還原主義的國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)學(xué)與歷史主義的國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)學(xué)。②

一、經(jīng)驗(yàn)實(shí)證主義方法論下的理論

經(jīng)驗(yàn)實(shí)證主義在哲學(xué)中是指應(yīng)用歷史經(jīng)驗(yàn)來(lái)證明假定與理論的正確性和精確性。在社會(huì)科學(xué)的任何領(lǐng)域內(nèi)，假定與理論都需要從歷史的經(jīng)驗(yàn)中得到證明，都需要實(shí)證性的研究方法。然而，經(jīng)驗(yàn)實(shí)證主義把歷史的經(jīng)驗(yàn)絕對(duì)化與教條化，并以此來(lái)推導(dǎo)和預(yù)測(cè)未來(lái)，把社會(huì)與歷史的發(fā)展還原為一種舊的歷史經(jīng)驗(yàn)與經(jīng)歷。這種方法論下的理論往往帶有一定宿命論和歷史還原論的色彩。這種研究范式主要存在于西方主流的國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)學(xué)理論當(dāng)中，但一些具有傾向的國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)學(xué)理論也在一定程度上運(yùn)用這種方法。

西方主流的國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)學(xué)主要體現(xiàn)在這兩種理論上:霸權(quán)穩(wěn)定理論和自由制度主義理論。這兩種理論首先各自把國(guó)際政治的一些假定運(yùn)用于國(guó)際經(jīng)濟(jì)所依賴的政治關(guān)系的研究，然后運(yùn)用西方現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的一些理論如公共選擇理論、公共商品理論、博弈論來(lái)說(shuō)明國(guó)際經(jīng)濟(jì)運(yùn)行規(guī)律，以及國(guó)際經(jīng)濟(jì)對(duì)國(guó)際政治的影響。自由制度主義和霸權(quán)穩(wěn)定理論的不同之處在于:自由制度主義理論強(qiáng)調(diào)通過(guò)制度的設(shè)計(jì)和維護(hù)，國(guó)家仍可以維持經(jīng)濟(jì)合作以及政治合作;霸權(quán)穩(wěn)定理論強(qiáng)調(diào)國(guó)際權(quán)力結(jié)構(gòu)是決定國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作是否導(dǎo)致政治沖突的關(guān)鍵。但這兩種理論共同特點(diǎn)是都帶有強(qiáng)烈的經(jīng)驗(yàn)實(shí)證主義。

1 現(xiàn)實(shí)主義的霸權(quán)穩(wěn)定理論

霸權(quán)穩(wěn)定論最初是由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家金德爾伯格首先提出的，后來(lái)經(jīng)過(guò)吉爾平、斯蒂芬·克拉斯納等人的擴(kuò)充與修改。③其理論的核心內(nèi)容是:一個(gè)開放和自由世界經(jīng)濟(jì)需要有一個(gè)居霸主或主宰地位的強(qiáng)國(guó)，霸權(quán)的衰落必然導(dǎo)致自由開放的國(guó)際經(jīng)濟(jì)體系的削弱與瓦解。這種理論把國(guó)際政治的假定作為國(guó)際經(jīng)濟(jì)的政治背景的研究基礎(chǔ)，認(rèn)為國(guó)際經(jīng)濟(jì)處于一種沖突的國(guó)際政治的環(huán)境之中，在這種環(huán)境下，要建立和維持一個(gè)自由開放的國(guó)際經(jīng)濟(jì)體制，必須有一個(gè)信奉自由主義意識(shí)形態(tài)的霸權(quán)國(guó)存在。

霸權(quán)穩(wěn)定論的作者的依據(jù)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)中的“公共/集體商品”理論。所謂“公共/集體商品”就是一種人人都可以消費(fèi)的商品，而且一個(gè)消費(fèi)時(shí)不影響其他潛在的消費(fèi)者消費(fèi)。但由于人人都可以消費(fèi)這種商品而無(wú)需付費(fèi)，這種商品往往供應(yīng)不足，除非經(jīng)濟(jì)利益促使某個(gè)經(jīng)濟(jì)主體愿意為這種商品承擔(dān)較大份額的費(fèi)用，或者某個(gè)機(jī)構(gòu)(如政府部門)迫使消費(fèi)者為這種商品付費(fèi)。在無(wú)政府的國(guó)際體系中，這個(gè)機(jī)構(gòu)就是霸權(quán)國(guó)家。

霸權(quán)穩(wěn)定論認(rèn)為，開放自由的國(guó)際經(jīng)濟(jì)體制(開放的國(guó)際貿(mào)易體制和穩(wěn)定的國(guó)際貨幣體制)就是一種公共商品。用克拉斯納的話來(lái)說(shuō)，它是在“特定的問(wèn)題領(lǐng)域內(nèi)，經(jīng)濟(jì)行為體的期望所共同關(guān)注的那些原則、規(guī)章條例和決策程序”④。霸權(quán)國(guó)利用自己的優(yōu)勢(shì)地位和影響力建立這種國(guó)際經(jīng)濟(jì)體制，以確定各國(guó)的行為規(guī)范，防止欺詐和損人利己，分?jǐn)偝杀?，抑制?jīng)濟(jì)民族主義，從而達(dá)到限制沖突，維持秩序的目的。霸權(quán)國(guó)建立維持這種體制的力量在于具有強(qiáng)大的軍事、經(jīng)濟(jì)實(shí)力和政治與意識(shí)形態(tài)的感召力。但是，霸權(quán)穩(wěn)定論者相信市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)本身具有的擴(kuò)散財(cái)富的功能，或者說(shuō)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的后來(lái)者利用后發(fā)優(yōu)勢(shì)以更快的速度發(fā)展的功能，加之利用“公共商品”免費(fèi)搭車的特點(diǎn)獲得更快發(fā)展，從而改變了原來(lái)的國(guó)際權(quán)力分配的格局。霸權(quán)國(guó)的實(shí)力衰落使得霸權(quán)國(guó)不再愿意維護(hù)這種“公共商品”，出于國(guó)際政治的現(xiàn)實(shí)考慮(運(yùn)用了現(xiàn)實(shí)主義的假定)而采用經(jīng)濟(jì)民族主義的保護(hù)政策以保護(hù)自己的權(quán)力地位。因此，國(guó)際自由開放的經(jīng)濟(jì)體制受到削弱，直至最終瓦解。國(guó)際自由開放的經(jīng)濟(jì)體制的瓦解又導(dǎo)致各國(guó)間爭(zhēng)奪財(cái)富的政治沖突，甚至戰(zhàn)爭(zhēng)。

霸權(quán)穩(wěn)定論者認(rèn)為，國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)關(guān)系就是這種必然的霸權(quán)穩(wěn)定與衰落的循環(huán)往復(fù)，不論技術(shù)水平的發(fā)展如何、核武器是否存在以及相互依存關(guān)系的強(qiáng)弱都不會(huì)改變國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)關(guān)系的這種特點(diǎn)。因此，這種理論具有一種宿命論的成分。這種理論是建立在對(duì)19世紀(jì)以來(lái)英國(guó)霸權(quán)興衰的經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上的，并且結(jié)合美國(guó)從二戰(zhàn)結(jié)束到20世紀(jì)80年代以來(lái)的經(jīng)歷加以實(shí)證。不論是政治現(xiàn)實(shí)主義的各種假定，還是“公共商品”中的各種假定都充斥著經(jīng)驗(yàn)實(shí)證主義的色彩。

2 自由制度主義理論

羅伯特·基歐漢是自由制度主義理論的首創(chuàng)者也是這一理論最有影響的學(xué)者。在1984年出版的《霸權(quán)之后》一書中，基歐漢首次較系統(tǒng)地闡述了自由制度主義的思想?；鶜W漢認(rèn)為，國(guó)際制度是世界經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，國(guó)際體制是一個(gè)處于國(guó)際權(quán)力關(guān)系與國(guó)家和非國(guó)家行為體之間的中間變量或干預(yù)變量，它可以由霸權(quán)國(guó)建立，但是一旦建立它便可以形成自己獨(dú)立的功能，即可以促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)的有效運(yùn)作，減少動(dòng)蕩，降低交易成本和不確定性，防止市場(chǎng)失靈和欺詐，因?yàn)閲?guó)際體制中的規(guī)范、規(guī)則可以在一定程度上對(duì)國(guó)家的行為施加影響，另外，國(guó)際體制的存在可以使國(guó)家從中預(yù)見到自己的利益實(shí)現(xiàn)的可能性和其他國(guó)家行為的可能性?；鶜W漢強(qiáng)調(diào)，即使國(guó)家是一個(gè)自私的自我利益的追求者，在一個(gè)無(wú)政府的世界中，即使沒有霸權(quán)的存在，由于國(guó)際體制的存在，它們也能進(jìn)行合作。因?yàn)橄啾容^一個(gè)沒有國(guó)際體制的秩序而言，盡管國(guó)際體制存在著一定的不足與缺陷，卻仍能相對(duì)促進(jìn)國(guó)家利益。⑤

基歐漢在他的理論中沒有排斥國(guó)際政治現(xiàn)實(shí)主義的假定，如無(wú)政府的國(guó)際結(jié)構(gòu)、國(guó)家是國(guó)際主要行為體、理性行為體。但是，基歐漢同時(shí)對(duì)其中的國(guó)家利益與理性的假定進(jìn)行了一定的修正，強(qiáng)調(diào)國(guó)家利益應(yīng)是具體的，如財(cái)富的絕對(duì)增加，淡化了國(guó)家生存欲望的重要性，而更加強(qiáng)調(diào)相互依存對(duì)國(guó)家利益實(shí)現(xiàn)的作用;認(rèn)為理性不應(yīng)該是現(xiàn)實(shí)主義對(duì)利益的絕對(duì)追求，而是一種既定條件下的相對(duì)滿足。他認(rèn)為，如果一個(gè)國(guó)際體制下具有促進(jìn)各國(guó)福利的功能(增加絕對(duì)收益)，國(guó)家可以通過(guò)理性的比較選擇合作。因?yàn)闆]有體制的世界經(jīng)濟(jì)可能充斥著更大的不確定、動(dòng)蕩和欺詐，建立新的體制可能成本過(guò)大等等不利因素。

基歐漢的這種理論后來(lái)又得到其他一些學(xué)者的支持與補(bǔ)充，如阿瑟·斯坦、查爾斯·利普森、羅伯特·阿克塞爾羅德、海倫·米爾納、當(dāng)肯·斯奈德等人。⑥

新自由制度主義的研究方法基本也是與現(xiàn)實(shí)主義的霸權(quán)理論的方法一致的，堅(jiān)持了現(xiàn)實(shí)主義的主要假定基礎(chǔ)上，強(qiáng)調(diào)的是固定不變的人性、不變的思維理性，所選取的歷史資料也是歷史時(shí)期的某個(gè)片段，如戰(zhàn)后世界經(jīng)濟(jì)的一個(gè)領(lǐng)域或階段，如貨幣領(lǐng)域和能源領(lǐng)域;并且把這種經(jīng)驗(yàn)絕對(duì)化，作為預(yù)測(cè)未來(lái)國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)關(guān)系的準(zhǔn)繩，認(rèn)為國(guó)際體制在人們的這種工具理性的學(xué)習(xí)與選擇下仍然會(huì)繼續(xù)延續(xù)與發(fā)展下去。因此，它同霸權(quán)穩(wěn)定理論一樣，在方法論仍是一種經(jīng)驗(yàn)實(shí)證主義的。但在歷史觀上它卻有某種進(jìn)化主義色彩。但這種進(jìn)化主義依以理性人的假設(shè)為基礎(chǔ)，認(rèn)為理性的人通過(guò)利弊比較(或者說(shuō)工具性學(xué)習(xí))可以創(chuàng)造和維持一種促進(jìn)合作的國(guó)際體制，只要這種體制可以促進(jìn)各國(guó)的福利(或安全)，對(duì)所有人/國(guó)家都有利。這種進(jìn)化主義帶有一種功能主義的色彩，以結(jié)果來(lái)解釋原因，仍然帶有強(qiáng)烈的“后此謬誤”(theposthocfallacy)的特征。⑦但這種進(jìn)化主義沒有從根本上擺脫還原論，因?yàn)樗倪M(jìn)化動(dòng)因仍可以歸結(jié)為一種不變的固定人性上。

3 世界體系論

伊曼紐爾·沃勒斯坦是世界體系論最系統(tǒng)、最有影響的闡述者。他于1974年出版的《現(xiàn)代世界體系》和《世界資本主義的興起和未來(lái)的滅亡》是其世界體系理論經(jīng)典的代表作品。

沃勒斯坦的世界體系論認(rèn)為，作為一種世界體系的資本主義生產(chǎn)方式，從16、17世紀(jì)自西北歐出現(xiàn)以來(lái)，逐步擴(kuò)展到全球范圍，在這一過(guò)程中一直呈現(xiàn)出一種周期性的發(fā)展模式，盡管出現(xiàn)過(guò)霸權(quán)國(guó)家興衰(如荷蘭、英國(guó)、美國(guó))和經(jīng)濟(jì)中心地理變化(從原來(lái)只限西北歐轉(zhuǎn)向了包括北美、日本在內(nèi)的北半球)，但其內(nèi)在的本質(zhì)沒有發(fā)生變化，即這種生產(chǎn)方式在世界范圍內(nèi)形成的生產(chǎn)分工體系(中心與外圍)、均勢(shì)的國(guó)家體系和意識(shí)形態(tài)是維持資本主義發(fā)展的動(dòng)力。

沃勒斯坦認(rèn)為，資本主義生產(chǎn)方式在世界范圍內(nèi)就是一種整體上(世界性的)有效的分工方式。核心生產(chǎn)者提供工業(yè)品，它的優(yōu)勢(shì)在生產(chǎn)中以比較優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)出來(lái)的低成本，外圍生產(chǎn)者提供原材料，它的優(yōu)勢(shì)是強(qiáng)迫勞動(dòng)的低成本。在沃勒斯坦的世界體系論中，多邊的國(guó)際政治均勢(shì)體系是建立在資本主義生產(chǎn)方式之上并構(gòu)成支持資本主義世界生產(chǎn)關(guān)系的基本政治結(jié)構(gòu)。在世界經(jīng)濟(jì)的中心地區(qū)國(guó)家和準(zhǔn)邊緣國(guó)家以及準(zhǔn)外圍國(guó)家都在從世界經(jīng)濟(jì)中謀求積累。這就形成了世界范圍內(nèi)不同國(guó)家的政治經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)。各類國(guó)家在世界經(jīng)濟(jì)中獲取經(jīng)濟(jì)剩余取決于:國(guó)家的政治軍事實(shí)力和在世界競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)有效競(jìng)爭(zhēng)的能力。通過(guò)這種市場(chǎng)交換與政治強(qiáng)制，核心國(guó)家比邊緣國(guó)家從世界經(jīng)濟(jì)中獲取了更大的經(jīng)濟(jì)積累，并決定了各類國(guó)家在世界資本主義生產(chǎn)方式中的地位，即中心與依附的關(guān)系。另外，多邊的均勢(shì)體系使得無(wú)一核心國(guó)家能以一個(gè)世界帝國(guó)形式獨(dú)占世界經(jīng)濟(jì)的剩余利潤(rùn)。因?yàn)橹行膰?guó)家之間(也包括各類國(guó)家之間)存在著為積累的爭(zhēng)奪，它們力圖通過(guò)各種政治經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略使自己成為利潤(rùn)最大化的地區(qū)，促進(jìn)資本向著有利于自己的方向流動(dòng)，這既為技術(shù)的全球擴(kuò)散提供了新的機(jī)會(huì)，也防止了某一國(guó)家在政治上控制世界經(jīng)濟(jì)，并從中獲取壟斷性的積累。這樣，中心國(guó)家間的均勢(shì)努力阻止了單一國(guó)家利用壓倒優(yōu)勢(shì)的政治權(quán)威(世界帝國(guó))來(lái)改變世界資本主義原有的生產(chǎn)和交換方式，這又維持和發(fā)展了資本主義世界體系。在沃勒斯坦看來(lái)，世界資本主義體系還產(chǎn)生了一種文化，這種文化不僅為不公正的資本主義辯護(hù)，而且塑造了這一體系內(nèi)所有人的思維，維護(hù)著資本主義世界體系。因此，資本主義的世界體系由于經(jīng)濟(jì)分工、政治統(tǒng)治和文化影響功能不斷得到了維護(hù)與發(fā)展。⑧

沃勒斯坦的世界體系論，盡管運(yùn)用了歷史唯物論來(lái)分析世界經(jīng)濟(jì)與政治，但他的方法論中仍然存在著經(jīng)驗(yàn)實(shí)證主義的成分。因?yàn)樗?6、17世紀(jì)的資本主義世界體系的結(jié)構(gòu)絕對(duì)化了，并且通過(guò)對(duì)歷史的研究來(lái)否定資本主義內(nèi)在變化的可能性。這使人在其理論中看到這樣一種邏輯:16、17世紀(jì)建立的世界資本主義體系，盡管其中存在著巨大的矛盾，但一直在自我維護(hù)著資本主義世界體系，這一體系內(nèi)的社會(huì)主義運(yùn)動(dòng)無(wú)法撼動(dòng)這一體系，反而客觀上起加強(qiáng)這一體系的作用;資本主義體系最終的滅亡只有等到它發(fā)展到最成熟時(shí)，其內(nèi)在矛盾積累到最大時(shí)，由于突然的危機(jī)被一種“歷史的社會(huì)主義”取代。沃勒斯坦也談歷史的發(fā)展，但他對(duì)資本主義世界體系的認(rèn)識(shí)卻是一種經(jīng)驗(yàn)主義永恒論，認(rèn)為資本主義世界體系自16、17世紀(jì)以后的變化、發(fā)展都是一種資本主義世界體系最初形態(tài)的還原，因而過(guò)分地關(guān)注維護(hù)資本主義世界體系的因素。另外，沃勒斯坦對(duì)資本主義最終被社會(huì)主義取代的分析具有宿命的色彩，缺乏對(duì)人在創(chuàng)造世界中的主體性的分析。

二、歷史主義方法論下的理論

歷史主義方法論強(qiáng)調(diào)對(duì)事物、事件、現(xiàn)象的研究應(yīng)根據(jù)其產(chǎn)生的歷史條件，從其發(fā)生和發(fā)展的過(guò)程中進(jìn)行辯證地考查，歷史的變化與發(fā)展不是一種還原式的歷史循環(huán)，而是一種發(fā)展的進(jìn)化論。歷史主義研究方法反對(duì)用抽象死板的公式或者固定不變的因素(如不變的人性和固定的社會(huì)結(jié)構(gòu))來(lái)研究社會(huì)事物與現(xiàn)象，強(qiáng)調(diào)歷史發(fā)展的不可逆轉(zhuǎn)性和繼承性。歷史主義的研究方法在分析社會(huì)時(shí)更多的是注重歷時(shí)性的(di achronic)因素，而不是像經(jīng)驗(yàn)實(shí)證主義那樣專注于共時(shí)性(synchronic)的因素。這種方法論在本體論上強(qiáng)調(diào)人是社會(huì)本體的塑造者，人對(duì)社會(huì)本體的塑造是歷史的具體的。這種理論一般對(duì)歷史的發(fā)展懷有某種不可知論的成分。認(rèn)為，歷史是人的實(shí)踐的具體產(chǎn)物，歷史發(fā)展有趨勢(shì)性，但歷史發(fā)展的具體結(jié)果需要由后人的具體實(shí)踐來(lái)創(chuàng)造，前人無(wú)法事先預(yù)見。在西方國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)中，羅伯特·考克斯(RobertW Cox)的理論就是這樣一種典型的歷史主義的國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，他的《生產(chǎn)、權(quán)力與世界秩序》是這一方法論下的國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的代表作。與考克斯同一流派的還有斯蒂芬·基爾(StephenGill)和戴維·勞(DavidLaw)，基爾與勞所寫的《全球政治經(jīng)濟(jì)學(xué)》(JohnHopkinsUniversityPress1988)也是這一方法論的著作。另外，英國(guó)學(xué)者蘇珊·斯特蘭奇(SusanStrange)的國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)學(xué)理論也具有一定程度的這種方法論特征。

1 考克斯的國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)學(xué)理論

考克斯的國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)學(xué)理論主要建立在這樣的論述上:不同的國(guó)際生產(chǎn)組織形式塑造了不同的社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系，這種社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系體現(xiàn)著一定的社會(huì)權(quán)力關(guān)系，這種權(quán)力關(guān)系不僅塑造了不同的國(guó)家形態(tài)、國(guó)家利益，也塑造了不同的世界秩序;但同時(shí)，也產(chǎn)生著經(jīng)濟(jì)、政治與社會(huì)矛盾，人通過(guò)反思這些矛盾，創(chuàng)造著新社會(huì)生產(chǎn)組織方式、國(guó)家形態(tài)和世界秩序。

具體地說(shuō)，考克斯提出影響人的行為三種力量是:物質(zhì)能力、意識(shí)和制度;這三種力量構(gòu)成的歷史結(jié)構(gòu)決定著生產(chǎn)、國(guó)家形態(tài)和世界秩序。在某種歷史結(jié)構(gòu)下，“生產(chǎn)組織的變化產(chǎn)生了新的社會(huì)力量，它們反過(guò)來(lái)影響國(guó)家結(jié)構(gòu)的變化;國(guó)家結(jié)構(gòu)的整體性變化改變了世界秩序的矛盾;”特定的霸權(quán)世界秩序又可以影響國(guó)家的形態(tài)，國(guó)家形態(tài)的變化影響國(guó)內(nèi)的生產(chǎn)組織的變化。⑨考克斯堅(jiān)持歷史唯物主義的分析法，認(rèn)為生產(chǎn)組織形式是社會(huì)力量(階級(jí))產(chǎn)生的基礎(chǔ)，也是其他一些人類活動(dòng)的基礎(chǔ);生產(chǎn)產(chǎn)生的社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系決定著國(guó)家的社會(huì)基礎(chǔ);國(guó)家形式是由社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系有機(jī)決定的，是社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系形成的特定“歷史集團(tuán)”的產(chǎn)物;但國(guó)家的形態(tài)還受制于世界秩序。在資本主義世界體系形成后，國(guó)家的生產(chǎn)是與世界生產(chǎn)聯(lián)系在一起的，國(guó)家的社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系處于世界性的等級(jí)式社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系之中，國(guó)家的形態(tài)也受世界秩序的影響。這樣，國(guó)家的形態(tài)處于國(guó)內(nèi)外社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系的雙重歷史的、具體的建構(gòu)之下。這樣，國(guó)家的利益和對(duì)外行為就被歷史具體地塑造了。這種塑造的基礎(chǔ)仍是特定的生產(chǎn)組織方式。世界秩序根據(jù)考克斯的界定是世界經(jīng)濟(jì)與國(guó)際政治體系。霸權(quán)的世界秩序是霸權(quán)國(guó)(如歷史上的英國(guó)與美國(guó))把本國(guó)的生產(chǎn)組織形式推廣到世界，得到世界的認(rèn)同的產(chǎn)物，也是其他國(guó)家的生產(chǎn)組織形式(通過(guò)國(guó)家這個(gè)中介)效法與服從這種生產(chǎn)組織形式的狀態(tài)。非霸權(quán)世界秩序是各大國(guó)為使自己的生產(chǎn)組織形式成為世界主要形式進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)的秩序(兩戰(zhàn)期間的世界秩序)。因此，世界秩序從根本上說(shuō)，也是生產(chǎn)組織形式的產(chǎn)物，是生產(chǎn)組織形式產(chǎn)生的權(quán)力的產(chǎn)物。⑩

這種世界政治經(jīng)濟(jì)的分析是實(shí)踐本體論在國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)關(guān)系研究中的具體體現(xiàn)。生產(chǎn)、國(guó)家形態(tài)和世界秩序都是人實(shí)踐的產(chǎn)物，不存在外在的給定性。物質(zhì)力量、意識(shí)與制度是決定生產(chǎn)、國(guó)家形態(tài)和世界秩序的歷史框架，這三種因素都是在人實(shí)踐過(guò)程中變化的。變化的動(dòng)力來(lái)自于生產(chǎn)過(guò)程產(chǎn)生的矛盾。這種矛盾最終會(huì)導(dǎo)致生產(chǎn)、國(guó)家和世界秩序的變化。在考克斯看來(lái)，霸權(quán)秩序只是這種社會(huì)永恒發(fā)展下的暫時(shí)的社會(huì)平衡，它的社會(huì)交往模式和人類的思維和行為方式不能被固定化。隨著社會(huì)的發(fā)展，原來(lái)的平衡會(huì)逐步打破。各階級(jí)會(huì)從矛盾與沖突中進(jìn)行反思，創(chuàng)造出新制度(社會(huì)運(yùn)行規(guī)則)。這又會(huì)導(dǎo)致國(guó)家形態(tài)和世界秩序的新變化。這種反思不是工具理性的思維，而是一種建立在批判基礎(chǔ)上的創(chuàng)造性心智活動(dòng)。有機(jī)知識(shí)分子的主觀創(chuàng)造是一切社會(huì)變革的前提。通過(guò)有機(jī)知識(shí)分子的主觀創(chuàng)造(思想)來(lái)教育大眾形成一種普遍主觀共識(shí)是建構(gòu)新的歷史結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)。這里，考克斯繼承了葛蘭西對(duì)歷史唯物主義的理解，強(qiáng)調(diào)社會(huì)的變革不僅僅是經(jīng)濟(jì)矛盾下的產(chǎn)物，物質(zhì)關(guān)系的變化并不能導(dǎo)致社會(huì)秩序的變化，只有對(duì)人的主觀進(jìn)行教化，改變?nèi)说闹饔^，形成一種集體的共同意識(shí)，才可能促進(jìn)社會(huì)的變革。但這種變革不是宿命性，存在著多種可能性。

這樣，考克斯沒有用一種抽象不變的人性和結(jié)構(gòu)來(lái)解釋世界政治經(jīng)濟(jì)關(guān)系，更重要的是他關(guān)注世界的變化以及變化的動(dòng)因，關(guān)注歷史在過(guò)去是如何變化，并通過(guò)分析歷史是如何變化的來(lái)觀察未來(lái)的變化。并且他對(duì)這種變化的分析不帶宿命論和目的論的成份，而是強(qiáng)調(diào)歷史變化的多種可能性，強(qiáng)調(diào)世界政治經(jīng)濟(jì)的變化方向在于人的主觀努力。

2 斯特蘭奇的國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)學(xué)理論

英國(guó)學(xué)者斯特蘭奇建立了一種結(jié)構(gòu)性權(quán)力框架的模式對(duì)市場(chǎng)與國(guó)家互動(dòng)關(guān)系進(jìn)行分析。她指出:結(jié)構(gòu)性權(quán)力決定著世界經(jīng)濟(jì)(生產(chǎn)、交換與分配)如何運(yùn)行，而且在這種結(jié)構(gòu)性權(quán)力下的世界經(jīng)濟(jì)內(nèi)在地體現(xiàn)著某種政治———“財(cái)富、秩序、自由和正義”四種價(jià)值的分配和“風(fēng)險(xiǎn)與收益”的分配，從而在世界經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中“誰(shuí)得到什么、如何得到”之類的政治問(wèn)題有了結(jié)果。即權(quán)力結(jié)構(gòu)決定著世界經(jīng)濟(jì)，經(jīng)濟(jì)體制中體現(xiàn)出政治。

斯特蘭奇認(rèn)為，決定經(jīng)濟(jì)體制的是權(quán)力，權(quán)力決定了各種國(guó)內(nèi)和國(guó)際的經(jīng)濟(jì)體制中四大價(jià)值觀的不同分配比例;權(quán)力決定市場(chǎng)運(yùn)行和環(huán)境。但她強(qiáng)調(diào)，決定經(jīng)濟(jì)體制的價(jià)值分配與成本、收益、機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)的分配的權(quán)力是一種結(jié)構(gòu)性權(quán)力。這種結(jié)構(gòu)性權(quán)力構(gòu)成和決定全球各種政治經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的權(quán)力，是決定辦事方法的權(quán)力，建構(gòu)國(guó)家與國(guó)家、國(guó)家與人民、國(guó)家與企業(yè)關(guān)系框架的權(quán)力。結(jié)構(gòu)性權(quán)力是通過(guò)對(duì)安全控制，對(duì)生產(chǎn)的控制，對(duì)信念的控制和對(duì)知識(shí)、信仰與思想的控制而獲得。斯特蘭奇把這四個(gè)文獻(xiàn)產(chǎn)生出來(lái)的權(quán)力綜合成決定國(guó)際經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)性權(quán)力。 從對(duì)結(jié)構(gòu)性權(quán)力構(gòu)成的四個(gè)基礎(chǔ)的分析看，斯特蘭奇強(qiáng)調(diào)這四種結(jié)構(gòu)是相互依賴的，彼此互為基礎(chǔ)(彼此并列，沒有一個(gè)處于優(yōu)先的地位)，相互影響、相互作用才構(gòu)成了結(jié)構(gòu)性權(quán)力。

斯特蘭奇的這種結(jié)構(gòu)性權(quán)力分析框架充滿著實(shí)踐本體論的色彩。在斯特蘭奇的理論中，正是掌握結(jié)構(gòu)性權(quán)力的主體(人、階級(jí)、或國(guó)家)，把自己的利益訴求轉(zhuǎn)化為一種制度安排，形成了一種經(jīng)濟(jì)體制，從而決定市場(chǎng)的成本、風(fēng)險(xiǎn)的分配，決定市場(chǎng)運(yùn)作過(guò)程中各種價(jià)值的分配。因?yàn)榻Y(jié)構(gòu)性權(quán)力的主體可以通過(guò)強(qiáng)制的力量來(lái)維持穩(wěn)定，可以通過(guò)控制生產(chǎn)的權(quán)力來(lái)決定生產(chǎn)的組織與分配，可以通過(guò)控制著信貸的創(chuàng)造與發(fā)放來(lái)抵制或促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，可以通過(guò)思想與知識(shí)控制和傳播加強(qiáng)強(qiáng)制力量，決定如何生產(chǎn)、生產(chǎn)什么，加強(qiáng)金融權(quán)力，誘導(dǎo)人們?nèi)フJ(rèn)同現(xiàn)存的制度安排。因此，她眼中的國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)安排是人實(shí)踐的產(chǎn)物。

建立在實(shí)踐本體論基礎(chǔ)下的斯特蘭奇理論有歷史主義色彩。因?yàn)榻Y(jié)構(gòu)性權(quán)力主體歷史、具體地塑造的國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)體制，或者說(shuō)國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)體制，是由社會(huì)歷史地、具體地建構(gòu)，而不是可以還原的。但由于斯特蘭奇沒有深入探究四種結(jié)構(gòu)之間內(nèi)在的相互關(guān)系，盡管她也強(qiáng)調(diào)國(guó)際關(guān)系理論應(yīng)該關(guān)注國(guó)際體系的變化，這導(dǎo)致她的理論沒有對(duì)國(guó)際體系變化的動(dòng)因進(jìn)行深入的解釋。雖然在后來(lái)斯特蘭奇把國(guó)家、市場(chǎng)和技術(shù)視為結(jié)構(gòu)性權(quán)力變化以及國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)體系變化的三個(gè)決定因素， 但同樣也沒有深入分析國(guó)家形態(tài)、市場(chǎng)和技術(shù)是怎樣變化與發(fā)展的，以及什么是動(dòng)因促使它們的變化與發(fā)展，而只是說(shuō)明了這三個(gè)因素如何共同影響與決定安全結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)結(jié)構(gòu)、金融結(jié)構(gòu)與知識(shí)結(jié)構(gòu)的變化。這一點(diǎn)使得斯特蘭奇理論中的歷史主義方法論帶有瑕疵。有人甚至把斯特蘭奇的理論說(shuō)成是“似乎假設(shè)了一種社會(huì)永恒運(yùn)動(dòng)，但沒有找到向前推動(dòng)的驅(qū)動(dòng)力”的理論。 這一點(diǎn)上斯特蘭奇的理論不如考克斯的理論具有徹底的歷史主義性和實(shí)踐本體的特點(diǎn)。

三、結(jié)　語(yǔ)

以上以方法論標(biāo)準(zhǔn)對(duì)國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的主要理論進(jìn)行了概述，但這里必須強(qiáng)調(diào)，經(jīng)驗(yàn)實(shí)證主義和歷史主義的方法論在上述西方現(xiàn)代國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)者的著作中并不是完全排他的，有些學(xué)者如吉爾平和斯特蘭奇強(qiáng)調(diào)他/她的理論是用一種折中的方法研究國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)關(guān)系或其中的一些問(wèn)題。這說(shuō)明，他們都認(rèn)識(shí)到用某一種方法論來(lái)研究國(guó)際/全球政治經(jīng)濟(jì)關(guān)系都存在著一定的局限性，它們只能適用于各自不同的目的，都希望用兩種方法論彼此互補(bǔ)與折中，來(lái)更深入地研究國(guó)際/全球政治經(jīng)濟(jì)關(guān)系。斯特蘭奇就說(shuō)，“國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的規(guī)范性、描述性的研究方法與思考性、分析性的研究方法之間，無(wú)所謂正確與謬誤之分”。“國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)學(xué)研究，如同國(guó)際關(guān)系和外交政策研究一樣，可以兼容這兩種方法”。 的確，在吉爾平這樣的現(xiàn)實(shí)主義霸權(quán)穩(wěn)定理論中也能發(fā)現(xiàn)一些歷史主義的影子，在考克斯和斯特蘭奇的理論中也能找到經(jīng)驗(yàn)實(shí)證的成分，只是他們的理論在整體上更典型地體現(xiàn)出經(jīng)驗(yàn)實(shí)證主義和歷史主義而已。

注　釋:

①這可以從美國(guó)學(xué)者羅伯特·吉爾平(RobertGilpin)把他近來(lái)研究國(guó)際范圍的政治經(jīng)濟(jì)學(xué)著作(2001年)取名為“全球政治經(jīng)濟(jì)學(xué)”中體現(xiàn)出來(lái)，1987年吉爾平將其研究國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)關(guān)系的著作命名為“國(guó)際關(guān)系的政治經(jīng)濟(jì)學(xué)”。吉爾平的這兩本著作:ThePoliticalEconomyofInternationalRelations，PrincetonUniversityPress，1987，GlobalPoliticalEconomy，PrincetonUniversi tyPress，2001

②國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)學(xué)理論還有另一種分類，即以意識(shí)形態(tài)來(lái)分類，分為現(xiàn)實(shí)主義、自由主義與，從這一角度來(lái)概述國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)學(xué)可參見李濱、姚鴻《民族主義·自由主義·馬克思:國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)學(xué)理論流派、學(xué)術(shù)淵源與當(dāng)代代表》，《歐洲》1999年第5期。

③我在敘述霸權(quán)穩(wěn)定論時(shí)主要依據(jù)的是Gilpin，ThePoliticalEconomyofInternationalRelations，Chapter3和GlobalPoliticalE conomy，chapter4中的相關(guān)內(nèi)容。

④這一定義來(lái)自克拉斯納，見StephenKrasner，InternationalRegimes，CornellUniversityPress，1983，p 2

⑤RobertKeohane，AfterHegemony，PrincetonUniversityPress，1984

⑥這些人物的有關(guān)著述詳見大衛(wèi)·鮑德溫《新現(xiàn)實(shí)主義和新自由主義》，肖歡容譯，浙江人民出版社，2001年。

⑦關(guān)于基歐漢的新制度自由主義的這種進(jìn)化主義及其特征的分析詳見AndresHasencleveretal ，TheoriesofInternationalRegimes，CambridgeUniversityPress，1997，pp 39-41

⑧這里作者所用的沃勒斯坦的著作是:現(xiàn)代世界體系(一至三卷)，高等教育出版社，1998年;《歷史資本主義》，社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2000年;ImmanuelWallerstein，“TheRiseandFutureDemiseoftheWorldCapitalistSystem”，inImmanuel Wallersteined ，TheCapitalistWorldEconomy，CambridgeUniversityPress，1979

⑨RobertCox，“SocialForces，StatesandWorldOrders”，inRobertKeohaneed ，NeorealismandItsCritics，ColumbiaUniversityPress，1986;p 220

⑩以上考克斯理論闡述主要依據(jù)下列考克斯的論著:“SocialForces，StatesandWorldOrders”，op cit;andProduction，PowerandWorldOrder，ColumbiaUniversityPress，1987

11. SusanStrange:StateandMarket，London:PrinterPublishers，1994(2nded )，pp 23-42

12.StateandMarket，pp 23-32

13. S Strange，“AnEclecticApproach”，inTheInternationalPoliticalEconomy，ed byC MurphyandR Tooze，Boulder:Col ，LynneRiennerPublishers，1991，pp 39-40

14.“StructuredStrangely”，Christopher May，“StructuredStrangely:SusanStrange，StructuralPowerandInternationalPoliticalEconomy”，inTheorizinginInternationalRelations:ContemporaryTheoristsandTheirCritics，ed ，byS ChanandJ Wiener，Lewis ton:N Y ，TheEdwinMellenPress，1999，p 51

第3篇

關(guān)鍵詞：證券市場(chǎng)；證券市場(chǎng)課程；教學(xué)

中圖分類號(hào)：G642.4

文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

文章編號(hào)：1673-291X（2012）20-0266-02

自改革開放、搞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)以來(lái)，很多大學(xué)本科都開設(shè)了《證券市場(chǎng)》課程，而且在教學(xué)當(dāng)中都面臨過(guò)這樣或那樣的困難。因此，筆者結(jié)合自己8年對(duì)《證券市場(chǎng)》課程的教學(xué)經(jīng)驗(yàn)，與大家探討如何講好這門課程。

一、證券市場(chǎng)特征

經(jīng)過(guò)多年教學(xué)與研究，筆者如下歸納對(duì)證券市場(chǎng)的特征。

1.虛擬性

證券屬于虛擬資本。所謂虛擬資本是指那些既依賴于現(xiàn)實(shí)資本存在，又獨(dú)立于現(xiàn)實(shí)資本之外的，而且能給持有者帶來(lái)一定的收益的，如股票、債券、各類期貨合約等有價(jià)證券。這些虛擬資本，之所以帶有虛擬性，是因?yàn)樗麄儶?dú)立于實(shí)體資本，各自有自己的市場(chǎng)和價(jià)格，其價(jià)格往往取決于預(yù)期價(jià)值，而這預(yù)期價(jià)值往往受諸多因素影響，如經(jīng)濟(jì)、政治、軍事、突發(fā)事件、自然災(zāi)害、投資心理等各種因素，因此，時(shí)刻處于漂浮不定的狀態(tài)，不好預(yù)測(cè)，而且讓投資人時(shí)刻處于對(duì)未來(lái)證券價(jià)格的想象中，也因此具有濃厚的虛擬性。

2.誘惑性

證券價(jià)格時(shí)刻處于動(dòng)蕩中，獲得交易差價(jià)有時(shí)候能獲得豐厚的收益，一些人能獲得比現(xiàn)實(shí)生活中從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所能獲得的收益高得多的收益，尤其是能碰上暴利行情所能獲得收益幾乎是某些人工作幾年才能獲得的收益。而證券市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)交易運(yùn)行中能夠獲得暴利的機(jī)會(huì)還是少有的，但這種偶爾有的獲得暴利的例子，成為典型例子，往往極強(qiáng)地誘惑著想投資于證券獲得高收益的人們，甚至能誘惑投資失敗的人為彌補(bǔ)損失或扭虧為盈的目的再次投資于證券。這種誘惑性，在市場(chǎng)體系中的其他各類子市場(chǎng)很難比擬。

3.風(fēng)險(xiǎn)性與收益性

由于證券價(jià)格受影響的因素太多，特別是股票和各種期貨合約，而且證券定價(jià)上實(shí)行集合競(jìng)價(jià)形式，因此，證券價(jià)格時(shí)刻處于波動(dòng)當(dāng)中，也因此證券市場(chǎng)具有濃厚的風(fēng)險(xiǎn)性。由于投資者投資資金時(shí)刻有縮水、虧損的風(fēng)險(xiǎn)，因此，證券投資也叫風(fēng)險(xiǎn)投資。

由于證券可以分紅、派息，如股票、債券、基金等，而且都有自己相對(duì)獨(dú)立的市場(chǎng)，抓好機(jī)會(huì)還能獲得交易差價(jià)，因此，證券市場(chǎng)上投資又有具有收益性的特點(diǎn)。

4.知識(shí)的綜合性

不管是股票、債券、各類期貨合約等證券，都是依賴于現(xiàn)實(shí)資本而存在的，因此，從事證券投資需要綜合性知識(shí)。尤其是投資風(fēng)險(xiǎn)大的股票和各類期貨合約，其投資需要方方面面的知識(shí)，如證券的供給與需求、國(guó)內(nèi)政治經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、財(cái)務(wù)、管理；經(jīng)濟(jì)全球化時(shí)代還得有國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)知識(shí)，還得有穩(wěn)定的心態(tài)等。能全部掌握這些知識(shí)，幾乎是不可能的。現(xiàn)實(shí)中，各方面知識(shí)再豐富、經(jīng)驗(yàn)再豐富的人，也因漏過(guò)一兩個(gè)因素，而投資失敗的例子多得是。但在成熟的證券市場(chǎng)上，掌握好主要影響證券價(jià)格的大部分因素，投資成功的比例往往高于各類知識(shí)欠豐富的人。

5.實(shí)踐性

許多參與過(guò)與現(xiàn)實(shí)證券市場(chǎng)同步的模擬交易后，參與實(shí)際投資行為的人們共同的感想是——模擬交易與現(xiàn)實(shí)交易幾乎完全不一樣。筆者認(rèn)為這是投資心態(tài)作怪，好比是做拓展運(yùn)動(dòng)中走過(guò)的斷鐵條橋，平地上任何人都能輕松跨走過(guò)地上擺的窄鐵條，但在高空中帶著安全帶搖搖晃晃著才能過(guò)斷鐵條橋。實(shí)際證券交易中證券價(jià)格體現(xiàn)的是預(yù)期收益，受影響是諸多方面的，集合競(jìng)價(jià)形式的價(jià)格形成機(jī)制，更決定了其價(jià)格的時(shí)刻波動(dòng)，這往往導(dǎo)致投資者因切身利益的損益預(yù)期，心態(tài)也跟著漂浮不定，往往導(dǎo)致的是投資行為的不理性。這樣，證券投資行為需要經(jīng)過(guò)實(shí)踐，培養(yǎng)穩(wěn)定的心態(tài)、理性的判斷。

二、證券市場(chǎng)教材及教學(xué)特征

自證券市場(chǎng)籌備、建立到現(xiàn)在，經(jīng)過(guò)有關(guān)部門和不少學(xué)者的不斷努力，證券市場(chǎng)教材及相關(guān)書籍正在不斷豐富完善著，如證券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)、證券投資學(xué)等等書籍。對(duì)當(dāng)前證券市場(chǎng)類教材及相關(guān)書籍特點(diǎn)，簡(jiǎn)單歸納為如下。

1.簡(jiǎn)單概述性和各自的相對(duì)側(cè)重點(diǎn)

《證券市場(chǎng)》這門課程內(nèi)容主要包括各類證券以及其市場(chǎng)，如股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)、衍生工具、證券市場(chǎng)的參與者和監(jiān)管等?！蹲C券市場(chǎng)》這門課程選教材不好選，因?yàn)楦鱾€(gè)教材都有概述性和各自的側(cè)重點(diǎn)，相對(duì)不是那么全面，所以筆者采用了以人民大學(xué)吳曉求教授編的《證券市場(chǎng)概論》教材為基礎(chǔ)，結(jié)合其他參考資料及實(shí)例，相對(duì)豐富了講授內(nèi)容。

2.實(shí)踐性相對(duì)不夠

證券市場(chǎng)概述類教材也好，其他證券投資類教材，如上所述，大部分教材都具有相對(duì)概述性和自己的相對(duì)側(cè)重點(diǎn)特征，也因此具有了實(shí)踐性相對(duì)不夠的特點(diǎn)。所以，不少書籍顯得實(shí)踐性相對(duì)差一些，使得初次接觸證券市場(chǎng)的人不好理解；有些證券投資類教材強(qiáng)調(diào)技術(shù)圖形多，但幾乎都沒說(shuō)明為什么會(huì)有這種圖形，對(duì)那么多的影響證券價(jià)格的因素，只簡(jiǎn)單大塊兒地描述等。

3.教學(xué)具有綜合專業(yè)知識(shí)性

由于證券具有虛擬性，而且依賴于現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活而存在，影響其價(jià)格的波動(dòng)因素是方方面面的。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行看，經(jīng)濟(jì)行為一般圍繞政府、企業(yè)、居民之間進(jìn)行，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)全球化時(shí)代，還得包括國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)。他們之間，還以市場(chǎng)機(jī)制調(diào)節(jié)著關(guān)系，況且，大的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下，還有很多子市場(chǎng)，如行業(yè)市場(chǎng)、特殊市場(chǎng)，等等，因此，相互關(guān)系復(fù)雜多變。因此，證券市場(chǎng)教學(xué)具有綜合學(xué)生以前所學(xué)的專業(yè)知識(shí)和其他知識(shí)的一面，等于回顧所學(xué)知識(shí)，并綜合運(yùn)用各種知識(shí)，鞏固知識(shí)，進(jìn)而更好地掌握專業(yè)知識(shí)和相關(guān)知識(shí)的綜合運(yùn)用。

三、大學(xué)本科《證券市場(chǎng)》課程教學(xué)當(dāng)中存在的問(wèn)題及問(wèn)題的解決

經(jīng)過(guò)8年的教學(xué)經(jīng)驗(yàn)，筆者發(fā)現(xiàn)如下幾個(gè)問(wèn)題后；經(jīng)過(guò)研究，當(dāng)前基本解決了這些存在問(wèn)題。