老齡化帶來(lái)的市場(chǎng)機(jī)會(huì)范文
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第1篇
【關(guān)鍵詞】老齡化；養(yǎng)老保險(xiǎn)制度；未富先老；人口機(jī)會(huì)窗口
作為人口再生產(chǎn)模式轉(zhuǎn)變的結(jié)果之一，人口的老齡化已成為世界范圍內(nèi)不可逆轉(zhuǎn)的趨勢(shì)。人口老齡化及與其相關(guān)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的選擇不僅關(guān)系著我們每個(gè)人的切身利益，而且老齡化也會(huì)通過對(duì)勞動(dòng)力市場(chǎng)、資本市場(chǎng)等要素市場(chǎng)的作用進(jìn)而對(duì)整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生廣泛而深刻的影響。在老齡化的大背景下，世界上大多國(guó)家也都面臨著養(yǎng)老保險(xiǎn)改革的困境，與西方發(fā)達(dá)國(guó)家的老齡化情況不同，我國(guó)的人口老齡化面臨著“未富先老”的形勢(shì)，因此不斷健全完善我國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，降低老齡化對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的負(fù)面影響，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展便顯得尤為重要。
一、我國(guó)的人口老齡化態(tài)勢(shì)
（一）人口老齡化呈現(xiàn)出“未富先老”的態(tài)勢(shì)
發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)入老齡化社會(huì)一般都經(jīng)歷了漫長(zhǎng)的時(shí)間，經(jīng)濟(jì)高速發(fā)達(dá)，基本上實(shí)現(xiàn)了現(xiàn)代化，他們屬于先富后老或富老同步，已具備了應(yīng)對(duì)老齡化壓力的能力，而我國(guó)則是在經(jīng)濟(jì)尚不發(fā)達(dá)的情況下步入老齡化社會(huì)的，即人口老齡化超前于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我國(guó)步入老齡化社會(huì)時(shí)人均GDP僅有1000美元，屬于典型的“未富先老”。
（二）區(qū)域間人口老齡化差距明顯
由于中國(guó)幅員遼闊，區(qū)域間經(jīng)濟(jì)發(fā)展不均衡，因此，人口老齡化的發(fā)展也表現(xiàn)出了由東向西的區(qū)域差異特征。顯然，東部沿海地區(qū)的人口老齡化比西部經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)以更快的速度在發(fā)展，城市地區(qū)的人口老齡化也比農(nóng)村地區(qū)更嚴(yán)重。說(shuō)明在選擇養(yǎng)老保險(xiǎn)制度模式時(shí)，必須充分考慮到我國(guó)的特殊國(guó)情及城鄉(xiāng)、區(qū)域間的特殊情況。
（三）2000-2025年間“人口機(jī)會(huì)窗口”期會(huì)始終打開
“人口機(jī)會(huì)窗口”指由于人口出生率的下降速度先于老齡化的速度，在生育率下降的早期，由于人口再生產(chǎn)的慣性，孩子數(shù)量的下降速度快于老年人口的增長(zhǎng)速度，幾十年后，老齡人口才會(huì)逐步超出未成年人口，在這一人口轉(zhuǎn)變的進(jìn)程中，會(huì)造成一個(gè)有利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的人口年齡結(jié)構(gòu)，即總?cè)丝诔霈F(xiàn)“中間大，兩頭小”的構(gòu)成形狀，使得勞動(dòng)力供應(yīng)充足，社會(huì)負(fù)擔(dān)也相對(duì)較輕，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展非常有利，人口學(xué)家稱這一時(shí)期為“人口機(jī)會(huì)窗口”。①我國(guó)在2000年進(jìn)入老齡化社會(huì)后，盡管老齡人口的數(shù)量不斷增加，但在2030年之前，由于老齡化的速度慢于出生率的下降速度，而人口的撫育比也較低，因此這段時(shí)期為我國(guó)的人口機(jī)會(huì)窗口期。基于人口紅利的存在，應(yīng)利用這個(gè)機(jī)遇期來(lái)大力發(fā)展我國(guó)經(jīng)濟(jì)。
二、人口老齡化給養(yǎng)老保險(xiǎn)制度帶來(lái)挑戰(zhàn)
（一）老齡化導(dǎo)致人口贍養(yǎng)比不斷提高
人口撫養(yǎng)比包括老年贍養(yǎng)比和少兒撫養(yǎng)比，贍養(yǎng)比是指老年人口占勞動(dòng)適齡人口的比重，表明每百名勞動(dòng)年齡人口負(fù)擔(dān)多少老年人口。目前，國(guó)際上通常將0-14歲的人口定義為少兒人口，15-64的人口定義為勞動(dòng)年齡人口，65歲及以上人口定義為老年人口。很明顯，人口老齡化的不斷發(fā)展將導(dǎo)致人口撫養(yǎng)比的下降和贍養(yǎng)比的不斷提高（如表1）。
由表1可以看出，1950-2010年世界人口老年贍養(yǎng)比僅由9%上升至12%，而從2020年至2050年老年贍養(yǎng)比將從14%上升到25%，相比之下少兒撫養(yǎng)比將穩(wěn)步下降。在發(fā)達(dá)國(guó)家，少兒撫養(yǎng)比自1950-2010年也一直呈下降趨勢(shì)，而老年贍養(yǎng)比自1950-2010年一直呈上升趨勢(shì)（表2）。總之，在老齡化背景下，世界人口負(fù)擔(dān)系數(shù)總體將呈現(xiàn)贍養(yǎng)比不斷上升，少兒撫養(yǎng)比不斷下降，及總撫養(yǎng)比整體上升的態(tài)勢(shì)。
（二）老齡化加重政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)
人口老齡化導(dǎo)致贍養(yǎng)比不斷提高意味著領(lǐng)取養(yǎng)老金的人越來(lái)越多，隨著出生率的下降，未來(lái)勞動(dòng)人口也越來(lái)越少，相應(yīng)地繳費(fèi)人數(shù)也會(huì)逐漸減少，因此，政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)將會(huì)越來(lái)越重。以我國(guó)為例，從1998至2005年，各級(jí)財(cái)政針對(duì)企業(yè)職工的基本養(yǎng)老金資金支出約在4000億元，3600億元左右為中央財(cái)政資金補(bǔ)助。在2006年，各級(jí)財(cái)政對(duì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金補(bǔ)貼971億元，其中中央財(cái)政安排為774億元，同比增長(zhǎng)分別為49.2%和42.3%②。近年來(lái)，雖然政府在養(yǎng)老保險(xiǎn)領(lǐng)域的財(cái)政支出力度不斷加大，但養(yǎng)老保險(xiǎn)改革中的最大問題仍舊是資金的匱乏問題，逐年擴(kuò)張的基金缺口正在使當(dāng)前的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度面臨著嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
（三）人口老齡化對(duì)社會(huì)保障基金的保值增值提出挑戰(zhàn)
社會(huì)保障基金作為老百姓的“保命錢”，它的安全性和保值增值也一直受到人們的關(guān)注。目前個(gè)人賬戶基金的投資范圍僅限于銀行存款和政府債券，企業(yè)年金規(guī)定投資于銀行存款等流動(dòng)性產(chǎn)品和貨幣市場(chǎng)基金的比例不低于基金資產(chǎn)的20%，投資于國(guó)債的比例不低于基金資產(chǎn)的20%，這種投資保證了基金的安全性。但隨著老齡化的到來(lái)，需要進(jìn)一步探討如何使基金在保值的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)增值。
三、國(guó)外應(yīng)對(duì)老齡化養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的改革實(shí)踐——以德國(guó)為例
德國(guó)是世界上老齡化較為嚴(yán)重的國(guó)家之一，20世紀(jì)90年代以來(lái)，隨著人口老齡化進(jìn)程的不斷加快，兩德統(tǒng)一以及提前退休人口的持續(xù)增加，德國(guó)的法定養(yǎng)老金開始趨于萎縮，政府的財(cái)政危機(jī)也不斷加重，因此德國(guó)進(jìn)行了以開源節(jié)流為主要手段的養(yǎng)老保險(xiǎn)改革。
首先，提高養(yǎng)老金繳納比例。為解決不斷增加的養(yǎng)老金領(lǐng)取人數(shù)與繳納人數(shù)比例不斷下降帶來(lái)的收支失衡問題，德國(guó)一直在不斷提高養(yǎng)老金的繳納比例，同時(shí)，降低法定養(yǎng)老金的替代率，德國(guó)政府正設(shè)計(jì)將退休員工養(yǎng)老金占工資的比例逐漸由53%降為2020年的46%，到2030年降為43%。
其次，鼓勵(lì)支持補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的發(fā)展。德國(guó)政府為鼓勵(lì)雇主和雇員建立企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，從2002年1月起，允許雇員以工資轉(zhuǎn)換方式建立自己的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金，同時(shí)政府對(duì)企業(yè)建立的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金提供一定的稅收減免或相關(guān)補(bǔ)貼，這些措施的實(shí)施使德國(guó)企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)的普及程度逐步得到提高。
再次，繼續(xù)發(fā)揮政府在養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中的主導(dǎo)作用。德國(guó)的社會(huì)保障事業(yè)同政府的社會(huì)政策密切聯(lián)系，政府組織、規(guī)劃和推動(dòng)包括養(yǎng)老保險(xiǎn)在內(nèi)的社會(huì)保障事業(yè)的發(fā)展，并為養(yǎng)老保險(xiǎn)的持續(xù)運(yùn)行提供強(qiáng)有力的財(cái)政支撐，同時(shí)政府根據(jù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的變化制定和適時(shí)推出社會(huì)保障政策，對(duì)各種民間組織和社會(huì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督。
德國(guó)作為當(dāng)今世界上社會(huì)保障體制較為健全的國(guó)家之一，其制度的創(chuàng)立和成長(zhǎng)也歷經(jīng)了漫長(zhǎng)曲折的歷史進(jìn)程，其中的很多經(jīng)驗(yàn)和做法值得我們?nèi)ノ蘸徒梃b，比如德國(guó)完善的多層次養(yǎng)老保障體系，法定養(yǎng)老保險(xiǎn)與補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)相結(jié)合的保障方式，以及在老齡化趨勢(shì)下引入的長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)和“個(gè)人服務(wù)時(shí)間存儲(chǔ)制度”等，這些都值得我們?nèi)ソ梃b并適當(dāng)?shù)亟Y(jié)合自身的實(shí)際更好地建立健全適合我國(guó)國(guó)情的多層次、廣覆蓋的社會(huì)保障體系。
四、應(yīng)對(duì)人口老齡化我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)的制度選擇
（一）養(yǎng)老保險(xiǎn)制度應(yīng)定位于保障型制度
社會(huì)保障具有互濟(jì)、調(diào)節(jié)收入再分配的功能，養(yǎng)老保險(xiǎn)無(wú)疑也具有這種功能，隨著人口年齡結(jié)構(gòu)的變化，養(yǎng)老保險(xiǎn)制度也必須進(jìn)行不斷地調(diào)整和變革，建立一個(gè)統(tǒng)一的保障型的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度而非福利型的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度不僅可以發(fā)揮養(yǎng)老保險(xiǎn)的保障功能而且還可以發(fā)揮其收入再分配和激勵(lì)的功能，這也是我們?cè)陴B(yǎng)老保險(xiǎn)制度設(shè)計(jì)中所追求的。
（二）建立多層次、多支柱的養(yǎng)老保險(xiǎn)模式
為應(yīng)對(duì)人口老齡化的發(fā)展，養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的設(shè)計(jì)應(yīng)更加靈活，以滿足不同群體的需要，家庭養(yǎng)老、社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)、個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)等都是建立我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的選擇，通過建立多層次、多支撐的養(yǎng)老保險(xiǎn)模式，也可以充分有效地分散保險(xiǎn)責(zé)任，給予公民以全方位多層次的保障。
基本養(yǎng)老保險(xiǎn)應(yīng)堅(jiān)持廣覆蓋的原則，為公民提供最基本的生活保障，在此基礎(chǔ)上企業(yè)年金可以保持養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代水平，保障老年人的生活水平不因?yàn)閴勖娱L(zhǎng)而下降，鼓勵(lì)個(gè)人購(gòu)買商業(yè)性儲(chǔ)蓄養(yǎng)老保險(xiǎn)，政府給予一定的稅收優(yōu)惠，這樣也可以滿足不同群體的養(yǎng)老需求。
（三）積極推進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金運(yùn)作的市場(chǎng)化步伐
雖然安全性是養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營(yíng)的基本要求，但在老齡化趨勢(shì)下，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金不僅要做到安全性，而且要實(shí)現(xiàn)保值增值。應(yīng)不斷擴(kuò)大養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資范圍，除銀行存款、國(guó)債、股票等品種外，國(guó)家還應(yīng)適時(shí)出臺(tái)相關(guān)政策法規(guī)給予優(yōu)惠，讓養(yǎng)老保險(xiǎn)基金積極參與到資本市場(chǎng)的運(yùn)作中。
20世紀(jì)80年代以來(lái)，社保基金的投資運(yùn)營(yíng)也出現(xiàn)了由政府部門投資到私募基金公司投資運(yùn)營(yíng)的趨勢(shì)。私人運(yùn)營(yíng)的社保基金具有靈活性和盈利性，體現(xiàn)了市場(chǎng)作為基礎(chǔ)手段配置資源的要求。政府可以通過挑選相關(guān)私人基金投資公司運(yùn)營(yíng)部分社保基金，同時(shí)制定法律法規(guī)加強(qiáng)監(jiān)管，通過市場(chǎng)化道路不斷壯大社保基金規(guī)模實(shí)現(xiàn)保值增值。
五、小結(jié)
為了應(yīng)對(duì)老齡化對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的挑戰(zhàn)，保障老年人的基本生活同時(shí)減少其對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的負(fù)面影響，在對(duì)其他國(guó)家養(yǎng)老保險(xiǎn)改革的有益經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行借鑒的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)所處的具體的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境，有必要對(duì)我國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度進(jìn)行重新的定位和選擇。通過堅(jiān)持保障型基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的基本原則，不斷建立健全全方位多支柱的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，積極推進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的市場(chǎng)化運(yùn)作，達(dá)到公平與效率的有機(jī)統(tǒng)一，才能更好地應(yīng)對(duì)人口老齡化帶來(lái)的挑戰(zhàn)。
注釋：
①蘇春紅.人口老齡化的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)與中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的選擇[M].經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2010.38.
②2006年勞動(dòng)和社會(huì)保障事業(yè)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào).
參考文獻(xiàn)：
[1]蘇春紅.人口老齡化的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)與中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度選擇[M].北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2010：38.
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第2篇
【關(guān)鍵詞】人口老齡化，金融市場(chǎng)
1、我國(guó)人口老齡化問題現(xiàn)狀與預(yù)測(cè)
人口老齡化是指社會(huì)中老年人口數(shù)量占總?cè)丝跀?shù)量增加使人口結(jié)構(gòu)發(fā)生變化的過程。國(guó)際上通常把60歲以上的人口占總?cè)丝诒壤_(dá)到10%，或65歲以上人口占總?cè)丝诘谋戎剡_(dá)到7%作為國(guó)家或地區(qū)進(jìn)入老齡化社會(huì)的標(biāo)準(zhǔn)。1999年，我國(guó)60歲及以上人口比重達(dá)到10%以上，開始進(jìn)入老齡化社會(huì)。2011年底達(dá)到13.7%，占全球老年人口近24%。
預(yù)計(jì)到2014年年底，我國(guó)老年人口總數(shù)將達(dá)到2億，2026年將達(dá)3億，2037年超過4億，2051年達(dá)到最大值4.37億，之后將一直維持在3、4億的規(guī)模。到2100年總量仍高達(dá)3.18億，占總?cè)丝诘?1.09%。老齡化問題將在未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)對(duì)我國(guó)的社會(huì)生活以及經(jīng)濟(jì)生活帶來(lái)顯著影響。人口老齡化也將影響金融市場(chǎng)的發(fā)展。隨著老年人口在總?cè)丝谥械谋戎卦黾樱鐣?huì)的總消費(fèi)與總支出會(huì)發(fā)生重大變化，人們對(duì)資金以及證券的支配方式將不同于以往，因此，人口老齡化會(huì)對(duì)金融體系產(chǎn)生消極與積極的影響。
2人口老齡化對(duì)金融市場(chǎng)的影響
2.1消極影響
2.1.1儲(chǔ)蓄角度
根據(jù)生命周期儲(chǔ)蓄理論，人口增長(zhǎng)初期，社會(huì)年輕人口較多，高生產(chǎn)力帶來(lái)高額財(cái)富，可用于儲(chǔ)蓄的資金充足，社會(huì)凈儲(chǔ)蓄為正值；隨著年輕人口年齡增長(zhǎng)，人口結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，人口老齡化現(xiàn)象隨之產(chǎn)生，一方面年輕人口減少造成社會(huì)中可儲(chǔ)蓄的資金顯著減少，另一方面老年人口的巨大消費(fèi)需求將進(jìn)一步減少總儲(chǔ)蓄金，甚至使社會(huì)凈儲(chǔ)蓄接近于零。
另外，從家庭角度來(lái)說(shuō)，老年人口越多，家庭養(yǎng)老負(fù)擔(dān)越重，家庭資產(chǎn)配置將發(fā)生變化，其中用于老年人日常消費(fèi)、醫(yī)療保健等的支出會(huì)顯著增多，從而減少商業(yè)銀行中的儲(chǔ)蓄金。從社會(huì)角度來(lái)講，對(duì)社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)以及醫(yī)療保障制度不完善的擔(dān)心使得現(xiàn)階段家庭和個(gè)人選擇將更多的資金用于儲(chǔ)蓄，而當(dāng)人口老齡化階段到來(lái)時(shí)，為維持老年人日常消費(fèi)支出，大量?jī)?chǔ)蓄資金將從金融機(jī)構(gòu)抽離，造成金融機(jī)構(gòu)資金短缺，周轉(zhuǎn)困難，從而影響企業(yè)的融資與擴(kuò)大再生產(chǎn)，減緩社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度。
2.1.2投資角度
首先，對(duì)于行業(yè)發(fā)展來(lái)說(shuō)，據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，從1990年到2000年，我國(guó)人口期望壽命從68.55歲上升到71.40歲，2010年上升為74.83歲。可看出我國(guó)人口的期望壽命不斷提高，家庭數(shù)量減少速度不斷放緩，房地產(chǎn)需求量攀升。另外，房地產(chǎn)作為保值增值效果較好的投資方式之一，受到了眾多個(gè)人以及企業(yè)投資者的青睞，也使得房地產(chǎn)行業(yè)迅猛發(fā)展。然而，近年來(lái)人口老齡化趨勢(shì)越來(lái)越明顯，而年輕人口的數(shù)量卻在下降。2008年我國(guó)年滿18周歲的人口有2800萬(wàn)人，2012年下降到1800萬(wàn)，新增年輕人口減少了1000萬(wàn)；預(yù)計(jì)到2013年底，我國(guó)老年人口數(shù)量將達(dá)到2億人，遠(yuǎn)超世界其他國(guó)家。這對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)來(lái)說(shuō)是個(gè)極大的危機(jī)，住房需求將出現(xiàn)不可逆轉(zhuǎn)的下降。一旦房地產(chǎn)行業(yè)出現(xiàn)疲軟態(tài)勢(shì)，房地產(chǎn)投資個(gè)人以及企業(yè)將面臨巨大損失，銀行的呆賬、壞賬將增加，與之相關(guān)的房地產(chǎn)信貸融資、房地產(chǎn)保險(xiǎn)、房地產(chǎn)證券、房地產(chǎn)信托等眾多金融業(yè)務(wù)將陷入危機(jī)，從而對(duì)整個(gè)金融體系帶來(lái)巨大沖擊，阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)穩(wěn)定。
其次，對(duì)家庭與個(gè)人來(lái)說(shuō)，根據(jù)生命周期投資理論，個(gè)人財(cái)富由金融資產(chǎn)以及人力資本價(jià)值構(gòu)成，當(dāng)人力資本價(jià)值較高時(shí)，購(gòu)買金融風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的行為會(huì)增加，而當(dāng)人力資本價(jià)值下降時(shí)，人們會(huì)主動(dòng)減少高風(fēng)險(xiǎn)金融財(cái)富的持有。未來(lái)老年人口數(shù)量增加及年輕人口數(shù)量相對(duì)減少會(huì)降低年輕家庭數(shù)量，即整個(gè)社會(huì)的人力資本財(cái)富下降，高風(fēng)險(xiǎn)的股票、基金等金融資產(chǎn)的持有率會(huì)下降，這將不利于我國(guó)金融體系的發(fā)展和完善。
2.2積極影響
2.2.1個(gè)人理財(cái)。人口老齡化影響著個(gè)人和家庭的理財(cái)方式。目前我國(guó)政府為老年人提供政府養(yǎng)老保險(xiǎn)，但這部分資金遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足人們的需求。為了應(yīng)對(duì)老年人所需的各項(xiàng)生活支出，人們希望通過購(gòu)買適當(dāng)?shù)睦碡?cái)產(chǎn)品緩解壓力。隨著金融產(chǎn)品多元化的發(fā)展，人們傾向于將儲(chǔ)蓄資金分別投資于不同的理財(cái)產(chǎn)品上以分散風(fēng)險(xiǎn)，獲得最大收益。這不僅會(huì)為老年人提供便捷且高收益的養(yǎng)老保障，同時(shí)促進(jìn)年金市場(chǎng)、保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展，有利于銀行開展相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品與理財(cái)服務(wù)，為金融創(chuàng)新也提供了機(jī)會(huì)。另外，與其他投資產(chǎn)品相比，債券安全性高、收益較為穩(wěn)定，符合老年人對(duì)資金的需求，債券到期償還本金更可滿足老年時(shí)期較大開支的要求，因此，債券市場(chǎng)將會(huì)在人口老齡化的趨勢(shì)中較快發(fā)展。
2.2.2行業(yè)發(fā)展。人口老齡化將大大促進(jìn)契約型儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)發(fā)展。契約型儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)包括各種保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老基金公司，以合約方式定期定量從持約人手中收取資金，再按合約規(guī)定向持約人提供保險(xiǎn)服務(wù)和養(yǎng)老金。通過對(duì)老年人的心理需求分析可知，老年人期望在低風(fēng)險(xiǎn)的前提下獲取較高收益。與商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄銀行等存款型金融機(jī)構(gòu)相比，契約型金融機(jī)構(gòu)的資金流動(dòng)性較差，但能提供較低風(fēng)險(xiǎn)和較高收益，同時(shí)有助于個(gè)體在進(jìn)入老年前做好養(yǎng)老金的規(guī)劃，避免沖動(dòng)消費(fèi)。因此，契約型儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)在未來(lái)發(fā)展空間較大。
3、結(jié)語(yǔ)
有效推動(dòng)金融體制改革、完善社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度將促進(jìn)人口老齡化社會(huì)的平穩(wěn)發(fā)展。開發(fā)滿足老年人需求的創(chuàng)新型金融產(chǎn)品可為金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)利益，優(yōu)化老年人資產(chǎn)配置。金融市場(chǎng)制度不完善導(dǎo)致民眾在非銀行類金融市場(chǎng)中投資較少，而人口老齡化會(huì)加劇這一現(xiàn)象，因此在此過程中應(yīng)加大對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管力度，提升投資者的信心。
對(duì)金融市場(chǎng)而言，人口老齡化既可能是一次挑戰(zhàn)，也可能是一次機(jī)遇，把握好未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，及時(shí)為可能發(fā)生的變化做好準(zhǔn)備，才能保證金融市場(chǎng)的穩(wěn)定與發(fā)展。
參考文獻(xiàn)：
[1]杜本峰.人口老齡化與金融市場(chǎng)[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)動(dòng)態(tài)，2006，（5）.
第3篇
說(shuō)起老齡化社會(huì)，許多人會(huì)想到日本。
日本學(xué)者近藤大介在北京工作的時(shí)候，因?yàn)橹車贻p人多，他這個(gè)50多歲的人會(huì)被當(dāng)作老年人來(lái)照顧，乘坐地鐵時(shí)，會(huì)有人讓座。
等他習(xí)慣了這樣的“待遇”，回到日本后，卻發(fā)現(xiàn)自己的社會(huì)角色發(fā)生了錯(cuò)位。在他想買二手房去看房時(shí)，中介總會(huì)禮貌地說(shuō)：“真希望像你這樣的年輕人能多買房呀。”被重新劃分進(jìn)“年輕人”的行列，這讓近藤大介驚奇不已。原來(lái)，眼下日本買房的客戶大都是60歲以上的老年人，相比之下，他還真算年輕。
對(duì)日本來(lái)說(shuō)，寄希望于近藤這樣的“年輕人”迸發(fā)活力，以應(yīng)對(duì)老齡化所帶來(lái)的挑戰(zhàn)，并不是什么新鮮事。
日本總務(wù)省的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，日本65歲以上的人口數(shù)字為2898萬(wàn)，在全國(guó)人口中的占比增加了0.6%，達(dá)到22.7%。也就是說(shuō)，老人現(xiàn)在已經(jīng)幾乎占到日本總?cè)丝诘?/4，遠(yuǎn)高于美國(guó)和歐洲的水平。
幾十年來(lái)，日本一直努力延緩城市變老的進(jìn)程，但收效并不明顯。老齡城市正緩緩走來(lái)。 老齡化社會(huì)對(duì)城市的結(jié)構(gòu)和功能的要求出現(xiàn)了改變。
而在城市變老的過程中，人們熟悉的一些“常識(shí)”正被改寫。 老年犯罪為什么增加了
老齡化社會(huì)對(duì)城市的結(jié)構(gòu)和功能要求出現(xiàn)了改變。比如，老年人增多，會(huì)導(dǎo)致醫(yī)療保險(xiǎn)的需求上升，這就要求城市規(guī)劃要考慮建設(shè)更多的醫(yī)院而非體育館。
值得一提的是，由于成功申辦了2020年的奧運(yùn)會(huì)，東京大興土木建設(shè)奧運(yùn)場(chǎng)館遭到了不少社會(huì)團(tuán)體的批評(píng)。批評(píng)人士認(rèn)為，將這些經(jīng)費(fèi)花在一些老年健康問題上，會(huì)更有效地提高居民福祉。
日本總務(wù)省消防廳的統(tǒng)計(jì)顯示，和2014年相比，2015年全國(guó)急救出動(dòng)次數(shù)增加1.1%，達(dá)到605萬(wàn)次，連續(xù)6年刷新紀(jì)錄。日本總務(wù)省消防廳認(rèn)為，這是受到了社會(huì)老齡化的影響，因?yàn)樾枰本鹊睦先嗽龆嗔恕?/p>
老年性癡呆癥，也稱為“阿爾茨海默氏病”，更是隨著老齡化社會(huì)臨近而成為社會(huì)挑戰(zhàn)。
2015年7月，BBC播發(fā)了阿爾茨海默癥協(xié)會(huì)的一組數(shù)據(jù)，稱全球共有4400萬(wàn)例阿爾茨海默氏癥患者;到了2050年，這個(gè)數(shù)字將增加到13500萬(wàn)例，治療費(fèi)用需耗費(fèi)6000億美元。
阿爾茨海默氏病國(guó)際組織公布的研究報(bào)告稱，老年癡呆癥是本世紀(jì)最嚴(yán)重的健康和社會(huì)問題，在全球財(cái)政負(fù)擔(dān)繼續(xù)加重的情況下，更是如此。研究人員警告說(shuō)，隨著人們壽命的延長(zhǎng)，該病在經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)的發(fā)展中國(guó)家，如中國(guó)、印度以及拉丁美洲等國(guó)家和地區(qū)將會(huì)有顯著上升。
報(bào)告稱，到2030年，全球老年癡呆癥的患者將翻一番，而到2050年將增加3倍以上。專家們說(shuō)，未來(lái)為看護(hù)老年癡呆癥病人的開支將迅速上升，尤其是在發(fā)展中國(guó)家。
老齡化對(duì)城市的影響，不僅發(fā)生在體育場(chǎng)和醫(yī)院里，甚至監(jiān)獄這樣相對(duì)陰暗的角落也被波及。
日本最新犯罪數(shù)據(jù)顯示，大約35%的入店行竊罪是由60歲以上的人所犯的。在60歲以上的慣犯中，40%的人會(huì)犯同樣罪行的次數(shù)超過6次。
相關(guān)報(bào)告得出的結(jié)論讓人啼笑皆非，簡(jiǎn)直是歐?亨利的小說(shuō)《警察與贊美詩(shī)》的現(xiàn)實(shí)版：不少老年人為了進(jìn)監(jiān)獄而故意犯罪，因?yàn)楸O(jiān)獄里能提供免費(fèi)食物、住宿以及醫(yī)療服務(wù)。
在這種省錢的“養(yǎng)老方式”誘導(dǎo)下，日本老年犯罪案件高發(fā)趨勢(shì)正在加速。數(shù)據(jù)顯示，1991年至2013年間，重復(fù)犯相同罪行超過6次，且正在服刑的老年罪犯人數(shù)攀升了460%。
雖然日本沒有明確提過“養(yǎng)老不能靠政府”，但“老人變壞”和“變老的壞人”都在用實(shí)際行動(dòng)給政府敲響警鐘。 亞洲地區(qū)韶華易逝嗎
聯(lián)合國(guó)人口基金發(fā)表報(bào)告，警告世界各國(guó)為人口迅速老化做好準(zhǔn)備。報(bào)告指出，全球60歲以上老人總數(shù)將在十年內(nèi)突破10億大關(guān)。報(bào)告預(yù)言，到2050年，全球老人的數(shù)量將超過15歲以下兒童的數(shù)量。
該報(bào)告預(yù)測(cè)，亞洲老齡化速度尤其需要注意，因?yàn)榈?030年，65歲和65歲以上的亞洲人將達(dá)到5.65億;到2050年，這一數(shù)字將激增到9億，約為亞洲人口的1/6。而80歲及以上人口將占亞洲總?cè)丝诘?.3%，是如今的3倍多。
而就在幾年前，亞洲還被普遍認(rèn)為是年輕且充滿活力的地區(qū)，這一轉(zhuǎn)變不禁讓人感嘆韶華易逝。
香港匯豐銀行亞洲經(jīng)濟(jì)研究聯(lián)合主管弗雷德里克?諾伊曼說(shuō)，“人們還沒有充分意識(shí)到，這一人口結(jié)構(gòu)變化到來(lái)的速度之快。”他說(shuō)，亞洲的“人口紅利”（即憑借大量年輕勞動(dòng)力推動(dòng)快速發(fā)展的現(xiàn)象）即將終結(jié)。
對(duì)亞洲不少城市來(lái)說(shuō)，不得不面對(duì)“未富先老”的挑戰(zhàn)，而在歐美國(guó)家，雖然已經(jīng)富了幾個(gè)世紀(jì)，但在應(yīng)對(duì)老齡化時(shí)仍感力不從心。
發(fā)達(dá)國(guó)家的人口年齡中位數(shù)也在上升。年齡中位數(shù)（又稱中位年齡），是將全體人口按年齡大小排列，位于中點(diǎn)的那個(gè)人的年齡，年齡在這個(gè)人以上的人數(shù)和以下的人數(shù)相等。
來(lái)自聯(lián)合國(guó)的數(shù)據(jù)顯示，在2000至2010年之間，美國(guó)的人口年齡中位數(shù)從35.5歲升至39.3歲。而同期歐洲的人口年齡中位數(shù)從37.5歲升至39歲，預(yù)計(jì)到2050年將升至49.5歲。
全球的老齡化趨勢(shì)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)會(huì)造成負(fù)面影響，這不僅體現(xiàn)在勞動(dòng)力萎縮上，也會(huì)在金融市場(chǎng)變現(xiàn)出來(lái)。
國(guó)際貨幣基金組織總裁拉加德警告，發(fā)達(dá)國(guó)家和新興市場(chǎng)國(guó)家的少子老齡化，將妨礙世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和金融市場(chǎng)穩(wěn)定，要求各方早日應(yīng)對(duì)。
拉加德指出，如果少子老齡化導(dǎo)致勞動(dòng)力減少，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的能力會(huì)下降。
她還表示，無(wú)論是發(fā)達(dá)國(guó)家還是新興市場(chǎng)國(guó)家，養(yǎng)老金成本會(huì)大幅上升，導(dǎo)致企業(yè)和政府的財(cái)政狀況惡化，從而使金融市場(chǎng)趨于不穩(wěn)定，令人擔(dān)憂。 受益者：從便利店到紙尿褲
夕陽(yáng)無(wú)限好，只是近黃昏。其實(shí)，老年城市的圖景并非只有傷感。雖然老齡化帶來(lái)了經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)也為城市創(chuàng)造出“銀發(fā)經(jīng)濟(jì)”的大把機(jī)會(huì)。
金融機(jī)構(gòu)瑞信的數(shù)據(jù)顯示，來(lái)自退休老人的需求提振了日本服務(wù)業(yè)的就業(yè)情況，因?yàn)橥诵堇先藢⒋蟀训姆e蓄花在跟團(tuán)游、方便食品和醫(yī)療等項(xiàng)目上，而支撐起日本消費(fèi)的，正是這群人。
老齡化社會(huì)也改變了城市的商業(yè)布局，比如街邊便利店，它們?cè)?jīng)被沃爾瑪、家樂福等大型超市擠壓得透不過氣來(lái)，如今重新迎來(lái)了擴(kuò)張的時(shí)代。因?yàn)殡S著顧客的年紀(jì)增大，他們不會(huì)前往喧囂的購(gòu)物中心采買日常用品，而是轉(zhuǎn)向小型社區(qū)便利店購(gòu)物。而且，由于在那里購(gòu)物的大多是抬頭不見低頭見的熟人，便利店也因此能發(fā)揮社交場(chǎng)所的作用，對(duì)老年人充滿了吸引力。
老年人的護(hù)理也是一個(gè)規(guī)模頗大的市場(chǎng)。在工業(yè)4.0時(shí)代，為了解決勞動(dòng)力不足的問題，科學(xué)家們將目光投向了開發(fā)機(jī)器人，為老年人提供服務(wù)。
目前，英國(guó)布里斯托大學(xué)的科學(xué)家就正在研制相關(guān)機(jī)器人，能夠陪伴老年人，并對(duì)其提供照顧。正在開發(fā)的機(jī)器人可以幫助老人訂貨購(gòu)物，并提醒老人服藥時(shí)間;而另一種機(jī)器人，則可以幫助使用者在中風(fēng)后恢復(fù)其手臂的力量。
布里斯托機(jī)器人實(shí)驗(yàn)室認(rèn)為，護(hù)理機(jī)器人可以幫助老年人在家中獨(dú)立居住更長(zhǎng)的時(shí)間。
紙尿褲行業(yè)也意外成為人口老齡化的受益者。
