風險管理定義范文

前言：我們精心挑選了數篇優質風險管理定義文章，供您閱讀參考。期待這些文章能為您帶來啟發，助您在寫作的道路上更上一層樓。

第1篇

 

1 風險管理概念解析

 

風險管理是組織管理活動的一部分，其管理的主要對象就是風險。在GB/T 23694—2013 / ISO Guide 73：2009《風險管理 術語》中曾經指出，風險管理由一系列的活動組成，這些活動包括了標識、評價、處理和可能影響組織正常運行事件的整個過程，其準確的定義為：風險管理(risk management)是指在風險方面，指導和控制組織的協調活動。

 

與風險管理定義密切相關的，還有“風險管理框架”和“風險管理過程”兩個詞匯。

 

風險管理框架(risk management framework)是指為設計、執行、監督、評審和持續改進整個組織的風險管理提供基礎和組織安排的要素集合。在GB/T 23694—2013 / ISO Guide 73：2009原文中給了三個有用的注解，分別為：風險管理框架是要素集合，這個框架并不是單獨存在的，這就體現了風險的特點之一，就是一系列的“點”，這些點是要被嵌入(be embedded)。特別值得指出的是，校準(align))、整合(integrate)和嵌入(embed)是信息管理安全領域，也是整個管理學領域的常見詞匯。其中，在戰略層面一般強調校準，即無論是信息安全的戰略還是信息系統的戰略，都應該與組織的整體戰略保持一致。在更細的策略或流程層次，則強調整合或嵌入。例如，已經有人力資源的管理規程，需要嵌入安全管理的部分，或者已經有事件管理規程，將其與信息安全事件管理進行整合。總之，校準、整合和嵌入是值得深入研究的三種方法。

 

風險管理過程強調的是系統化的策略、程序和方法。這三者關系如圖1所示。

 

風險管理過程才體現了信息安全應該如何做(how)的問題。

 

嚴格講，風險管理不僅僅是過程，是一系列的活動。因此，在下文的圖3中，我們特別指出： 風險管理的階段劃分僅作示意。

 

2 風險評估及其過程

 

在GB/T 23694—2013 / ISO Guide 73：2009中，風險評估并不是作為一個單獨的過程定義的。其中定義為：風險評估(risk assessment)包括風險識別、風險分析和風險評價的全過程。

 

風險評估的過程在GB/T 23694—2009 / ISO/IEC Guide 73：2002中雖然也是類似的定義，但是當時并沒有單獨把“風險識別”作為一個單獨的階段。或者說，在當時的定義中，“風險識別”是作為“風險分析”的一個階段而出現的，詳細定義為：風險評估包括風險分析和風險評價在內的全過程。

 

為了更好地理解其中的變化，我們在表1中給出了風險評估包括的階段的術語定義。

 

無論如何劃分，風險評估都要完成下面這些活動：

 

在上述三個步驟中，步驟一與步驟二較為通用，或者說，截至到風險分析階段，我們需要確定風險的等級，這都可以按照通用的標準或方法提前定義好。步驟三則不同，這個步驟需要結合組織自己定義的風險準則。

 

3 區分風險評估與風險管理

 

我們可以簡單地認為，風險評估是風險管理的一個階段，只是在更大的風險管理流程中的一個評估風險的階段。如果把風險管理理解成一個“對癥下藥”的過程，那么風險評估就是其中的“對癥”過程，只是找到問題所在，并沒有義務解決。而風險管理是在整個組織內把風險降低到可接受水平的整個過程。主要階段包括風險評估和風險應對(risk treatment) )。

 

風險管理是一個持續循環，不斷上升的過程，它被定義為一個持續的周期，每隔一個階段就開始新的循環，這些循環要貫穿組織的始終，是組織管理的一部分。風險評估則更像“搞運動”，其一般按照一定的時間間隔進行，但是如果發生組織業務變化、出理新的漏洞或基礎機構變化等，都可能啟動新的風險評估過程。

 

風險管理的循環過程不是在原地踏步的，它的每一次新循環都應該上一個新的臺階，呈螺旋上升的形狀。如圖3所示。

 

這種臺階或者檔次的上升的來源就是組織定期或臨時啟動的風險評估，在每一次風險評估中都會發現潛在的問題，并在接下來的風險應對過程中加以解決，從而使組織管理風險的能力得到提升。

 

4 風險應對概念解析

 

無論風險評估步驟進行得多么完美，都只是找到了問題，而解決問題應該是組織的最終目的。風險應對的步驟就是評估、選擇并且執行這些改進措施的過程。

 

風險應對(risk treatment)是指處理8)風險的過程。在GB/T 23694—2013 / ISO Guide 73：2009中，對這個定義也有詳細的注解，包括：

 

“風險應對”定義的注1較為詳細，其中給出了可能的應對措施，其中1)規避風險，6)分擔或轉移風險以及)接受風險，與ISO/IEC 27001：2005的描述基本類似，)為尋求機會而承擔或增加風險更偏重組織業務角度視角，3)、4)與5)則是降低風險的基本途徑，這三項的任何之一都可以改變目前的風險狀況。

第2篇

關鍵詞:轉移定價風險管理績效考核

內部資金轉移價格是指資金在銀行內部不同部門、不同產品、不同分支機構之間流動的價格。從國際商業銀行的實踐來看,內部資金轉移定價是一種能夠將風險管理、產品定價、資源配置和績效考核結合起來的最有效方法,多數國際商業銀行已經建立了自己的內部資金轉移定價體系。國內商業銀行由于國內金融市場發展的滯后、利率管制等諸多因素限制,多數還沒有建立一個能夠有效運轉的內部資金轉移定價體系。

隨著我國商業銀行改革的進一步深化,扁平化、垂直化管理已經成為商業銀行經營管理的主流。另外,利率市場化的逐漸形成,以及國內金融衍生產品的進一步豐富和市場的逐漸活躍,都為國內商業銀行建立科學合理的內部資金轉移定價體系提供了良好的外部條件。因此,國內商業銀行結合自身實際,積極借鑒國際商業銀行內部資金轉移定價機制,建立科學合理的內部資金轉移定價體系顯得尤為重要。

一、建立內部資金轉移定價體系的重要意義

(一)有利于商業銀行提高利率風險管理水平

商業銀行的利率風險同時存在于銀行帳戶和交易帳戶之中。銀行帳戶中的利率風險與銀行凈利息收入有關,也稱為結構風險;交易帳戶中的利率風險影響金融工具價值,也稱為交易風險。從目前的監管來看,交易風險已經得到了監管部門的足夠重視。銀行帳戶的風險一般要依靠加強資產負債管理,建立科學的內部資金轉移定價機制,可以提高商業銀行資產負債管理水平,將利率風險從業務部門或某些產品中分離出來,統一集中到總行層面,由專門的利率風險管理部門進行監控和管理或通過外部資本市場進行對沖,從而保證業務部門能夠專注于客戶營銷和信用風險管理,細化銀行的內部分工,提升商業銀行專業化管理水平。

(二)有利于商業銀行建立科學的績效考核體系

商業銀行傳統的績效考核往往是基于一些非利潤性指標,采取自上而下的方式進行,注重規模而非收益,缺少對部門的科學合理考核,考核中往往難以區分資產部門和負債部門的業績和貢獻度。而建立內部資金轉移定價機制后,銀行可以比較合理地將銀行的凈利差收益在各個業務單元間進行劃分,從而對商業銀行各業務單元的經營績效進行科學有效的評估。

(三)有利于提高商業銀行的產品定價水平

商業銀行在為產品定價時,必須要清楚資金的成本以及產生這筆資金所需的費用。商業銀行建立科學的內部資金轉移定價機制后,在分離風險的過程中,已經生成了包含市場風險的資金價格,只要再加上信用風險準備、費用分攤以及預期收益,就可以確定產品的合理價格。有研究表明,采用科學合理的內部資金轉移定價機制后,銀行的凈息差收益率每年可以提高5個基點。

(四)有利于商業銀行優化資源配置

通過內部資金轉移定價系統可以分析不同業務和不同產品的邊際收益,進而影響資金的流向和流量,從而可以優化商業銀行的資源配置,將資金配置到盈利水平高的區域、產業和業務條線。

二、國際商業銀行內部資金轉移定價的方法與模式

目前,國際商業銀行確定內部資金轉移價格的方法有很多種,歸結起來主要分為兩大類,一類是平均成本法,另一類是邊際成本法。平均成本法是利用總資金成本加總平均來確定內部資金轉移價格的方法,根據不同的劃分標準該方法又可分為若干種方法。平均成本法簡單易操作,實施費用較低,與市場利率變化相比變化幅度較小,比較平穩。不過平均成本法反映的是銀行的歷史成本,忽略了當前的市場條件,可能會扭曲信息,不能反映當前和未來的變化,在高利率的環境下可能會低估非利率敏感型存款的價值。邊際成本法也稱市場法,是基于公開市場利率或其組合的。它以外部資金市場的利率為參照,反映了在最短期限內資金市場上能夠提供的最便宜的資金來源。邊際成本法反映了當前的市場狀況,可以較好地跟蹤市場風險,具有前瞻性,不過實施起來較平均成本法復雜。除以上兩類方法外,協商法也是在內部資金轉移定價中經常用到的一種方法。

從國際商業銀行內部資金轉移定價模式的演變來看,內部資金轉移定價主要有單資金池模式、多資金池模式和期限匹配模式三種模式。

單資金池模式也即單池單利率方法,是商業銀行內部資金轉移定價模式的最初形式,它將銀行所籌集的全部資金集中起來,建立一個資金池,假設資金池中所有資金都具有相同的屬性,并賦予一個相同的內部資金轉移價格,而不考慮不同資金的到期日、籌資成本、流動性等差異。在單池單利率方法中,內部資金轉移價格的確定可采用平均成本法和邊際成本法。單池單利率方法簡單易懂、容易實施。該方法缺點是由于沒有考慮資金的期限結構,無法規避由于利率波動造成的缺口風險,并且容易造成部門績效考核的不公平。這種方法一般適用于具有穩定現金流、分支機構和業務量較少的小銀行。

多資金池模式也即多池多利率方法,該方法認為資金具有不同屬性,應根據到期日、利率敏感性和流動性等標準對資金進行劃分并賦予不同的內部資金轉移價格。因此,該方法一般根據銀行資產、負債的不同特征,建立各自對應關系,每類資產和負債都有一個資金池與其相對應,并賦予一個內部資金轉移價格,資金池中的資產和負債的期限、利率波動特征基本相同。一家銀行到底需要多少資金池,其資金池的內涵如何,一般以能反映銀行資產負債表的主要期限特征為宜,具體由該行資產負債管理委員會來確定。多資金池中的資金可采用平均成本法,也可采用邊際成本法進行定價。多池多利率方法比單池單利率方法更貼近實際,減少了利率波動帶來的風險,有利于銀行的資產負債管理。但是,該方法比較復雜,實施費用也較高。另外,在這種方法下,資金池中的資金不可能完全匹配,容易造成資金的多余或不足。

期限匹配模式是目前最復雜也最有效的內部資金轉移定價模式,多數國際商業銀行都在采用這種方法。與單資金池和多資金池模式不同的是,期限匹配法中資金的轉移價格不采用平均成本法,而采用邊際成本法,因此,期限匹配法也稱期限匹配邊際成本法。期限匹配邊際成本法將資金池中新發生的資金變動與老的資金變動區分開來進行處理,新的資金使用新的轉移價格而老的資金仍按過去價格計算它的利潤率。這使得對單筆業務收益的精確分析成為可能。在期限匹配模式下,總行資金部將資金進行集中管理,可以在總行層面掌握各業務單元資產與負債的不匹配情況,并可以利用外部資本市場對這些不匹配的部分進行對沖,也可以根據他們對未來利率走勢的預測持有這些不匹配的資產負債額來獲得收益。對于分支機構和部門來說,通過內部資金轉移定價模式,可以使各業務部門的資產和負債數額和期限達到了匹配,大多數的利率風險被消除了。總的來說,期限匹配邊際成本法能夠有效提高銀行的資產負債管理能力;將信用風險與利率風險分離;有益于銀行對部門的績效考核,并能對產品或客戶的貢獻度進行分析。不過,期限匹配邊際成本法較為復雜,實施費用較高,要求銀行具有較高的技術實力。

三、對國內商業銀行的啟示與建議

(一)建立統一的全行內部資金轉移定價指引

每家銀行的情況不同,沒有一種方法適合于所有的銀行。因此,應根據銀行自身實際制定適合自己的內部資金轉移定價指引。指引要明確內部資金轉移價格的種類和檔次,各種轉移價格的制定依據,如何調整,制定或調整內部資金轉移價格的程序、審查審批以及相關權限的具體規定等等。

(二)合理選擇內部資金集中管理模式

各銀行要根據自身實際,結合分支機構的業務規模、資金流量等情況,合理選擇內部資金集中管理模式。一般來講,總行集中型管理模式由于只建立一個資金管理中心,業務處理量較大,要求總行的管理能力較強,適合于業務規模較小、資金流量較少的中小商業銀行采用。對于較大商業銀行來說,區域集中型管理模式是一種較為合適的選擇。

(三)明確部門職責分工

內部資金轉移定價的概念簡單通俗易懂,但實施內部資金轉移定價系統并非簡單的事情。明確的部門職責分工是順利開展各項工作的前提。一般來說,轉移定價的決定權屬于資產負債管理委員會,資產負債管理部門必須保證內部轉移定價流程的有效性,并應該持續地監控各項資產和負債的期權;內部資金轉移價格應由資金部和預算財務部根據市場利率并結合本行實際制定;資金部負責統一管理全行資金周轉,進行全行資金的調度和平衡;預算財務部是全行利率政策的管理部門,也是經營業績的核算和評價部門。

(四)根據自身實際選擇合適的內部資金轉移定價模式

商業銀行建立內部資金轉移定價體系,要根據自己的需求,結合我國的實際情況合理選擇內部資金轉移定價模式。一般來說,單資金池模式是較低級的內部資金轉移定價模式,適用范圍較窄。多資金池模式適用于分支機構較多,資金組合較為多樣,且具備一定技術實力的中型商業銀行。期限匹配邊際成本法雖然較為科學有效,但是技術含量較高,實施起來較為復雜,因此適用于技術實力較強的大型商業銀行。

(五)根據外部金融環境構建合理的基準收益率曲線并進行調整

邊際成本法能反映當前的市場情況,并具有前瞻性,能反映真實的資金價格,在內部資金轉移定價中經常采用。因此,當實施一個內部資金轉移定價系統時,銀行一般會首先確立一個基準收益率曲線,國際商業銀行通常會利用銀行間拆借利率(如,LIBOR)或互換利率或是一個普通利率指數(如,美國國債利率)等來構建。然后對基準收益率曲線進行調整得出能反映機構或產品特性的資金轉移價格收益率曲線,這些調整主要包括:機構信用風險調整、買賣價差調整、流動性調整、隱含期權調整等。最后,銀行會選取調整后的收益率曲線上最能反映被轉移定價產品特性的點來為產品定價。在這個過程中,基準收益率曲線的確定與調整是最核心的技術工作。在我國,雖然利率市場化進程已經啟動,但是基準利率尚未市場化,加之市場分割等因素,目前還沒有公認的人民幣市場收益率曲線。因此,各銀行可借鑒香港市場未開放前各家銀行的做法,先利用不完整的信息構建一個基準收益率曲線,隨著市場的發展不斷調整,逐漸完善。

(六)積極利用金融衍生產品對沖和管理不匹配的利率風險

建立商業銀行內部資金轉移定價體系的重要意義之一是將各業務單元或產品的利率風險集中到總行層面進行統一管理。由于國外金融衍生產品市場較為活躍,對于不匹配的利率風險,國際商業銀行的資金部門通常會利用金融衍生產品進行對沖,或根據自己對利率走勢的預測持有這些不匹配的頭寸來獲益。2006年2月我國推出了銀行間市場人民幣利率互換業務,雖然由于利率市場化不徹底等因素導致了目前的交易并不活躍,但隨著改革的進一步深化,金融衍生品市場不久將會成為國內商業銀行對沖市場風險的一個廣闊空間。

第3篇

關鍵詞：國際貿易；特定合同保險；貿易融資；風險管理

中圖分類號：F715.4 文獻標識碼：A 文章編號：

1國際貿易現狀和貿易融資

我國自2001年加入世界貿易組織以來，對外商品貿易的數量及范圍迅速擴大。2011年商品貿易總額達到36420億美元，位居世界第二位，僅次于美國；其中商品貿易出口額突破18986億美元，位居世界第一位。同時，我們也注意到自從2008年世界經濟危機發生以來，我國商品貿易出口面臨傳統出口市場需求萎縮、貿易利潤下降、商品交易收匯風險加大等不利局面。

過去幾年中，我國出口企業訂單減少的原因主要是因為外需下降，究其原因大致可分為以下兩種情況：一種是進口商實際需求的下降，即由于目前西方主要發達國家經濟陷入困境，使其生產和消費市場萎縮，導致總需求萎縮和我國出口企業訂單下降；另一種則是融資問題導致的有效需求下降，即境外銀行由于流動性緊張和“去杠桿化”的需要，縮減了對其客戶的授信額度，同時融資成本更高、標準更嚴、條件更苛刻，導致進口商難以負擔，只能中斷貿易。如原本采用銀行信用證結算方式的貿易，因進口商銀行縮減了其授信額度，要求改為賒銷（O/A）或遠期付款交單（D/P）結算方式，在這種結算方式下出口商需占押資金并承擔進口商的信用風險，直接導致我國出口企業有單不愿接、不敢接的情況發生。

貿易融資，是指在商品交易中，銀行運用結構性短期融資工具，基于商品交易中的存貨、預付款、應收賬款等資產的融資。從廣義上來講，包括出口信貸在內的各種為貿易提供的融資均屬于貿易融資，而狹義的、傳統意義上的貿易融資指銀行依托辦理匯款、托收、信用證、保函等各種貿易結算業務，為客戶提供的表內資金融通和表外信用融通，其中表內資金融通包括打包貸款、出口押匯、應收賬款購買、保理、福費廷、出口商業發票貼現、進口押匯、各類代付等，表外信用融通包括開立信用證、提貨擔保和各種保函等。

2特定合同保險和特定合同保險貿易融資

特定合同保險屬于短期信用保險，是專為支持中國出口企業而設。它承保企業某一特定出口合同的收匯風險，適用于較大金額的機電產品和成套設備出口及對外工程承包和勞務合作。特定合同保險貿易融資業務，是指出口商在中國出口信用保險公司投保短期出口信用保險并將賠款權益轉讓給銀行后，銀行向其提供出口貿易融資。在發生保險責任范圍內的損失時，中國出口信用保險公司根據《賠款轉讓協議》的規定，將按照保險單規定理賠后應付給出口商的賠款直接全額支付給融資銀行的業務。

特定合同保險貿易融資不同于一般短期信用保險融資，其具有以下特點和優勢：

特定合同貿易融資并不局限于單純產品出口貿易，也同樣適用于工程承包項目；

融資期限較長。最長可以達到720天，是所有短期信用保險產品中期限最長的。一般短期信用保險的保障信用期限在一年以內，因此特定合同保險融資特別適合工程建設項目的過橋融資；

還款擔保要求較低。企業擔保也是可供選擇的擔保條件，大大降低了融資擔保的要求和門檻；

量身定做承保方案。根據每一單出口合同的具體情況，設定相應的風險控制措施。

支付條件靈活。可以是付款交單（Documents against Payment， D/P）、承兌交單（Documents against Acceptance，D/A）或賒銷（Open Account，OA）等。尤其是賒銷（O/A）或遠期付款交單（D/P）結算方式，大大降低了進口商的付款負擔，很大程度上提高了合同簽約的可能性；

便于更具針對性地鎖定風險，特別方便出口企業開發新市場。

融資手續相對于流動資金貸款等簡便易行，加快了資金周轉速度，改善企業財務狀況，擴大企業經營能力；

可以提前辦理外匯結匯，規避匯率風險；

賠償比例由企業自由選擇；

3特定合同保險融資的流程

出口商如要實現特定合同保險融資需要遵循一定的原則和流程，以下幾點簡要描述了基本流程以及注意事項：

3.1出口商與中國出口信用保險公司商談投保事宜，獲得買方信用限額后，提出就該買方的出口的融資需求。中國出口信用保險公司通常根據買方的三年財務報表核定買方信用限額，并對限額內的逐筆業務進行承保；

3.2出口商與中國出口信用保險公司選擇融資銀行，然后就《賠款轉讓協議》和融資銀行洽商。達成一致意見后，出口商、中國出口信用保險公司和融資銀行三方簽訂《賠款轉讓協議》；

3.3出口商和買方簽署商務合同，并就該合同向中國出口信用保險公司投保特定合同保險。該商務合同要求買方至少向出口商支付一定比例以上的預付款，其余款項屬于應付賬款；此外，買方為應收賬款提供擔保，該擔保可以是銀行保函或者第三方企業擔保，并且需要得到中國出口信用保險公司的認可；

3.4出口商按照商務合同的要求進行履約，并按照交貨進度、或工程量清單、或工程施工進度提交買方進行發票確認，得到經買方簽字的發票確認證明（Invoice Verification Certificate,IVC）；然后向中國出口信用保險公司申報并交納保費，中國出口信用保險公司向融資銀行出具《承保通知書》；

3.5出口商向融資銀行提交發票確認證明、《短期出口信用保險承保情況通知書》及銀行所需其他資料，申請辦理特定合同保險融資貸款；

3.6應收賬款到期收匯后歸還融資銀行貸款。如發生保單責任范圍內的損失時，中國出口信用保險公司定損核賠，根據保單條款及《賠款轉讓協議》規定向銀行支付賠款。

特定合同保險項下貿易融資流程示意圖

4特定合同保險貿易融資的風險分析及風險管理

特定合同保險融資是基于中國出口信用保險公司承保的特定合同保險項下的貿易融資，中國出口信用保險公司承擔的風險包括商業風險和政治風險。商業風險來自于買家，包括：1.買方破產或無力償還債務；2.買方違反商務合同項下對被保險人的付款義務且超過應付款日60天仍未付款；3.買方違反商務合同的約定，致使商務合同提前終止或無法履行。政治風險即國家風險,包括：1.買方所在國或地區政府頒布法律、法令、命令、條例或采取行政措施，禁止或限制買方以商務合同約定的貨幣或其他可自由兌換的貨幣履行商務合同項下對被保險人的付款義務；2.買方所在國或地區、項目所在國或地區政府頒布法律、法令、命令、條例或采取行政措施，禁止或限制買方根據商務合同進口貨物或服務；3.買方所在國或地區、項目所在國或地區、付款須經過的第三國頒布延期付款令；4.買方所在國或地區、項目所在國或地區頒布法律、法令、命令、條例或采取行政措施，撤銷已頒發給買方的許可證或者不批準已頒發的進口許可證有效期的展延，致使商務合同部分或全部無法履行；5.買方所在國或地區、項目所在國或地區發生戰爭、武裝沖突或暴亂，致使商務合同部分或全部無法履行。

當前大力發展貿易融資，對于我國保持外貿穩定發展和經濟平穩增長，拓展新興出口市場，鞏固和提高我國在國際貿易體系中的地位至關重要。特定合同保險貿易融資，具有融資期限長、融資擔保要求門檻低、便于量身定做承保方案、有針對性鎖定風險等特點，大大降低了出口企業的收匯風險，便于出口企業鞏固傳統市場、開發新的市場。