長(zhǎng)期股權(quán)投資評(píng)估方法范文

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第1篇

一般情況下，股權(quán)投資的會(huì)計(jì)核算方法主要有兩種方式，第一是成本法，第二是權(quán)益法。其中成本法主要指在長(zhǎng)期股權(quán)投資的情況下，依據(jù)現(xiàn)有的股份評(píng)估內(nèi)容評(píng)價(jià)被投資企業(yè)的價(jià)值，然后預(yù)測(cè)再次投資的成本，再次投資過(guò)程中要考慮好各種貶值因素，扣除投資中的附帶損失，這種評(píng)估方法便是成本法。另一種核算方法是權(quán)益法，權(quán)益法主要指以投資時(shí)支付的資產(chǎn)價(jià)值計(jì)價(jià)，然后依靠持有的被投資企業(yè)的股份利益的變化調(diào)整投資價(jià)值范圍進(jìn)行核算的一種方法，此方法比較適合應(yīng)用于長(zhǎng)期股權(quán)投資企業(yè)，此核算方式主要取決于投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)的控制力，否則不建議使用此類(lèi)方法。

二、上市公司股權(quán)投資會(huì)計(jì)核算改進(jìn)措施

在上市公司的管理中股權(quán)投資的會(huì)計(jì)核算方法可以有很多種，至于使用哪一種就需要會(huì)計(jì)人員進(jìn)行合理斟酌，首先可以將企業(yè)的股權(quán)進(jìn)行分類(lèi)，以便于會(huì)計(jì)核算分析。另外一種情況是上市公司能和被投資單位進(jìn)行共同控制與相互影響，比如在某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中可以實(shí)現(xiàn)雙方共同控制較為重要的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策和財(cái)務(wù)事件，而相互影響是雙方在另一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)決策中有參與權(quán)，但是沒(méi)有控制權(quán)，這種情況下可以采用權(quán)益法進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，如果投資公司對(duì)投資單位沒(méi)有影響關(guān)系，也沒(méi)有控制權(quán)，那么市場(chǎng)上也沒(méi)有任何權(quán)益的產(chǎn)生，這種情況下需要采用成本法進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。在上市公司股權(quán)投資會(huì)計(jì)核算中成本法和權(quán)益法在一定的條件下可以相互轉(zhuǎn)換，比如成本法向權(quán)益法進(jìn)行核算時(shí)，利用成本法核算的股權(quán)投資價(jià)值要作為最初的投資成本按照權(quán)益法進(jìn)行相應(yīng)的核算。這種轉(zhuǎn)換的主要條件是：投資公司對(duì)被投資公司失去了影響力和控制權(quán)，長(zhǎng)期股權(quán)投資的經(jīng)濟(jì)價(jià)值不能準(zhǔn)確的核算出來(lái)，此時(shí)投資公司仍然繼續(xù)投資，公司對(duì)被投資企業(yè)產(chǎn)生了重大的影響和控制力，這時(shí)在進(jìn)行會(huì)計(jì)核算時(shí)應(yīng)該將原持有的股權(quán)與新增股權(quán)分別處理。首先可以通過(guò)商譽(yù)形式，利用應(yīng)得利益的比例衡量投資企業(yè)持有的凈資產(chǎn)價(jià)值和原有股份價(jià)值之間的差額，如果有余額就沒(méi)有必要調(diào)整股權(quán)投資的賬面價(jià)值，否則就應(yīng)該做適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。而權(quán)益法向成本法進(jìn)行轉(zhuǎn)化的情況一般是由于投資期間，投資企業(yè)新增的投資金額或者是追加的投資轉(zhuǎn)移到其他隸屬公司，應(yīng)該依據(jù)會(huì)計(jì)核算相關(guān)規(guī)定調(diào)整股權(quán)投資的賬面價(jià)值。另外在投資過(guò)程中出現(xiàn)的消減投資現(xiàn)象，導(dǎo)致股權(quán)核算方法從權(quán)益法轉(zhuǎn)變?yōu)槌杀痉ǎ@時(shí)需要改變長(zhǎng)期股權(quán)投資的價(jià)值，以便為改變核算方法提供基本依據(jù)。

三、結(jié)語(yǔ)

第2篇

關(guān)鍵詞：上市公司；股權(quán)投資；會(huì)計(jì)核算

隨著新會(huì)計(jì)原則的施行，對(duì)企業(yè)持有上市公司股權(quán)自然存在不同的會(huì)計(jì)核算途徑但是很多企業(yè)對(duì)上市公司的股權(quán)投資是不能直接兌現(xiàn)成股份流通的，所以這些企業(yè)要通過(guò)置換股份獲得利潤(rùn)一般都采用權(quán)益法或成本法進(jìn)行核算。由于現(xiàn)在對(duì)上市公司股份置換的順利實(shí)行，使企業(yè)掌握的股權(quán)變?yōu)槟軌蛄魍ǖ墓煞萘耍敲葱聲?huì)計(jì)原則中所確定的資產(chǎn)成本核算方法則更多更繁復(fù)了，因此如何正確調(diào)整成本法和權(quán)益法的適用范圍便成了當(dāng)下必須之行。

1、股權(quán)投資核算方法—成本法

股權(quán)投資通常是指通過(guò)投資購(gòu)買(mǎi)其他企業(yè)的股票或者以別的形式投資其他企業(yè)，從而獲得相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)效益，這種經(jīng)濟(jì)效益一般是以控制被投資企業(yè)相應(yīng)的股份實(shí)現(xiàn)的。

1.1成本法的概念

成本法，是指在長(zhǎng)期股權(quán)投資的情況下，根據(jù)已掌握的股份評(píng)估被投資企業(yè)的價(jià)值預(yù)測(cè)其再次投資的成本，同時(shí)考慮各種貶值因素，將附帶損失從成本中扣除后而得到的商業(yè)價(jià)值的評(píng)估方法。

1.2成本法的適用范圍

成本法一方面體現(xiàn)了會(huì)計(jì)原則中的重要性原則，一方面很恰當(dāng)?shù)姆狭丝刂菩偷墓蓹?quán)投資的經(jīng)濟(jì)本質(zhì)。這種核算方式一般適用于投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)控制力強(qiáng)弱的兩種不同情況。

2、股權(quán)投資核算方法—權(quán)益法

2.1權(quán)益法的概念

權(quán)益法是指以投資時(shí)支付的資產(chǎn)價(jià)值計(jì)價(jià)，然后依靠持有的被投資企業(yè)的股份利益的變動(dòng)對(duì)投資的價(jià)值范圍進(jìn)行調(diào)整的方法。

2.2權(quán)益法的適用范圍

權(quán)益法適用于長(zhǎng)期股權(quán)投資，選用這種核算方式主要取決于投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)的控制力和影響力。當(dāng)企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)掌控越多，控制力越大，影響越大時(shí)，一般選用權(quán)益法核算。可是，如果投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)沒(méi)有影響力、控制力時(shí)，這種方法則不適用，此時(shí)應(yīng)該改用成本法來(lái)核算。

3、股權(quán)投資中核算方法的相互轉(zhuǎn)換

3.1成本法向權(quán)益法轉(zhuǎn)化

當(dāng)成本法向權(quán)益法轉(zhuǎn)化時(shí)，成本法下核算的股權(quán)投資的所有價(jià)值則要作為最初的投資成本按照權(quán)益法進(jìn)行核算。

其一，原持有公司對(duì)被投資企業(yè)失去控制力、影響力，長(zhǎng)期股權(quán)投資在市場(chǎng)中沒(méi)有得到報(bào)價(jià)和經(jīng)濟(jì)價(jià)值不能很準(zhǔn)確的核算的出來(lái)的，又因?yàn)榇藭r(shí)不斷地投資最后導(dǎo)致公司持股的比例上升，從而公司對(duì)被投資企業(yè)能夠產(chǎn)生重大影響或?qū)嵤┕餐刂疲@個(gè)時(shí)候，我們應(yīng)該將原持有的股權(quán)部分和新增的股權(quán)部分作分別處理：

(1)通過(guò)投資比較表現(xiàn)的商譽(yù)形式，利用應(yīng)得利潤(rùn)的比例衡量被投資企業(yè)持有的凈資產(chǎn)的價(jià)值份額與原持有的股份價(jià)值余額間的差額，如果被投資企業(yè)的凈資產(chǎn)價(jià)值份額超過(guò)了原持有股份的余額，就不用調(diào)整股權(quán)投資的賬面價(jià)值；而當(dāng)原獲得投資時(shí)因投資成本超出了被投資企業(yè)可識(shí)別凈資產(chǎn)價(jià)值份額時(shí)，公司則會(huì)出現(xiàn)虧損的狀況，此時(shí)理應(yīng)對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的價(jià)值作出調(diào)整，并對(duì)損虧與盈利進(jìn)行仔細(xì)清算。

(2)對(duì)于新獲得的股權(quán)部分，將之后新增的投資成本與持有的股份價(jià)值做比較，股權(quán)投資成本多于在所投資的企業(yè)中持有的可識(shí)別的凈資產(chǎn)價(jià)值的份額的，就不需要調(diào)整投資成本了；相反，如果公司的股權(quán)投資成本超出了在所投資的企業(yè)中持有的可識(shí)別的資產(chǎn)價(jià)值的份額，沒(méi)有給公司帶來(lái)正面的經(jīng)濟(jì)效益，反而會(huì)虧損，則應(yīng)該立刻對(duì)投資成本作出調(diào)整，同時(shí)應(yīng)合理計(jì)算考慮來(lái)取得別的地方的收益。

(3)對(duì)于被投資企業(yè)的可識(shí)別凈資產(chǎn)價(jià)值的波動(dòng)影響到原持股比例的部分的調(diào)整，必須是在對(duì)被投資企業(yè)投資的日子起到新進(jìn)行投資的日期之間。在此期間所持有的被投資公司的凈利潤(rùn)價(jià)值份額，應(yīng)在調(diào)整投資賬面價(jià)值的同時(shí)，調(diào)整其他收益；對(duì)于新增的股權(quán)投資，也應(yīng)從投資日起到另一投資日截止，對(duì)這一時(shí)期公司的利潤(rùn)效益進(jìn)行核算，應(yīng)記清虧損及收益，以及合理調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資價(jià)值。

其二，對(duì)因長(zhǎng)期投資導(dǎo)致對(duì)被投資企業(yè)從無(wú)影響力和控制力到有很大的控制能力和及重大影響時(shí)，應(yīng)該按照投資比例的轉(zhuǎn)變重新確立長(zhǎng)期股權(quán)投資成本。

3.2權(quán)益法向成本法轉(zhuǎn)化

第一，由于投資期間，對(duì)投資企業(yè)新增投資金額或其他緣故追加投資，是投資公司對(duì)被投資公司的相應(yīng)股權(quán)掌控轉(zhuǎn)移到對(duì)它的子公司或隸屬公司的，應(yīng)該按照相關(guān)規(guī)定合法的對(duì)股權(quán)投資的賬面價(jià)值作出相應(yīng)調(diào)整。

第二，除此以外，因?yàn)橥顿Y期間削減投資，導(dǎo)致對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算從開(kāi)始的權(quán)益法改成成本法的，應(yīng)當(dāng)以改變核算法時(shí)的長(zhǎng)期股權(quán)投資的價(jià)值作為成本法核算的基本數(shù)據(jù)。

4、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下股權(quán)投資會(huì)計(jì)核算的利與弊

其一，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下選用的股權(quán)投資核算方法的有利之處是：簡(jiǎn)化了長(zhǎng)期股權(quán)核算方法，提高了它的簡(jiǎn)便性程度，有利會(huì)計(jì)人員的工作；細(xì)化了相關(guān)科目的規(guī)范對(duì)象；充分體現(xiàn)了實(shí)質(zhì)重于形式原則；更提高和保證了會(huì)計(jì)工作的質(zhì)量。

其二，它的弊端是：核算辦法太過(guò)注重表決權(quán)的比例；處理多重持股和交叉持股時(shí)準(zhǔn)確度不夠，會(huì)引發(fā)資產(chǎn)泡沫；過(guò)度重視清算性股分利潤(rùn)，違背了會(huì)計(jì)原則的重要性原則；

總之，隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立、完善和發(fā)展，各個(gè)地方企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)日趨呈現(xiàn)出多元化。股權(quán)投資核算規(guī)則的優(yōu)劣，直接就影響著上市公司的投資價(jià)值。所以，選擇適合有效的核算方法是一個(gè)公司進(jìn)行股權(quán)投資的重中之重，必需要正確處理與調(diào)整好股權(quán)投資核算方法之間的關(guān)系與適用范圍。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉玉芝.長(zhǎng)期股權(quán)投資核算方法的比較探討[J].益陽(yáng)職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào).2008（3）.

[2]財(cái)政部.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—應(yīng)用指南[M].上海.立信出版社.2006.

第3篇

（一）后續(xù)計(jì)量方法選擇的變化

舊準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)子公司、合營(yíng)公司和聯(lián)營(yíng)公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資按照權(quán)益法進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。對(duì)其他參股企業(yè)（不控制，不共同控制，也無(wú)重大影響）的長(zhǎng)期股權(quán)投資采用成本法進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。新準(zhǔn)則下后續(xù)計(jì)量方法發(fā)生了較大變化。新舊準(zhǔn)則下長(zhǎng)期股權(quán)投資后續(xù)計(jì)量方法比較見(jiàn)表1：

對(duì)子公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資采用成本法進(jìn)行后續(xù)計(jì)量主要原因在于：一是與《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)――合并財(cái)務(wù)報(bào)表》的規(guī)定相協(xié)調(diào)，優(yōu)化母公司財(cái)務(wù)報(bào)表與合并財(cái)務(wù)報(bào)表的分工，使得信息披露更加充分；二是在一定程度上避免子公司實(shí)際宣告發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤(rùn)之前，母公司墊付資金發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤(rùn)的情況發(fā)生。

（二）權(quán)益法具體應(yīng)用的變化

按照成本法對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行后續(xù)計(jì)量時(shí)，新舊準(zhǔn)則沒(méi)有本質(zhì)上的差別。但按照權(quán)益法進(jìn)行后續(xù)計(jì)量時(shí)，新舊準(zhǔn)則在細(xì)節(jié)方面差異較大。

1.權(quán)益法核算確認(rèn)投資收益的基礎(chǔ)發(fā)生了改變

在舊準(zhǔn)則下，企業(yè)在按照權(quán)益法確認(rèn)對(duì)被投資單位的投資收益時(shí)，直接以被投資單位當(dāng)年的凈利潤(rùn)或凈虧損為基礎(chǔ)確認(rèn)即可。在新準(zhǔn)則下，企業(yè)在按照權(quán)益法確認(rèn)對(duì)被投資單位的投資收益時(shí)，應(yīng)當(dāng)以調(diào)整后的凈利潤(rùn)或凈虧損為基礎(chǔ)，除非這些調(diào)整不切合實(shí)際。這些調(diào)整一般包括：

（1）以取得投資時(shí)被投資單位各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)等的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，對(duì)被投資單位的凈利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)整。取得投資時(shí)有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值不同的，未來(lái)期間在計(jì)算歸屬母公司應(yīng)享有的凈利潤(rùn)或應(yīng)承擔(dān)的凈虧損時(shí)，應(yīng)考慮對(duì)被投資單位商品銷(xiāo)售成本，計(jì)提的折舊額、攤銷(xiāo)額以及資產(chǎn)減值準(zhǔn)備金額等進(jìn)行的調(diào)整。投資時(shí)被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值之間的差額較小，按照重要性原則和成本效益原則也可以不進(jìn)行調(diào)整。

（2）企業(yè)與聯(lián)營(yíng)企業(yè)及合營(yíng)企業(yè)之間發(fā)生的內(nèi)部交易損益，按照持股比例計(jì)算歸屬于投資企業(yè)的部分，應(yīng)當(dāng)予以抵銷(xiāo)，在此基礎(chǔ)上確認(rèn)投資損益。投資企業(yè)與被投資單位發(fā)生的內(nèi)部交易損失，按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)――資產(chǎn)減值》等規(guī)定屬于資產(chǎn)減值損失的，應(yīng)當(dāng)全額確認(rèn)。

經(jīng)過(guò)上述調(diào)整，雖然提高了會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性，但也存在一定的缺陷：一是以取得投資時(shí)被投資單位各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)等的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，對(duì)被投資單位的凈利潤(rùn)進(jìn)行調(diào)整的程序比較復(fù)雜，且一般會(huì)涉及很多期間，不易操作；二是投資企業(yè)當(dāng)期收取的被投資企業(yè)的分紅與前期確認(rèn)的投資收益之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系減弱。

2.對(duì)超額虧損的確認(rèn)不同

舊準(zhǔn)則下，投資企業(yè)確認(rèn)被投資單位發(fā)生的凈虧損時(shí)，以投資賬面價(jià)值減計(jì)至零為限；如果被投資單位以后各期實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)，投資企業(yè)應(yīng)在計(jì)算的收益分享額超過(guò)未確認(rèn)的虧損分擔(dān)額以后，按超過(guò)未確認(rèn)的虧損分擔(dān)額的金額，恢復(fù)投資的賬面價(jià)值。

新準(zhǔn)則下，投資企業(yè)在確認(rèn)應(yīng)分擔(dān)的被投資單位凈虧損時(shí)，不僅僅限于長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值：首先，應(yīng)減計(jì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值，直至沖減為零；其次，沖減其他實(shí)質(zhì)上構(gòu)成對(duì)被投資單位凈投資的其他長(zhǎng)期權(quán)益至零（其他長(zhǎng)期權(quán)益主要指對(duì)被投資單位的長(zhǎng)期債權(quán)，但不包括投資企業(yè)與被投資單位之間因銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)等日常活動(dòng)所產(chǎn)生的長(zhǎng)期債權(quán)）；最后，如果企業(yè)在投資合同或協(xié)議中約定履行其他額外的損失補(bǔ)償義務(wù)的，還應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第13號(hào)――或有事項(xiàng)》的規(guī)定確認(rèn)預(yù)計(jì)承擔(dān)的損失金額，確認(rèn)為一項(xiàng)預(yù)計(jì)負(fù)債。被投資單位以后實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)的，投資企業(yè)在其收益分享額彌補(bǔ)未確認(rèn)的虧損分擔(dān)額后，按上述相反順序依次調(diào)整預(yù)計(jì)負(fù)債、其他長(zhǎng)期權(quán)益和長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。

（三）處置長(zhǎng)期股權(quán)投資會(huì)計(jì)處理的變化

舊準(zhǔn)則下，處置長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)將其賬面價(jià)值與實(shí)際取得價(jià)款的差額確認(rèn)為當(dāng)期投資損益。新準(zhǔn)則下，除將其賬面價(jià)值與實(shí)際取得價(jià)款的差額確認(rèn)為當(dāng)期收益外，還需考慮被投資單位除凈損益以外所有者權(quán)益的其他變動(dòng)而計(jì)入投資方所有者權(quán)益的部分的處理。處置境外投資時(shí)，在合并報(bào)表層面還需考慮其對(duì)應(yīng)的外幣報(bào)表折算差額。

在對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資按照權(quán)益法進(jìn)行核算時(shí)，新舊準(zhǔn)則都規(guī)定，投資方除了以調(diào)整后的被投資方的凈利潤(rùn)為基礎(chǔ)確認(rèn)投資收益外，對(duì)于被投資單位除凈損益以外所有者權(quán)益的其他變動(dòng)，應(yīng)當(dāng)調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值并計(jì)入所有者權(quán)益（資本公積）。在轉(zhuǎn)讓該投資時(shí)，舊準(zhǔn)則規(guī)定，投資企業(yè)應(yīng)按照相應(yīng)比例將其從“資本公積――股權(quán)投資準(zhǔn)備”科目下調(diào)整至“資本公積――其他資本公積”。此處理不改變投資企業(yè)資本公積的賬面價(jià)值，也不改變投資企業(yè)的損益和所有者權(quán)益結(jié)構(gòu)。而新準(zhǔn)則規(guī)定，應(yīng)將原計(jì)入所有者權(quán)益的部分按相應(yīng)比例轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。

按照舊準(zhǔn)則操作，在該投資已經(jīng)轉(zhuǎn)讓的情況下，原直接計(jì)入投資企業(yè)所有者權(quán)益部分依然以資本公積的形式存在，賬面反映的該項(xiàng)投資的整體收益與事實(shí)存在差異。新準(zhǔn)則的規(guī)定明顯優(yōu)于舊準(zhǔn)則的規(guī)定，相當(dāng)于在處置長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)完成了該部分股權(quán)投資收益的清算，更客觀、全面的反映了該項(xiàng)投資的實(shí)際收益。

針對(duì)外幣報(bào)表折算差，新準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)在處置境外經(jīng)營(yíng)時(shí)，在合并報(bào)表層面應(yīng)當(dāng)將資產(chǎn)負(fù)債表中所有者權(quán)益項(xiàng)目下列示的，與該境外經(jīng)營(yíng)相關(guān)的外幣財(cái)務(wù)報(bào)表折算差，自所有者權(quán)益項(xiàng)目轉(zhuǎn)入處置當(dāng)期的損益。而舊準(zhǔn)則對(duì)此沒(méi)有明確的規(guī)定，實(shí)務(wù)中的處理也不盡相同。

（四）長(zhǎng)期股權(quán)投資差額會(huì)計(jì)處理的變化

股權(quán)投資差額分為兩個(gè)部分:一是初始投資成本與投資方應(yīng)享有的被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額之間的差額；二是投資企業(yè)享有的被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值和賬面價(jià)值之間的差額。

舊準(zhǔn)則對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資差額的處理采取了十分簡(jiǎn)單的處理方式。長(zhǎng)期股權(quán)投資借方差額按一定期限平均攤銷(xiāo)，計(jì)入損益。股權(quán)投資差額的攤銷(xiāo)期限依照合同規(guī)定或在不超過(guò)10年進(jìn)行攤銷(xiāo)。初始投資成本低于應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額之間的差額，直接計(jì)入資本公積(股權(quán)投資準(zhǔn)備)。

新準(zhǔn)則對(duì)股權(quán)投資差額不再采用過(guò)去的綜合攤銷(xiāo)方法，而是區(qū)分不同情況做出了較為細(xì)致的規(guī)定。

對(duì)于同一控制下企業(yè)合并形成的對(duì)子公司長(zhǎng)期股權(quán)投資，其投資成本按照應(yīng)享有的被投資單位賬面凈資產(chǎn)的份額確認(rèn)，因而不存在股權(quán)投資差額，不確認(rèn)商譽(yù)。合并對(duì)價(jià)與享有的被投資方所有者權(quán)益份額的部分的差額，調(diào)整資本公積，資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。

對(duì)于其他方式形成的對(duì)子公司長(zhǎng)期股權(quán)投資差額，區(qū)分母公司財(cái)務(wù)報(bào)表和合并財(cái)務(wù)報(bào)表兩個(gè)層面進(jìn)行處理。在母公司報(bào)表層面，長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本大于投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，不調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本；長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本小于投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，應(yīng)對(duì)取得的被購(gòu)買(mǎi)方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債的公允價(jià)值以及合并成本的計(jì)量進(jìn)行復(fù)核，經(jīng)復(fù)核后合并成本仍小于合并中取得的被購(gòu)買(mǎi)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的，其差額應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益，同時(shí)調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本。對(duì)于負(fù)商譽(yù)不予確認(rèn)，在合并當(dāng)日計(jì)入當(dāng)期損益。在合并財(cái)務(wù)報(bào)表層面，應(yīng)當(dāng)將長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本大于投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的部分單獨(dú)確認(rèn)為商譽(yù)，期末需要對(duì)商譽(yù)進(jìn)行減值測(cè)試。投資企業(yè)享有的被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值和賬面價(jià)值之間的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整被投資單位相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債的賬面價(jià)值。即需按照購(gòu)買(mǎi)日被投資單位的資產(chǎn)負(fù)債的公允價(jià)值對(duì)其財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行調(diào)整后再納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表。

對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)、合營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資差額的處理與子公司長(zhǎng)期股權(quán)投資差額的處理基本一致。由于不需編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表，長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本大于投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的部分不必單獨(dú)確認(rèn)商譽(yù)。負(fù)商譽(yù)復(fù)核后計(jì)入當(dāng)期損益。投資企業(yè)享有的被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額與其賬面價(jià)值之間的差額在計(jì)算投資收益時(shí)調(diào)整被投資單位的凈利潤(rùn)。

（五）長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備會(huì)計(jì)處理的變化

1.進(jìn)行減值測(cè)試的前提有所改變

舊準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值逐項(xiàng)進(jìn)行檢查，至少于每年年末檢查一次。可見(jiàn)，在舊準(zhǔn)則下，無(wú)論長(zhǎng)期股權(quán)投資是否存在減值跡象，期末都要對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資進(jìn)行減值測(cè)試。新準(zhǔn)則規(guī)定，在資產(chǎn)負(fù)債表日應(yīng)首先分析長(zhǎng)期股權(quán)投資是否存在減值跡象，如果存在減值跡象則需要進(jìn)行減值測(cè)試。不存在減值跡象的，則不需要進(jìn)行減值測(cè)試。較舊準(zhǔn)則而言，新準(zhǔn)則在一定程度上降低了年末減值測(cè)試的工作量。

2.減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回受到限制

舊準(zhǔn)則規(guī)定，已確認(rèn)計(jì)提減值準(zhǔn)備的長(zhǎng)期投資的價(jià)值又得以恢復(fù)的，應(yīng)在原已確認(rèn)的投資損失的數(shù)額內(nèi)轉(zhuǎn)回。新準(zhǔn)則規(guī)定，對(duì)子公司、聯(lián)營(yíng)公司和合營(yíng)公司提取的減值準(zhǔn)備，一經(jīng)提取以后期間均不允許轉(zhuǎn)回；對(duì)持有的公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的其他參股公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資計(jì)提的減值準(zhǔn)備，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22 號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》處理。

二、實(shí)施新長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)的主要財(cái)務(wù)影響

（一）對(duì)母公司資產(chǎn)規(guī)模及盈利情況造成沖擊

新準(zhǔn)則規(guī)定，對(duì)子公司長(zhǎng)期股權(quán)投資的后續(xù)計(jì)量由原來(lái)的權(quán)益法改為成本法，在編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)再按照權(quán)益法進(jìn)行調(diào)整。該變化對(duì)合并財(cái)務(wù)報(bào)表沒(méi)有影響，但對(duì)母公司，特別是控股型母公司的個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表影響較大。權(quán)益法和成本法兩者最主要的區(qū)別在于如何確認(rèn)投資收益。權(quán)益法要求按照被投資企業(yè)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈損益進(jìn)行調(diào)整后確認(rèn)投資收益（投資損失），收到現(xiàn)金股利沖減長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值；成本法則規(guī)定，只有在收到股利時(shí)才確認(rèn)投資收益，被投資單位當(dāng)年的盈虧不會(huì)影響投資企業(yè)的利潤(rùn)。現(xiàn)階段，我國(guó)大部分上市公司發(fā)放的股利遠(yuǎn)低于其當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)。核算方法改變后，在子公司持續(xù)盈利的情況下，母公司采用成本法確認(rèn)的投資收益要低于權(quán)益法下確認(rèn)的投資收益，賬面所反映的資產(chǎn)總額和凈資產(chǎn)也遠(yuǎn)低于按照權(quán)益法核算時(shí)的資產(chǎn)總額和凈資產(chǎn)；在子公司持續(xù)虧損的情況下，則正好相反。這一變化對(duì)集團(tuán)公司的母公司或者控股型公司影響較大，客觀上也要求企業(yè)適時(shí)調(diào)整業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系中的財(cái)務(wù)指標(biāo)。

（二）引入公允價(jià)值計(jì)量可能導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)的大幅波動(dòng)，為企業(yè)操縱會(huì)計(jì)信息提供了新途徑

新準(zhǔn)則下，對(duì)于除子公司、合營(yíng)公司和聯(lián)營(yíng)公司之外的企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資，如果其公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量，應(yīng)當(dāng)將其確認(rèn)為一項(xiàng)金融工具，并按照公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。就我國(guó)目前情況來(lái)看，非金融類(lèi)企業(yè)所持有的可以確認(rèn)為一項(xiàng)金融工具的長(zhǎng)期股權(quán)投資，絕大多數(shù)是上市公司的原始股，或者戰(zhàn)略配售時(shí)在一級(jí)市場(chǎng)上申購(gòu)的，其成本一般情況下均低于市場(chǎng)價(jià)值，因此對(duì)此類(lèi)長(zhǎng)期股權(quán)投資采用公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，在首次執(zhí)行新準(zhǔn)則時(shí)將會(huì)大幅增加公司的資產(chǎn)總額和凈資產(chǎn)，對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況帶來(lái)較大影響。而在首次執(zhí)行日之后，需要按照公允價(jià)值的變化來(lái)調(diào)整賬面價(jià)值，在資本市場(chǎng)劇烈震蕩的情況下，公司的凈資產(chǎn)也將隨之大幅波動(dòng)。

新準(zhǔn)則還規(guī)定，當(dāng)對(duì)一家公司不再具有控制、共同控制、重大影響的情況下，如果該公司股權(quán)的公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量，則按照公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。實(shí)務(wù)中判斷投資企業(yè)對(duì)被投資單位的控制程度時(shí)一般都按照享有的表決權(quán)確定。企業(yè)可以通過(guò)出售持有的上市公司股份等途徑，來(lái)減少其所享有的上市公司的表決權(quán)。進(jìn)而將持有的該上市公司的股權(quán)確認(rèn)為一項(xiàng)金融資產(chǎn)，從而達(dá)到增加凈資產(chǎn)，降低資產(chǎn)負(fù)債率，調(diào)整當(dāng)期收益的目的。新準(zhǔn)則的這一規(guī)定為企業(yè)操縱會(huì)計(jì)信息提供了新的途徑。

（三）迫使公司改變?cè)械呢?cái)務(wù)政策

1.需調(diào)整公司的利潤(rùn)分配政策

實(shí)務(wù)中，一般都以母公司的凈利潤(rùn)為基礎(chǔ)進(jìn)行利潤(rùn)分配。采用成本法對(duì)子公司進(jìn)行后續(xù)計(jì)量后，在子公司不分配利潤(rùn)或分配較低的情況下，如果母公司自身沒(méi)有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，或經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的收益不足以彌補(bǔ)費(fèi)用支出的情況下，實(shí)施新準(zhǔn)則后母公司的凈利潤(rùn)有可能很小，留存收益甚至有可能為負(fù)數(shù)，這樣就不具備分紅的前提條件。但按照國(guó)家財(cái)政及證監(jiān)會(huì)的要求，或者為了滿足資本市場(chǎng)的預(yù)期，企業(yè)需要進(jìn)行利潤(rùn)分配，為此就必須調(diào)整對(duì)其所屬子公司采取的利潤(rùn)分配政策，要求子公司進(jìn)行利潤(rùn)分配。

2.需適當(dāng)調(diào)整公司的籌資策略

執(zhí)行新準(zhǔn)則后，公司的資產(chǎn)狀況和經(jīng)營(yíng)成果會(huì)有較大變化。其償債能力、盈利能力以及發(fā)展能力與之前相比也會(huì)有改變，這種改變有時(shí)候甚至是顛覆性的。在準(zhǔn)則執(zhí)行之初，這些變化必然會(huì)引起利益相關(guān)者，特別是債權(quán)人的高度關(guān)注。因此公司在進(jìn)行耐心解釋的同時(shí)，需適當(dāng)調(diào)整公司的籌資策略，采取合理的籌資方式，調(diào)整籌資規(guī)模。

（四）對(duì)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)工作提出了新的要求

1.需增設(shè)備查簿，做好相關(guān)信息的記錄和存檔工作

實(shí)施新準(zhǔn)則后，部分會(huì)計(jì)處理和會(huì)計(jì)信息將不會(huì)進(jìn)入企業(yè)的會(huì)計(jì)賬簿，但這些會(huì)計(jì)信息是以后進(jìn)行會(huì)計(jì)核算、編制報(bào)表所必須的。企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)置備查簿，記錄這些信息。如：編制合并報(bào)表時(shí)對(duì)子公司的投資進(jìn)行權(quán)益法核算的調(diào)整分錄；投資取得日被投資方資產(chǎn)負(fù)債的公允價(jià)值和賬面價(jià)值等。上述信息的記錄和管理對(duì)會(huì)計(jì)人員提出了更高的要求。

2.需制定確定公允價(jià)值的內(nèi)部流程

新準(zhǔn)則中引入了公允價(jià)值計(jì)量，但公允價(jià)值的確定不能單獨(dú)依靠財(cái)務(wù)部門(mén)，需要其他業(yè)務(wù)部門(mén)配合。應(yīng)當(dāng)在企業(yè)內(nèi)部建立確定公允價(jià)值的內(nèi)部規(guī)范和流程，明確公允價(jià)值確定的依據(jù)和方法，做好公允價(jià)值確定過(guò)程的記錄，做到有據(jù)可依。在長(zhǎng)期股權(quán)投資取得階段，首先應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)有相關(guān)資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)對(duì)被收購(gòu)對(duì)象進(jìn)行審計(jì)、評(píng)估；其次，由專(zhuān)門(mén)部門(mén)對(duì)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行審查。重點(diǎn)審查評(píng)估方法是否合理，評(píng)估增值的理由是否充分等。審查通過(guò)的，需報(bào)公司相關(guān)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)評(píng)估結(jié)果。評(píng)估結(jié)果批復(fù)后，將評(píng)估報(bào)告交會(huì)計(jì)處理并存檔。

三、有關(guān)政策建議

從目前的實(shí)施情況來(lái)看，筆者認(rèn)為，新長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則還存在需要進(jìn)一步改進(jìn)的地方。

（一）在不斷加強(qiáng)和完善會(huì)計(jì)信息監(jiān)管的情況下，允許長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備在減值因素消失，價(jià)值回升的情況下進(jìn)行轉(zhuǎn)回。之所以不允許長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回主要是為了防止企業(yè)利用減值準(zhǔn)備操縱利潤(rùn)，另外也是考慮到長(zhǎng)期股權(quán)投資一旦發(fā)生減值，其價(jià)值恢復(fù)的可能性較小。但事實(shí)上并非所有的長(zhǎng)期股權(quán)投資發(fā)生減值后其價(jià)值就不會(huì)恢復(fù)，新準(zhǔn)則如此規(guī)定在一定程度上不能真實(shí)客觀地反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)。

（二）在母公司報(bào)表層面對(duì)合營(yíng)公司和聯(lián)營(yíng)公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資亦采用成本法核算。在母公司財(cái)務(wù)報(bào)表中對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資按照成本法核算，旨在強(qiáng)調(diào)法律實(shí)體的概念，重點(diǎn)在于從法律實(shí)體的角度反映投資資產(chǎn)的業(yè)績(jī)。權(quán)益法則強(qiáng)調(diào)同一管理階層下的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，使用權(quán)益法提供的損益信息類(lèi)似于通過(guò)合并得到的信息。新長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則規(guī)定僅對(duì)子公司采用成本法，而對(duì)合營(yíng)公司和聯(lián)營(yíng)公司采用權(quán)益法，這構(gòu)成了與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的一項(xiàng)實(shí)質(zhì)性差異。從控制以及掌控被投資單位分紅能力的角度來(lái)講，對(duì)子公司的控制力度顯然要大于合營(yíng)公司和聯(lián)營(yíng)公司，但為什么反而要對(duì)掌控力度不強(qiáng)的未來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益的流入予以確認(rèn)？因此建議在母公司報(bào)表中對(duì)合營(yíng)公司和聯(lián)營(yíng)公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資也采用成本法進(jìn)行核算。

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