互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)金融市場的影響范文

本站小編為你精心準(zhǔn)備了互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)金融市場的影響參考范文，愿這些范文能點(diǎn)燃您思維的火花，激發(fā)您的寫作靈感。歡迎深入閱讀并收藏。

摘要：

近些年來，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展速度驚人，出現(xiàn)了P2P、第三方支付和眾籌平臺(tái)等一系列新的金融方式，憑借其收益高、門檻低等優(yōu)勢(shì)對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)市場產(chǎn)生了巨大的影響。就拿互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品領(lǐng)頭羊支付寶來說，在2015年以前，已經(jīng)有8000多萬網(wǎng)民購買過此種產(chǎn)品。文章主要從金融管理角度分析了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品特征，進(jìn)一步分析傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品所受到的現(xiàn)代化互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的沖擊，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素，有針對(duì)性的提出建議。

關(guān)鍵詞：

互聯(lián)網(wǎng)金融；金融市場；影響及監(jiān)管

一、從金融管理角度看互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品特征

1.種類較多，形式多樣，發(fā)展迅速。2013年是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展年，在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品出現(xiàn)以后，越來越多種類的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品進(jìn)入到人們的視野中。在所有的金融產(chǎn)品里最突出的就是余額寶，它的操作比較簡單，而且收益也比較高，使用起來較為方便，憑借其余額增值服務(wù)及支付網(wǎng)上購物和日常付款等突出的功能迅速拓寬市場。

2.缺乏明確的目標(biāo)市場定位。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品來說，它是通過網(wǎng)絡(luò)把多個(gè)分散的個(gè)體有機(jī)結(jié)合，進(jìn)一步形成寬泛的受眾群體，這就是所謂的“長尾理論”。具體來看，這種形式的受眾面寬，而且影響力比較大，發(fā)展起來比較迅速。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品來說，不管其怎樣虛擬化，在本質(zhì)上它的核心還是金融，而并非網(wǎng)絡(luò)。不過，它和傳統(tǒng)意義上的金融又存在一定差異，也就是兩者的媒介不同。現(xiàn)在來看，在法律上尚未有明確規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的定位，這樣一來，由于制度缺失，所以市場地位不明確。

3.監(jiān)管主體復(fù)雜，權(quán)責(zé)尚不清晰。在傳統(tǒng)的金融市場里有明確的監(jiān)管主體，它們從多個(gè)角度和方面監(jiān)管金融市場。對(duì)于新興互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品來說，它涉及的部門比較多，現(xiàn)在來看，沒有一定的法律法規(guī)規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該由哪個(gè)部門負(fù)責(zé)哪一方面，所以在實(shí)踐中導(dǎo)致監(jiān)管不力。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品對(duì)傳統(tǒng)金融市場的沖擊分析

1.互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品增值服務(wù)導(dǎo)致銀行儲(chǔ)蓄存款減少。互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品推出以后，銀行儲(chǔ)蓄存款大大減少。根據(jù)2015年1月的金融統(tǒng)計(jì)報(bào)告得知，銀行的人民幣存款減少了9000多億。由于和傳統(tǒng)的金融市場相比，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品手續(xù)簡單，使用方便快捷，而且收益率比較高，所以人們更愿意選擇互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。盡管導(dǎo)致銀行存款減少的原因有很多，但毋庸置疑的是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的快速發(fā)展對(duì)傳統(tǒng)金融市場有重大影響。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的低資金成本導(dǎo)致銀行的利潤空間變小。對(duì)于余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品來說，通過協(xié)議存款的方式把一些成本比較低的資金回流到銀行，不過，因?yàn)閰f(xié)議存款的利率比較高，所以銀行在融資過程里成本也比較高，這樣一來，銀行的利潤空間變小，所以銀行不得已只能使用高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品提高收益。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)

1.高收益承諾下的信用風(fēng)險(xiǎn)。由于現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品層出不窮，所以在開展業(yè)務(wù)時(shí)，各個(gè)產(chǎn)品爭相掠奪客戶資源。對(duì)于資金市場來說，如果出現(xiàn)供不應(yīng)求的現(xiàn)象，那么收益率就會(huì)得到有效保障，如果市場有變化，就沒有辦法實(shí)現(xiàn)高收益。由于缺乏強(qiáng)有力的監(jiān)管體系和監(jiān)管部門，在資本驅(qū)利的貪婪本性驅(qū)使下，各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品會(huì)把自身的業(yè)務(wù)拓展到更多的高風(fēng)險(xiǎn)、高利潤企業(yè)，如果市場出現(xiàn)波動(dòng)，投資者的資金回收就無法保障。

2.資金兌付風(fēng)險(xiǎn)。從資金周轉(zhuǎn)的方面來看，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的資金周轉(zhuǎn)更快。就拿余額寶來說，這一平臺(tái)支持用戶隨時(shí)隨地完成提現(xiàn)、轉(zhuǎn)賬行為，打破了時(shí)間和地域的限制。對(duì)于余額寶資金來說，它把資金按照貨幣基金的方式存放到銀行協(xié)議存款科目之下，但是這部分資金有一個(gè)突出特征是硬約束性。在資金不斷流入的情況下，通過后來流入的資金來保障先前資金流入的存款收益，這樣可以降低風(fēng)險(xiǎn)。如果一旦市場的波動(dòng)比較大，資金鏈發(fā)生斷裂，那么就會(huì)妨礙資金的流動(dòng)。在面對(duì)這一狀況時(shí)，銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的應(yīng)對(duì)措施不一樣，如果銀行出現(xiàn)資金短缺，資金鏈斷裂，缺乏足夠的資金支付存款利息時(shí)，央行是這一資金鏈的最后貸款人，然而對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品來說，一旦資金斷流，其面對(duì)的是無人接盤的困境。

3.較低的網(wǎng)絡(luò)安全系數(shù)風(fēng)險(xiǎn)。從互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)雙面性的角度來看，現(xiàn)在的網(wǎng)絡(luò)安全系數(shù)較低，在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境中有很多病毒侵害和黑客入侵等危害資金安全的現(xiàn)象。因此，提高網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的安全性是所有互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)需要共同面對(duì)的難題。除此之外，在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的發(fā)展中，保護(hù)客戶的資料和相關(guān)交易信息等數(shù)據(jù)也十分重要。

四、促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)發(fā)展的政策建議

由于互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，在一定程度上沖擊了原本占有主導(dǎo)地位的傳統(tǒng)金融行業(yè)，而對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的發(fā)展也有更詳細(xì)的要求。具體來看，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的發(fā)展，主要有以下幾方面措施:

1.鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新及良性發(fā)展。要想規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的發(fā)展，就要不斷創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品發(fā)展模式，通過鯰魚效應(yīng)的影響，傳統(tǒng)金融結(jié)構(gòu)被迫轉(zhuǎn)型，進(jìn)一步提高我國金融行業(yè)的活力，同時(shí)還要提高金融行業(yè)的競爭力。通過實(shí)現(xiàn)我國的利率市場調(diào)節(jié)和控制進(jìn)一步推動(dòng)金融市場化發(fā)展。通過推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的適度發(fā)展，規(guī)定一定的區(qū)域，限定發(fā)展范圍，不能使其沒有規(guī)矩的展開。一方面要控制失誤，另一方面要進(jìn)行監(jiān)管，使互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)合理和高效的發(fā)展，進(jìn)一步推動(dòng)我國互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的發(fā)展。

2.打造規(guī)范監(jiān)管機(jī)制，出臺(tái)完善相關(guān)法律、法規(guī)。只有建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)，才可以從根本上規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。首先，要從法律的角度明確規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的定位，進(jìn)一步明確各個(gè)部門應(yīng)該負(fù)責(zé)的區(qū)域，確定互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的運(yùn)作模式，可以實(shí)現(xiàn)對(duì)于監(jiān)管制度標(biāo)準(zhǔn)體系的發(fā)展。不僅要在注冊(cè)資本和運(yùn)行結(jié)構(gòu)上設(shè)定門檻，還要從資質(zhì)備案和儲(chǔ)備金存款等多個(gè)角度加以限制，保障準(zhǔn)入和退出機(jī)制發(fā)揮作用。通過一系列的監(jiān)管手段和統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融約束，借助于行政許可形式來實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營秩序的規(guī)范性，完善金融行業(yè)發(fā)展秩序。

3.建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。通過“一行三會(huì)”工信部、工商總局等相關(guān)部門來建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)銀行金融的轉(zhuǎn)型。把互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融有機(jī)結(jié)合，實(shí)現(xiàn)利率市場化發(fā)展，打造具有現(xiàn)代化色彩的中國特色金融生態(tài)體系。通過建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，進(jìn)一步明確部門的職責(zé)和義務(wù)，防止監(jiān)管重復(fù)及空白。

4.建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品安全保障機(jī)制。通過明確多種類型的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的經(jīng)營范圍，進(jìn)一步規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)的金融業(yè)務(wù)賬戶實(shí)名體系。通過實(shí)名認(rèn)證、指紋認(rèn)證、人臉識(shí)別等多種科學(xué)技術(shù)提高互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的安全監(jiān)管。另外，要把互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的相關(guān)誠信記錄納入到征信系統(tǒng)里，進(jìn)一步把互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的相關(guān)業(yè)務(wù)納入信息統(tǒng)計(jì)范圍，有利于制定貨幣政策，同時(shí)也有利于調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)。把互聯(lián)網(wǎng)金融納入現(xiàn)代金融體系當(dāng)中，通過統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范，協(xié)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)。另外，還要進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)安全加密技術(shù)的開發(fā)，通過密鑰管理技術(shù)及數(shù)字簽名技術(shù)等進(jìn)一步增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的安全防御能力，從而實(shí)現(xiàn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融水平的全面提高。

五、結(jié)語

綜合來看，互聯(lián)網(wǎng)金融在一定程度上沖擊了傳統(tǒng)金融市場。但同時(shí)也促進(jìn)了傳統(tǒng)金融系統(tǒng)的轉(zhuǎn)型。通過雙方的良性發(fā)展，及在實(shí)踐中的探索及磨合，最終打造具有現(xiàn)代化特征的中國特色金融體系，文章通過分析互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品對(duì)于傳統(tǒng)金融模式的沖擊，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步分析發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融市場的措施，為相關(guān)人員提供參考和借鑒。

參考文獻(xiàn)：

[1]包愛民.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金諫的挑戰(zhàn)與風(fēng)險(xiǎn)防范町內(nèi)蒙古金融研巧,2013,(12).

[2]譚天方陸楠.互聯(lián)網(wǎng)金融模式與傳統(tǒng)金融模式的對(duì)比分析化中國市場,2013,(1)6-10.

[3]龐貞燕.貨幣對(duì)貨幣及貨幣政策的影響[J].金強(qiáng)會(huì)升,2009,(10).

[4]宮曉林.互聯(lián)網(wǎng)金融模式及對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響[J].南方金融,2013,(5).

[5]周宇.互聯(lián)網(wǎng)金融:一場劃時(shí)代的金融變革陰.探索與爭鳴,2013,(9).

[6]張引,陳敏,廖小飛.大數(shù)據(jù)應(yīng)用的現(xiàn)狀與展望[J].計(jì)算機(jī)研究與發(fā)展,2013,(3).

作者:鄭妍 單位:北京大學(xué)深圳研究生院