信貸風(fēng)險(xiǎn)防范中信息不對(duì)稱范文
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在金融市場(chǎng)上，貨幣資金需求方所占有的市場(chǎng)信息遠(yuǎn)大于貨幣資金供給方所擁有的信息。這種資金供求雙方對(duì)信息占有的不對(duì)稱性質(zhì)導(dǎo)致了兩種結(jié)果：其一為交易發(fā)生前的逆向選擇；其二為交易發(fā)生后的道德風(fēng)險(xiǎn)。
我國(guó)現(xiàn)在的金融體系相當(dāng)脆弱，銀行中不良資產(chǎn)數(shù)量很大，已成為社會(huì)穩(wěn)定的隱患。造成信貸資金不良率過(guò)高的原因有很多。我國(guó)企業(yè)債券市場(chǎng)以及信貸市場(chǎng)是典型的信息不對(duì)稱市場(chǎng)，逆向選擇問(wèn)題極為嚴(yán)重，其直接結(jié)果是導(dǎo)致企業(yè)債券市場(chǎng)萎縮甚至瀕臨消亡，信貸市場(chǎng)出現(xiàn)所謂“惜貸”現(xiàn)象。論文百事通與此同時(shí)，由于企業(yè)在獲得貸款后往往從事風(fēng)險(xiǎn)較大的投資和合同之外的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，它極大地降低了債券購(gòu)買(mǎi)者的資金的安全性，從而更進(jìn)一步的促使“惜貸”現(xiàn)象的發(fā)生。
一、我國(guó)銀企金融交易過(guò)程中的信息不對(duì)稱問(wèn)題
商業(yè)銀行的產(chǎn)生是企業(yè)交換發(fā)展的結(jié)果。換言之，企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)是銀行信用活動(dòng)的基礎(chǔ)。反過(guò)來(lái)，銀行信用是企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)不可缺少的必要條件。
1、從企業(yè)行為與銀行行為的角度來(lái)看。企業(yè)出于自身利益的考慮，在需要借款時(shí)，總是千方百計(jì)套取銀行資金，對(duì)各種不利消息，想方設(shè)法地隱藏起來(lái)；到了還本付息的時(shí)候，又想方設(shè)法采取各種措施躲避銀行債務(wù)。銀行要得到被隱藏的不利信息，成本非常昂貴，甚至根本沒(méi)有獲得這些信息的渠道。借款人一般會(huì)通過(guò)表內(nèi)和表外兩種手段來(lái)粉飾會(huì)計(jì)報(bào)表，美化企業(yè)形象，銀行依然面臨對(duì)企業(yè)償債能力判斷失誤的風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)于銀行而言，一方面國(guó)有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)主體結(jié)構(gòu)一元化，銀行產(chǎn)權(quán)主體的虛置和產(chǎn)權(quán)約束不力是長(zhǎng)期以來(lái)經(jīng)營(yíng)管理效率低下的內(nèi)在根源，而且我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行還承擔(dān)許多社會(huì)責(zé)任，行政干預(yù)問(wèn)題嚴(yán)重，極大地阻礙國(guó)有商業(yè)銀行效率的提高和金融資源的有效配置；一方面經(jīng)營(yíng)者缺乏利益驅(qū)動(dòng)機(jī)制，收入分配和勞動(dòng)用工制度僵化，難以形成有效的激勵(lì)機(jī)制，當(dāng)經(jīng)理人利益與其所有人利益發(fā)生矛盾時(shí)，內(nèi)部經(jīng)理人的利益總是優(yōu)先得到保護(hù)，破壞了金融資源有效配置的根本原則，也提高了銀行與企業(yè)之間的信息不對(duì)稱。
2、國(guó)有商業(yè)銀行與企業(yè)之間的信用關(guān)系、信貸關(guān)系。我國(guó)商業(yè)銀行與企業(yè)之間的信貸市場(chǎng)是典型的“信息不對(duì)稱”市場(chǎng)。在我國(guó)最想取得商業(yè)銀行貸款的企業(yè)往往是最有可能導(dǎo)致商業(yè)銀行信貸損失的企業(yè)，二者之間重復(fù)博弈的結(jié)果導(dǎo)致銀行出現(xiàn)“惜貸”。這也就是信貸交易發(fā)生前的商業(yè)銀行“逆向選擇”行為在信貸交易發(fā)生以后，由于信息不對(duì)稱，我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)缺乏強(qiáng)有力的控制手段，難以督促企業(yè)按交易約定的內(nèi)容行事，企業(yè)有可能從事商業(yè)銀行所不愿看到而有損商業(yè)銀行利益的活動(dòng)，如企業(yè)用信貸資金炒股、進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)的房地產(chǎn)投資、借改制之機(jī)懸空銀行債權(quán)等，這就是我國(guó)商業(yè)銀行在信貸市場(chǎng)上面臨的企業(yè)“道德風(fēng)險(xiǎn)”。與此同時(shí)，由于我國(guó)商業(yè)銀行在信貸運(yùn)作過(guò)程中存在著“權(quán)利與責(zé)任不對(duì)稱、收益與風(fēng)險(xiǎn)不對(duì)稱”的問(wèn)題，即信貸人員在信貸決策中沒(méi)有多少?zèng)Q策權(quán)但卻要承擔(dān)信貸損失的責(zé)任；信貸人員的個(gè)人收益與其他業(yè)務(wù)人員沒(méi)有多大的差別，卻要承擔(dān)信貸資產(chǎn)損失的巨額風(fēng)險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)資產(chǎn)損失就要扣減個(gè)人收入。這種情況加劇了我國(guó)信貸市場(chǎng)中的“信息不對(duì)稱”問(wèn)題。其負(fù)外部性是：社會(huì)信用秩序混亂，銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降，商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增大，從而有可能引發(fā)商業(yè)銀行的支付危機(jī)、出現(xiàn)擠兌行為，從而損害廣大存款人利益，并因擠兌的傳染性而殃及其他健康銀行，最終有可能導(dǎo)致商業(yè)銀行退出金融市場(chǎng)。
此外，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的高度發(fā)達(dá)和股份制的日益成熟，現(xiàn)代企業(yè)不再是一個(gè)單一結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)組織，而是多個(gè)經(jīng)濟(jì)單位的聯(lián)合體。最具時(shí)代特征的是以母子公司制為基本結(jié)構(gòu)的企業(yè)集團(tuán)組織形式。企業(yè)的這種復(fù)雜組織管理特點(diǎn)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)關(guān)系使得銀行難以把握企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量和資金流向，客觀上造成了銀行和企業(yè)之間的信息不對(duì)稱。
由上可見(jiàn)，銀企借貸關(guān)系中銀行處于信息的劣勢(shì)地位，容易受不對(duì)稱信息的蒙蔽而發(fā)放貸款。由于借款企業(yè)真實(shí)的資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)收益率、現(xiàn)金流量狀況并沒(méi)有像報(bào)表般的美好，就給銀行本息的安全回收埋下了一顆“定時(shí)炸彈”。借款人和擔(dān)保人在報(bào)表上顯示的非凡實(shí)力當(dāng)要履行還款責(zé)任時(shí)，卻發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難、債務(wù)重重。關(guān)聯(lián)企業(yè)的之間的相互擔(dān)保，容易造成連鎖反應(yīng)，由于風(fēng)險(xiǎn)未有效分散至關(guān)聯(lián)體外，一旦發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，銀行貸款擔(dān)保形同虛設(shè)。有的關(guān)聯(lián)企業(yè)從股權(quán)結(jié)構(gòu)上很難判定其內(nèi)在聯(lián)系，這就形成了債務(wù)防火墻，一旦發(fā)生債務(wù)糾紛，其他關(guān)聯(lián)企業(yè)不會(huì)受牽連，銀行就會(huì)“冤有頭，債無(wú)主”。企業(yè)強(qiáng)烈的擴(kuò)張欲望也使集團(tuán)公司多頭投資，其往往側(cè)重于投資收益率而較少考慮現(xiàn)金流量，一旦某一項(xiàng)目發(fā)生問(wèn)題，其注入的資金無(wú)法及時(shí)抽回，將迅速導(dǎo)致整個(gè)集團(tuán)的資金鏈崩裂，使其經(jīng)營(yíng)陷入癱瘓。正常的貸款陡然成了壞賬、爛賬。因此，國(guó)有商業(yè)銀行普遍加強(qiáng)了管理，上收了信貸管理權(quán)限，將有限的資金重點(diǎn)投向“大城市、大企業(yè)、大項(xiàng)目”和優(yōu)質(zhì)客戶，這樣又出現(xiàn)了所謂“信貸集中”現(xiàn)象。大量資金用于少量貸款項(xiàng)目，造成信貸資金使用浪費(fèi)，同時(shí)還會(huì)造成貸款企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債比過(guò)高，導(dǎo)致潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)加大。另外，銀行會(huì)因此過(guò)于謹(jǐn)慎，不能找到足夠多的借款人的情況下，便會(huì)出現(xiàn)資金閑置，社會(huì)資源無(wú)法實(shí)現(xiàn)優(yōu)化配置。
二、在信息不對(duì)稱下減少銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的措施
1、加強(qiáng)金融監(jiān)管部門(mén)對(duì)債務(wù)人信息披露的監(jiān)管，把打擊欺詐放到重要地位。政府金融監(jiān)管部門(mén)應(yīng)通過(guò)立法強(qiáng)制借款人向銀行披露真實(shí)的、全面的信息，政府應(yīng)對(duì)借款人作為信息優(yōu)勢(shì)方利用信息優(yōu)勢(shì)對(duì)銀行隱瞞真實(shí)信息的行為進(jìn)行足夠的處罰。加大對(duì)欺詐行為的打擊力度，可以增加信息不對(duì)稱環(huán)境中借款人逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的成本，減少欺詐的期望收益，有利于緩和信貸市場(chǎng)的信息不對(duì)稱，提高銀行增加貸款的能力。
2、完善信貸制度安排。信息和制度是密不可分的，制度經(jīng)濟(jì)學(xué)認(rèn)為：信息功能是制度的兩大功能之一。完善的制度安排有助于減少信息不對(duì)稱問(wèn)題。
3、依靠銀行自身信貸管理扭轉(zhuǎn)信息劣勢(shì)。首先，嚴(yán)格貸款“三查”制度。貸前調(diào)查評(píng)估人員負(fù)責(zé)貸前調(diào)查評(píng)估，承擔(dān)調(diào)查失誤和評(píng)估失準(zhǔn)的責(zé)任；貸款審查人員負(fù)責(zé)貸款風(fēng)險(xiǎn)的審查，承擔(dān)審查失誤的責(zé)任；貸款發(fā)放人員負(fù)責(zé)貸款的檢查和清收，承擔(dān)檢查失誤、清收不力的責(zé)任。其次，積極推行貸款五級(jí)分類法。貸款五級(jí)分類法是根據(jù)貸款質(zhì)量或貸款內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)的高低依次將貸款劃分為正常類、關(guān)注類、次級(jí)類、可疑類和損失類五大類，而這個(gè)分類的過(guò)程就是一個(gè)不斷收集和處理借款企業(yè)信息的追蹤了解，強(qiáng)調(diào)借款人的財(cái)務(wù)狀況、償債能力和還款意愿，強(qiáng)調(diào)現(xiàn)金流量分析，有利于銀行加強(qiáng)貸后檢查與監(jiān)督，避免銀行承擔(dān)較大的信貸風(fēng)險(xiǎn)。新晨
4、通過(guò)銀企之間的借貸博弈謹(jǐn)慎接受客戶。銀行與企業(yè)發(fā)生信貸關(guān)系，并不是一次性的，實(shí)際上是一個(gè)動(dòng)態(tài)的博弈過(guò)程。企業(yè)往往會(huì)偏重與追求長(zhǎng)遠(yuǎn)利益，既可以通過(guò)長(zhǎng)期良好的合作爭(zhēng)取到銀行的信任，以建立長(zhǎng)期的信貸關(guān)系，也可以通過(guò)長(zhǎng)期真實(shí)信息披露來(lái)提高自身的信用等級(jí)，在信貸市場(chǎng)上獲得良好的聲譽(yù)。
5、加強(qiáng)銀行間的合作，實(shí)現(xiàn)信息共享。首先，同業(yè)之間應(yīng)建立通暢的信息溝通渠道，做到客戶信用等級(jí)共享。其次，積極推廣銀團(tuán)貸款模式。因此，必須加強(qiáng)同業(yè)間的合作，按照風(fēng)險(xiǎn)分散化的謹(jǐn)慎性原則采用銀團(tuán)貸款模式。最后，必須改善監(jiān)測(cè)與控制的技術(shù)手段。盡快著手全面構(gòu)造商業(yè)銀行統(tǒng)一的“管理信息系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)和決算支持系統(tǒng)”；建立涵蓋銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)前、后臺(tái)全過(guò)程的計(jì)算機(jī)輔助操作；建立業(yè)務(wù)調(diào)查、執(zhí)行和資金劃撥的聯(lián)動(dòng)制約關(guān)系和權(quán)限控制；將風(fēng)險(xiǎn)控制從“事后”監(jiān)測(cè)轉(zhuǎn)為“實(shí)時(shí)”監(jiān)控。
三、總結(jié)
在科學(xué)發(fā)展觀的指導(dǎo)下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)進(jìn)入了關(guān)鍵調(diào)整時(shí)期。作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)血液的金融業(yè)，其改革的順利與否將關(guān)系到未來(lái)我國(guó)經(jīng)濟(jì)是否能健康運(yùn)行。對(duì)于存在的信息不對(duì)稱問(wèn)題，我們應(yīng)當(dāng)從宏觀與微觀兩個(gè)方面入手，盡量保證金融市場(chǎng)的公正、公平、公開(kāi)；國(guó)有銀行也應(yīng)從多方面入手，加速公司化進(jìn)程，提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力；企業(yè)也應(yīng)遵守市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則，在實(shí)質(zhì)上建立現(xiàn)代企業(yè)制度。只有通過(guò)全方位的努力才能緩解信貸市場(chǎng)的信息不對(duì)稱問(wèn)題.