國(guó)有資本財(cái)政職能定位范文

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國(guó)有資本財(cái)政的基本依據(jù)是政府所擁有的國(guó)有資本所有權(quán)，這使之既不同于西方國(guó)家建立在生產(chǎn)資料私有制基礎(chǔ)上的公共財(cái)政，也不同于我國(guó)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下以政權(quán)、所有權(quán)及經(jīng)營(yíng)權(quán)三權(quán)合一為依據(jù)的“大一統(tǒng)財(cái)政”。而是在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，以資本所有權(quán)的身份進(jìn)行國(guó)有經(jīng)營(yíng)性資本的投入與產(chǎn)出活動(dòng)，其目的是自身的保值增值。這種特殊性就決定了國(guó)有資本財(cái)政的運(yùn)行有其相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)選擇范圍和合理的規(guī)模區(qū)間。

一、國(guó)有資本財(cái)政的相對(duì)獨(dú)立性

所謂國(guó)有資本財(cái)政，是指社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的一種財(cái)政類型，是以處于資本所有者身份上的政府為主體的、憑借國(guó)有資本所有權(quán)為基本活動(dòng)范圍和依據(jù)，對(duì)經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)從總體上進(jìn)行價(jià)值管理、分配和宏觀經(jīng)營(yíng)的政府經(jīng)濟(jì)行為。我國(guó)公有制經(jīng)濟(jì)的主體地位和國(guó)有資本面廣量大的國(guó)情特征，決定了現(xiàn)階段我國(guó)財(cái)政體制改革的目標(biāo)模式定位于“雙元結(jié)構(gòu)財(cái)政”模式，即由公共財(cái)政與國(guó)有資本財(cái)政共同構(gòu)成的財(cái)政統(tǒng)一體。這樣，作為一個(gè)新的財(cái)政理論范疇，“國(guó)有資本財(cái)政”被正式提出并受到廣泛的關(guān)注。

無論是傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，還是西方市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，實(shí)行的都是單元結(jié)構(gòu)財(cái)政，公共財(cái)政收支和國(guó)有資本財(cái)政收支融為一體，沒有分別獨(dú)立進(jìn)行預(yù)算。在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，雖然國(guó)有資產(chǎn)的比重比計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代要明顯下降，但與西方各國(guó)相比，所占比重仍然很大。有統(tǒng)計(jì)資料顯示，世界各國(guó)國(guó)有經(jīng)濟(jì)規(guī)模的平均水平約為9.6%(發(fā)展中國(guó)家為8.6%)，國(guó)有固定資產(chǎn)投資比重在發(fā)達(dá)國(guó)家為11.1%(發(fā)展中國(guó)家為27.0%)。這兩組數(shù)據(jù)都遠(yuǎn)低于我國(guó)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的規(guī)模。2000年，我國(guó)國(guó)有工業(yè)增加值比重達(dá)54.25%，國(guó)有工業(yè)固定資產(chǎn)比重為72.85%。如果把國(guó)有自然資源計(jì)入國(guó)有資產(chǎn)，所占比重將更高。另據(jù)國(guó)務(wù)院國(guó)資委提供的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，到2005年底，中央國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)總額10.6萬億元，地方國(guó)有資產(chǎn)總額61168.4億元。兩者相加結(jié)果顯示，我國(guó)經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)總額已超過1617萬億元。

在這高達(dá)16.7萬億元的龐大國(guó)有資產(chǎn)中，大部分資產(chǎn)是具有市場(chǎng)贏利能力的，這就必然形成與作為資產(chǎn)所有者的政府之間的收益分配和再投資等關(guān)系，從而在實(shí)際上形成了相對(duì)獨(dú)立的、以政府為主體的國(guó)有資本(產(chǎn))財(cái)政。國(guó)有資本財(cái)政的這種相對(duì)獨(dú)立性，要求國(guó)有資本收支預(yù)算不能與政府的公共財(cái)政預(yù)算混同起來，否則，就會(huì)產(chǎn)生兩個(gè)方面的弊端：其一，政府行政管理職能和國(guó)有資產(chǎn)管理職能難以分清。政府的國(guó)有資產(chǎn)管理職能是政府作為國(guó)有企業(yè)最終出資人行使所有者的職能，面對(duì)的是國(guó)有資產(chǎn)的市場(chǎng)運(yùn)作，受市場(chǎng)規(guī)則約束。如果仍然象計(jì)劃經(jīng)濟(jì)那樣，將公共財(cái)政收支與國(guó)有資產(chǎn)財(cái)政收支混為一體，那么，一方面政府的行政管理可能會(huì)牽制國(guó)有資產(chǎn)管理職能，造成行政管理部門直接干預(yù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)；另一方面，政府干預(yù)國(guó)有資產(chǎn)管理職能又會(huì)牽制行政管理職能，使政府行政管理部門不能一視同仁地對(duì)待所有企業(yè)。其二，不能正確評(píng)估公共財(cái)政收支和國(guó)有資產(chǎn)財(cái)政收支的經(jīng)濟(jì)效率。經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)大部分分布在競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域，其主要目標(biāo)是追求利潤(rùn)最大化，即國(guó)有資產(chǎn)最大限度的保值增值。而公共財(cái)政的收支雖然也要追求經(jīng)濟(jì)效率，但在衡量標(biāo)準(zhǔn)上與國(guó)有資本財(cái)政收支不同。如果將兩者混合在一起進(jìn)行預(yù)算，就難以衡量出各自的經(jīng)濟(jì)效率，特別是當(dāng)國(guó)有資本財(cái)政收支出現(xiàn)差額時(shí)，如果用公共財(cái)政予以補(bǔ)缺，就勢(shì)必掩蓋了國(guó)有資本運(yùn)行的低效率。因此，為了準(zhǔn)確、客觀地評(píng)估雙重財(cái)政結(jié)構(gòu)中公共財(cái)政與國(guó)有資本財(cái)政的各自效率，有必要分別建立相對(duì)獨(dú)立的預(yù)算體系。

二、國(guó)有資本財(cái)政的職能定位

所謂國(guó)有資本財(cái)政的職能，是指國(guó)有資本財(cái)政在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所應(yīng)承擔(dān)的職責(zé)以及所能夠發(fā)揮的功效。國(guó)有資本財(cái)政的職能取決于政府的職能，尤其是在體制轉(zhuǎn)型期我國(guó)特有的“雙重(元)結(jié)構(gòu)財(cái)政”模式中，作為一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的組成部分，國(guó)有資本財(cái)政具有其獨(dú)特的職責(zé)和功效。

1．對(duì)國(guó)有資本收益進(jìn)行分配和再分配作為國(guó)有資本所有者的代表，國(guó)有資本財(cái)政應(yīng)集中一定份額的國(guó)有資本收益和全部的國(guó)有資源收益，然后再按照政府的產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)規(guī)劃的要求進(jìn)行再投資。這實(shí)際上涉及生產(chǎn)成果分配與資源配置兩個(gè)方面的內(nèi)容。在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)是市場(chǎng)中生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的主體，政府必須賦予國(guó)有企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性和自主權(quán)，企業(yè)才能在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中具有必要的動(dòng)力、活力和壓力。這就需要使國(guó)有企業(yè)的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)相分離。在所有權(quán)中又應(yīng)區(qū)別占有層次上的最終所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)層次上法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，并賦予企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，使其與經(jīng)營(yíng)權(quán)相結(jié)合，從而真正成為自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的獨(dú)立經(jīng)濟(jì)實(shí)體。從理論上說，資本所有權(quán)的關(guān)鍵在于其派生的收益分配權(quán)。因此，政府作為國(guó)有企業(yè)的終極所有者代表，有權(quán)對(duì)企業(yè)國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)收益進(jìn)行分配。在保證企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)所需的積累和發(fā)展資金以及必要的獎(jiǎng)勵(lì)、福利基金外，其余的企業(yè)稅后利潤(rùn)如何分配，政府有權(quán)作出最終決定。在一般情況下，為了增強(qiáng)國(guó)有企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，政府應(yīng)該在確保國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的前提下，將獲得的企業(yè)稅后利潤(rùn)用于企業(yè)的資本再投入。

作為宏觀經(jīng)營(yíng)性財(cái)政，國(guó)有資本財(cái)政集中一部分國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)收益和國(guó)有資源收益的主要目的，是為了適當(dāng)集中財(cái)力進(jìn)行重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目的投資，調(diào)節(jié)和優(yōu)化國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。這種集中財(cái)力進(jìn)行投資的財(cái)政分配行為，是社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下政府資源配置的主要形式。它體現(xiàn)了建立在公有制經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上的社會(huì)主義國(guó)家，運(yùn)用社會(huì)主義制度的優(yōu)越性適當(dāng)集中社會(huì)財(cái)力進(jìn)行現(xiàn)代化重點(diǎn)工程建設(shè)的客觀要求，體現(xiàn)了政府對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的宏觀調(diào)控。

2.調(diào)節(jié)政府與國(guó)有企業(yè)及其職工的利益關(guān)系國(guó)有資本財(cái)政在以資本所有者的身份支配國(guó)有企業(yè)的稅后利潤(rùn)的過程中，必然會(huì)引起政府與企業(yè)經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系的變動(dòng)，需要通過國(guó)有資本財(cái)政通過對(duì)稅后利潤(rùn)的再分配加以調(diào)節(jié)。從理論上講，財(cái)政獲得一部分企業(yè)稅后利潤(rùn)，是投資者享有的基本權(quán)利，是對(duì)企業(yè)自身利益的某種“否定”。而另一方面，按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的客觀要求，財(cái)政又將稅后利潤(rùn)的一部分留給企業(yè)，則又是對(duì)企業(yè)利益的某種“肯定”。正是在這種既有“否定”又有“肯定”的分配行為背后，鮮明地體現(xiàn)出國(guó)有資本財(cái)政對(duì)政府與國(guó)有企業(yè)利益關(guān)系的調(diào)節(jié)。此外，國(guó)有資本財(cái)政將從企業(yè)集中上來的財(cái)力再作為資本投放出去，形成新的國(guó)有企業(yè)或?qū)υ衅髽I(yè)進(jìn)行再投資，這樣，又產(chǎn)生了一輪新的政府與國(guó)有企業(yè)的利益關(guān)系。這是國(guó)有資本財(cái)政直接投資賦予企業(yè)開展生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的新能力，本身也是一種物質(zhì)利益的授予。

再?gòu)钠髽I(yè)留利角度看，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，財(cái)政以留利給企業(yè)的方式使國(guó)有企業(yè)具備再投資能力，這實(shí)際上是國(guó)有資本財(cái)政對(duì)企業(yè)的一種間接投資。這種間接投資不僅使企業(yè)獲得了應(yīng)有的市場(chǎng)活動(dòng)能力，而且國(guó)家財(cái)政也將因此獲得相應(yīng)的收益，即政府在企業(yè)中的資本金增加以及由于企業(yè)資本金增加、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力增強(qiáng)而資本收益也隨之相應(yīng)增大。另一方面，除了再投資外，在企業(yè)留利中還應(yīng)劃出一塊用于企業(yè)的集體福利和員工獎(jiǎng)勵(lì)基金。企業(yè)員工的工作努力程度和效率是確保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率和效益的重要手段，而企業(yè)效率的提高，運(yùn)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大又是國(guó)有資本保值增值的基本保證。因此，以企業(yè)留利的方式來改善職工福利、獎(jiǎng)勵(lì)工作效率，也是國(guó)有資本財(cái)政對(duì)政府與國(guó)有企業(yè)利益關(guān)系進(jìn)行調(diào)節(jié)的一項(xiàng)重要內(nèi)容。

3．從宏觀上調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)總量與結(jié)構(gòu)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，財(cái)政具有資源配置和穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的基本職能。按照這一邏輯思路，在轉(zhuǎn)型期我國(guó)特有的“雙重(元)結(jié)構(gòu)”財(cái)政中，國(guó)有資本財(cái)政的分配活動(dòng)也會(huì)直接對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)生影響，從而客觀上具備了調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)總量與結(jié)構(gòu)均衡狀態(tài)的功能。這種功能可以從儲(chǔ)蓄和投資兩個(gè)方面體現(xiàn)出來:一方面，當(dāng)國(guó)有資本財(cái)政從國(guó)有企業(yè)提取部分稅后利潤(rùn)后至進(jìn)行再投資之前，這部分財(cái)政收入實(shí)際上處于“儲(chǔ)蓄”狀態(tài)，這種政府儲(chǔ)蓄區(qū)別與公共財(cái)政意義上的非市場(chǎng)儲(chǔ)蓄，而是與私人資本一樣的市場(chǎng)儲(chǔ)蓄行為。而當(dāng)國(guó)有資本財(cái)政將這部分儲(chǔ)蓄進(jìn)行再投資時(shí)，也不同于政府一般的公共投資，而是以資本所有者的身份進(jìn)行的市場(chǎng)化投資。這樣國(guó)有資本財(cái)政的收入與支出活動(dòng)，就成為市場(chǎng)機(jī)制本身運(yùn)行中所產(chǎn)生的儲(chǔ)蓄與投資活動(dòng)，必然對(duì)整個(gè)市場(chǎng)總供需的均衡狀況造成影響。當(dāng)國(guó)有資本財(cái)政收入大于支出時(shí)，它處于凈儲(chǔ)蓄狀態(tài)，使市場(chǎng)需求總量被抑制;反之，當(dāng)國(guó)有資本財(cái)政支出大于收入時(shí)，則處于凈投資狀態(tài)，使市場(chǎng)需求總量被擴(kuò)張。另一方面，國(guó)有資本財(cái)政作為企業(yè)投資者，直接涉足市場(chǎng)活動(dòng)中，這又使得其投資行為具有內(nèi)在于市場(chǎng)的調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的能力。表現(xiàn)為在國(guó)家中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃和產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)下，國(guó)有資本財(cái)政有目的的從某些需要限制發(fā)展的行業(yè)、部門和企業(yè)提取稅后利潤(rùn)，然后集中投入另一些需要加快發(fā)展的行業(yè)、部門和企業(yè)。這樣，隨著國(guó)有資本的退出與進(jìn)入，國(guó)民經(jīng)濟(jì)的各種結(jié)構(gòu)就會(huì)發(fā)生相應(yīng)的變動(dòng)。由于這些進(jìn)退行為是順應(yīng)市場(chǎng)機(jī)制的要求進(jìn)行的，因而從根本上看，又是市場(chǎng)機(jī)制對(duì)社會(huì)資源配置的一個(gè)組成部分。

三、國(guó)有資本財(cái)政的運(yùn)行區(qū)間

國(guó)有資本財(cái)政的運(yùn)行區(qū)間，實(shí)際上就是指國(guó)有資本財(cái)政發(fā)揮其職能作用的空間范圍，主要包括國(guó)有資本財(cái)政運(yùn)行的產(chǎn)業(yè)區(qū)間與規(guī)模區(qū)間。筆者認(rèn)為，在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，國(guó)有資本財(cái)政職能范圍的確定，應(yīng)當(dāng)按照黨中央提出的國(guó)有經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略性調(diào)整的基本要求，一方面，嚴(yán)格遵循市場(chǎng)準(zhǔn)則，充分發(fā)揮國(guó)有資本財(cái)政在市場(chǎng)有效領(lǐng)域中的資源配置職能，通過國(guó)有資本財(cái)政的投資和退出，正確引導(dǎo)社會(huì)資本在相關(guān)領(lǐng)域中的擴(kuò)展和壓縮，從而達(dá)到調(diào)節(jié)、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的目的。另一方面，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化程度的不斷提高，應(yīng)當(dāng)按照“公共財(cái)政為主，國(guó)有資本財(cái)政為輔”的原則，在確保國(guó)有資產(chǎn)保值增值的前提下，逐漸收縮國(guó)有資本財(cái)政的市場(chǎng)活動(dòng)范圍，通過國(guó)有資本財(cái)政與公共財(cái)政的預(yù)算平衡機(jī)制，將國(guó)有資本財(cái)政的增量投資更多地投入市場(chǎng)失靈領(lǐng)域，以充實(shí)我國(guó)公共財(cái)政日趨擴(kuò)大的需求缺口。

1．國(guó)有資本財(cái)政的基本活動(dòng)范圍

從性質(zhì)上說，國(guó)有資本財(cái)政是以國(guó)有資本所有者的身份從價(jià)值形態(tài)上對(duì)全社會(huì)的國(guó)有經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)及國(guó)有資源進(jìn)行宏觀經(jīng)營(yíng)管理。這種宏觀經(jīng)營(yíng)性的根本目的是要求通過國(guó)有資本財(cái)政的資源配置活動(dòng)來優(yōu)化國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，提高國(guó)民經(jīng)濟(jì)的整體效益，保證國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、協(xié)調(diào)的持續(xù)發(fā)展。因此，國(guó)有資本財(cái)政的活動(dòng)范圍大致可以界定為:(1)以國(guó)有經(jīng)濟(jì)為界限。作為以資本所有者身份開展分配活動(dòng)的財(cái)政，它直接的活動(dòng)范圍只能是以國(guó)有經(jīng)濟(jì)為界限，而不能干預(yù)非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。(2)與國(guó)有資產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)聯(lián)。按照現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)權(quán)明晰、政企分開的原則，國(guó)有資本財(cái)政與國(guó)有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)關(guān)系表現(xiàn)為資本所有權(quán)與法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的關(guān)系，即國(guó)家擁有對(duì)國(guó)有資本的收益支配權(quán)、對(duì)資產(chǎn)的整體處分權(quán)以及對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)國(guó)有資本的監(jiān)督權(quán)。(3)僅限于市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)性的范圍。區(qū)別于以政治權(quán)力行使者身份出現(xiàn)的公共財(cái)政，國(guó)有資本財(cái)政只活動(dòng)于市能正常發(fā)揮作用的范圍和領(lǐng)域，與一般資本所有者相同，其在市場(chǎng)領(lǐng)域的唯一目標(biāo)就是資本的保值增值。(4)具有宏觀盈利性。國(guó)有資本財(cái)政再投資的基本準(zhǔn)則是追求宏觀盈利性。它又不能僅限于投資項(xiàng)目的盈利大小，而應(yīng)從國(guó)民經(jīng)濟(jì)的全局出發(fā)，按照國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的要求，通過政府的直接投資去調(diào)節(jié)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，彌補(bǔ)市場(chǎng)機(jī)制的失靈，以提高全社會(huì)的資源配置效率。

2．國(guó)有資本財(cái)政運(yùn)行的產(chǎn)業(yè)區(qū)間

從國(guó)有資本財(cái)政的基本活動(dòng)范圍界定中，我們不難看出，在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，國(guó)有資本財(cái)政不可能也不必要進(jìn)入所有產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，而是根據(jù)自身宏觀經(jīng)營(yíng)性的特點(diǎn)以及國(guó)有經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略調(diào)整的要求，有選擇地進(jìn)入某些重要產(chǎn)業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展規(guī)律來說，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的變化而變化的。在不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)期它們的地位和重要性也會(huì)發(fā)生變化。在一定時(shí)期內(nèi)，那些具有基礎(chǔ)性和主導(dǎo)性，能引導(dǎo)和帶動(dòng)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、結(jié)構(gòu)完善和高級(jí)化的部門，構(gòu)成產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的核心部門，這些部門是一國(guó)經(jīng)濟(jì)的制高點(diǎn)，誰控制了這一制高點(diǎn)，就能夠主導(dǎo)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨向。從這種意義上說，國(guó)有資本財(cái)政的產(chǎn)業(yè)選擇領(lǐng)域就應(yīng)該是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的核心產(chǎn)業(yè)部門。國(guó)有資本財(cái)政的性質(zhì)特點(diǎn)決定了其具有產(chǎn)業(yè)適應(yīng)性，即國(guó)有資本的微觀基礎(chǔ)——國(guó)有企業(yè)作為國(guó)家所有制的企業(yè)制度進(jìn)行產(chǎn)業(yè)選擇時(shí)，對(duì)不同產(chǎn)業(yè)具有不同的相容度。一般來說，競(jìng)爭(zhēng)性越強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)部門，越適合非國(guó)有制企業(yè)，或者說國(guó)有化程度越低的企業(yè)。而壟斷性越強(qiáng)的部門，就越適合國(guó)有企業(yè)。因此，為了最大限度地發(fā)揮國(guó)有企業(yè)的制度優(yōu)勢(shì)，必須將有限的國(guó)有資本按照產(chǎn)業(yè)發(fā)展的輕重緩急進(jìn)行優(yōu)化配置，以更好地發(fā)揮國(guó)有經(jīng)濟(jì)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的主導(dǎo)作用。

通過對(duì)國(guó)有資本進(jìn)入產(chǎn)業(yè)的排序，國(guó)有資本財(cái)政就可以根據(jù)現(xiàn)有國(guó)有經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和自身財(cái)力狀況，安排國(guó)有資本的進(jìn)退，保證國(guó)有資本在核心產(chǎn)業(yè)部門和經(jīng)濟(jì)制高點(diǎn)上具有足夠的控制力，以及保障經(jīng)濟(jì)控制力所必需的資源和條件。從我國(guó)國(guó)情出發(fā)，我們認(rèn)為，國(guó)有資本財(cái)政的產(chǎn)業(yè)選擇排序應(yīng)當(dāng)從以下幾方面考慮:首先，從國(guó)家職能發(fā)揮的角度看，國(guó)有資本進(jìn)入產(chǎn)業(yè)的先后順序應(yīng)為:(1)應(yīng)進(jìn)入關(guān)系國(guó)家安全的行業(yè)，如軍事工業(yè);(2)進(jìn)入大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)工程;(3)應(yīng)進(jìn)入特大型不可再生資源的開發(fā)行業(yè)，如油田;(4)應(yīng)進(jìn)入對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有戰(zhàn)略意義的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。其次，從產(chǎn)業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要性看，國(guó)有資本應(yīng)優(yōu)先進(jìn)入基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)主要包括電力、交通、郵政、通訊、煤炭、油氣以及非金屬采礦業(yè)等，這類產(chǎn)業(yè)具有自然壟斷、規(guī)模經(jīng)濟(jì)、資本技術(shù)密集度高、外部經(jīng)濟(jì)性強(qiáng)的特點(diǎn)。而且，這些產(chǎn)業(yè)同時(shí)又是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的先行產(chǎn)業(yè)，它對(duì)后續(xù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展規(guī)模、發(fā)展質(zhì)量都有深刻的影響，是在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中屬于能控制經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制高點(diǎn)產(chǎn)業(yè)。再次，從三次產(chǎn)業(yè)的相互關(guān)系角度考慮，國(guó)有資本應(yīng)優(yōu)先進(jìn)入

二、三產(chǎn)業(yè)中對(duì)其它產(chǎn)業(yè)發(fā)展具有控制力和服務(wù)性強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)，如煤電、采礦業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)、金融保險(xiǎn)業(yè)，國(guó)有資本進(jìn)入這些領(lǐng)域，國(guó)家就能從宏觀上把握整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，增強(qiáng)國(guó)家宏觀調(diào)控的有效性。

3．國(guó)有資本財(cái)政運(yùn)行的規(guī)模區(qū)間

國(guó)有資本財(cái)政在市場(chǎng)領(lǐng)域的活動(dòng)，主要涉及國(guó)有資本收益和再投資兩個(gè)方面。因此，要確定國(guó)有資本財(cái)政運(yùn)行的規(guī)模區(qū)間，就必須這兩個(gè)方面分別加以研究:

首先，從國(guó)有資本財(cái)政的收益方面看，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，國(guó)有資本財(cái)政對(duì)國(guó)有企業(yè)稅后利潤(rùn)的分割，實(shí)際上關(guān)系到國(guó)有企業(yè)是否擁有維持自身發(fā)展所必不可少的自主財(cái)力，亦即確保其獨(dú)立自主市場(chǎng)主體的地位。確定了企業(yè)的合理留利水平，國(guó)有資本財(cái)政的資本收益也就相應(yīng)的得以確定。企業(yè)留利份額的大小直接決定了企業(yè)再投資能力的強(qiáng)弱，而企業(yè)再投資能力的強(qiáng)弱又取決于兩個(gè)基本條件:一是企業(yè)自身獲得的稅后利潤(rùn)率的大小;二是企業(yè)已實(shí)現(xiàn)的稅后利潤(rùn)有多大分額能留下用于再投資。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，政府不僅要賦予國(guó)有企業(yè)如同其它企業(yè)一樣的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力，而且要求國(guó)有企業(yè)也獲得應(yīng)有的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)果，即獲得平均利潤(rùn)率，在此基礎(chǔ)上參照非國(guó)有企業(yè)的“留利”水平即可大致確定國(guó)有企業(yè)稅后利潤(rùn)的繳留比例。但是，國(guó)有資本財(cái)政作為政府的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控手段同時(shí)又要在優(yōu)化國(guó)民經(jīng)濟(jì)整體結(jié)構(gòu)方面發(fā)揮重要作用，因而在確定國(guó)有企業(yè)稅后利潤(rùn)的繳留比例時(shí)，還要充分考慮到國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)規(guī)劃、地區(qū)差別等各種現(xiàn)實(shí)情況。只有將這兩方面結(jié)合起來，才能較好地從宏觀經(jīng)濟(jì)的角度解決國(guó)有資本財(cái)政與國(guó)有企業(yè)之間稅后利潤(rùn)的繳留比例問題，從而也就可以確定國(guó)有資本財(cái)政的收益規(guī)模區(qū)間。

其次，從國(guó)有資本財(cái)政的再投資方面看，再投資是國(guó)有資本財(cái)政活動(dòng)的重要組成部分，按照現(xiàn)資的定義，投資分為實(shí)業(yè)或產(chǎn)業(yè)投資和金融投資。前者是指資金投入具體的企業(yè)或項(xiàng)目，后者是指在各類資本市場(chǎng)的投資。我們這里所說的國(guó)有資本財(cái)政的再投資主要是指前者。雖然它包括企業(yè)通過資本市場(chǎng)的直接融資，但它屬于國(guó)有資本的一種融資方式，而不是國(guó)有資本財(cái)政以宏觀效益性為主要目標(biāo)的再投資。

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，國(guó)有資本的再投資是資本所有者的市場(chǎng)投資行為，因此，其投資規(guī)模的確定，應(yīng)當(dāng)與私人資本投資一樣，以投資收益最大化為其基本準(zhǔn)則。但是，由于國(guó)有資本財(cái)政的宏觀經(jīng)營(yíng)性，它又不同于私人資本投資的是，它的合理投資規(guī)模不能是其各項(xiàng)投資項(xiàng)目收益的簡(jiǎn)單加總，而應(yīng)考慮到各投資組合方案對(duì)新老國(guó)有企業(yè)收益的抵消因素后，以所得出的最大收益即宏觀效益為基本標(biāo)準(zhǔn)。這種投資規(guī)模宏觀性的內(nèi)涵主要包括:(1)它是從所投資的國(guó)有企業(yè)的整體收益出發(fā)，不僅要關(guān)注新建企業(yè)的效益及由此而增加的國(guó)有資本收益，而且還要關(guān)注原有企業(yè)因財(cái)政再投資而新增的稅后利潤(rùn);(2)它能夠通過擴(kuò)大或縮小投資量的方式對(duì)社會(huì)總供需結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)控;(3)它通過維護(hù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定運(yùn)行，改善包括國(guó)有企業(yè)在內(nèi)的企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境，從而客觀上又保證了國(guó)有資本財(cái)政再投資的宏觀凈收益的實(shí)現(xiàn)。

根據(jù)上述對(duì)國(guó)有資本財(cái)政產(chǎn)業(yè)選擇及規(guī)模區(qū)間的分析，我們就可以對(duì)我國(guó)國(guó)有經(jīng)濟(jì)規(guī)模的合理區(qū)間作出大致的界定。由于影響國(guó)有經(jīng)濟(jì)規(guī)模的因素很多，因而一個(gè)國(guó)家國(guó)有經(jīng)濟(jì)規(guī)模的最優(yōu)不會(huì)是一個(gè)簡(jiǎn)單的數(shù)值，而應(yīng)當(dāng)是一個(gè)區(qū)間。其中，在一些行業(yè)必須實(shí)行壟斷經(jīng)營(yíng)或者至少要占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，從而國(guó)有經(jīng)濟(jì)的下限主要由這些行業(yè)而定;而在另外一些不必要實(shí)行國(guó)家壟斷經(jīng)營(yíng)或者國(guó)家不必要占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的行業(yè)，國(guó)有資本應(yīng)當(dāng)逐步退出。因此，國(guó)有經(jīng)濟(jì)規(guī)模的上限主要視這些行業(yè)及已經(jīng)確定的下限而定。

依據(jù)前述國(guó)有經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)定位，國(guó)有經(jīng)濟(jì)在工業(yè)領(lǐng)域必須保持國(guó)家壟斷或國(guó)家占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)業(yè)主要是采掘業(yè)、電水氣供應(yīng)、煙草加工業(yè)、醫(yī)藥工業(yè)、石油加工、黑色金屬冶煉、有色金屬冶煉等高壁壘行業(yè)。有研究通過歷年國(guó)有工業(yè)產(chǎn)值占我國(guó)工業(yè)總產(chǎn)值的比重推算出，在目前我國(guó)所處的工業(yè)化發(fā)展階段，我國(guó)國(guó)有企業(yè)產(chǎn)值在國(guó)內(nèi)工業(yè)總產(chǎn)值的比重下限可以定為17%左右。

在所有37個(gè)工業(yè)部門中，除上述高壁壘行業(yè)外，在食品加工業(yè)、飲料制造業(yè)、印刷業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)、機(jī)械制造業(yè)等21個(gè)行業(yè)，都具有贏利性和競(jìng)爭(zhēng)性的特點(diǎn)，其規(guī)模經(jīng)濟(jì)性進(jìn)入壁壘處于中、低等級(jí)，不具有壟斷和規(guī)模經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，國(guó)有資本退出這些行業(yè)，可以使民營(yíng)資本在市場(chǎng)機(jī)制作用下運(yùn)行效率更高。運(yùn)用簡(jiǎn)單加權(quán)平均法計(jì)算出這21個(gè)工業(yè)部門中國(guó)有經(jīng)濟(jì)比重的合理值約為15%左右。將這一比重加上已計(jì)算出的國(guó)有經(jīng)濟(jì)規(guī)模的下限17%，即可推算出我國(guó)國(guó)有經(jīng)濟(jì)合理規(guī)模的合理區(qū)間為17%--32%之間。

需要說明的是，盡管國(guó)有經(jīng)濟(jì)的比重下降到這一區(qū)間，但如果包括其它類型的公有經(jīng)濟(jì)成分，我國(guó)公有制經(jīng)濟(jì)規(guī)模仍然可以達(dá)到60%以上，不會(huì)影響公有制的主體地位。只要國(guó)有經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)分布合理，國(guó)有經(jīng)濟(jì)的控制力得到加強(qiáng)，國(guó)有資本從某些競(jìng)爭(zhēng)性領(lǐng)域的逐步退出并不會(huì)影響國(guó)有經(jīng)濟(jì)主導(dǎo)作用的發(fā)揮。