互聯網保險公司發展情況分析范文

本站小編為你精心準備了互聯網保險公司發展情況分析參考范文，愿這些范文能點燃您思維的火花，激發您的寫作靈感。歡迎深入閱讀并收藏。

摘要：移動互聯網和保險科技的發展為保險行業注入了強勁的發展動力，對保險業產生了深刻影響。四家專業互聯網財產保險公司成立后，依靠場景化、碎片化、長尾化的保險產品設計，通過快速鏈接擁有場景或流量的合作伙伴，借助科技手段搭建的線上業務系統，迅速積累了大量用戶和保費，成為市場的關注焦點。然而，互聯網保險公司的發展也存在諸多問題，制約了公司的發展。比如，渠道費用率高企導致盈利水平不足，缺乏線下服務體系導致用戶體驗不佳，產品和模式易被復制，難以建立競爭壁壘等。

關鍵詞：互聯網保險；眾安保險；流量；科技

一、我國互聯網財產保險市場概況

移動互聯網和保險科技的發展為保險行業注入了強勁的發展動力。近年來，互聯網保險市場呈現高速增長態勢，2013—2017年的5年間，我國互聯網保費規模從110.7億元增至1876.6億元。2017年，互聯網保險新增保單124.9億件，占保險業整體新增數的71%，互聯網已逐漸成為保險業創新發展的重要動能。2018年上半年，互聯網財險業務實現保費收入326.40億元，同比增長37.3%，占產險公司上半年所有渠道原保險保費收入6024.2億元的5.4%，較同期提升0.9個百分點。雖然互聯網渠道業務占比與傳統渠道相比仍存在較大差距，但其增速較產險公司所有渠道業務增速高出23.1個百分點?；ヂ摼W財產保險市場的競爭主體主要包括四家專業互聯網保險公司和傳統保險公司。在“互聯網+”浪潮的推動下，四家專業互聯網財產保險公司相繼成立，包括眾安在線財產保險股份有限公司、安心財產保險有限責任公司、泰康在線財產保險股份有限公司和易安財產保險股份有限公司（以下分別簡稱眾安保險、安心保險、泰康在線和易安保險）。其中，眾安保險是中國第一家互聯網保險公司，擁有螞蟻金服、騰訊和平安等股東背景，于2017年9月在港交所上市，市值最高超過1000億人民幣。隨著新興互聯網保險公司的崛起，傳統財產保險公司也充分認識到互聯網保險市場的重要性，開拓互聯網業務，并成為互聯網財產保險市場上的一支重要力量。2018年上半年，互聯網財險保費規模位居前三的分別為平安產險、眾安保險和人保財險，共實現保費收入167.5億元，合計市場份額為51.3%。

二、互聯網保險公司財務情況分析

2018年，我國財產險公司原保險保費收入1.2萬億元，同比增長11.5%；四家互聯網財險公司的原保險保費收入共計170.3億元，同比增長84.2%。相比傳統險企，互聯網保險公司的體量仍然很小，但是保費收入保持強勁增長勢頭，展現了較大的增長潛力[1]（如表1所示）。眾安保險作為互聯網保險龍頭，規模和增速均保持行業領先，2018年保費收入112.6億元，超過剩余三家公司的保費收入之和，在財產險公司中排名第12位，保費增速達88.9%。互聯網保險公司的保費增速較快，但盈利狀況卻不佳[2]。從2016—2017年三年的凈利潤數據可以看出，互聯網保險公司基本呈現經營虧損狀態，僅在個別年份出現小幅盈利，且隨著保費規模的增長，經營虧損幅度也逐漸擴大。2018年，四家互聯網保險公司經營均出現虧損，合計虧損28.5億元，且虧損大幅增加主要是源于權益市場整體下行帶來的投資收益下降?；ヂ摼W保險公司整體呈現凈虧損狀態，主要是由于承保持續虧損，綜合成本率居高不下。2018年，眾安保險、泰康在線、易安保險、安心保險的綜合成本率分別為120.9%、135.3%、128.5%和171.6%，且近三年綜合成本率均超過100%，遠超國內已上市的其他財產保險公司。從表2可以看出，眾安保險、泰康在線和易安保險的賠付率水平與其他財險公司相當，費用率較高導致綜合成本率高企。2018年，眾安保險費用率為61.0%，其中渠道費用率為32.4%；泰康在線的費用率為78.0%，而傳統保險公司的費用率通常為40%左右；安心保險的賠付率和費用率均遠超行業平均水平，分別達89.9%和81.7%。

三、互聯網保險公司的經營模式和特點

互聯網保險公司普遍采取純互聯網運營模式，業務辦理在線完成，不設線下實體門店。互聯網保險的經營模式通常為：尋找擁有場景或流量的合作伙伴，將自主設計的保險產品嵌入特定場景，精準觸達目標客戶，依靠合作伙伴的線上渠道進行產品推廣和銷售，并借助科技手段實現線上快速核保、理賠?；ヂ摼W保險公司在客戶、產品、渠道和運營等方面有別于傳統保險。

（一）客戶：客戶年輕化，更青睞健康險、意外險互聯網保險的目標客戶群體及客戶購買行為與傳統保險公司有一定差異?；ヂ摼W財產保險用戶以26~45歲中青年人群為主，該年齡區間用戶占比高達79.9%，其中，35歲以下人群占比為53.0%（數據來源于中國保險行業協會、艾瑞咨詢《2018中國互聯網財產險用戶調研報告》）?；ヂ摼W保險用戶在線購買較多的險種為健康險、意外險、車險和資金安全類保險，同時傾向于選擇品牌優勢明顯的大型保險公司。以眾安保險為例，眾安保險聚焦年輕用戶，用戶中35歲以下人群占比達56%，保險產品設計、銷售渠道和后續服務均符合年輕客戶的需求和消費習慣。

（二）產品：高頻低件均，滿足用戶潛在需求基于互聯網平臺設計和銷售的保險產品，大多具有場景化、高頻化和長尾化的鮮明特點。以退貨運費險、快遞延誤險、個人賬戶資金安全險、手機碎屏險等為代表，這些產品保險條款簡單、保障針對性強、價格低廉、交易便捷、在線理賠方便直接。一是場景化。通過切入特定場景，對接合作渠道，研發創新產品，精準觸達用戶，如嵌入機票訂購平臺銷售航空意外險，在眾籌平臺銷售健康險等。場景化保險產品是互聯網保險公司迅速打開市場局面，收獲大量投保用戶，實現保費爆發增長的關鍵。二是高頻低件均。眾安保險2018年共有4億多被保用戶，但人均保費僅為28元。一方面，互聯網保險公司通過互聯網去掉部分中間環節，可更多地讓利于客戶；另一方面，互聯網保險通常將復雜產品進行拆解或將承保時間碎片化，降低件均保費，增加購買頻次。三是許多互聯網保險產品能夠覆蓋傳統保險未覆蓋的人群，滿足傳統保險未滿足的需求，如泰康在線的樂業保為通常不繳納社保的淘寶賣家及其員工定制保險，提供癌癥及身故保障和誤工津貼。互聯網保險公司的險種結構與傳統財險公司不同，目前互聯網保險公司以非車險為主，健康險、意外險規模是保費規模最大的險種，而車險的比例相對較小。四家互聯網保險公司成立初期并未開展車險業務，隨著監管審批通過，互聯網保險公司也開始進軍車險這一傳統財產保險公司的重要領域。各個互聯網保險公司的產品相似度較高，但保費收入結構有所不同。眾安保險各項險種相對較均衡，以健康險、意外險和保證保險為主；泰康在線的健康險占比超過一半，其次為意外險和車險；易安保險保費收入的近90%來源于健康險和意外險；安心保險則以健康險和車險為主。

（三）渠道：建立合作生態，快速導入流量“渠道為王”是互聯網保險的競爭法則，互聯網保險產品的銷售高度依賴渠道，擁有消費場景和客戶流量的渠道在產業鏈中占據絕對的有利地位。互聯網保險公司的渠道通常包括四類：一是保險公司自建的官網營銷平臺或依托電商建立的銷售平臺，自營渠道的用戶黏性高，無須渠道費用，但是獲客速度較慢；二是電商平臺，目前天貓、淘寶、蘇寧、京東等電商平臺均已涉足保險銷售，電商平臺擁有龐大的用戶群體和流量，依托已建立的品牌優勢和用戶認可度來實現保險的銷售，獲客速度快；三是專業第三方保險中介平臺，如慧擇網、小雨傘等，集合了多家保險公司的不同產品，并有專業的保險銷售人員提供相關服務，便于保險消費者對同類產品進行比較和選擇；四是擁有特定消費場景的平臺，如水滴籌、攜程網等，由于經營業務的特殊屬性，這些平臺具有天然的銷售場景優勢，客戶轉化率較高?；ヂ摼W保險公司通過自營渠道銷售的產品有限，大部分流量來源于合作的第三方平臺，通過直接上架產品到第三方的平臺銷售，或與第三方合作定制場景化保險產品進行銷售等模式來開展合作。外部渠道的優勢在于獲客效率高、業務起量快，能在短時間內快速導入流量，觸達海量客戶，但是渠道的費用率通常較高，這也是導致互聯網保險公司承保虧損的重要因素。以眾安為例，眾安已與超過300家互聯網公司合作，幾乎覆蓋全部行業場景和頭部公司，通過廣泛的合作構建了基于場景的五大生態產品圈，2016年，眾安合作的前五大平臺貢獻了81%的保費收入，近年來這一比例有所下降。眾安保險2016—2018年渠道費用率分別為62.7%、36.5%和32.4%，渠道費用率的下降是由于保費結構調整，眾安逐漸降低航空意外險等渠道費用率高企的險種業務比例，從而降低整體的渠道費用率。從圖2可以看出，眾安保險各險種的渠道費用差異較大。其中航旅生態的渠道費用率高達89.2%，由于客戶購買機票是絕佳的消費場景，且機票銷售網站擁有龐大的客戶基礎和用戶黏性，因此議價能力較高。大部分保費收入都流入渠道，汽車、健康、生活消費等相關險種費用率處于中間水平，消費金融類險種費用率相對較低。

（四）運營：科技賦能，打造核心競爭力保險科技是互聯網保險公司的競爭優勢所在?；ヂ摼W保險公司不設線下分支機構，從保險購買到理賠等環節大多都在線完成。人工智能、大數據、云計算、區塊鏈、圖像識別等技術已經真正進入保險產品設計、市場銷售、核保規則、勘察定損、理賠風控等核心業務環節，能夠幫助用戶快速、便捷地獲取服務，提高用戶體驗，同時大幅提高經營效率。以眾安為例，眾安的研發投入較高，金融科技能力突出[3]。2018年，眾安研發投入共計8.5億元，占總保費比例達7.6%，較上年增長64%。眾安的科技實力是其競爭力的重要支撐，主要體現在：一是提升業務運作效率，降低人工成本。眾安智能核保及自動化流程使眾安承保和理賠的自動化率分別達99%和95%以上；眾安在線客服的人工智能使用率達70%，幫助眾安節約了大量的客服人力費用支出；2018年在線服務人力同比下降63.7%，經營費用率同比增長16%，遠低于89%的保費收入增速。二是提升生態合作伙伴對接效率。眾安基于云端的保險核心系統可彈性調整算力，并采取模塊化結構支持產品的創新和快速上線，其面向下一代的保險核心系統Graphene，可以幫助保險公司降本增效，使之在一周內完成新渠道對接、1—3天內完成新產品上線、一周處理逾20億張保單。三是提高風控水平。眾安的商保智能平臺應用于健康生態，連接醫院數量超過800家，讓用戶享受快速理賠服務的同時，能夠通過大數據建立風控模型，大幅降低保險欺詐風險。

四、互聯網保險公司發展存在的問題

（一）盈利難題從當前財務狀況來看，四家互聯網財險公司尚未實現盈利。一方面，由于成立時間不長，四家公司尚處在成長階段，為了快速提升保費規模，在產品開發、渠道費用、運營管理、系統設備等方面均需要大量的持續投入，因此虧損的狀態可能會繼續；另一方面，互聯網保險公司的業務高度依賴掌握消費場景和客戶流量的平臺，議價能力相對較弱，費用率遠遠超過傳統財產險公司，在賠付率相對穩定的情況下，互聯網保險公司要降低渠道費用率以實現承保盈利存在較大困難。

（二）用戶體驗問題互聯網保險公司不設線下分支機構，從銷售到理賠均在線上操作，沒有與之匹配的線下解決方案，用戶在購買保險、承保、理賠等各個環節的體驗也會受到影響，一定程度上會限制其發展。由于保險條款的專業性與復雜性，投保人在短時間內很難對保險條款的保險范圍、免責條款、健康告知等詳細內容有全面了解，加之互聯網保險的件均保費通常較低，投保人大多不會花費時間深入研究保險條款，因此極易產生糾紛。一旦產生糾紛，客戶僅能通過撥打電話、線上尋找客服的方式解決，主張自身權益的方式受到很多限制。由于存在理賠難的問題，互聯網保險投訴率較高[4]。根據銀保監會的2018年度保險消費投訴情況通報數據，互聯網保險消費投訴同比增長121%，占總投訴件數的12%，主要反映告知不充分或有歧義、理賠條件不合理、拒賠理由不充分、捆綁銷售保險產品、未經同意自動續保等問題。2017年的互聯網保險消費投訴中，非保險公司自營互聯網銷售平臺的投訴占比88.8%，具體涉及127家網絡銷售平臺，而攜程網、支付寶、微信、淘寶等四大流量平臺則是投訴的重災區。

（三）產品和模式易被復制互聯網保險的發展模式相對單一，通過切入消費場景、對接流量平臺來實現快速的、大規模的導流，產品和模式都很容易被復制，缺乏競爭壁壘。眾安的退貨運費險、航班延誤險、百萬醫療險等產品推出后，傳統保險公司和其他互聯網保險公司也紛紛跟進，仿照眾安的合作模式，推出了具有競爭力的競品，如人保與支付寶合作的好醫保。作為成長中的公司，互聯網保險公司無論是在產品開發、風險控制、渠道營銷等方面的資源和能力都較難與傳統的保險公司相比較，除眾安保險借助其股東優勢積累了大量的渠道、資源，建立了良好的品牌聲譽，并通過科技板塊建立起護城河外，其余互聯網保險公司尚未凸顯其核心競爭力，在與傳統保險公司的競爭中處于不利地位。

參考文獻：

[1]唐金成，韋紅鮮.中國互聯網保險發展研究[J].南方金融，2014，（5）：84-88.

[2]姚冬琴.“互聯網保險第一股”的舊問題與新煩惱[J].中國經濟周刊，2018，（32）：66-68.

[3]陳瑋.科技如何賦能中國保險業———以眾安保險為例[J].上海保險，2018，（11）：28-31.

[4]楊爽.我國互聯網保險發展現狀及商業經營模式研究———以眾安在線為例[J].華北金融，2018，（9）：45-50.

作者：包璐璐 張頌 單位：中國再保險股份有限公司博士后科研工作站