金磚國家銀行業(yè)競爭力評估范文

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一、銀行業(yè)競爭力指標(biāo)體系構(gòu)建

結(jié)合前文對金磚國家銀行部門綜合競爭力的說明，我們構(gòu)建評估銀行競爭力的量化指標(biāo)。我們最后將得到具體的指數(shù)值，其中各項(xiàng)指標(biāo)所占權(quán)重①在表1中也有顯示。

（一）宏觀競爭力從宏觀來看，資源稟賦優(yōu)勢構(gòu)成金磚國家特有的一種競爭力成分。與發(fā)達(dá)國家不同，金磚國家銀行發(fā)展和競爭力的源泉往往來自于金融服務(wù)的普及程度，體現(xiàn)在遍布各地的網(wǎng)點(diǎn)和金融設(shè)施的便利程度上。根據(jù)數(shù)據(jù)可得性，我們從兩方面考察資源稟賦競爭力：商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)密度和ATM機(jī)密度。我們從單位面積上的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量和單位人口所享有的網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量來衡量一個國家金融業(yè)網(wǎng)點(diǎn)對所有人的可及性；再從單位面積上的ATM機(jī)數(shù)量和單位人口所享有的ATM機(jī)數(shù)量來衡量該國金融設(shè)施對所有人的普惠性。從這些指標(biāo)可以看出銀行部門在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上的投入和傾向性，金磚國家在金融創(chuàng)新上確實(shí)與歐美國家有較大差距，但是這不妨礙他們在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上的整體實(shí)力和競爭力，所以給此項(xiàng)25%的權(quán)重。宏觀競爭力的第二個重要方面是銀行部門的對外開放程度，該指標(biāo)高低直接反映了金磚國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r。越開放越能夠?yàn)殂y行競爭提供有效的外部支持。為了便于量化分析，我們用外資銀行資產(chǎn)占銀行部門總資產(chǎn)的比重來衡量一個國家銀行業(yè)的開放程度，作為附加變量，該指標(biāo)權(quán)重設(shè)為5%。

（二）中觀競爭力同業(yè)競爭力可以從銀行規(guī)模與銀行功能兩個方面進(jìn)行考察。規(guī)模競爭力體現(xiàn)了整個銀行部門在國民經(jīng)濟(jì)中的地位和重要作用，同時(shí)銀行產(chǎn)業(yè)規(guī)模也反映了金融深化的程度。本文用銀行總資產(chǎn)占GDP比重來衡量規(guī)模競爭力。總體而言，金融體系越完善、銀行業(yè)越發(fā)達(dá)，其銀行部門的規(guī)模也越大。但是，銀行資產(chǎn)規(guī)模僅僅從總量上反映銀行產(chǎn)業(yè)的國民地位，如果全面考察銀行業(yè)的競爭力，還需要評估銀行作為金融中介的功能是否得到有效發(fā)揮。我們采用銀行對私人部門信貸占GDP比重來考察這個問題。該指標(biāo)越大說明銀行越能夠更好地配置金融資源。我們設(shè)定同業(yè)競爭力在總體競爭力中占20%權(quán)重。關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)競爭力也是中觀層面的重要指標(biāo)之一。競爭優(yōu)勢理論指出，產(chǎn)業(yè)競爭力不僅來自于產(chǎn)業(yè)部門本身，同時(shí)也受關(guān)聯(lián)性產(chǎn)業(yè)部門的競爭力高低的影響。與銀行密切相關(guān)的直接金融市場的競爭力，對銀行競爭力的影響不容低估。本文構(gòu)建了一個指標(biāo)來衡量證券市場的發(fā)展程度，用股票市場市值/GDP作為該指標(biāo)的變量。這是因?yàn)椋徽撌侵苯尤谫Y還是間接融資都具有引導(dǎo)要素流動、優(yōu)化資源配置的功能，銀行融資與股票融資不再是簡單的替代關(guān)系，而是發(fā)展成既有競爭又能互補(bǔ)的關(guān)系。在金融體系成熟、資本市場完善的經(jīng)濟(jì)體，銀行部門不具備壟斷特征，為了生存和發(fā)展銀行必須不斷參與競爭。反之，在資本市場發(fā)育不健全的國家，銀行往往擁有壟斷力量，金融體系效率通常比較低下，銀行產(chǎn)業(yè)缺乏競爭力。作為另外一個附加變量，同樣它的權(quán)重為5%。

（三）微觀競爭力微觀競爭力在本文中首先表現(xiàn)為品牌競爭力，銀行業(yè)處于現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的高端范圍，品牌的重要性對現(xiàn)代銀行產(chǎn)業(yè)是不言而喻的。后工業(yè)時(shí)代，金磚國家實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)騰飛和可持續(xù)發(fā)展的決定性要素在于技術(shù)和品牌，建立銀行業(yè)的品牌優(yōu)勢是金磚國家產(chǎn)業(yè)振興和提升競爭力的重要前提。對于金磚國家銀行業(yè)而言，引進(jìn)外資、結(jié)構(gòu)升級、政策指導(dǎo)、優(yōu)化資源配置等措施的最終目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)獨(dú)有技術(shù)和品牌領(lǐng)域的積累，從本質(zhì)上建立起銀行業(yè)綜合競爭力的核心要素。本文采用金磚國家銀行在全球銀行品牌500強(qiáng)中排名情況及其品牌價(jià)值與市值比作為量化考核指標(biāo)，但是考慮到金磚國家在國際銀行界的綜合實(shí)力和現(xiàn)實(shí)條件，我們給予15%的權(quán)重。微觀競爭力的另一個重要環(huán)節(jié)體現(xiàn)在個體銀行的微觀績效上，我們采用盈利性、安全性、流動性三方面的量化指標(biāo)來考察，并賦予30%的權(quán)重。盈利能力是企業(yè)競爭力高低最簡單直觀的反映，銀行獲取利潤不僅提供了資本積累，還為銀行應(yīng)對危機(jī)提供了有效的資金保障。我們評估盈利水平時(shí)借鑒國際通用指標(biāo)，即資本利潤率和資產(chǎn)利潤率。資本利潤率（ROE）表達(dá)為利潤總額與資本總額的比值，這是衡量銀行綜合盈利能力的最主要指標(biāo)，集中反映了銀行資本的投資效率以及銀行企業(yè)的盈利能力。資產(chǎn)利潤率（ROA）表達(dá)為利潤總額與資產(chǎn)總額的比值，它反映了銀行資產(chǎn)的總體盈利水平。銀行不僅要能持續(xù)獲得利潤，而且銀行必須要持續(xù)安全運(yùn)營。安全性指標(biāo)就是用來衡量銀行運(yùn)行安全性的。因?yàn)闆]有安全、穩(wěn)健的經(jīng)營作為前提的話，即使是盈利能力再強(qiáng)的銀行也會遭遇危機(jī)，甚至發(fā)生倒閉。本文采用資本充足率和不良貸款率來衡量安全性。資本充足率主要從數(shù)量上控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，而不良貸款率則是從資產(chǎn)質(zhì)量上保證銀行安全。我們采用巴塞爾新資本協(xié)議中的“風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)”來界定資本充足率，即資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率。不良貸款率則表達(dá)為銀行不良貸款占總貸款余額的比重，比值越小說明銀行資產(chǎn)質(zhì)量越好，微觀競爭力越高。流動性也是銀行微觀競爭力的重要組成，是實(shí)現(xiàn)銀行盈利、安全等目標(biāo)的重要保證。本文用流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重來衡量流動性情況。綜上所述，我們給出估算金磚國家銀行業(yè)競爭力指數(shù)的計(jì)算公式：銀行業(yè)競爭力指數(shù)%=資源稟賦競爭力×25%+對外開放競爭力×5%+同業(yè)競爭力×20%+關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)競爭力×5%+品牌競爭力×15%+績效競爭力×30%

二、對金磚國家銀行業(yè)競爭力的實(shí)證檢驗(yàn)及分析

我們選取金磚國家5個成員國巴西、俄羅斯、印度、中國和南非，另外我們還選擇了印尼和波蘭作為非金磚新興市場國家代表，以他們作為另外一組參照國家，同時(shí)比較金磚和非金磚新興市場國家銀行業(yè)的一些情況，其中所有數(shù)據(jù)在計(jì)算最后得分時(shí)都做了歸一化處理。首先，在前文綜合競爭力模型的理論和量化體系基礎(chǔ)上對這些國家銀行業(yè)發(fā)展情況進(jìn)行分析和比較。

（一）宏觀競爭力從表2可以看出，巴西、俄羅斯、印度、中國、南非5個金磚國家銀行業(yè)的資源稟賦競爭力表現(xiàn)各異。首先，看每千平方公里的商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)。受較大的國土面積影響，俄羅斯該項(xiàng)指標(biāo)最低，僅為2.73；南非和巴西也不高，為個位數(shù)；非金磚國家中印尼為8.23。作為金磚國家成員的中國和印度該指標(biāo)分別為20.93和30.43，實(shí)際上中國商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)約為印度兩倍，2011年底為20.09萬家，但是考慮到印度國土面積約為中國的三分之一，所以中國指標(biāo)略低于印度。非金磚國家的波蘭該指標(biāo)也達(dá)到34.58，一方面是因?yàn)椴ㄌm國土面積較小，①另一方面是因?yàn)椴ㄌm保留了傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)體制下國有銀行的網(wǎng)點(diǎn)布局，這是轉(zhuǎn)型國家后發(fā)優(yōu)勢的表現(xiàn)之一。其次，考察以成年人口數(shù)量為基數(shù)的商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)指標(biāo)。中國和印度該指標(biāo)偏低容易理解，因?yàn)辇嫶蟮娜丝谝?guī)模，不過印度的指標(biāo)更低，因?yàn)槌赡耆嗽诳側(cè)丝谥斜戎剌^中國低了13個百分點(diǎn)。而南非該指標(biāo)為10.71，再結(jié)合南非不高的商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)，我們認(rèn)為南非在本文界定的銀行業(yè)資源稟賦方面確實(shí)不具有其他金磚國家體現(xiàn)的競爭優(yōu)勢。巴西在該項(xiàng)指標(biāo)上優(yōu)勢還是比較明顯的，非金磚國家中波蘭的指標(biāo)也較高，而印尼依然落后，說明該國金融資源相對于較大的人口規(guī)模確實(shí)稀缺。接下來從ATM機(jī)數(shù)量相關(guān)指標(biāo)來看，每千平方公里的ATM機(jī)數(shù)量中國要明顯高于其他金磚國家，每十萬成人的ATM機(jī)擁有量低于印度外的其他金磚國家，由此可見，得益于數(shù)量和規(guī)模效應(yīng)，中國在金融資源的空間分布上占優(yōu)，但是在人均資源上不具有明顯優(yōu)勢，這一點(diǎn)也存在于印度身上。巴西和俄羅斯則相反，不過兩者相比，在每十萬成人所擁有的ATM機(jī)數(shù)量指標(biāo)上巴西低于俄羅斯，但是在國土面積計(jì)算的ATM機(jī)數(shù)量指標(biāo)上高于俄羅斯。實(shí)際上這從另外一個側(cè)面說明俄羅斯日益嚴(yán)峻的地廣人稀問題。南非的情況則說明該國在提供現(xiàn)代銀行服務(wù)方面領(lǐng)先于其他金磚成員。非金磚國家中波蘭的每千平方公里ATM機(jī)數(shù)較高，每十萬成人擁有ATM機(jī)水平與金磚國家平均水平相當(dāng)，印尼的指標(biāo)就落后許多了。在金融自由度方面，金磚國家中巴西和南非比較靠前，中國、俄羅斯和印度相差不多。波蘭自由度指數(shù)明顯較高，印尼處在中間水平。從宏觀競爭力的最終得分來看，金磚國家之間還是存在較大差異的。巴西該項(xiàng)得分為1.35，在金磚國家中居于首位，究其原因是巴西在人均金融資源以及金融自由度指標(biāo)方面的分值較高。俄羅斯在人均金融資源上也具有一定的優(yōu)勢，印度和中國則在空間分布的金融資源上具有一定的優(yōu)勢，所以這些國家雖然開放度較低，但是由于金融自由度所占權(quán)重不高，所以最后得分還是比較接近的，且明顯高出南非。南非在開放度方面較高，但是在資源總量和規(guī)模上劣勢較為明顯，在金磚國家中處于相對落后的位置。非金磚國家印尼的得分只有0.49，宏觀競爭力明顯低于金磚國家。波蘭得分為1.74，而且各項(xiàng)指標(biāo)均呈現(xiàn)顯著領(lǐng)先的態(tài)勢，已經(jīng)部分顯示成熟金融體系的特征。經(jīng)過20多年的經(jīng)濟(jì)、社會與政治轉(zhuǎn)型，以波蘭、捷克、匈牙利等為代表的轉(zhuǎn)型國家陸續(xù)完成工業(yè)化建設(shè)和市場化改造進(jìn)入發(fā)達(dá)國家行列，金融體系和銀行部門經(jīng)歷了私有化改革已建立起現(xiàn)代商業(yè)銀行制度，銀行規(guī)模、數(shù)量、網(wǎng)點(diǎn)分布以及金融開放程度都有了極大的提升。

（二）中觀競爭力從表3中看出，同業(yè)競爭力方面，金磚國家中中國銀行業(yè)在資產(chǎn)比重和私人信貸比重兩個指標(biāo)上表現(xiàn)出明顯的優(yōu)勢，均超過100%。其原因是：一方面居高不下的存款傾向?qū)е裸y行存款持續(xù)、迅猛的增加，增速遠(yuǎn)大于GDP增長；另一方面，家庭部門對資金需求和民營經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展也導(dǎo)致中國銀行業(yè)出現(xiàn)一輪較快的發(fā)展。銀行資產(chǎn)占GDP比重南非和巴西較為接近，在82%左右；印度為61.52%，與非金磚國家波蘭大抵相當(dāng)；俄羅斯與其他金磚國家相比有較大的差距，略低于50%，但是比印尼的水平還是要高很多。信貸占GDP比重南非僅次于中國在金磚國家中排名第二，俄羅斯、巴西、印度競爭力相對接近。非金磚國家中波蘭與巴西、俄羅斯、印度差不多，印尼比較落后。就銀行資產(chǎn)的規(guī)模競爭力而言，銀行部門資產(chǎn)占GDP的比重在50%以下說明銀行部門在國民經(jīng)濟(jì)中遠(yuǎn)未發(fā)揮應(yīng)有的地位和作用，對于大多數(shù)金磚國家而言，私人銀行信貸超過60%以上則說明銀行在經(jīng)濟(jì)中處在相對活躍的狀態(tài)。從關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)競爭力指標(biāo)來看，南非出現(xiàn)異乎尋常的高數(shù)值，超過200%，這與南非近些年高度繁榮的股票市場有關(guān)。其他金磚國家的關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)競爭力總體水平相當(dāng)，在50%左右，非金磚國家中波蘭的指標(biāo)較低，不到30%；印尼與中國、巴西等國相當(dāng)。由此可見，相對于市場化改革以來增長迅猛的銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，金磚國家的資本市場還有待進(jìn)一步的發(fā)展與提升。從中觀競爭力的綜合得分來看，中國以1.07分居于所有樣本國家首位，這歸因于較高的同業(yè)競爭力指標(biāo)以及25%的權(quán)重，反映在現(xiàn)實(shí)中就是中國近年來快速、持續(xù)擴(kuò)張的銀行體系。盡管南非在關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)競爭力方面一枝獨(dú)秀，但是由于這些國家普遍存在資本市場發(fā)育不健全的問題，所以該指標(biāo)對最終得分的影響力僅僅限制在5%的權(quán)重范圍內(nèi)。從股票指數(shù)來看，2013年7月與全球金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)2008年8月指數(shù)相比，南非是當(dāng)時(shí)的148%，印度是132%，俄羅斯是103%，巴西是87%，中國是80%；波蘭是115%，印尼是212%。這一個方面說明各國股市在危機(jī)后的恢復(fù)程度不一，另一方面也意味著未來發(fā)展空間也有差異。

（三）微觀競爭力1.品牌競爭力表4顯示了金磚國家和非金磚國家在全球銀行業(yè)品牌排名中的情況。我們可以看出，入選前500家銀行數(shù)量指標(biāo)上，中國和印度領(lǐng)先，分別是18家和20家，巴西、俄羅斯和南非各有10、9、7家銀行進(jìn)入500強(qiáng)。波蘭和印尼入選數(shù)量為10家和5家。如果我們按每100位的分法對入選銀行排名做進(jìn)一步處理的話，可以得到更為直觀的結(jié)果。進(jìn)入前100強(qiáng)的企業(yè)我們賦值5，101-200的賦值4，以此類推，最后相加得出的總分除以入選家數(shù)可以得到一個平均值。按照平均值的大小我們得到可比較的品牌排名情況：從高到低依次是中國、南非、巴西、俄羅斯、印度、波蘭和印尼。接下來我們考察另一個指標(biāo)，品牌價(jià)值與市場價(jià)值的比重。如果說前一指標(biāo)所體現(xiàn)的品牌排位更多地取決于單一銀行競爭力的數(shù)量積累的話，那么品牌占市值比重這一指標(biāo)主要反映了各國銀行部門競爭力的質(zhì)量內(nèi)涵。俄羅斯在這一指標(biāo)上領(lǐng)先，俄羅斯在經(jīng)歷轉(zhuǎn)型后擁有了一批較出色的私人銀行，在國內(nèi)和國際市場上均具有較強(qiáng)競爭力。南非、印度、巴西以及波蘭比較接近，而印尼和中國居于最后。中國銀行業(yè)該指標(biāo)之所以低，一方面與嚴(yán)格的市場準(zhǔn)入、缺乏競爭、市場化程度低有關(guān)，另一方面也是因?yàn)橹袊y行業(yè)普遍存在大而不強(qiáng)的問題，市值很高，但是經(jīng)營效率、管理水平、品牌意識、創(chuàng)新能力方面普遍不足。2.績效競爭力我們分析和比較這些國家銀行企業(yè)的績效競爭力。首先，就盈利能力最核心的指標(biāo)ROE而言，印度、南非和印尼的水平比其他國家高。從ROA來看，俄羅斯是金磚國家中最高的，印尼是所有樣本國家中最高的。中國之所以該指標(biāo)較低，可能是因?yàn)殂y行業(yè)的存貸利差較高，以及較高的銀行傭金及手續(xù)費(fèi)。其次，考察安全性競爭力。從表5可以看出，一是，無論是金磚國家還是非金磚國家，銀行部門的資本充足率都在8%以上，滿足巴塞爾協(xié)議Ⅲ的基本要求。二是，巴西的資本充足率高于其他金磚國家。這是因?yàn)榘臀縻y行業(yè)開放度相對較高，國內(nèi)監(jiān)管當(dāng)局的管理經(jīng)驗(yàn)和技能還有待提高，面對來自國際市場的金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)受到?jīng)_擊和影響較大，因此在資本充足率方面適當(dāng)提高以保證銀行體系的安全運(yùn)營。印尼的情況同樣可以如此解釋。不良貸款率是考察銀行安全競爭力的另一個重要指標(biāo)，中國在清理不良貸款領(lǐng)域取得了不錯的成效。而俄羅斯盡管在處理不良貸款率方面也取得了很大的成績，從過去的兩位數(shù)降低到現(xiàn)在的個位數(shù)，但是俄羅斯的不良貸款率在所有金磚國家中是最高的。此外，不良貸款率與盈利能力指標(biāo)之間存在較明顯的負(fù)相關(guān)關(guān)系。這是因?yàn)椋瑢τ诮鸫u國家而言，大量不良貸款的存在影響到了銀行的盈利水平，只有有效地控制不良貸款比重，才能切實(shí)提高銀行的盈利能力。最后，考察銀行業(yè)流動性競爭力。從表5中可以看出，除了中國的銀行資產(chǎn)流動性顯著地低于其他國家外，巴西、印度、俄羅斯和南非的流動資產(chǎn)比例都保持較高的水平。該指標(biāo)越高說明銀行應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)。波蘭和印尼等非金磚國家該指標(biāo)也較高。中國銀行業(yè)體系確實(shí)存在流動性緊張的問題，這從前期頻發(fā)的“錢荒”，銀行間拆借利率飆升等現(xiàn)象可以充分體會到。

（四）綜合競爭力我們根據(jù)前文給定的計(jì)算銀行業(yè)競爭力的公式對本文研究的金磚國家和兩個非金磚國家的銀行業(yè)競爭力做綜合評估，加總各項(xiàng)得分最終得到的競爭力指數(shù)（見表6）。從最終得分來看，金磚國家銀行業(yè)競爭力排名從高到低依次是巴西、俄羅斯、中國、南非、印度；金磚國家銀行業(yè)競爭力的平均值為2.848。非金磚國家中波蘭的銀行業(yè)競爭力顯著高于所有金磚國家，而印尼的銀行業(yè)競爭力低于所有金磚國家。從上述結(jié)果我們可以分析出如下結(jié)論：第一，金磚國家銀行業(yè)競爭力在新興市場國家中應(yīng)該居于前列，并且正在快速接近波蘭等轉(zhuǎn)型成功進(jìn)入發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體行列的國家。第二，金磚國家之間銀行業(yè)競爭力也存在較大差異，論綜合實(shí)力，巴西、俄羅斯等市場化程度較高的國家銀行業(yè)競爭力較強(qiáng)，印度、南非等市場化程度較低的國家銀行業(yè)競爭力較弱。第三，金磚國家銀行業(yè)在宏觀、中觀、微觀層面各有高低，例如巴西宏觀競爭力得分最高，俄羅斯微觀競爭力得分最高，中觀得分最高的是中國；即便綜合得分最低的印度在宏觀、中觀和微觀競爭力測算中也不是處于完全劣勢。由此可見，無論是金磚國家還是非金磚國家，銀行業(yè)都各具特色，只有相對的高低，沒有絕對的強(qiáng)弱，這一點(diǎn)在印尼銀行業(yè)各項(xiàng)指標(biāo)中也可以得到體現(xiàn)。第四，就是通過適當(dāng)?shù)母偁幜χ笜?biāo)分析，各國可以找到本國銀行業(yè)未來發(fā)展的重點(diǎn)方向。

三、結(jié)論和建議

本文通過引入銀行業(yè)競爭力模型和評估體系，對中國、巴西、印度、俄羅斯和南非五個金磚國家銀行業(yè)進(jìn)行分析，從宏觀、中觀和微觀分層次構(gòu)建了一系列的量化指標(biāo)，目的是為了通過不同視角的考察和比較，了解和把握金磚國家銀行部門的競爭力情況；此外我們建立一個對照組，選取波蘭和印尼作為金磚國家的參照，在他們之間也展開了分析和對比，最終也得到了切合實(shí)際的結(jié)論。在文章最后，我們就金磚國家（包括中國）如何提升本國銀行業(yè)競爭力的一些共性問題提出幾點(diǎn)思考：

（一）政府應(yīng)當(dāng)適度介入制度學(xué)派以及發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)告訴我們，對于轉(zhuǎn)型國家而言，政府在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的影響至關(guān)重要。同樣，金磚國家處在體制改革、向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的過程中，政府有義務(wù)適時(shí)、適度地介入，以特有的行政力量為銀行改革和發(fā)展提供了制度保證和法律支持。有觀點(diǎn)認(rèn)為，政府不應(yīng)該直接干預(yù)市場行為，但這并不意味著政府不作為。因?yàn)樵谑袌龌^程中，企業(yè)、銀行、家庭、個人都面臨著較大的不確定性，如何提升銀行競爭力，如何區(qū)別良性競爭和惡性競爭，政府通過什么方式干預(yù)市場，這些問題都很重要，值得我們好好研究。

（二）引入跨國銀行的同時(shí)注意控制風(fēng)險(xiǎn)金磚國家銀行業(yè)的整體競爭力顯然弱于成熟市場經(jīng)濟(jì)體，歐美國家跨國銀行全面進(jìn)入金磚國家也是全球化的必然結(jié)果。對于規(guī)模總量較小的金磚國家如南非，外資銀行控制本國銀行體系或許利大于弊；但對于經(jīng)濟(jì)規(guī)模比較大的國家，把提升銀行競爭力和對外開放寄托于外國資本顯然不是最佳選擇。絕大多數(shù)金磚國家對跨國銀行的態(tài)度也是經(jīng)歷了從抵制、限制到鼓勵的過程。實(shí)際上，金磚國家提升競爭力的過程中，引入外國資本并不是唯一有效的方式。一方面，跨國銀行持股本國銀行可以對銀行產(chǎn)生較大的激勵，有助于促進(jìn)銀行高效健康的發(fā)展；另一方面，引入外國投資者的同時(shí)必須對國內(nèi)資本開放，這樣既改善了國內(nèi)投融資制度還可以分散風(fēng)險(xiǎn)，保證銀行體系的穩(wěn)定性。

（三）進(jìn)一步完善銀行監(jiān)管制度近些年來，金磚國家銀行業(yè)發(fā)展取得了令人矚目的成績，但是在快速發(fā)展的同時(shí)，銀行監(jiān)管問題日益突出。我們知道，一個有效的監(jiān)管體系應(yīng)當(dāng)包括：（1）健全的法律法規(guī)框架。如對資本金的要求、對債權(quán)人的保護(hù)、對各個經(jīng)濟(jì)主體權(quán)責(zé)利的界定、對管理機(jī)構(gòu)法律地位的確定、對產(chǎn)權(quán)的明確劃分、防止預(yù)算軟約束等等。（2）加強(qiáng)銀行內(nèi)部控制。如引入內(nèi)部評級制度、實(shí)行銀行公司治理等等。（3）完善外部控制。如建立外部評級制度、加強(qiáng)銀行與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的聯(lián)系和信息共享、嚴(yán)格市場準(zhǔn)入管理等等。這些都是金磚國家急需重點(diǎn)關(guān)注和建設(shè)的領(lǐng)域，尤其是在金融危機(jī)頻頻爆發(fā)的全球化大環(huán)境下。

（四）必須大力促進(jìn)資本市場的發(fā)展金磚國家金融改革的不足之處在于其資本市場的發(fā)展一直處于落后狀態(tài)，資本市場規(guī)模無論從絕對值還是相對值來看都是非常小的。資本市場不發(fā)達(dá)已經(jīng)構(gòu)成本國銀行體系可持續(xù)發(fā)展以及提高銀行業(yè)競爭力的主要障礙。隨著金融改革的深入，銀行主導(dǎo)型金融體系的成本也逐漸凸顯出來，直接融資和間接融資的比例必須找到一個合適的平衡點(diǎn)。要想提升一個國家整體經(jīng)濟(jì)的競爭力，功能強(qiáng)大、高效運(yùn)轉(zhuǎn)、強(qiáng)力監(jiān)管的資本市場是不可或缺的。當(dāng)銀行部門與資本市場之間良好互動時(shí)，金磚國家銀行業(yè)競爭力才能真正成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的決定性因素。

作者：王健竇菲菲單位：復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副教授華東政法大學(xué)商學(xué)院講師