次貸危機對銀行風險控制的啟示范文

本站小編為你精心準備了次貸危機對銀行風險控制的啟示參考范文，愿這些范文能點燃您思維的火花，激發您的寫作靈感。歡迎深入閱讀并收藏。

美國次貸危機對世界經濟有著重大的消極影響，全球范圍的經濟都不同程度上放慢了前進的步伐，我國個人住房抵押貸款起步較晚，但發展迅猛，商業銀行的信貸風險逐漸加大，我們應當深入了解美國次貸危機的本質和成因，吸取其中的教訓，認真審視當前我國商業銀行風險控制的現狀，根據美國次貸危機的啟示，采取有效措施加強我商業銀行的風險控制，以此來促進我國金融市場的長期、穩定的發展，這對促進我國經濟的可持續發展、捍衛國家經濟安全有著十分重要的意義。

一、美國次貸危機成因

(一)利率的攀升①風險縱容:為了解決美國國內出現的通貨膨脹問題，美聯儲從2004年到2006年短短兩年之內將聯邦資金的利率上調了17次，利率的不斷攀升伴隨著購房者每月還款的金額逐漸增加，致使還款壓力激增。而美國對于信貸申請資格管理并不嚴格，其信用水平參差不齊，導致許多沒有經濟來源的申請者無力還款，上調的高利率還降低了還款者的還款意愿，這些問題導致了SPV資金流回收困難，資金鏈緊張的現象［1］;②房地產的破滅:利率上調，房地產投資成本增加，為了資金流轉通暢，房地產企業的銷售壓力倍增，房產購買者由于無力償還貸款，房子被商業銀行回收，這就使得房產需求出現變化，致使房地產價格松動，更多的人持幣觀望，致使房地產產業萎縮直至破滅。

(二)過熱的市場環境(1)證券流程的變化傳統的證券化流程會形成資產組合的“破產隔離”，即發起人將貸款出售給SPV，商業銀行能夠根據對貸款發起人資產的評估重組現金流，這樣設計出的MBS與CDO產品符合投資者需求的同時與資產池的特征互相匹配，商業銀行、住房貸款公司就能夠進行有效的風險控制，保證了業務擴展與風險控制的平衡狀態，但市場環境過熱使證券化流程出現變化，使得高收益債券的需求量增加迅猛，而商業銀行自然不會放棄這樣一塊潛力巨大的“蛋糕”，會設計出各種各樣的MBS產品，制定出了差異較大的債券條款以及利率。(2)對風險出現低估次級抵押貸款存在信用風險、利率風險、提前償付風險和流動性風險等四種主要風險，在利用復雜的工具以及模型對風險進行評估后，得出了次級貸款低風險高收益的債券特征，致使次級貸款債券的持有量激增。但需要明確的是，市場的經濟環境是不斷變化的，市場條件一旦出現不符合模型和工具對風險評估中的假設情況，那么得來的風險評估結果就是無效的。美國次貸危機發生前，大多數機構的投資者并沒有預見和評估房價的改變引發的風險，出現了低估風險的情況，致使許多投資機構在銀行催款壓力下只能選擇申請破產［2］。(3)商業銀行貸款管制過于寬松美國政府對于市場的發展持“自由化發展”發展的觀點，這就使得房地產市場出現了非理性的改變，從而改變了整個證券化流程的畸形發展。人們的購買需求存在，商業銀行就會訂購抵押貸款公司更多的產品，抵押貸款公司就會發放更多的貸款，次貸業務逐步擴張，當高收入人群滿足不了抵押貸款公司需求的時候，低收入人群就成了貸款公司的目標，使得整個市場熱度，美聯儲不得不提升聯邦基金予以應對，最終刺破了房地產泡沫。(4)評級公司客觀性喪失信用評級公司是證券化流程中不可或缺的重要組成部分，其能夠幫助投資者深入了解投資標的基本信用信息，但在次貸危機爆發之前，美國標準普爾等信用評級公司對大量的CDO的評級喪失了客觀性，在次貸危機爆發伊始，標準普爾等評級公司宣布下調1000余種相關次貸證券的信用評級，涉及金額達到了的172億美元，致使華爾街出現恐慌，加速了次貸危機的全面爆發。

二、我國商業銀行風險控制現狀

(一)風險管理意識不到位①許多商業銀行業務發行人員在發展相關貸款業務的時候忽略了風險控制的重要性，甚至認為風險控制是制約業務發展的壁壘;②我國許多的商業銀行在風險控制上有著較大的片面性，過于注重信用風險，而忽略了同樣重要的市場風險和操作風險;③風險控制工作應當貫穿所有的經營管理和業務擴展的過程中，應當落實到每一個商業銀行的工作人員身上，當前我國商業銀行風險控制工作的全面性不到位。

(二)風險計量技術落后我國商業銀行個信用風險分類上并不明確，風險計量技術落后，評價體系并不完善，沒有一個成熟的、科學的風險計量模型，同時在信用評價方面，我國商業銀行主要用的是定性分析方法，這會降低風險評估的準確性，使得評估信息失真［3］，從而給風險控制工作增加了難度，此外商業銀行內部的信用評級應用范圍較小，對于商業銀行內部的信貸決策、貸款定價、經營績效考核等方面的應用不足，使得風險評估在資本資源配置機制上的導向力不足。

(三)對風險的把握能力不強相較于西方發達國家，我國的資本市場還存在許多不完善、不健全的地方，商業銀行對于風險的預測、管理、控制等方面的工作還有待加強，商業銀行業務的好壞、發展的健康與否的決定性因素是資本市場的發展，這就給商業銀行的業務發展帶來了潛在的風險，此外，我國資本市場發展的不完善和商業銀行自身規模不大使得許多在西方發達國家應用廣泛且效果良好的金融工具并不適用于我國的資本市場，這就給我國商業銀行的風險控制帶來了一定的制約作用。

三、美國次貸危機給我商業銀行風險控制的啟示

(一)要充分了解風險特征，重視風險控制美國次貸危機的爆發告訴我們，我國當前房地產金融市場的發展并不是風平浪靜的，其中同樣蘊含著較大的風險，因此，我商業銀行應當積極樹立風險控制文化，應當時刻將風險控制放到商業銀行發展的第一位，只有充分了解風險特征，重視風險控制才能夠促使商業銀行穩定發展。我商業銀行應當根據經濟的周期性波動以及外部的沖擊來對當前存在的信用風險、市場風險、流動性風險等各種風險進行準確的評估和分析，通過對風險特征的了解，提升商業銀行風險控制的能力。政府監管機構應當積極發揮監管作用，對于虛假貸款和虛假按揭行為進行嚴厲打擊，并且提示商業銀行時刻注意貸款人商品抵押物的價格波動變化。

(二)對房地產信貸證券化發展持謹慎態度通過美國次貸危機證明，盲目的擴張信貸證券化的業務，促使證券市場環境過熱是有風險存在的，因此，我國必須在金融體系發展的比較牢靠穩固之后才能夠推進住房抵押貸款證券化進程，確保證券化發展的穩定和踏實。當前我國的信用評級機構并不成熟、金融評估工具的使用并不先進、社會的征信體系并不完善，在這樣的背景下我國商業銀行不應當推進住房貸款證券，國家也應當從宏觀的角度出發，加強管制和調控，政府監管當局應當加強對市場投資者、貸款者等信息的披露，同時完善信用評估體系，增強商業銀行的風險控制能力。

(三)完善商業銀行按揭貸款的管理能力(1)個人信用體系當前我國房地產市場熱度有所回緩，但總體態勢仍比較迅猛，風險積累加劇，我國商業銀行的信用資產中房地產貸款的占有率較大，根據美國次貸危機的經驗，一旦市場形式出現變化，我商業銀行很可能出現美國次貸危機中貸款回收困難等問題，這會造成嚴重的損失。為了控制這種風險，商業銀行應當完善個人信用體系，商業銀行要建立信用評估制度，對客戶的信用風險進行客觀、準確的評估和判斷，并提高貸款者的違約成本，增強其信用意識，這樣就能夠有效控制貸款回收困難的風險。(2)房貸信息管理系統美國對于房貸的信息管理并不完善，這和其宏觀的自由化市場發展政策是分不開的，其房貸風險標準的不統一是次貸危機產生的重要原因之一，我國當前的房貸信息數據主要來源于商業銀行系統，房貸信息管理的基礎相較于美國要更扎實、更牢靠，但個人信用系統的管理比較落后，因此我商業銀行應當積極加強對房貸信息系統以及個人信用信息系統管理與建設，龐大的房貸信息和貸款者信用信息能夠為我商業銀行的風險控制提供數據基礎。(3)內部控制與外部控制雙管齊下商業銀行的內部控制是風險控制的首要防線，美國貸款人虛報收入，致使還款困難使得銀行及抵押貸款公司的資金流出現回流困難，由此可見商業銀行的內部控制是尤為重要的，因此我商業銀行應當在業務拓展的過程中客觀考證、謹慎判斷，加強對信貸以及業務拓展等方面的監管力度，對于金融管理信息系統的建設以及同行業之間競爭秩序的維持等要加強管理和維持;此外，我國政府應當注重房地產市場以及債券市場的宏觀調控，合理控制市場熱度，將房地產市場一步一個腳印的穩步推進，避免泡沫經濟，避免重蹈美國次貸危機的覆轍。(4)規范貸款行為由于我國人口基數較大，農村人口大量向城市轉移，致使住房緊張，房地產市場熱度一直未曾消減，近年來由于國家的宏觀調控，房地產發展的勢頭有所回緩，但總體而言熱度仍舊較高，人們對貸款買房的行為十分熱衷，因此我商業銀行應當積極規范貸款行為，美國就是由于貸款行為不規范，致使房價松動，引發利率提升從而導致了次貸危機，我商業銀行應當房貸業務的擴展上保持理性，確保規范，努力的控制風險，政府也應當加強宏觀調控，通過對囤房行為、虛假按揭等違規行為的打擊，確保房地產市場的穩定［5］。

(四)政府的宏觀控制(1)法律法規的完善和建設美國政府在房地產長期的發展中出臺了很多相關法律法規，例如1980年的《存款機構放松管制和貨幣控制法》、2007年的《聯邦住房金融改革法》等等，這些法規法規的建設有著一定的借鑒意義，我國政府應當積極學習，建立完善的房地金融市場相關的法律法規，應當從其擔保體制以及個人信用制度等方面入手，對《保險法》、《擔保法》等一些列法律法規進行完善，同時為了加強對住房信用抵押貸款行為的管理，應當出臺相關的住房抵押貸款管理辦法。(2)對市場的控制美國次貸危機發生的原因很大一部分是美國政府放任市場自由化發展，因此，我國應當加強對房地產市場的宏觀調控，確保房地產市場的穩定性，積極鼓勵居民購房，在相關政策上降低住房交易稅費，例如降低小戶型住房的契稅稅率，對于個人住房的售出免去土地增值稅等等，通過此類的調控措施，能夠有效降低房地產市場的熱度，對于我商業銀行的風險控制有著積極的意義。

四、結論

2007年爆發的美國次貸危機不僅對美國經濟造成了重大的影響，同時使全球經濟發展蒙上了一層陰影，美國次貸危機在一定角度下可以理解為一場信貸危機，我們應當清楚的認識到當前我國商業銀行風險管理現狀，并且明確房地產資產證券化在本質上并不是錯誤的，只是我國當前的經濟發展趨勢以及市場管理水平還達不到推行證券化的程度，我們應當從美國次貸危機中得到我商業銀行風險的啟示，商業銀行的內部管理與國家的宏觀調控互相配合，雙管齊下，只有這樣才能夠提升商業銀行風險控制的能力，才能夠確保金融市場長期穩定的發展，才能夠使我國的經濟實現可持續發展。

作者：劉佳欣 單位：山東工商學院