國有公司治理結構范文

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「摘要」建立科學合理的公司治理結構不僅關系到國有公司自身的效益，也是影響國有公司社會職能發揮的重要問題。本文從含義、特征和構成三個方面探討了國有公司治理結構的一般理論。筆者堅信：給國有公司一個合適的位子和一副健全的“體格”，它將成為一位市場巨人。

「關鍵詞」國有公司治理結構、所有權治理結構、經營權治理結構、控制一經營權治理結構、參與治理結構

建立現代企業制度是改革傳統國有企業的一個重要舉措。由于種種原因，進行公司制改造形成的國有公司的效益依然不理想，國有資產流失嚴重。

實踐告訴我們，建立現代企業制度是一個系統工程，涉及許多問題，不可能一蹴而就。建立科學合理的公司治理結構是國有公司目前急需解決的一個問題。本文從含義、特征和構成三個方面探討了國有公司治理結構的一般理論。

一、國有公司治理結構的含義

1、公司治理結構的界定

學者們對公司治理結構的界定存在分歧。第一種觀點是：公司治理結構實際上就是指公司的組織機構，公司的組織機構這一概念就已經包含著公司機關的權力構造或結構。而我國《公司法》中并未使用“治理結構”這一概念，為規范法律用語，法學中不應使用這一概念。[1]第二種觀點是：公司法人治理結構是由股東組成的股東大會選舉董事會，把公司法人財產委托給董事會管理，董事會代表公司運作公司法人財產并聘任經理等高級職員其體執行；同時，股東大會選舉產生監事會，監督董事會、經理行使職權。[2]第三種觀點是：公司治理結構就是協調股東和其他內部利益相關者之間相互關系的一種制度，涉及指揮、控制與激勵等方面的內容。在我國，公司內部的利益相關者包括股東、董事會及其成員，監事會及其成員、由總經理和各級經理組成的行政執行部門、主要由藍領工人和科技人員組成的員工隊伍等，公司治理結構應該充分體現這五個利益相關者之間激勵與制衡、公平與效率、榮與枯的關系及其內在組織機制。[3]第四種觀點是：公司法人治理結構與一定的公司理念相適應。股東主權的理論模式認為公司是一個由股東組成的聯合體，公司法人治理結構被理解為，法律如何確保股東獲得投資回報以及如何約束經營者，并使經營者在股東的利益范圍內從事經營活動。利益相關者的理論模式認為公司是一個由物質資本所有者、人力資本所有者以及債權人等利害關系人組成的契約組織，公司法人治理結構被理解為股東、債權人、職工等利害關系人之間有關公司經營與權利的配置機制。[4]

筆者認為前面的三種觀點都存在商榷之處。第一種觀點將公司治理結構等同于公司的組織機構。公司的組織機構是從靜態上來規定公司的機關及其相互之間的關系，處于應然狀態；而公司治理結構是從動態上來研究公司的機關是如何組成的以及在公司經營過程中各自處于什么地位，處于實然狀態。公司治理結構的內容涵蓋了公司的組織結構的內容。研究公司治理結構是為完善公司的組織結構服務的。第二種觀點和第三種觀點縮小了公司治理結構的外延。筆者贊同第四種觀點。隨著公司與社會聯系的逐步加深，不能再將公司僅僅定位于股東謀求利益之工具，越來越多的經營者已經認識到，履行公司的社會責任已不僅是謀求自利益的重要保證，更是社會經濟發展的必然要求，因此在將公司定義為一個由物資本所有者、人力資本所有者以及債權人等利益相關者組成的契約組織的理論背景下[5]，公司治理結構可以理解為股東、債權人、職工等利害關系人之間有關公司內部權力制衡機制。由此，公司治理結構應包括如下兩個層次內容：首先是基于所有權、控制權與經營權關系而形成的所有—經營結構，其次是基于所有者、經營者與其它利害相關者的利益關系所形成的參與治理結構。筆者將公司治理結構定義為：由法律和公司章程規定的公司內部關于股東，經營者及其它利益相關者的權力分配制衡機制。

2、國有公司治理結構的含義

國有公司同其它公司相比，有作為公司制法人的共性，也有其個性。國有公司與其它公司的共性表現為：第一，它們都以營利為目的的法人；第二，它們都是協調各方利益的工具；第三，它們都負有一定的社會責任。上述三個特點是公司制法人的共性，即自利性，自我協調性和社會性。而國有公司因為擁有“國家”這一特殊的股東，注定了其擁有其他公司不具有的個性。具體表現在：第一，其經營的好壞將直接影響到國家能否增加財政收入和實現宏觀經濟調控的初衷；第二，國有公司的自我協調不僅要協調各利益相關者的私權利，還要協調國家公權力與私權利的關系；第三，國有公司的社會性已上升為國家性，代表國家履行出資人職責的機構或部門是站在國家利益的高度行使股權，促使公司所承載的國家職能得以實現。上述三個特點是國有公司的個性，即國家自利性，國家協調性和國家利益性。所以，筆者將國有公司之角色界定為：國家利益共同體。

根據國有公司的角色定位，筆者將國有公司的治理結構概括為：為維護國家及其利益相關者的利益，確保國有公司社會職能的行使，由法律和公司章程規定的公司內部權力分配制衡機制。其本質是一種包括國家利益在內的利益平衡機制。

二、國有公司治理結構的特征

國有公司自身的地位，職能，利益結構等因素具有特殊性，它要求國有公司治理結構不僅是一套能解決包括國家和政府在內的股東及其利益相關者權力分配問題的公平機制，而且是一套能促進公司利益最大化的強效機制，不僅是一套能表現對社會“終極關懷”的公益機制，而且是一套能實現國有公司宏觀調控職能的理想機制。這些使國有公司治理結構表現出國家性、復雜性和獨立性的特點。

1、國家性。法律賦予公司以人格的意義無疑是劃時代的，以至于公司已成為現代社會經濟中最活躍的分子，然而不幸的是，在股東最初把自己的資產和從社會獲取報酬的愿望投入公司之時，卻忘記了將自己的社會責任投入公司。在將公司定位為股東謀取利益的工具的理論指導下，導致公司為了股東的利益，而損害債權人、消費者、工人、社區和環境的利益，引起了許多學者們的反思，許多學者紛紛主張公司應對以上利益相關者承擔社會責任。國有公司作為國家干預經濟的產物，不只是和其它公司一樣負有社會責任，而且還承擔了其他公司不具有的職能：對經濟市場進行長遠規劃，對宏觀調控進行輔助，對其他公司或企業進行引導和幫助等。這些職能使國有公司的社會責任上升到國家責任的高度，具有了國家性。因此，僅用社會性已不足以概括其治理結構折射出的國家性。

2、復雜性。國有公司治理結構作為一種包含國家權力在內的機制，與非國有公司治理結構相比，顯得更加復雜。作為該制度的各項組成部分，它們是一套完整的、互相聯系，互相制約的復雜體系。具體而言包括以下層次：（1）對包括國家在內的一切利益人的權利、義務、責任有合理的分配。以股東為例。在該種結構下，國家和其它股東平等地行使股權，履行義務和承擔責任。推而廣之，一旦該種結構建立并實施，與國有公司有關的一切關系人均得以頭腦清楚，目標明確，方法得當的主人翁態度參與公司的運作和

從中獲利。（2）建立一套特殊的權利和權力制衡機制。國有公司治理結構不僅是公司運營參與者和利益相關者的權利制衡保障機制，而且是權利和權力的制衡機制。國家作為主權者與特殊的股東具有雙重人格，即公法人格與私法人格。國家的公法人格決定了國家具有經濟管理職能，即國家以管理者的身份介入社會經濟運行，對國民經濟進行管理和調控。國家的私法人格是指國家作為特殊的股東與其它的投資人均為平等的商品關系參加人。毫無疑問，國有公司的營運也在國家的管理，監控之下，這就需要將國家的公法人格和國家的私法人格區別開來，即需要國家作為股東的私權利和國家作為主權者的公權力達到平衡。

3、獨立性。筆者所稱獨立性乃是指國有公司治理結構的組成部分之間的相對獨立性。國有公司治理結構相對獨立性的要求從本質上說是為了促使各種權力能最大限度地發揮，而不受過多的干預，最突出地表現為國有公司經營治理結構的獨立性。國家由直接干預經營到退居二線，通過控制國有公司經營機構來間接實現所有權，反映出國有公司內部經營層與所有層的逐漸分立。法國國有公司經營層的“三方代表制”或直接任免主要領導人的制度就體現了國有公司治理結構的相對獨立性。[6]

三、國有公司治理結構的構成

只有當國有公司治理結構的構成科學合理時，該治理結構才能具有生機和活力。筆者認為需要考慮以下四個問題：第一，如何解決由于股東出資而造成的“所有權與控制權”分離問題；第二，如何解決由于追求效率而產生的控制權與經營權分離問題，第三，如何解決由于職業化要求而導致的經營權的內部分化問題，第四，如何保障和實現其他利益相關者的利益問題。據此，國有公司治理結構至少由四個結構構成。

1.所有權治理結構。所有權治理結構是指涉及股東、董事、監事及三會間圍繞所有權與控制權所確立的權力分配制衡機制，它包括“股東治理結構、董事治理結構和監事治理結構”[7].股東治理結構主要涉及股份、股東和股權問題。該結構需要解決的問題是：如何確保所有者不濫用所有權；如何平衡不同地位所有者的利益；如何合理分配股權從而發揮股東大會的最高權力機構的作用，同時又不至于使之過分限制經營層的行為。董事治理結構需要解決的是董事的構成、產生、權責和行權四大問題。[8]監事治理結構主要解決的是其位置問題以及其權力如何行使之難題，它的完善與否是檢驗國有公司治理結構是否“健康”的重要標準。

2.經營權治理結構。國有公司經營權治理結構是指經營層內部的權力分配制衡機制。國有公司經營層內部的進一步分工所導致的經營權內部的分離是該治理結構存在的前提，這種內部的分工致使不同類型的經營者的利益和權利產生了差別，在此情況下，經營權治理結構就成為各種利益群的平衡器。其主要應解決三個關系問題，一是經營者之間的縱向關系，即下層對上層的關系；二是橫向關系，即同級別經理之間的橫向協調配合；三是縱橫關系，在公司內部這種關系并不是絕對分明的，常常會出現各種“業務關系”與“感情關系”，經營權治理結構就是要努力協調這以上種種關系[9].

3.控制—經營權治理結構。如果說所有權治理結構解決的是所有權與控制權分配制衡問題，經營權治理結構解決的是其內部權力分配制衡問題，那么控制—經營權治理結構將為解決控制權與經營權的分配制衡問題尋找出路。目前，國有公司在這一問題上普遍采用委托治理模式，而且問題非常突出，主要存在著“層層關系與較高費用，關系選擇的非市場化，國有產權代表缺乏風險責任能力”[10]等。這些問題有些屬于其他公司委托結構缺點之共性，有些是“國家”作為股東而導致的，因此完善國有公司控制—經營權治理結構是影響國有公司實現其職能的重要問題。新晨

4.參與治理結構。公司除了涉及股東利益之外，還涉及到其他團體的利益。這些團體包括：公司員工、主要供應商、主要債權人、主要消費者乃至政府。上述團體的存在對于公司的生存具有直接的影響，而且沒有這些團體的支持公司也無法正常運作，因此，公司還應考慮各種利益相關團體的利益，具體而言，公司業務之決定，應由各種利益相關團體參與。正如布魯金斯在其1995年出版的《所有制與控制權：從新思考21世紀的公司治理》一書中所稱：將股東視為公司的所有者是一個錯誤，公司經理應該對公司的長遠發展和全部利益相關者負責。[11]國有公司更應如此。參與治理結構可以是顯性的也可以是隱性的。它可以獨立于其他三個治理結構之外，也可以混合其中，采用何種方式應由各國根據本國情況決定。

四、結語

公司作為參與市場經濟活動的最重要細胞，其自身的實力和職能，使其成為市場和國家密切關注的對象，任何一個有志于長久發展和貢獻社會的公司都必須擁有一個健全的“體格”，對于身份特別的國有公司尤為如此，在我們精心為國有公司打造優良“體格”的同時，也必須致力于公司外部環境的建設，為國有公司治理結構的建立創造一個優良的法制和市場環境，只有這樣，國有公司的治理結構探索才不至于成為口號。

參考文獻：

[1]唐廣良，郭明瑞，房紹坤。民商法原理（四）［M］.北京：中國人民大學出版社，1999.86.

[2]張平。公司所有與經營分離的統一［J］.法學，2000，9.

[3]、［10］、[11]盧根鑫。效率與公平：建立中國公司治理結構的基石［J］.南京政治學院學報，2000，4.