淺談經(jīng)濟(jì)金融化水平和趨勢范文

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摘要：隨著改革開放的不斷深入，國內(nèi)已經(jīng)出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)金融化的趨勢，可以從宏觀以及微觀兩個(gè)層面著手分析經(jīng)濟(jì)金融化的特征。宏觀層面，金融以及金融行業(yè)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用正在進(jìn)一步得到深化；微觀層面，在資金持續(xù)投入的影響下，商品也在逐漸擁有金融產(chǎn)品的特性。本文筆者對現(xiàn)階段中國經(jīng)濟(jì)金融化的水平進(jìn)行了分析闡釋，并對發(fā)展趨勢進(jìn)行了細(xì)致、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)恼撟C，希望對推動(dòng)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的健康、可持續(xù)發(fā)展有所啟示。

關(guān)鍵詞：中國;經(jīng)濟(jì)金融化;水平;趨勢探究

簡而言之，金融即為了獲取未來利息、股息以及資本收益所進(jìn)行的資金流動(dòng)供應(yīng)以及轉(zhuǎn)移活動(dòng)。而經(jīng)濟(jì)金融化則著重強(qiáng)調(diào)了經(jīng)濟(jì)與金融的密切聯(lián)系，兩者是不可分割的，因此經(jīng)濟(jì)市場也是金融市場的重要表現(xiàn)形式。對企業(yè)而言，經(jīng)濟(jì)金融化趨勢背景下企業(yè)不僅可以通過常規(guī)的業(yè)務(wù)活動(dòng)來獲利，還可以通過金融渠道來拓展收益，所以說給企業(yè)創(chuàng)造了更多選擇和機(jī)會(huì)。

1現(xiàn)階段中國經(jīng)濟(jì)金融化趨勢的成因及發(fā)展水平概述

1.1經(jīng)濟(jì)金融化趨勢的成因

在國內(nèi)，經(jīng)濟(jì)金融化是近幾年才出現(xiàn)的，但在發(fā)達(dá)國家，這一現(xiàn)象則已經(jīng)非常常見。近些年國內(nèi)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出了高速發(fā)展的態(tài)勢，因此經(jīng)濟(jì)金融化趨勢也正逐漸明顯。結(jié)合實(shí)際分析，造成這一現(xiàn)象的原因主要體現(xiàn)在以下方面。(1)實(shí)體經(jīng)濟(jì)利潤率進(jìn)一步下調(diào)。綜合國內(nèi)各個(gè)行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀分析，國內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的整體發(fā)展?fàn)顟B(tài)非常不樂觀，無論是國有經(jīng)濟(jì)、民營經(jīng)濟(jì)，其利潤都處在不斷下滑的狀態(tài)。而在市場中不占優(yōu)勢的民營企業(yè)下滑優(yōu)勢則更為明顯，應(yīng)當(dāng)思考究竟是為什么會(huì)出現(xiàn)今天這種局面。中國市場化體制的改革正在穩(wěn)步推進(jìn)之中，實(shí)體企業(yè)間的競爭同樣在愈發(fā)激烈，惡性競爭、打壓競爭對手的事件更是層出不窮。因此本就處于重壓之下的民營企業(yè)的發(fā)展之路更是舉步維艱，這使得大量的實(shí)體經(jīng)濟(jì)資本擠入了泡沫之中[1]。上述變化對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的健康、可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生了不可忽視的影響，為減輕增值稅、營業(yè)稅，無數(shù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)體紛紛涌入房地產(chǎn)行業(yè)，在此背景下探究經(jīng)濟(jì)金融化的發(fā)展趨勢將能夠?yàn)楦鱾€(gè)行業(yè)的發(fā)展提供重要參考。(2)實(shí)體經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)率不斷提高。隨著各類科技成果的不斷應(yīng)用，國內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)率得到了極大提高，能夠利用相同時(shí)間、投入的人力及物力生產(chǎn)出更多的產(chǎn)品。而這方面的變化更在一定程度上推進(jìn)了經(jīng)濟(jì)金融化。

1.2發(fā)展水平

新形勢下，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)正在不斷調(diào)整優(yōu)化，社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)同樣在不斷演變改革。社會(huì)財(cái)富增長以及金融體系在現(xiàn)代生活中的地位及作用正在不斷提升，因此經(jīng)濟(jì)金融化也在逐漸向我們靠近。可以將經(jīng)濟(jì)金融化理解為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中全部總量所使用的金融工具的比重不斷攀升所引發(fā)的變化。經(jīng)濟(jì)金融化的影響不僅能夠體現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)實(shí)體的金融部門之中，企業(yè)同樣可以通過金融資產(chǎn)相對于非金融部門和實(shí)物資產(chǎn)的膨脹并通過金融渠道來獲取利潤。現(xiàn)階段，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)已呈現(xiàn)出了金融化的發(fā)展趨勢，而這一趨勢也在逐年加速。具體表現(xiàn)在以下方面：(1)金融機(jī)構(gòu)對GDP增長的貢獻(xiàn)率正在逐年增加，這里主要指的是金融業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)以及房地產(chǎn)行業(yè)；(2)獨(dú)立于金融機(jī)構(gòu)之外的實(shí)體經(jīng)濟(jì)體也可以嘗試依賴金融渠道獲利；(3)蓬勃發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)為社會(huì)提供了一大批就業(yè)崗位，就業(yè)壓力過大的問題在一定程度上得到了緩解[2]。

2中國經(jīng)濟(jì)金融化的發(fā)展趨勢分析

目前國內(nèi)企業(yè)正在積極拓展屬于自己的金融活動(dòng)，金融部門的發(fā)展速度也因此而得到了提高。結(jié)合實(shí)際分析，中國經(jīng)濟(jì)金融化的趨勢主要體現(xiàn)在以下方面。(1)經(jīng)濟(jì)發(fā)展比不上金融部門的擴(kuò)張速度。以銀行、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)以及信貸業(yè)為代表的金融行業(yè)的資產(chǎn)增長速度正在持續(xù)攀高，僅從2003—2015年的數(shù)據(jù)來看，金融業(yè)的資產(chǎn)便從30萬億元增長到了119.5萬億元，12年的時(shí)間總資產(chǎn)增加了6倍，雖說GDP總值也在增長，但增長速度卻遠(yuǎn)低于銀行業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模比值。綜上所述，金融部門的增長速度已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了實(shí)體經(jīng)濟(jì)GDP的增長速度[3]。(2)金融企業(yè)的投資增長速度較快。綜合相關(guān)數(shù)據(jù)分析，國內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的投資呈現(xiàn)出了同比49%的增長額，相較于銀行同期資產(chǎn)規(guī)模的增長速度足足高了32%。而在部分銀行中，投資業(yè)務(wù)的比例已經(jīng)占到了銀行資產(chǎn)比重的50%。因此可以得出以下結(jié)論：國內(nèi)商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)比重正在不斷下降。(3)非金融企業(yè)呈現(xiàn)出了日漸活躍的金融投資態(tài)勢。作為中國經(jīng)濟(jì)體系重要組成部分的上市公司主要通過直接向金融板塊投資以及從二級(jí)市場套現(xiàn)獲利的方法來參與金融投資活動(dòng)，因其雄厚的資金，因此已經(jīng)成為了新形勢下金融投資活動(dòng)的主力。參與金融二級(jí)市場的投資交易活動(dòng)能夠?yàn)樯鲜泄緞?chuàng)造高于實(shí)體投資經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的利潤，眼下經(jīng)濟(jì)利潤的獲得已經(jīng)開始了向金融資產(chǎn)投資活動(dòng)傾斜的發(fā)展趨勢。企業(yè)已經(jīng)不滿足將普通商品進(jìn)行金融化處理之后讓其參與金融資產(chǎn)業(yè)務(wù)的運(yùn)作模式，未來在非金融企業(yè)的帶動(dòng)下金融活動(dòng)將會(huì)呈現(xiàn)出前所未有的熱度。

3中國經(jīng)濟(jì)金融化的影響分析

經(jīng)濟(jì)金融化是衡量國家經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展水平的重要標(biāo)準(zhǔn)，更能夠在一定程度上反映國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。它涉及的影響范圍較廣，而且非常具有深度。相關(guān)領(lǐng)域內(nèi)的實(shí)踐工作中，需要從金融業(yè)是否有利于金融系統(tǒng)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度出發(fā)來探究其優(yōu)勢。具體來說，這方面的優(yōu)勢主要集中體現(xiàn)于以下方面。

3.1經(jīng)濟(jì)金融化能夠助力于產(chǎn)生結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整

現(xiàn)階段，國內(nèi)社會(huì)經(jīng)濟(jì)實(shí)體的運(yùn)營已經(jīng)受到了經(jīng)濟(jì)金融化趨勢的影響，而這一環(huán)節(jié)中的影響是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的，需要正視挑戰(zhàn)，并以機(jī)遇為動(dòng)力優(yōu)化相關(guān)細(xì)節(jié)。具體來說，經(jīng)濟(jì)金融化主要從以下兩個(gè)方面入手對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整產(chǎn)生影響。(1)通過資金配置來優(yōu)化企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。市場大環(huán)境下，居于行業(yè)劣勢地位的企業(yè)將難以再繼續(xù)獲取自身生存、發(fā)展所需要的資金，若不能優(yōu)化改革，最終將會(huì)被市場所拋棄。因此需要持續(xù)推進(jìn)自身產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整，經(jīng)濟(jì)金融化所產(chǎn)生的連鎖反應(yīng)同樣為相關(guān)細(xì)節(jié)工作的優(yōu)化落實(shí)指明了方向。(2)對于優(yōu)質(zhì)企業(yè)，經(jīng)濟(jì)金融化則拓展了其融資渠道并為其提供了充足的資金配置，這將為其在新行業(yè)下的轉(zhuǎn)型發(fā)展指明方向。綜上所述，新形勢下需要正確認(rèn)識(shí)經(jīng)濟(jì)金融化發(fā)展對企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整的重要意義。

3.2催生了以金融為核心的經(jīng)濟(jì)增長新模式

“金融杠桿率”是衡量經(jīng)濟(jì)金融化是否能夠?qū)?shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生推動(dòng)作用的指標(biāo)。新形勢下，社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制正在不斷完善，以制造業(yè)為主的經(jīng)濟(jì)體系已無法再繼續(xù)滿足社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際需求，這便是制造業(yè)企業(yè)資本累積持續(xù)下滑的原因。而這類企業(yè)內(nèi)員工的收入也會(huì)因此而變得“停滯不前”。這一現(xiàn)狀同樣決定了未來經(jīng)濟(jì)金融化在與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的聯(lián)合發(fā)展中占據(jù)主導(dǎo)地位，這一關(guān)系最終將會(huì)營造出全新的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式。因?yàn)榉墙鹑谄髽I(yè)也在嘗試涉足金融領(lǐng)域，相關(guān)作用下，生產(chǎn)與消費(fèi)的均衡點(diǎn)會(huì)呈現(xiàn)出新變化。基于宏觀層面分析，經(jīng)濟(jì)金融化在很大程度上解決社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程中各個(gè)因素之間的矛盾，為國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)積累下了寶貴的經(jīng)驗(yàn)。

4結(jié)語

現(xiàn)階段，經(jīng)濟(jì)金融化已經(jīng)成為了國內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新趨勢。剖析中國經(jīng)濟(jì)金融化現(xiàn)象、發(fā)展趨勢及影響有助于更加全面的審視國內(nèi)經(jīng)濟(jì)化程度，進(jìn)而明確各個(gè)行業(yè)發(fā)展、經(jīng)濟(jì)建設(shè)的方向。在此基礎(chǔ)上，需要正確認(rèn)識(shí)經(jīng)濟(jì)金融化與社會(huì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的內(nèi)在聯(lián)系，進(jìn)而促進(jìn)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的健康、持續(xù)、高速發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1]王守義.經(jīng)濟(jì)金融化趨向及其對我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的啟示——基于1973—2017年美國經(jīng)濟(jì)發(fā)展數(shù)據(jù)的分析[J].馬克思主義研究,2018(10).

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作者：脫浩宇