數(shù)理統(tǒng)計(jì)在商品風(fēng)險(xiǎn)評估中的應(yīng)用范文

本站小編為你精心準(zhǔn)備了數(shù)理統(tǒng)計(jì)在商品風(fēng)險(xiǎn)評估中的應(yīng)用參考范文，愿這些范文能點(diǎn)燃您思維的火花，激發(fā)您的寫作靈感。歡迎深入閱讀并收藏。

一、數(shù)理統(tǒng)計(jì)在風(fēng)險(xiǎn)估測中的具體使用

數(shù)理統(tǒng)計(jì)是使用在一組較小的數(shù)據(jù)分析針對一組相對大的總體的未來的發(fā)展方向做一定的預(yù)計(jì)。因此，經(jīng)常使用較多的一項(xiàng)方式是借助數(shù)理統(tǒng)計(jì)對整體的金融風(fēng)險(xiǎn)做未來發(fā)展趨勢的預(yù)計(jì)。對于某一個(gè)位置的常量θ，在計(jì)算的過程中，經(jīng)常不會因?yàn)楂@得了θ的近似值就表示滿足，同時(shí)還需要做誤差的估量。對于未知的參數(shù)θ，在實(shí)際計(jì)算的過程中，經(jīng)常會希望更深入地了解到這個(gè)區(qū)間中所涵蓋的各種參數(shù)真值的可信程度，同時(shí)預(yù)估出一個(gè)具體的區(qū)間范圍［2］。那么這個(gè)數(shù)據(jù)則可以表示成隨機(jī)模式中的(θs，θ)屬于θ中的置信水平其實(shí)是1－α之中的置信范圍，通常情況下，置信標(biāo)準(zhǔn)使用的都是三種通用的標(biāo)準(zhǔn)，分別是1－α=0．95，1－α=0．99，1－α=0．999，如果對置信水平做固定，那么置信區(qū)間也會隨著抽樣數(shù)據(jù)的增加而不斷減少;如果對抽樣數(shù)目做固定之后，置信范圍也將會伴隨著置信水平的變大而不斷的同步變大［3］。舉個(gè)例子:在2013年某一個(gè)金融投資者投資了滬深300股指的期貨，同時(shí)知道了此時(shí)的滬深300股指服從呈現(xiàn)著正態(tài)分布的趨勢，此時(shí)能夠記錄下16個(gè)時(shí)間段的股指歷史性數(shù)據(jù)，表示成以下形式(股指期貨中一般選擇的是1－α=0．95當(dāng)成是一般的置信水平):總而言之，能夠借助某一個(gè)參數(shù)確定不一樣的概率分布過程，并且借助這個(gè)參數(shù)的范圍估計(jì)方式，將置信水平的可信度推算出來。

二、商品期貨風(fēng)險(xiǎn)理念

在經(jīng)濟(jì)學(xué)中認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)是無處不在的，不管是人類的社會經(jīng)濟(jì)或是經(jīng)營過程，風(fēng)險(xiǎn)都是長時(shí)間過程中存在的必然客觀現(xiàn)象。從股指期貨出現(xiàn)到現(xiàn)在，其在轉(zhuǎn)移以及分散風(fēng)險(xiǎn)上發(fā)揮了巨大的作用。但是，股指期貨市場還是處于分散以及緩解期貨市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的過程中，因?yàn)槠渥陨淼慕灰捉Y(jié)算有鮮明的特點(diǎn)，所以也使得其在某一個(gè)層面上成為了一個(gè)有較高風(fēng)險(xiǎn)集中的場合［4］。舉個(gè)例子，假如投資者預(yù)計(jì)未來的股票市場會下跌，現(xiàn)如今的股票形式如下圖，那么這個(gè)時(shí)候的A點(diǎn)是期貨市場的空頭，投資者需要將股指的期貨合約拋出，可是當(dāng)期貨市場的投資者已經(jīng)意識到大盤跌下，那么這個(gè)時(shí)候的期貨價(jià)格通常會被壓得很低。這對投資者是很不利的。直到發(fā)展至B倉后，這個(gè)投資者用Ib的價(jià)格做平倉，但是其損失在了現(xiàn)貨市場，在期貨市場上也有一定的損失。就算是期貨市場沒有損失，也不能有任何好的收益，造成期貨市場的盈利偏低而無法彌補(bǔ)股票市場上的損失，這個(gè)就是基差風(fēng)險(xiǎn)造成的境地。股指期貨在不斷發(fā)展的過程中，提升了社會的效率，同時(shí)也造成了一些不可估量的損失。在實(shí)際金融交易過程中，需要仔細(xì)地對股指期貨的交易風(fēng)險(xiǎn)規(guī)律做研究，并且清楚地認(rèn)識到股指期貨交易過程中存在的具體風(fēng)險(xiǎn)，以及風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的具體原因，從正面角度認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)，并且建立一套完善的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制，只有這樣才可能讓市場朝著更加健康穩(wěn)定的方向發(fā)展。

三、結(jié)語

眾所周知，商品期貨屬于一項(xiàng)先進(jìn)的金融規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)工具，其具有較廣泛較全面的應(yīng)用區(qū)間，同時(shí)也深刻地影響著各種市場金融參數(shù)，也受到了各種因素的影響，金融市場的變化速度是非常快的，不管是股指還是實(shí)物產(chǎn)品，再多的研究也不可能真正地對其做一個(gè)徹底透徹的研究。文中的研究也僅僅是借助各種已知的數(shù)理統(tǒng)計(jì)知識對股指的期貨風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了簡單的測評和估計(jì)，此項(xiàng)研究還是相對淺薄的，還有很多需要繼續(xù)深入探究的部分，在未來的研究工作中會繼續(xù)深化探索。

作者：王燕沈雪梅單位：信陽職業(yè)技術(shù)學(xué)院