中小企業供應鏈融資風險管理探究范文

本站小編為你精心準備了中小企業供應鏈融資風險管理探究參考范文，愿這些范文能點燃您思維的火花，激發您的寫作靈感。歡迎深入閱讀并收藏。

摘要：在我國經濟發展的環境下，中小企業的融資資金與社會愿意提供的資金不符，且缺口較大，中小企業在融資難的影響下，發展受到了阻礙。供應鏈融資作為一種新的融資模式，融合了銀行、企業和第三方物流，發揮著各自的優勢，形成了共贏的一種模式，為中小企業的融資提供了新的思路。本文通過分析我國中小企業融資難的問題，引入了供應鏈融資這種新型模式，對我國中小企業供應鏈融資提出一定的對策和建議。

關鍵詞：中小企業；供應鏈融資；風險管理

1中小企業供應鏈融資概述

中小企業的發展在社會的發展中越來越受重視，日益被社會所認同。但是，在我國經濟發展迅速的形勢下，中小企業融資難成為一個凸出問題，中小企業所需的資金量與社會所提供的資金存在較大的缺口。中小企業供應鏈融資模式順勢而生，這為中小企業供應鏈融資難的問題提供了新思路。供應鏈融資的方式在我國發展中存在著廣泛的市場。供應鏈融資包括金融機構、企業、第三方物流，三方相互促進，形成有力的競爭網絡，此種方式對三方相互之間都有了一定的促進作用。供應鏈融資存在著巨大的現實意義，首先以核心企業良好的信用狀況作為基礎，實現了審貸風險評估新的突破；其次供應鏈融資模式突破了企業傳統融資擔保物的限制，實現了在擔保方面的突破創新；最后供應鏈融資模式發揮供應鏈三個節點的銜接和服務功能，在融資效率和成本方面實現了新突破。2006年中國資金管理者沙龍開始深入探討供應鏈融資模式，之后越來越多的大企業和銀行開始應用供應鏈融資，因而供應鏈融資也成為了一種創新型金融產品，來破解中小企業融資難的問題。中小企業供應鏈融資主要有如下三種具體模式：（1）傳統的銀行保理模式及倉單質押模式；（2）圍繞供應鏈中核心企業的較高資信水平的融資；（3）借助于供應鏈中物流企業的金融增值服務的融資。要解決中小企業融資難這一問題，要從兩個主要方面出發，第一需要企業自身努力；第二社會需要提供更好的服務體系，從而有利于供應鏈管理。

2中小企業供應鏈融資的理論分析

企業的供應鏈可以分為四個階段，即設備和原材料采購階段、生產階段、銷售階段和貸款回收階段。中小企業依托供應鏈的過程，在每一個階段可以采取不同的方式融入資金。因此供應鏈融資指的是貫穿在供應鏈四個階段的融資過程。供應鏈融資是一個新的概念，目前基于企業視角，供應鏈融資還沒有通行的定義。供應鏈融資作為中小企業的一種新的融資方式，解決了中小企業融資難的問題，促進了中小企業更加快速的發展。上述四個階段綜合了企業的信息流、資金流和物流的很多信息。在傳統的融資模式中，把上下游企業分開區別看待，分別授信和進行管理。但是由于上下游的各個中小企業規模不大，授信難度和風險都很大。相比于傳統的融資方式，供應鏈融資的模式是依托供應鏈的核心企業，將上下游企業看成一個整體，主要針對核心企業和中小企業之間的合作的一種融資方式。供應鏈融資的方式在傳統融資方式的基礎上為中小企業供應鏈融資提供了便利條件，使中小企業供應鏈融資難的問題得到了一定程度的解決。與傳統的銀行融資對企業的支持相比，供應鏈融資具有真實的交易背景，適用范圍比較小，適于流動性資金短缺。供應鏈融資在融資的審核點上，不再特別關注申請人自己的金融狀況，但是對于行為企業和它的上下游企業之間的交易非常關注。與傳統的融資方式進行對比之后，供應鏈融資的風險具有一些獨特特征，這種融資方式建立在供應鏈之上，可以使得資金得到一定程度的最優分配，減少資金的浪費，并且使得金融系統風險降低；此外，供應鏈融資主要對企業短期的資金周轉進行服務，因此企業的經營很穩定；由于供應鏈融資這個系統具有一定的封閉性，它可以使現金流和物流更加有效地回流，更易于對風險進行控制。

3供應鏈融資存在的主要風險

供應鏈融資風險主要包括信用風險、市場風險、法律風險、操作風險四類。商業銀行在與第三方物流公司交易過程中，由于一些不可預測的因素帶來的一些影響使得供應鏈融資產品實際的收益與預期的收益有了一定的誤差，或者還有一種可能就是不能收回而遭受損失。供應鏈融資給銀行提供了一個便利條件，銀行等金融機構可以圍繞供應鏈上的核心企業給上下游的中小企業提供相應的信貸業務，這也為中小企業的融資提供了很多便利條件。在此方便的融資基礎上，融資的風險也日益突出，償債能力和營運能力占的比重較大，說明一個中小企業的償債能力和營運能力對其融資的風險影響較大，一個企業的償債能力、營運能力越強，這個企業的融資風險就越小。無論是大企業還是中小企業，其發展都越來越迅速，每個企業在這種環境下所面臨的競爭不斷增強，在此基礎上，努力增強本企業的實力，在一定發展的前提下保證企業有足夠的償債資金以及足夠的運營資金，在保證能夠運營的基礎上努力提高競爭力。

4中小企業供應鏈融資風險管理的建議

一個企業融資風險影響最大的是企業自身的發展，即涉及到相應的財務方面的發展能力。為了降低企業供應鏈融資的風險，提出以下建議：首先，積極推進對中小企業供應鏈的研究，供應鏈融資在我國是一個比較新的研究領域，有些關于供應鏈的實踐還需要理論作為支撐，所以積極研究我國中小企業供應鏈的融資對這種融資模式具有一定的推進作用。在我國的探索中還存在不足，所以在供應鏈融資的起步階段，還需要進一步發展理論夯實基礎。其次，深入微觀層面，提高企業自身實力。提高企業償債能力的基礎是提高各類資產的質量。加強存貨的日常管理，能夠正常生產的前提下，減少庫存。由于存貨本身變現能力低，積壓存貨會占用大量資金，直接對償債能力造成影響。此外還要加強對應收賬款的管理，及時關注客戶的信用狀況，對應收賬款的回收情況進行監督。在保證存貨和應收賬款的前提下，科學地長期投資，預測項目的前景，不要盲目投資。在當前激烈的市場競爭中，一個企業一定要事先進行合理的規劃，根據企業的借款數目、急迫性等各方面情況慎重做出決定。第三，注重供應鏈融資產品的創新。創新時時刻刻貫穿在我們的生活中，創新給一個企業帶來生機和活力，能夠使一個企業發展更強大。努力做到供應鏈融資緊密聯系供應鏈來適應企業的發展需要，并且降低供應鏈融資的風險。商業銀行對風險采取的措施一般有兩種：一是評估這種潛在風險，計提相應的風險損失并且準備足夠的經濟資本，或者減少風險較大的資產配置比例；二是要轉移風險，將供應鏈融資中對銀行金融產生的風險通過核心企業或者保險公司等轉移。最后，金融機構要加大產品創新力度。我國仍然面臨著金融產品單一的現狀，許多中小企業不能找到適合自己的金融產品。因此，銀行等金融機構應該加大對金融產品的開發力度，不斷擴展自身的業務種類和規模，從而擴大自身的客戶群，增加業務總額。加大金融產品的創新力度，為中小企業拓展融資渠道，應該從中小企業的資金需求特點出發，為其提供靈活的融資和還款方式。首先，積極為信譽良好、貿易背景真實、經營狀況穩定的中小企業提供更加多樣化的融資服務。其次，在還款方式上可以應中小企業的要求，采取分期還款的方式償還貸款，這種方式可以降低中小企業集中還款的壓力，進而降低金融機構的貸款風險。另外，采取分期收款的方式，金融機構可以據此及時判斷企業的經營風險，并及時采取相應的措施應對即將面對的貸款風險。

參考文獻：

［1］劉素麗.中小企業供應鏈融資模式及其風險管理［D］.西華大學，2014.

作者：賈楠 單位：青海民族大學