信用經(jīng)濟(jì)論文范文

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第1篇

市場經(jīng)濟(jì)是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必由之路,而信用是市場經(jīng)濟(jì)的樞紐,因此,探討中國市場經(jīng)濟(jì)中的信用問題,具有特殊的意義。

一、市場經(jīng)濟(jì)的核心問題之一是信用

這里講的信用”,是以社會(huì)成員之間相互信任為基礎(chǔ)的廣義信用。在市場經(jīng)濟(jì)中,信用集中、具體地體現(xiàn)在以資金為紐帶的市場參與者的相互信任上。信用實(shí)現(xiàn)的程度高,市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展就規(guī)范,社會(huì)擴(kuò)大再生產(chǎn)就可以在正常、高效的基礎(chǔ)上進(jìn)行,反之,市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展就會(huì)扭曲,會(huì)波折重重。

信用問題在市場經(jīng)濟(jì)中有特殊的重要性:

首先,信用問題貫穿于市場經(jīng)濟(jì)的各個(gè)角落。在市場經(jīng)濟(jì)中,市場參與者的信用關(guān)系形成了一個(gè)環(huán)環(huán)相扣、互為前提的有機(jī)網(wǎng)絡(luò),這個(gè)網(wǎng)絡(luò)中的某些環(huán)節(jié)斷裂,必然對(duì)整個(gè)網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)生連鎖性的破壞,且這種破壞呈現(xiàn)放射性惡性擴(kuò)張的特征。特別是信用網(wǎng)絡(luò)中的某些重要環(huán)節(jié)如金融、大企業(yè)間的相互信用等出現(xiàn)問題,對(duì)市場經(jīng)濟(jì)秩序的破壞就更為嚴(yán)重、影響波及面就更為廣泛和深遠(yuǎn),其實(shí)際破壞性要比表面上體現(xiàn)出來的大得多。

其次,信用問題從根本上制約著市場經(jīng)濟(jì)能否健康發(fā)展。社會(huì)信用水平的高低直接對(duì)社會(huì)道德水平發(fā)生影響,在一個(gè)信用水平不高的社會(huì)里,人們的價(jià)值觀念、道德水平都會(huì)扭曲,這就會(huì)使市場經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的基礎(chǔ)動(dòng)搖;同時(shí),社會(huì)信用水平的高低,直接制約著市場經(jīng)濟(jì)的保障水準(zhǔn),市場經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì),依靠法律作保障,而法律的威嚴(yán)只有在絕大多數(shù)社會(huì)成員對(duì)其行為負(fù)責(zé)任的基礎(chǔ)上才能充分發(fā)揮出來。

自80年代初開始,我國企業(yè)之間相互拖欠資金漸成風(fēng)氣,進(jìn)入90年代后,債務(wù)拖欠的規(guī)模越來越大,牽進(jìn)去的企業(yè)越來越多。至今,債務(wù)拖欠關(guān)涉到幾乎所有企業(yè),整個(gè)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域信用嚴(yán)重貶值。不良的信用導(dǎo)致不正常的經(jīng)濟(jì)和金融運(yùn)作:銀行作為結(jié)算中介,對(duì)企業(yè)相互間的信用監(jiān)督逐漸失效;因企業(yè)間相互不信任而設(shè)置的結(jié)算障礙如現(xiàn)金交易、款到發(fā)貨等使商品流通速度減慢;商業(yè)銀行在社會(huì)信用水平過低的現(xiàn)實(shí)下只能苛求過高的信貸安全保障,如要求貸款的高抵押率、項(xiàng)目的低風(fēng)險(xiǎn)性等,使得社會(huì)資金供給總量萎縮,制約社會(huì)再生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大等。現(xiàn)在已可以清楚地看到,不良信用正從根子上腐蝕著我們的國民經(jīng)濟(jì)。

二、中國市場經(jīng)濟(jì)中形成不良信用的三大原因

(一)重復(fù)建設(shè)導(dǎo)致大量企業(yè)出現(xiàn)支付危機(jī)

我國市場經(jīng)濟(jì)還處于起步階段,市場的盲目導(dǎo)向具有相當(dāng)?shù)钠毡樾?我國的許多世界第一”就是明證:如彩電生產(chǎn)線的數(shù)量世界第一;汽車整車生產(chǎn)廠的數(shù)量世界第一;電冰箱廠家數(shù)量世界第一;摩托車廠的數(shù)量世界第一;高星級(jí)酒店的數(shù)量世界第一等。市場旺盛的短暫需求盲目引導(dǎo)了大量的重復(fù)建設(shè),重復(fù)建設(shè)的后果就是大量的企業(yè)因其商品價(jià)值不能實(shí)現(xiàn)而面臨淘汰。這些面臨淘汰的企業(yè),無例外地發(fā)生支付危機(jī),成為我國市場經(jīng)濟(jì)信用不良的發(fā)源地。

(二)企業(yè)集團(tuán)不良信用成為社會(huì)不良信用的關(guān)鍵

企業(yè)集團(tuán)的組建,自80年代以來一直是中國經(jīng)濟(jì)改革的重頭戲之一。不可否認(rèn),企業(yè)集團(tuán)作為一種生產(chǎn)要素的優(yōu)化組織形式,在生產(chǎn)的集約化、產(chǎn)業(yè)的互補(bǔ)性、資金的集中使用等方面具有很大的優(yōu)越性,近代西方發(fā)達(dá)國家經(jīng)濟(jì)起飛的主要推動(dòng)者就是按托拉斯、康采恩、辛迪加等方式組織起來的企業(yè)集團(tuán)。即使是現(xiàn)在,企業(yè)集團(tuán)在西方發(fā)達(dá)國家的國民經(jīng)濟(jì)中依然發(fā)揮著骨干作用。西方國家企業(yè)集團(tuán)的組建,有一點(diǎn)特別值得注意,即其是一種生產(chǎn)要素的自然組合。

我國企業(yè)集團(tuán)的組建,很大程度上是一種“拉郎配”的產(chǎn)物,如早期自行車行業(yè)中“永久”集團(tuán)、“鳳凰”集團(tuán)的組建,就是把生產(chǎn)同一類產(chǎn)品而生產(chǎn)技術(shù)、管理水平、經(jīng)營機(jī)制等方面都有巨大差距的企業(yè)人為地?cái)n在一堆,事實(shí)上成為一個(gè)松散的企業(yè)集團(tuán),這并非生產(chǎn)要素自然組合的結(jié)果,除了商標(biāo)統(tǒng)一外,根本失去了企業(yè)集團(tuán)資源優(yōu)化組合的意義。遺憾的是,類似行為在我國風(fēng)起云涌,呈不斷蔓延之勢。90年代以來,大量的非公有制企業(yè)加入了集團(tuán)化改造的行列,企業(yè)集團(tuán)”隊(duì)伍更是空前膨脹。由于我國經(jīng)濟(jì)管理制度方面的漏洞較多,如對(duì)工商注冊資本金的真實(shí)性無法實(shí)施有效監(jiān)控;對(duì)企業(yè)集團(tuán)并表核算的資產(chǎn)負(fù)債無權(quán)威機(jī)構(gòu)去加以認(rèn)定并負(fù)責(zé);加上社會(huì)中介機(jī)構(gòu)過多過濫而導(dǎo)致的不規(guī)范操作使企業(yè)資產(chǎn)的價(jià)值難以得到真實(shí)評(píng)定等,導(dǎo)致大量的企業(yè)集團(tuán)空殼運(yùn)行。貌似強(qiáng)大而實(shí)際虛化的集團(tuán)”往往成為巨額融資的載體,集團(tuán)在運(yùn)行時(shí)其債務(wù)往往被架空,而一旦停止運(yùn)行其債務(wù)就會(huì)落空。虛化的企業(yè)集團(tuán)已成了吞食資金的黑洞,其不良信用是社會(huì)不良信用的關(guān)鍵。

(三)泡沫經(jīng)濟(jì)逐漸破滅為不良信用火上澆油

我國企業(yè)的高負(fù)債經(jīng)營恐怕是全世界獨(dú)一無二的。在我國生產(chǎn)型企業(yè)的營運(yùn)資金中,負(fù)債要占到70%以上,流通型的企業(yè)則這一比例為80%以上。尤為突出的是負(fù)債基本上是銀行貸款(近年來拖欠應(yīng)付款已成為企業(yè)負(fù)債的重要部份,但歸根結(jié)底,這一部份拖欠款又會(huì)主要轉(zhuǎn)化為被拖欠企業(yè)的銀行負(fù)債)。這樣的資金結(jié)構(gòu),使我國市場經(jīng)濟(jì)對(duì)銀行信貸的變動(dòng)過度敏感。用銀行貸款進(jìn)行投資與用自己的錢進(jìn)行投資,在投資主體對(duì)投資沖動(dòng)的自我約束力度上是絕對(duì)不同的,拿來”的錢用起來總是“大手筆”!由于我們的市場靠信貸支撐,信貸一傾斜,市場就繁榮,反過來又需要更大的信貸投入去支撐這種繁榮,一旦這種繁榮畸型化,則大量的信貸資金就無法正常循環(huán),社會(huì)信用就受到嚴(yán)重破壞。

近年來國際經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的例證和我國的實(shí)踐,已充分證明靠高額信貸刺激和支撐的泡沫經(jīng)濟(jì)必然會(huì)逐漸破滅,進(jìn)而導(dǎo)致大量的信用鏈斷裂,最終對(duì)國民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生根本的破壞。1996年以來席卷東南亞的金融危機(jī),近來已嚴(yán)重危及到號(hào)稱世界經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國的韓國、日本,并有演變成經(jīng)濟(jì)危機(jī)的跡象。有人將此次金融危機(jī)歸罪于國際金融炒家的襲擊,我認(rèn)為這僅是看到了事物的表面現(xiàn)象,事實(shí)上,卷入此次危機(jī)的國家均是經(jīng)濟(jì)發(fā)展過度依賴于信貸擴(kuò)張的高泡沫經(jīng)濟(jì)國家,泡沫經(jīng)濟(jì)表面上十分繁榮,在金融領(lǐng)域風(fēng)平浪靜的時(shí)候可以維持較長時(shí)期的興旺發(fā)展,但過度依賴信貸的脆弱性,決定了其經(jīng)受不起沖擊,出問題、甚至發(fā)生危機(jī)只是遲早的事!

歐美國家對(duì)這個(gè)問題認(rèn)識(shí)得較早,解決得較好,這些國家的企業(yè),其營運(yùn)資金中絕大部份是自有資金,銀行貸款只占其總資金運(yùn)用額的15%左右,無論是單個(gè)企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力還是整體國民經(jīng)濟(jì)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力都是比較高的。這些國家市場經(jīng)濟(jì)的運(yùn)作基本建立在平實(shí)的基礎(chǔ)上,盡管發(fā)展速度可能沒有搞泡沫經(jīng)濟(jì)的國家快,但安全性、穩(wěn)定性、可持續(xù)發(fā)展性則完全不可同日而語。

三、重整信用、再理市場,促進(jìn)我國國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

要促進(jìn)我國國民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展,待理之事千頭萬緒,但首先要牢牢抓住信用”這個(gè)綱。在目前信用水平嚴(yán)重滑坡的現(xiàn)實(shí)下,重整信用已是迫在眉睫之事。

(一)由國家出面,大規(guī)模重整國有企業(yè)的信用。

國有企業(yè)現(xiàn)在最頭痛的問題莫過于資金不足、負(fù)債過重,嚴(yán)重制約了企業(yè)的發(fā)展,并帶來一系列問題,如:償付能力不足而互相拖欠貨款并引起鏈狀反應(yīng);負(fù)債過重使企業(yè)難于進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn)而導(dǎo)致對(duì)勞動(dòng)力的吸納能力下降,大量職工下崗;無力進(jìn)行新投資促進(jìn)產(chǎn)品上檔次導(dǎo)致競爭力下降、逐漸被市場淘汰等等。國有企業(yè)形成今天這樣的困難局面有著深刻的社會(huì)歷史原因,但過多地對(duì)此進(jìn)行探究沒有太大的意義,重要的是正視現(xiàn)實(shí)并尋求解決辦法。國家有關(guān)部門近來準(zhǔn)備采取三項(xiàng)重大措施解決國有企業(yè)資金困難問題:一是通過稅收上照顧以增強(qiáng)企業(yè)積累能力;二是對(duì)原來撥改貸”的資金逐漸轉(zhuǎn)化為國家對(duì)企業(yè)的投資以減輕企業(yè)的利息負(fù)擔(dān);三是對(duì)企業(yè)的債務(wù)委托專門機(jī)構(gòu)托管以助企業(yè)解脫債務(wù)包袱。我認(rèn)為前兩條確有利于增強(qiáng)企業(yè)活力且立竿見影,后一條其利弊有待實(shí)踐檢驗(yàn)。這些措施的實(shí)施,為重理企業(yè)信用提供了良好的契機(jī),國家應(yīng)委托或組織專門的機(jī)構(gòu),將企業(yè)從上述優(yōu)惠條款中得到的資金優(yōu)先用于解開信用上的死結(jié)。從一時(shí)一事或單個(gè)企業(yè)看此舉可能收效不明顯,但這是從根本上解決問題,效果會(huì)逐漸從根本上體現(xiàn)出來。

(二)對(duì)企業(yè)集團(tuán)的融資,應(yīng)抓住牛鼻子——統(tǒng)借統(tǒng)還。

企業(yè)集團(tuán)之間、企業(yè)集團(tuán)與其它企業(yè)之間、企業(yè)集團(tuán)與金融機(jī)構(gòu)之間的資金拖欠一般來說數(shù)額較大,實(shí)際債權(quán)債務(wù)關(guān)系有相當(dāng)多的部份不明確。這里僅舉一例:一個(gè)企業(yè)集團(tuán)包括集團(tuán)總部在內(nèi)的多家成員單位,若都由集團(tuán)作擔(dān)保,或這些成員企業(yè)之間相互擔(dān)保,在多家金融機(jī)構(gòu)貸款,這個(gè)集團(tuán)就很容易獲得巨額資金。集團(tuán)內(nèi)部通過資金調(diào)度以后,往往會(huì)出現(xiàn)借錢的不用錢,用錢的不借錢,或以張三名義欠的債,而實(shí)際債務(wù)人卻是李四。一旦發(fā)生信用危機(jī),一是資金額過大難于清償,二是債權(quán)債務(wù)關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜,難于找出頭緒。近年來許多企業(yè)集團(tuán)空心化動(dòng)作,大量的資金金蟬脫殼,債務(wù)甩給一個(gè)空殼集團(tuán),給社會(huì)留下巨大的信用不良問題。

西方發(fā)達(dá)國家大型企業(yè)集團(tuán)一般來說資信情況較好,有一個(gè)經(jīng)驗(yàn)特別值得我們借鑒:這些國家的大型企業(yè)集團(tuán)在融資上一般都由集團(tuán)統(tǒng)籌,縱使有的下屬公司直接對(duì)外融資,其集團(tuán)也實(shí)實(shí)在在地對(duì)債務(wù)承擔(dān)連帶保證責(zé)任,其保證資格在實(shí)有資產(chǎn)擔(dān)保能力范圍內(nèi),企業(yè)融資保證能力的真?zhèn)斡缮鐣?huì)中介機(jī)構(gòu)評(píng)判并承擔(dān)連帶責(zé)任,因此,很少有大規(guī)模詐取或套取資金的情況發(fā)生。我國有必要迅速、及時(shí)地建立企業(yè)集團(tuán)融資的有效監(jiān)控機(jī)制,這個(gè)機(jī)制的牛鼻子就是對(duì)企業(yè)集團(tuán)的融資實(shí)行集中統(tǒng)一管理,手段可硬一點(diǎn)。對(duì)企業(yè)集團(tuán)融資實(shí)行集中管理一刀切,這樣,一則便于融資對(duì)象對(duì)企業(yè)集團(tuán)的實(shí)力進(jìn)行把握,二則也便于企業(yè)集團(tuán)加強(qiáng)內(nèi)部管理,強(qiáng)化集團(tuán)的凝聚力和向心力(現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)的凝聚力和向心力實(shí)質(zhì)上是以資金為紐帶的),有效制約住盲目的投資擴(kuò)張欲望。這樣做的代價(jià)可能是企業(yè)的經(jīng)營活力受到一定影響,經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度受到一定制約,但減小了泡沫經(jīng)濟(jì)的影響,經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度更有實(shí)際意義,通過整頓集團(tuán)信用而促使社會(huì)信用狀況好轉(zhuǎn),對(duì)理順市場關(guān)系、規(guī)范市場行為更具有重要的戰(zhàn)略意義。

(三)加強(qiáng)宏觀調(diào)控,盡量減少重復(fù)建設(shè)。

中國最大的腐敗是什么?我認(rèn)為是盲目的重復(fù)建設(shè)。一個(gè)大的投資決策失誤,幾億、幾十億、甚至幾百億的投資就可能付諸東流,而最終往往連基本責(zé)任人都找不到,這在中國是屢見不鮮的教訓(xùn)!投資失誤的最直接結(jié)果就是破壞社會(huì)信用,因此、加強(qiáng)宏觀調(diào)控,減小投資失誤是重整信用、再理市場的重中之重。

經(jīng)常有人有意無意地將國家調(diào)控與市場經(jīng)濟(jì)對(duì)立起來,其實(shí),無論哪一個(gè)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國家,其宏觀調(diào)控手段和機(jī)制都是有力和成熟的。我國現(xiàn)階段不是宏觀調(diào)控過頭了,而是國家宏觀調(diào)控的力度太小!可以肯定,在較長的時(shí)期內(nèi),我國市場經(jīng)濟(jì)的盲目調(diào)節(jié)行為還會(huì)繼續(xù)存在和發(fā)展,國家只有不斷加強(qiáng)宏觀調(diào)控力量,特別是通過必要的行政手段和金融調(diào)控手段,將市場盲目調(diào)節(jié)的危害盡可能降低,才能從源頭上制約不良信用的擴(kuò)張。

(四)建立信用形象管理機(jī)制,營造良好守信氛圍。

建立有效的信用形象管理機(jī)制、營造良好的社會(huì)守信氛圍,是解決不良信用問題的治本工程。

現(xiàn)達(dá)國家普遍重視信用形象,而且形成了一套有效的管理機(jī)制。在那些國家里,一個(gè)企業(yè)、一個(gè)公民,若信用形象不良,會(huì)遭到社會(huì)的唾棄,并很難再有發(fā)展機(jī)會(huì)。這就使得信用問題幾乎受到每一個(gè)人的珍視。企業(yè)是由人管理的,企業(yè)的信用問題,根本上還是人的信用問題。長期以來,因科技水平所限,我國經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域信息閉塞,一些信譽(yù)掃地的企業(yè)法人和個(gè)人,往往騙了東家騙西家,一路得逞。隨著電子計(jì)算機(jī)在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域應(yīng)用的大規(guī)模推廣,信息的傳遞、調(diào)閱已經(jīng)相當(dāng)簡易,但我國經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的信用問題,卻依然相當(dāng)嚴(yán)重,原因何在?我認(rèn)為主要原因是我國的信息網(wǎng)絡(luò)大多自成體系,這就為信息資源的共享設(shè)置了障礙。以銀行為例,我國每家國有商業(yè)銀行的信息網(wǎng)絡(luò)均自成一體,各地方商業(yè)銀行的信息網(wǎng)絡(luò)又自成體系,這樣,在本系統(tǒng)范圍內(nèi)對(duì)往來企業(yè)和個(gè)人的信用形象還勉強(qiáng)可以把握,但跨系統(tǒng)的信息就無從得知了,一些信用不良的法人和個(gè)人照樣可以在各個(gè)金融系統(tǒng)之間游刃有余地行騙。

我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到今天,已經(jīng)迫切需要在全社會(huì)建立信用形象管理機(jī)制、營造良好的信用氛圍。此事應(yīng)該由國家成立專門的權(quán)威機(jī)構(gòu)來管理,也可主要依托金融系統(tǒng)來進(jìn)行,原因有三:

1、成熟的技術(shù)手段。金融系統(tǒng)經(jīng)過十多年的電子化建設(shè),計(jì)算機(jī)的普及程度已相當(dāng)高,只需要由人民銀行出面籌建統(tǒng)一的電子管理網(wǎng)絡(luò),就可以實(shí)現(xiàn)金融系統(tǒng)間的信息資源共享。

2、良好的管理基礎(chǔ)。金融機(jī)構(gòu)是我國國民經(jīng)濟(jì)體系中管理最為嚴(yán)密、最為細(xì)致的部門之一,人員的整體素質(zhì)較高,資料的完備性較好,凡往來法人及個(gè)人的業(yè)務(wù)資料,均有很長的保存期。這就為建立信用形象檔案奠定了良好的基礎(chǔ)。

第2篇

現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)從本質(zhì)上看是一種具有擴(kuò)張性質(zhì)的經(jīng)濟(jì)，現(xiàn)代化大生產(chǎn)需要大量的資金投入，無任論何企業(yè)想要通過自身的積累來投入都是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，也是不現(xiàn)實(shí)的。在市場經(jīng)濟(jì)下，任何一個(gè)經(jīng)濟(jì)單位的貨幣收支都會(huì)出現(xiàn)不平衡狀況。有些經(jīng)濟(jì)單位由于收入與支出不同步或收入流量持續(xù)大于支出流量而盈余，同時(shí)生產(chǎn)資本在循環(huán)過程中也會(huì)形成部分暫時(shí)閑置的貨幣資金；有些經(jīng)濟(jì)單位由于產(chǎn)品生產(chǎn)的周期性與銷售的季節(jié)性影響或需要擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、更新設(shè)備、修建廠房等，使資金需要超出供給能力而產(chǎn)生資金赤字，便形成了雙方借貸關(guān)系的基礎(chǔ)。這就需要借助負(fù)債去擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模、更新設(shè)備、改進(jìn)工藝、推銷產(chǎn)品。同時(shí)由于生產(chǎn)力的提高，商品日益豐富，住宅等不動(dòng)產(chǎn)以及耐用消費(fèi)品的銷售，個(gè)人客觀上也需要借助負(fù)債去消費(fèi)。

2、市場經(jīng)濟(jì)社會(huì)中經(jīng)濟(jì)利益的不一致性決定了調(diào)劑資金余缺必須運(yùn)用信用手段。

市場經(jīng)濟(jì)條件下，資金剩余者和資金短缺者是不同的經(jīng)濟(jì)利益主體，這就決定了資金余缺的調(diào)劑不能是無償?shù)模仨毷怯袃數(shù)模促Y金剩余者暫時(shí)讓出資金是以在約定時(shí)期收回資金并索取代價(jià)為前提的，資金短缺者也是以暫時(shí)使用并支付報(bào)酬為條件的，這就產(chǎn)生了信用關(guān)系。

3、市場經(jīng)濟(jì)中信用關(guān)系無處不在，債權(quán)債務(wù)的信用關(guān)系是最基本、最普遍的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

市場經(jīng)濟(jì)下，不論是個(gè)人、企業(yè)、政府、還是金融機(jī)構(gòu)，都需要利用信用來滿足各自不同的需求。企業(yè)都不可避免地要利用信用活動(dòng)來保持生產(chǎn)連續(xù)進(jìn)行或擴(kuò)大生產(chǎn)；政府幾乎沒有不發(fā)行債券的，利用信用關(guān)系生產(chǎn)公共產(chǎn)品，調(diào)控經(jīng)濟(jì)活動(dòng)；銀行通過辦理個(gè)人儲(chǔ)蓄,吸收企業(yè)、政府存款,發(fā)放貸款來促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展；個(gè)人一方面通過銀行存款或購買企業(yè)、政府債券成為債權(quán)人，另一方面也通過消費(fèi)信貸、分期付款等方式獲得信用而成為債務(wù)人。發(fā)達(dá)國家更是普遍。這些信用關(guān)系相互交織在一起，成為聯(lián)結(jié)所有經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體和一切經(jīng)濟(jì)環(huán)節(jié)的紐帶。經(jīng)濟(jì)越發(fā)展，債權(quán)債務(wù)關(guān)系越緊密，信用越成為經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的必要條件，一旦遭到侵害，就易引發(fā)債務(wù)危機(jī)、信用危機(jī)和經(jīng)濟(jì)危機(jī)。今年，在經(jīng)濟(jì)信用高度發(fā)達(dá)的美國發(fā)生的由次債危機(jī)引發(fā)的信用危機(jī)進(jìn)而導(dǎo)致世界金融危機(jī)的爆發(fā)，最終造成美國歷史上的再一次經(jīng)濟(jì)危機(jī)就足以說明。從這個(gè)意義上說，現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上是信用經(jīng)濟(jì)。4、從信用對(duì)現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的作用來看，雖然有時(shí)會(huì)有副作用，比如造成市場的虛假繁榮而引發(fā)泡沫經(jīng)濟(jì)，但主要還是發(fā)揮了積極的推動(dòng)作用。通過信用解決了資金分布不平衡的問題，提高了整個(gè)社會(huì)資源配置的效率，使經(jīng)濟(jì)部門協(xié)調(diào)發(fā)展；通過信用可以把社會(huì)上一切閑置資金集中起來轉(zhuǎn)化為資本，從而大規(guī)模地迅速擴(kuò)大資本量；通過各種信用工具結(jié)算手段的運(yùn)用，加速了商品流轉(zhuǎn)，縮短了流通時(shí)間，節(jié)約了流通費(fèi)用；通過消費(fèi)信用可以提高消費(fèi)者的總效用。

總之，人類社會(huì)發(fā)展到商品經(jīng)濟(jì)時(shí)期后，經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的信用關(guān)系也就相伴而行。只是在以物易物的交易和以貨幣為媒介的交易的商品經(jīng)濟(jì)時(shí)期，信用關(guān)系即信用交易并不普遍，隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商品賒銷和貨幣借貸行為等債權(quán)債務(wù)的逐漸普遍化，特別是發(fā)展到現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)階段，信用關(guān)系已無處不在。現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中的信用形式和信用工具豐富多彩，而所有信用形式的采用和信用工具的使用都是建立在信用提供者和使用者相互信任的基礎(chǔ)之上，信用成為了市場經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行必不可少的要素。因此，信用經(jīng)濟(jì)是市場經(jīng)濟(jì)高度發(fā)達(dá)的產(chǎn)物，同時(shí)反過來又極大地推動(dòng)著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)上可稱作信用經(jīng)濟(jì)。

論文關(guān)鍵詞：市場經(jīng)濟(jì)現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)信用信用經(jīng)濟(jì)

論文摘要：我國經(jīng)濟(jì)體制改革的目標(biāo)是建立社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)，而現(xiàn)代的市場經(jīng)濟(jì)又是信用關(guān)系最普遍的一種經(jīng)濟(jì)，即信用經(jīng)濟(jì)。那么什么是市場經(jīng)濟(jì)和信用經(jīng)濟(jì)？二者有怎樣的關(guān)系？最終又如何理解現(xiàn)代的市場經(jīng)濟(jì)其實(shí)就是信用經(jīng)濟(jì)呢？本文就此談?wù)勛约旱目捶ā?/p>

第3篇

隨著市場競爭的加劇,單個(gè)企業(yè)之間的競爭已演變?yōu)橄嚓P(guān)組織組成的團(tuán)隊(duì)之間的競爭。科學(xué)選擇和評(píng)價(jià)合作伙伴是建立戰(zhàn)略聯(lián)盟的關(guān)鍵,而信用是企業(yè)選擇合作供應(yīng)商并進(jìn)而建立戰(zhàn)略聯(lián)盟的重要條件之一[1]。目前研究企業(yè)信用主要集中在借貸關(guān)系方面,而戰(zhàn)略聯(lián)盟強(qiáng)調(diào)企業(yè)間保持長期穩(wěn)定關(guān)系,評(píng)價(jià)其信用就不能僅局限于狹義信用方面,對(duì)供應(yīng)商企業(yè)的廣義信用評(píng)價(jià)就顯得更為重要。相關(guān)研究表明,建立“雙贏”SCM的一個(gè)重要環(huán)節(jié)就是選擇敏捷的、有競爭力的和相容的供應(yīng)商[2][3],而對(duì)供應(yīng)商信用等級(jí)進(jìn)行正確評(píng)價(jià)又是實(shí)現(xiàn)優(yōu)化選擇供應(yīng)商合作伙伴的關(guān)鍵,同時(shí)也對(duì)提升整個(gè)SC的競爭力有著極其重要的作用。因此,研究如何構(gòu)建供應(yīng)商的信用分析指標(biāo)和分析方法就顯得很有意義。

一、主成分分析評(píng)價(jià)方法

主成分分析也稱主分量分析,主要思路是將分散在一組變量上的信息集中到幾個(gè)綜合指標(biāo)主成分上,所得的綜合指標(biāo)是原來變量的線性組合,以便于利用主成分描述數(shù)據(jù)集內(nèi)部結(jié)構(gòu)。它是通過降維方法把多指標(biāo)轉(zhuǎn)化為少數(shù)幾個(gè)綜合指標(biāo),即主成分的一種多元統(tǒng)計(jì)分析方法,即用研究0維的1空間代替2維的3空間,而且低維的1空間代替高維3空間時(shí)所損失的信息很少,即代替后的數(shù)據(jù)仍然高度具備原數(shù)據(jù)的特性。

主成分分析法是多屬性決策的一種方法,是一種多元統(tǒng)計(jì)方法,這種方法的獨(dú)到之處在于能夠消除指標(biāo)樣本之間的相關(guān)關(guān)系,在保持樣本主要信息量的前提下,提取少量有代表性的主要指標(biāo),在分析過程中得到主要指標(biāo)的合理權(quán)重,用主成分作為決策分析的綜合性指標(biāo)[4]。

設(shè)有p個(gè)指標(biāo)x1,x2,…,xp反映觀察對(duì)象的各個(gè)特性,每個(gè)指標(biāo)對(duì)應(yīng)一個(gè)樣本值,這p個(gè)指標(biāo)構(gòu)成了一個(gè)p維的向量,若觀察了n個(gè)對(duì)象,就有n個(gè)p維向量,用矩陣X表示為:

X[DD(][]n×p[DD)]=x11[]x12[]…[]x1p

x21[]x22[]…[]x2p

[][][]

xn1[]xn2[]…[]xnp

構(gòu)建這個(gè)模型的目的是為了找到一個(gè)能反映這p個(gè)指標(biāo)的線性函數(shù)∑[DD(]p[]i=1[DD)]aixi,它能把p個(gè)變量在n個(gè)樣本上的差異綜合表示出來,如果能夠找到這樣的一個(gè)線性函數(shù),它就是這個(gè)變量的主要成份(principlecomponent),找出這個(gè)主要成份的方法就成為主成分分析方法。

把這p個(gè)指標(biāo)x1,x2,…,xp看成隨機(jī)變量,他們的期望值與協(xié)方差矩陣為:

Ex=Ex1x2xp=Ex1Ex2Exp=μ1μ2μp

V=(vij)=(cov(xi,xj))=v11[]v12[]…[]v1p

v21[]v22[]…[]v2p

[][][]

vp1[]vp2[]…[]vpp

vii就是第i個(gè)變量的方差,因此這p個(gè)變量總的變化情況就可以用∑[DD(]p[]i=1[DD)]vii來反映,記為y,于是y的方差Var(y)=Var∑[DD(]p[]i=1[DD)]aixi)=∑[DD(]p[]i=1[DD)]∑[DD(]p[]j=1[DD)]aiajvij=aTVa,a=[a1,a2,…,ap]T,Var(y)就最能反映xi的變化。可以看出,要對(duì)a做一下限制,否則Var(y)可以無限增大就沒有意義,限制aTa=∑[DD(]p[]i=1[DD)]a2i=1,此問題的數(shù)學(xué)問題就是已知協(xié)方差矩陣V,求滿足約束條件aTa=1的a,使aTVa達(dá)到最大。這是一個(gè)求條件極值的問題。所以尋找主成分的方法是:第一,先求出樣本的協(xié)方差矩陣V;第二,求得V最大特征根λ和相應(yīng)的特征向量a=[a1,a2,…,ap]T,于是a1x1+a2x2+…+apxp就是所要求的主成分分量。這樣求出的主成分分量其反映原來p個(gè)變量變化的狀況的多少用其貢獻(xiàn)率來表示,貢獻(xiàn)率=λ/∑[DD(]p[]i=1[DD)]vii,貢獻(xiàn)率越大表示這個(gè)主成分分量的“綜合”能力越強(qiáng)。

然而,如果主成分分量的貢獻(xiàn)率達(dá)不到80%,那么其反映變量變化情況的能力是很差的,這時(shí)就要考慮其他主成分分量,具體做法是把矩陣的特征根λ從大到小排列,依次計(jì)算前幾個(gè)特征根所占的比重即主成分分量的貢獻(xiàn)率,當(dāng)前t個(gè)特征根的比重超過80%時(shí),就分別選取這t個(gè)特征根所對(duì)應(yīng)的特征向量計(jì)算主成分分量,分別稱為第一主成分、第二主成分…第t主成分,計(jì)算出這些主成分的值分別與他們的貢獻(xiàn)率相乘,然后相加就是綜合的評(píng)價(jià)值。

總第388期

李洋:基于主成分分析法的供應(yīng)商信用評(píng)價(jià)

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••商業(yè)研究

2009/08

二、供應(yīng)商信用等級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)選取

構(gòu)建供應(yīng)商信用等級(jí)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系[2,4],經(jīng)過反復(fù)篩選,從上述22個(gè)指標(biāo)中選取14個(gè)適合分析的技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。x1顧客服務(wù)水平=缺貨次數(shù)/訂貨次數(shù),衡量在承諾期內(nèi)供應(yīng)商準(zhǔn)時(shí)或提前交付訂購量的能力;x2流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均流動(dòng)資產(chǎn)總額,反映流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)速度;x3總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均資產(chǎn)總額,反映企業(yè)全部資產(chǎn)的運(yùn)用效率;x4資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債平均總額/資產(chǎn)平均總額,反映企業(yè)總資產(chǎn)來源于債權(quán)人提供的資金的比重以及企業(yè)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度;x5短期償債能力速動(dòng)比率=(貨幣資金+短期負(fù)債+應(yīng)收票據(jù)+一年內(nèi)應(yīng)收賬款)/流動(dòng)負(fù)債,反映企業(yè)可用在一年內(nèi)快速變現(xiàn)的流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力;x6購貨款支付率=(期初應(yīng)付貨款+本期購貨款-期末應(yīng)付貨款)/(期初應(yīng)付貨款+本期購貨款),反映企業(yè)購貨款支付能力;x7生產(chǎn)增長率=(本年生產(chǎn)總值-上年生產(chǎn)總值)/上年生產(chǎn)總值,反映企業(yè)生產(chǎn)能力增幅程度;x8一級(jí)品率=一級(jí)品商品價(jià)值/全部商品價(jià)值,反映企業(yè)生產(chǎn)質(zhì)量水平;x9合同執(zhí)行率=(應(yīng)履行銷售合同個(gè)數(shù)-未履行銷售合同個(gè)數(shù))/應(yīng)履行銷售合同個(gè)數(shù),反映企業(yè)合同完成水平;x10存貨周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本/存貨平均余額,衡量企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各個(gè)環(huán)節(jié)中存貨運(yùn)轉(zhuǎn)效率的一個(gè)綜合性指標(biāo);x11總資產(chǎn)利潤率=利潤總額/平均資產(chǎn)總額,反映企業(yè)總資產(chǎn)能夠獲得利潤的能力,是反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果的指標(biāo);x12銷售利潤率=利潤總額/產(chǎn)品銷售凈收入,反映企業(yè)銷售收入的獲利水平;x13凈利潤增長率=(本年凈利潤-上年凈利潤)/上年凈利潤,反映了固定資產(chǎn)投資的擴(kuò)張程度。x14市場占有率=產(chǎn)品銷售額占企業(yè)銷售額比率本產(chǎn)品市場份額,反映企業(yè)在同行業(yè)中所處的地位。x2、x3、x6、x7、x8、x9、x10、x11、x12、x13、x14為效益型指標(biāo),即指標(biāo)值越大越好;x1和x4為成本型指標(biāo),即指標(biāo)值越小越好;x5為固定型指標(biāo),即指標(biāo)值為一數(shù)值時(shí)比較好,可選取本年度行業(yè)平均值。

三、應(yīng)用實(shí)例

選取8家供應(yīng)商相關(guān)指標(biāo)值數(shù)據(jù),使用SPSS軟件進(jìn)行求解[5]。將原始指標(biāo)數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化,標(biāo)準(zhǔn)化矩陣的協(xié)方差矩陣就是相關(guān)矩陣,經(jīng)計(jì)算,得到相關(guān)矩陣,其最大的4個(gè)特征根λ1=6.420,λ2=2.708,λ3=2.217,λ4=1.228,累計(jì)貢獻(xiàn)率達(dá)到89.805%,選用這4個(gè)特征值綜合這些指標(biāo)的信息,設(shè)這4個(gè)因子為y1,y2,y3,y4,同時(shí)可知y1基本反映x2、x3、x5、x6、x7、x8、x10、x11各指標(biāo)的綜合信息,表示資金能力;y2反映x4、x9、x12、x14各指標(biāo)信息,表示銷售能力;y3反映x1、x13各指標(biāo)信息,表示服務(wù)能力;而y4則更集中反映了x9的信息,表示執(zhí)行能力。