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股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的稅收籌劃范文

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第1篇

關(guān)鍵詞:企業(yè) 股權(quán)投資 稅收籌劃

在2006年的時(shí)候我國(guó)財(cái)政部門便頒布了新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,并于2007年在各公司企業(yè)中執(zhí)行。其中所頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)――長(zhǎng)期股權(quán)投資》與之前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比有著非常明顯的變化,并且對(duì)企業(yè)股權(quán)投資稅收籌劃具有重要的指導(dǎo)意義。從某種角度分析,企業(yè)股權(quán)投資過程中因受到諸多因素的影響,會(huì)導(dǎo)致利潤(rùn)未分配或者股權(quán)轉(zhuǎn)讓,如處理不當(dāng),則會(huì)對(duì)企業(yè)的發(fā)展造成影響,因此積極探究企業(yè)股權(quán)投資稅收籌劃具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、投資準(zhǔn)則的規(guī)劃范圍發(fā)生重大變化

(一)投資方向的稅收籌劃

因行業(yè)不同國(guó)家所規(guī)定的稅收政策不同,對(duì)于國(guó)家扶持或者鼓勵(lì)的行業(yè)國(guó)家會(huì)給予一定的補(bǔ)助與優(yōu)惠,另外國(guó)家重點(diǎn)扶持高新技術(shù)企業(yè),按照《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》,如果企業(yè)購(gòu)置的專用設(shè)備屬于指定目錄中的設(shè)備,那么該10%的稅收可以在應(yīng)納稅額中抵免,所以企業(yè)需要研讀國(guó)家的稅法政策,以減輕稅收負(fù)擔(dān)。

(二)投資方式的稅收籌劃

一般而言,企業(yè)在實(shí)施投資的時(shí)候主要選擇的投資方向包括四種,分別是貨幣資金投資、實(shí)物資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資以及股權(quán)、債券投資,對(duì)于股權(quán)投資而言,如果直接進(jìn)行投資,那么則不能進(jìn)行相似的會(huì)計(jì)與稅收處理,無法起到節(jié)稅的作用。因此企業(yè)在投資方式上需要結(jié)合自身實(shí)際情況,選擇利潤(rùn)最大的投資方式。

二、加強(qiáng)統(tǒng)計(jì)原股權(quán),實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)的權(quán)威性

首先,原股權(quán)投資需要遵循清算股利會(huì)計(jì)辦理的基本原則。而股利清算主要是指被投資單位獲得現(xiàn)金股利之后所承擔(dān)投資之后超出投資單位累計(jì)的利潤(rùn)所獲得的相關(guān)利益。從某種角度分析,在投資過程中清算性股利屬于資本的一種回收,并不是非投資報(bào)酬。另外,如果嚴(yán)格遵循投資準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定可以了解到,在采取投資實(shí)施成本核算的時(shí)候需要在初始投資成本計(jì)價(jià)基礎(chǔ)之上,還要嚴(yán)格按照相關(guān)的情形以及具體的變化對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資成本進(jìn)行整合與分析。當(dāng)然,無論是現(xiàn)金股利或者利潤(rùn)都需要進(jìn)一步明確是否是當(dāng)期投資所獲得的相關(guān)利潤(rùn)。

其次,需進(jìn)一步分析清算股利在變化之后所形成的財(cái)稅差異,如果按照原投資準(zhǔn)則可以了解到假如投資一方會(huì)獲得清算性股利,投資成本得到?jīng)_減,這種情況下需要進(jìn)行深層次的簡(jiǎn)化,其內(nèi)容包括,不論是在投資之前還是投資之后所形成的累計(jì)未分配收益都需要將其列入稅收收益的基本范疇之中。在通過對(duì)企業(yè)所得稅規(guī)定的解讀中可以了解到,在符合規(guī)定要求的前提下,居民企業(yè)所獲得的股息以及紅利都應(yīng)該免稅收入,不應(yīng)該將其列入納稅所得額征稅范圍之中。

三、企業(yè)股權(quán)投資稅收籌劃分析

第一,長(zhǎng)期股權(quán)投資的股息以及資本利得納稅籌劃。所謂股息便是投資方從被投資單位所獲得的利潤(rùn)與利益,是企業(yè)在繳納所得稅之后的資金。通常情況下,如果投資者所適用的所得稅稅率比被投資者所適用的所得稅稅率要高,那么不僅可以依照國(guó)家的法律法規(guī)定期進(jìn)行減稅或者適當(dāng)免稅,并且還需要補(bǔ)繳企業(yè)所得稅。而資本利得是投資方對(duì)股權(quán)處理的一種收益,簡(jiǎn)而言之便是部分企業(yè)因?yàn)槭栈亍⑥D(zhuǎn)讓或者在清算股權(quán)收入的時(shí)候,減去股權(quán)投資成本所剩下的數(shù)額。

第二,從會(huì)計(jì)角度所提出的長(zhǎng)期股權(quán)投資會(huì)計(jì)核算方法的一種納稅籌劃方式。單純從我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)展趨勢(shì)分析可以了解到,在持有產(chǎn)期股權(quán)投資過程中所開展的會(huì)計(jì)核算方式主要包括兩種,其一是成本法,是長(zhǎng)期股權(quán)投資過程中按照成本進(jìn)行計(jì)價(jià)的一種方法,很多被投資單位在成本法的應(yīng)用下會(huì)利用現(xiàn)金股利或者利潤(rùn)的持有份額對(duì)當(dāng)期投資收益進(jìn)行確認(rèn)。其二是權(quán)益法,主要是指在長(zhǎng)期股權(quán)投資過程中嚴(yán)格按照投資企業(yè)所享有的被投資單位的利潤(rùn)變動(dòng)對(duì)投資賬面加以調(diào)整與規(guī)劃的一種形式。

第三,長(zhǎng)期股權(quán)投資發(fā)生轉(zhuǎn)讓損失的納稅籌劃。通過與稅法的解讀可以了解到企業(yè)在收回、轉(zhuǎn)讓或者清算股權(quán)投資的時(shí)候所形成的損失可以在稅前進(jìn)行扣除,但是從另外一個(gè)角度分析,在納稅時(shí)間內(nèi)所扣除的股權(quán)投資損失不能超過股權(quán)投資收益以及股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得,對(duì)于已經(jīng)超出的部分需要在其后的年度結(jié)賬中進(jìn)行全面扣除。其中在進(jìn)行納稅籌劃過程中需要遵循相關(guān)的規(guī)定以及準(zhǔn)則,其納稅籌劃思路為:如果企業(yè)在轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者清算股權(quán)的時(shí)候發(fā)生損失,并且所造成的損失超過企業(yè)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的股權(quán)投資收益的時(shí)候,為進(jìn)一步減免這一現(xiàn)象所造成的損失,則需要通過增加股權(quán)投資收益的方式,并積極扣除股權(quán)轉(zhuǎn)讓損失。在解決這一問題的時(shí)候可以做到以下內(nèi)容:被投資企業(yè)在進(jìn)行利潤(rùn)分配的時(shí)候,不論采取哪一種投資方式,投資企業(yè)都需要對(duì)投資所得進(jìn)行實(shí)現(xiàn)。

四、企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓稅收籌劃的途徑

首先需在股權(quán)轉(zhuǎn)讓之前進(jìn)行分配盈余。如嚴(yán)格按照相關(guān)的法律法規(guī),企業(yè)要想實(shí)施股權(quán)轉(zhuǎn)讓或者投資的時(shí)候需要提高股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)格,另外對(duì)于長(zhǎng)期投資股權(quán)的企業(yè)而言,如果保留利潤(rùn)且不加以分配,則會(huì)導(dǎo)致股息轉(zhuǎn)化為資本性利得,這對(duì)企業(yè)的發(fā)展是不利的,所以為進(jìn)一步避稅,投資企業(yè)需要在被投資企業(yè)的影響下對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行分配,并轉(zhuǎn)讓相應(yīng)的股權(quán),如此一來則可以減輕所得稅。

其次需要實(shí)施股權(quán)整合。通過《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問題的補(bǔ)充通知》可以了解到,企業(yè)在進(jìn)行轉(zhuǎn)讓或者清算的時(shí)候需要按照規(guī)定與要求,并實(shí)施股權(quán)整合的方法。所謂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)是指在股權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的過程中所收獲的利潤(rùn),比如企業(yè)在沒有進(jìn)行分配后的資金余額是由股東進(jìn)行保留的,而股權(quán)轉(zhuǎn)讓人會(huì)與股權(quán)一起共同轉(zhuǎn)讓股東所留存的金額,這便屬于股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的投資收益金額,不是股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格。所以,在企業(yè)合并的過程中,企業(yè)可以采取股權(quán)整合的方法,對(duì)股權(quán)進(jìn)程重組,保證股權(quán)比例能夠達(dá)到95%或以上,并在進(jìn)行重組之后對(duì)股權(quán)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓,如此一來則可以將股權(quán)轉(zhuǎn)讓看作股息所得,企業(yè)可以免交一部分轉(zhuǎn)讓費(fèi)。

參考文獻(xiàn):

[1]金少勇.長(zhǎng)期股權(quán)投資會(huì)計(jì)核算中納稅籌劃對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的影響[J].財(cái)經(jīng)界(學(xué)術(shù)版),2014,(18):256-257.

第2篇

我國(guó)稅法體系沒有關(guān)于外資并購(gòu)所涉及稅收問題的統(tǒng)一規(guī)范,但稅法對(duì)外資并購(gòu)存在一般規(guī)制和特殊規(guī)制。外資并購(gòu)可分為股權(quán)并購(gòu)和資產(chǎn)并購(gòu)兩類,該兩類交易涉及的稅種及稅收成本有著顯著區(qū)別。在外資并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)過程中,涉及的稅法問題主要影響或涉及并購(gòu)中行業(yè)和地域等的選擇、籌資方式和支付方式的選擇、并購(gòu)過程中涉及的各種稅收、并購(gòu)后的稅務(wù)處理、外資并購(gòu)后變更設(shè)立的企業(yè)身份的法律認(rèn)定及稅收優(yōu)惠等。外資并購(gòu)的稅收籌劃包括但不限于并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)的籌劃、并購(gòu)主體的籌劃、出資方式的籌劃、并購(gòu)融資的籌劃、并購(gòu)會(huì)計(jì)的籌劃以及股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的籌劃等。

主題詞:外資并購(gòu)稅收籌劃

外資并購(gòu)已成為當(dāng)代國(guó)際直接投資的主要形式,外資以并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的方式進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)將逐漸成為外商在華投資的主流。外資并購(gòu)中最主要的交易成本,即稅收成本往往關(guān)系到并購(gòu)的成敗及/或交易框架的確定,對(duì)于專業(yè)的并購(gòu)律師及公司法律師而言,外資并購(gòu)的稅收籌劃問題不得不詳加研究。

筆者憑借自身財(cái)稅背景及長(zhǎng)期從事外資并購(gòu)法律業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn),試對(duì)外資并購(gòu)涉及的稅收籌劃問題作一個(gè)簡(jiǎn)單的梳理和總結(jié)。

1.我國(guó)稅法對(duì)外資并購(gòu)的規(guī)制

我國(guó)沒有統(tǒng)一的外資并購(gòu)立法,也沒有關(guān)于外資并購(gòu)所涉及稅收問題的統(tǒng)一規(guī)范,但已基本具備了外資并購(gòu)應(yīng)遵循的相關(guān)稅法規(guī)定:《外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》、《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)股權(quán)有關(guān)稅收問題的通知》以及財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局頒發(fā)的一系列針對(duì)一般并購(gòu)行為的稅收規(guī)章共同構(gòu)筑了外資并購(gòu)稅收問題的主要法律規(guī)范。

外資并購(gòu)有著與境內(nèi)企業(yè)之間并購(gòu)相同的內(nèi)容,比如股權(quán)/資產(chǎn)交易過程中的流轉(zhuǎn)稅、并購(gòu)所產(chǎn)生的所得稅、行為稅等。在境內(nèi)企業(yè)并購(gòu)領(lǐng)域我國(guó)已經(jīng)建立了較為完善的稅法規(guī)制體系,在對(duì)外資并購(gòu)沒有特殊規(guī)定的情況下適用于外資并購(gòu)。在外資并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)過程中,涉及的稅法問題主要影響或涉及并購(gòu)中行業(yè)和地域等的選擇、籌資方式和支付方式的選擇、并購(gòu)過程中涉及的各種稅收、并購(gòu)后的稅務(wù)處理、外資并購(gòu)后變更設(shè)立的企業(yè)身份的法律認(rèn)定及稅收優(yōu)惠等。

以下主要從兩個(gè)層次論述外資并購(gòu)中的稅法規(guī)制,分別是稅法對(duì)外資并購(gòu)的一般規(guī)制和稅法對(duì)外資并購(gòu)的特殊規(guī)制。

1.1稅法對(duì)外資并購(gòu)的一般規(guī)制

1.1.1.股權(quán)并購(gòu)稅收成本

1.1.1.1被并購(gòu)方(股權(quán)轉(zhuǎn)讓方)稅收成本:

(a)流轉(zhuǎn)稅:通常情況下,轉(zhuǎn)讓各類所有者權(quán)益,均不發(fā)生流轉(zhuǎn)稅納稅義務(wù)。根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局的相關(guān)規(guī)定,股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營(yíng)業(yè)稅及增值稅。

(b)所得稅:對(duì)于企業(yè)而言,應(yīng)就股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納企業(yè)所得稅,即將股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得并入企業(yè)應(yīng)納稅所得額;個(gè)人轉(zhuǎn)讓所有者權(quán)益所得應(yīng)按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”稅目繳納個(gè)人所得稅,現(xiàn)行稅率為20%,值得注意的是,新《個(gè)人所得稅法實(shí)施條例》規(guī)定:“對(duì)股票轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅的辦法,由國(guó)務(wù)院財(cái)政部門另行制定,報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)施行”。此外,如境外并購(gòu)方以認(rèn)購(gòu)增資的方式并購(gòu)境內(nèi)企業(yè),在此情況下被并購(gòu)方(并購(gòu)目標(biāo)企業(yè))并無企業(yè)所得稅納稅義務(wù)。

(c)印花稅:并購(gòu)合同對(duì)應(yīng)的印花稅的稅率為萬分之五。

1.1.1.2并購(gòu)方(股權(quán)受讓方)稅收成本:

在并購(gòu)方為企業(yè)所得稅納稅主體的情況下,將涉及長(zhǎng)期股權(quán)投資差額的稅務(wù)處理。并購(gòu)方并購(gòu)股權(quán)的成本不得折舊或攤消,也不得作為投資當(dāng)期費(fèi)用直接扣除,在轉(zhuǎn)讓、處置股權(quán)時(shí)從取得的財(cái)產(chǎn)收入中扣除以計(jì)算財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。

1.1.2資產(chǎn)并購(gòu)稅收成本

1.1.2.1被并購(gòu)方(資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方)稅收成本

1.1.2.1.1有形動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓涉及的增值稅、消費(fèi)稅

(a)一般納稅人有償轉(zhuǎn)讓有形動(dòng)產(chǎn)中的非固定資產(chǎn)(如存貨、低值易耗品)以及未使用的固定資產(chǎn)的所有權(quán),應(yīng)按被并購(gòu)資產(chǎn)適用的法定稅率(17%或13%)計(jì)算繳納增值稅。如被并購(gòu)資產(chǎn)屬于消費(fèi)稅應(yīng)稅產(chǎn)品,還應(yīng)依法繳納消費(fèi)稅。

(b)小規(guī)模納稅人有償轉(zhuǎn)讓有形動(dòng)產(chǎn)中的非固定資產(chǎn)(如存貨、低值易耗品)以及未使用的固定資產(chǎn)的所有權(quán),應(yīng)按法定征收率(現(xiàn)為3%)繳納增值稅。如被并購(gòu)資產(chǎn)屬于消費(fèi)稅應(yīng)稅產(chǎn)品,還應(yīng)依法繳納消費(fèi)稅。

(c)有償轉(zhuǎn)讓有形動(dòng)產(chǎn)中的已使用過的固定資產(chǎn)的,應(yīng)根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于增值稅簡(jiǎn)易征收政策有關(guān)管理問題的通知》(國(guó)稅函〔2009〕90號(hào)文)、《關(guān)于部分貨物適用增值稅低稅率和簡(jiǎn)易辦法征收增值稅政策的通知》(財(cái)稅[2009]9號(hào))以及《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于全國(guó)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知》(財(cái)稅〔2008〕170號(hào))中的有關(guān)規(guī)定依法繳納增值稅。

1.1.2.1.2不動(dòng)產(chǎn)、無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓涉及的營(yíng)業(yè)稅和土地增值稅

(a)有償轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)所有權(quán)應(yīng)繳納5%的營(yíng)業(yè)稅。

(b)有償轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)(含視同銷售不動(dòng)產(chǎn))應(yīng)繳納5%的營(yíng)業(yè)稅。(被并購(gòu)方以不動(dòng)產(chǎn)、無形資產(chǎn)投資入股,參與并購(gòu)方的利潤(rùn)分配、共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的,不征營(yíng)業(yè)稅)。

(c)在被并購(gòu)資產(chǎn)方不屬于外商投資企業(yè)的情況下,還應(yīng)繳納增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅的附加稅費(fèi)(城建稅和教育費(fèi)附加)。

(d)向并購(gòu)方出讓土地使用權(quán)或房地產(chǎn)的增值部分應(yīng)繳納土地增值稅。

(e)轉(zhuǎn)讓處于海關(guān)監(jiān)管期內(nèi)的以自用名義免稅進(jìn)口的設(shè)備,應(yīng)補(bǔ)繳進(jìn)口環(huán)節(jié)關(guān)稅和增值稅。

(f)并購(gòu)過程中產(chǎn)生的相關(guān)印花稅應(yīng)稅憑證(如貨物買賣合同、不動(dòng)產(chǎn)/無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)等)應(yīng)按法定稅率繳納印花稅。

(g)除外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)轉(zhuǎn)讓受贈(zèng)的非貨幣資產(chǎn)外,其他資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得收益應(yīng)當(dāng)并入被并購(gòu)方的當(dāng)期應(yīng)納稅所得額一并繳納企業(yè)所得稅。

(h)企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓原則上應(yīng)在交易發(fā)生時(shí),將其分解為按公允價(jià)值銷售全部資產(chǎn)和進(jìn)行投資兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行稅務(wù)處理。并按規(guī)定確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。

1.1.2.2并購(gòu)方(資產(chǎn)受讓方)稅收成本

(a)在外資選擇以在華外商投資企業(yè)為資產(chǎn)并購(gòu)主體的情況下,主要涉及并購(gòu)資產(chǎn)計(jì)價(jià)納稅處理。

(b)外國(guó)機(jī)構(gòu)投資者再轉(zhuǎn)讓并購(gòu)資產(chǎn)應(yīng)繳納流轉(zhuǎn)稅和預(yù)提所得稅。

(c)外國(guó)個(gè)人投資者再轉(zhuǎn)讓并購(gòu)資產(chǎn)應(yīng)繳納流轉(zhuǎn)稅和個(gè)人所得稅。

(d)并購(gòu)過程中產(chǎn)生的相關(guān)印花稅應(yīng)稅憑證(如貨物買賣合同、不動(dòng)產(chǎn)和無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同等)應(yīng)按法定稅率繳納印花稅。

1.2稅法對(duì)外資并購(gòu)的特殊規(guī)制

1.2.1稅法對(duì)并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)選擇的影響

為了引導(dǎo)外資的投向,我國(guó)《企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例、《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》等法律法規(guī)對(duì)投資于不同行業(yè)、不同地域、經(jīng)營(yíng)性質(zhì)不同的外商投資企業(yè)給予不同的稅收待遇。在并購(gòu)過程中,在總的并購(gòu)戰(zhàn)略下,從稅法的角度選擇那些能享有更多優(yōu)惠稅收的并購(gòu)目標(biāo)無疑具有重要意義。

1.2.2并購(gòu)后變更設(shè)立的企業(yè)稅收身份的認(rèn)定

納稅人是稅收法律關(guān)系的基本要素,納稅人的稅法身份決定著納稅人所適用的稅種、稅率和所能享受的稅收優(yōu)惠等。對(duì)于并購(gòu)雙方而言,通過對(duì)納稅人身份的設(shè)定和改變,進(jìn)行納稅籌劃,企業(yè)也就可以達(dá)到降低稅負(fù)的效果。

我國(guó)對(duì)外商投資企業(yè)身份的認(rèn)定以外商投資企業(yè)中外資所占的比例為依據(jù),一般以25%為標(biāo)準(zhǔn)。外資比例低于25%的公司也為外商投資企業(yè),但在稅收待遇上,根據(jù)《關(guān)于加強(qiáng)外商投資企業(yè)審批、登記、外匯及稅收管理有關(guān)問題的通知》的規(guī)定,其投資總額項(xiàng)下進(jìn)口自用設(shè)備、物品不享受稅收減免待遇,其它稅收不享受外商投資企業(yè)待遇。

2.外資并購(gòu)中的稅收籌劃

2.1并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)的籌劃

目標(biāo)企業(yè)的選擇是并購(gòu)決策的重要內(nèi)容,在選擇目標(biāo)企業(yè)時(shí)可以考慮以下與稅收相關(guān)的因素,以作出合理的有關(guān)納稅主體屬性、稅種、納稅環(huán)節(jié)、稅負(fù)的籌劃:

2.1.1目標(biāo)企業(yè)所處行業(yè)

目標(biāo)企業(yè)行業(yè)的不同將形成不同的并購(gòu)類型、納稅主體屬性、納稅環(huán)節(jié)及稅種。如選擇橫向并購(gòu),由于并購(gòu)后企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行業(yè)不變,一般不改變并購(gòu)企業(yè)的納稅稅種與納稅環(huán)節(jié);若選擇縱向并購(gòu),對(duì)并購(gòu)企業(yè)來說,由于原來向供應(yīng)商購(gòu)貨或向客戶銷貨變成企業(yè)內(nèi)部購(gòu)銷行為,其增值稅納稅環(huán)節(jié)減少,由于目標(biāo)企業(yè)的產(chǎn)品與并購(gòu)企業(yè)的產(chǎn)品不同,縱向并購(gòu)還可能會(huì)改變其納稅主體屬性,增加其納稅稅種與納稅環(huán)節(jié);并購(gòu)企業(yè)若選擇與自己沒有任何聯(lián)系的行業(yè)中的企業(yè)作為目標(biāo)企業(yè),則是混合并購(gòu),該等并購(gòu)將視目標(biāo)企業(yè)所在行業(yè)的情況,對(duì)并購(gòu)企業(yè)的納稅主體屬性、納稅稅種、納稅環(huán)節(jié)產(chǎn)生影響。

2.1.2目標(biāo)企業(yè)類型

目標(biāo)企業(yè)按其性質(zhì)可分為外資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè),我國(guó)稅法對(duì)內(nèi)外資企業(yè)的稅收區(qū)別對(duì)待,實(shí)行的稅種、稅率存在差別。例如,外資企業(yè)不適用城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加等,鼓勵(lì)類外資企業(yè)可享受投資總額內(nèi)進(jìn)口設(shè)備免稅等。

2.1.3目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況

并購(gòu)企業(yè)若有較高盈利水平,為改變其整體的納稅地位可選擇一家具有大量?jī)艚?jīng)營(yíng)虧損的企業(yè)作為目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行并購(gòu),通過盈利與虧損的相互抵消,進(jìn)行企業(yè)所得稅的整體籌劃。如果合并納稅中出現(xiàn)虧損,并購(gòu)企業(yè)還可以實(shí)現(xiàn)虧損的遞延,推遲所得稅的交納。

2.1.4目標(biāo)企業(yè)所在地

我國(guó)對(duì)在經(jīng)濟(jì)特區(qū)、中西部地區(qū)注冊(cè)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)實(shí)行一系列的稅收優(yōu)惠政策。并購(gòu)企業(yè)可選擇能享受到這些優(yōu)惠措施的目標(biāo)企業(yè)作為并購(gòu)對(duì)象,使并購(gòu)后的納稅主體能取得此類稅收優(yōu)惠。

2.2并購(gòu)主體的籌劃

出于外資并購(gòu)所得稅整體稅負(fù)安排及企業(yè)集團(tuán)全球稅收籌劃的考慮,境外投資者通常會(huì)選擇在那些與中國(guó)簽署避免雙重征稅稅收協(xié)定/安排的國(guó)家或地區(qū)的關(guān)聯(lián)方作為并購(gòu)主體。其實(shí)道理很簡(jiǎn)單,投資者不希望在分紅的環(huán)節(jié)上繳納太多的(預(yù)提)所得稅,而與中國(guó)簽署稅收協(xié)定/安排的國(guó)家或地區(qū)的企業(yè)從其所投資的中國(guó)企業(yè)取得的股息所得所適用的優(yōu)惠稅率可以讓境內(nèi)投資者節(jié)省不少稅收成本。

2.3出資方式的籌劃

外資并購(gòu)按出資方式主要可分為以現(xiàn)金購(gòu)買股票式并購(gòu)、以現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)式并購(gòu)、以股票換取股票式并購(gòu)以及其他出資方式的并購(gòu)。不同的出資方式產(chǎn)生的稅收成本均是不同的。

2.4并購(gòu)融資的籌劃

各國(guó)稅法一般都規(guī)定,企業(yè)因負(fù)債而產(chǎn)生的利息費(fèi)用可以抵減當(dāng)期利潤(rùn),從而減少應(yīng)納所得稅。因此并購(gòu)企業(yè)在進(jìn)行并購(gòu)所需資金的融資規(guī)劃時(shí),可以結(jié)合企業(yè)本身的財(cái)務(wù)杠桿程度,通過負(fù)債融資的方式籌集并購(gòu)所需資金,提高整體負(fù)債水平,以獲得更大的利息節(jié)稅效應(yīng)。

2.5并購(gòu)會(huì)計(jì)的籌劃

對(duì)企業(yè)并購(gòu)行為,各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一般都規(guī)定了兩種不同的會(huì)計(jì)處理方法:權(quán)益合并法與購(gòu)買法。從稅收的角度看,購(gòu)買法可以起到減輕稅負(fù)的作用,因?yàn)樵诎l(fā)生并購(gòu)行為后,反映購(gòu)買價(jià)格的購(gòu)買法會(huì)計(jì)處理方法使企業(yè)的資產(chǎn)數(shù)額增加,可按市場(chǎng)價(jià)值為依據(jù)計(jì)提折舊,從而降低了所得稅稅負(fù)。

2.6股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的籌劃

鑒于資產(chǎn)并購(gòu)涉及的稅種較多較為復(fù)雜,且外資并購(gòu)實(shí)務(wù)中資產(chǎn)并購(gòu)的數(shù)量并不多,因此以下簡(jiǎn)要介紹一下股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的籌劃(認(rèn)購(gòu)增資式股權(quán)并購(gòu)不涉及所得稅問題)。

對(duì)企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為進(jìn)行稅收籌劃,一個(gè)基本的問題是正確地劃分股息所得和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得及其不同的計(jì)稅方法。在相關(guān)的稅法規(guī)定中,投資企業(yè)的股息所得應(yīng)繳納的稅款可以抵扣被投資企業(yè)已經(jīng)繳納的稅款;而股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得則是按轉(zhuǎn)讓收入減去投資成本的差額作為應(yīng)納稅所得額計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。這種不同的計(jì)稅方法使股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為有了一定的籌劃空間。

《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》(國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào))規(guī)定:“企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額。企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額,依法繳納企業(yè)所得稅”。《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問題的補(bǔ)充通知》(國(guó)稅函[2004]390號(hào))規(guī)定:“1.企業(yè)在一般的股權(quán)(包括轉(zhuǎn)讓股票和股份)買賣中,應(yīng)按《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》(國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào))有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)及累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得,不得確認(rèn)為股息性質(zhì)的所得。2.企業(yè)進(jìn)行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95%以上的企業(yè)時(shí),投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得。為避免對(duì)稅后利潤(rùn)重復(fù)征稅,影響企業(yè)改組活動(dòng),在計(jì)算投資方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí),允許從轉(zhuǎn)讓收入中減除上述股息性質(zhì)的所得”。

因此,內(nèi)資企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所涉及的企業(yè)所得稅,除非被并購(gòu)方(股權(quán)轉(zhuǎn)讓方)持有目標(biāo)企業(yè)95%以上的股權(quán),被并購(gòu)方(股權(quán)轉(zhuǎn)讓方)應(yīng)分享的并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)留存收益(累計(jì)未分配利潤(rùn)及累計(jì)盈余公積)應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得,并入被并購(gòu)方(股權(quán)轉(zhuǎn)讓方)的應(yīng)納稅所得額,依法繳納企業(yè)所得稅。但有一個(gè)可能的節(jié)稅辦法就是在外資并購(gòu)前先由并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)對(duì)擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)方(企業(yè))進(jìn)行分紅,在此方案下將降低股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的基數(shù),從而降低被并購(gòu)方(股權(quán)轉(zhuǎn)讓方)的應(yīng)納稅額。

第3篇

我國(guó)稅法體系沒有關(guān)于外資并購(gòu)所涉及稅收問題的統(tǒng)一規(guī)范,但稅法對(duì)外資并購(gòu)存在一般規(guī)制和特殊規(guī)制。外資并購(gòu)可分為股權(quán)并購(gòu)和資產(chǎn)并購(gòu)兩類,該兩類交易涉及的稅種及稅收成本有著顯著區(qū)別。在外資并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)過程中,涉及的稅法問題主要影響或涉及并購(gòu)中行業(yè)和地域等的選擇、籌資方式和支付方式的選擇、并購(gòu)過程中涉及的各種稅收、并購(gòu)后的稅務(wù)處理、外資并購(gòu)后變更設(shè)立的企業(yè)身份的法律認(rèn)定及稅收優(yōu)惠等。外資并購(gòu)的稅收籌劃包括但不限于并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)的籌劃、并購(gòu)主體的籌劃、出資方式的籌劃、并購(gòu)融資的籌劃、并購(gòu)會(huì)計(jì)的籌劃以及股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的籌劃等。

主題詞:外資并購(gòu)稅收籌劃

外資并購(gòu)已成為當(dāng)代國(guó)際直接投資的主要形式,外資以并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的方式進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)將逐漸成為外商在華投資的主流。外資并購(gòu)中最主要的交易成本,即稅收成本往往關(guān)系到并購(gòu)的成敗及/或交易框架的確定,對(duì)于專業(yè)的并購(gòu)律師及公司法律師而言,外資并購(gòu)的稅收籌劃問題不得不詳加研究。

筆者憑借自身財(cái)稅背景及長(zhǎng)期從事外資并購(gòu)法律業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn),試對(duì)外資并購(gòu)涉及的稅收籌劃問題作一個(gè)簡(jiǎn)單的梳理和總結(jié)。

1.我國(guó)稅法對(duì)外資并購(gòu)的規(guī)制

我國(guó)沒有統(tǒng)一的外資并購(gòu)立法,也沒有關(guān)于外資并購(gòu)所涉及稅收問題的統(tǒng)一規(guī)范,但已基本具備了外資并購(gòu)應(yīng)遵循的相關(guān)稅法規(guī)定:《外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》、《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)股權(quán)有關(guān)稅收問題的通知》以及財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局頒發(fā)的一系列針對(duì)一般并購(gòu)行為的稅收規(guī)章共同構(gòu)筑了外資并購(gòu)稅收問題的主要法律規(guī)范。

外資并購(gòu)有著與境內(nèi)企業(yè)之間并購(gòu)相同的內(nèi)容,比如股權(quán)/資產(chǎn)交易過程中的流轉(zhuǎn)稅、并購(gòu)所產(chǎn)生的所得稅、行為稅等。在境內(nèi)企業(yè)并購(gòu)領(lǐng)域我國(guó)已經(jīng)建立了較為完善的稅法規(guī)制體系,在對(duì)外資并購(gòu)沒有特殊規(guī)定的情況下適用于外資并購(gòu)。在外資并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)過程中,涉及的稅法問題主要影響或涉及并購(gòu)中行業(yè)和地域等的選擇、籌資方式和支付方式的選擇、并購(gòu)過程中涉及的各種稅收、并購(gòu)后的稅務(wù)處理、外資并購(gòu)后變更設(shè)立的企業(yè)身份的法律認(rèn)定及稅收優(yōu)惠等。

以下主要從兩個(gè)層次論述外資并購(gòu)中的稅法規(guī)制,分別是稅法對(duì)外資并購(gòu)的一般規(guī)制和稅法對(duì)外資并購(gòu)的特殊規(guī)制。

1.1稅法對(duì)外資并購(gòu)的一般規(guī)制

1.1.1.股權(quán)并購(gòu)稅收成本

1.1.1.1被并購(gòu)方(股權(quán)轉(zhuǎn)讓方)稅收成本:

(a)流轉(zhuǎn)稅:通常情況下,轉(zhuǎn)讓各類所有者權(quán)益,均不發(fā)生流轉(zhuǎn)稅納稅義務(wù)。根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局的相關(guān)規(guī)定,股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營(yíng)業(yè)稅及增值稅。

(b)所得稅:對(duì)于企業(yè)而言,應(yīng)就股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得繳納企業(yè)所得稅,即將股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得并入企業(yè)應(yīng)納稅所得額;個(gè)人轉(zhuǎn)讓所有者權(quán)益所得應(yīng)按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”稅目繳納個(gè)人所得稅,現(xiàn)行稅率為20%,值得注意的是,新《個(gè)人所得稅法實(shí)施條例》規(guī)定:“對(duì)股票轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅的辦法,由國(guó)務(wù)院財(cái)政部門另行制定,報(bào)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)施行”。此外,如境外并購(gòu)方以認(rèn)購(gòu)增資的方式并購(gòu)境內(nèi)企業(yè),在此情況下被并購(gòu)方(并購(gòu)目標(biāo)企業(yè))并無企業(yè)所得稅納稅義務(wù)。

(c)印花稅:并購(gòu)合同對(duì)應(yīng)的印花稅的稅率為萬分之五。

1.1.1.2并購(gòu)方(股權(quán)受讓方)稅收成本:

在并購(gòu)方為企業(yè)所得稅納稅主體的情況下,將涉及長(zhǎng)期股權(quán)投資差額的稅務(wù)處理。并購(gòu)方并購(gòu)股權(quán)的成本不得折舊或攤消,也不得作為投資當(dāng)期費(fèi)用直接扣除,在轉(zhuǎn)讓、處置股權(quán)時(shí)從取得的財(cái)產(chǎn)收入中扣除以計(jì)算財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。

1.1.2資產(chǎn)并購(gòu)稅收成本

1.1.2.1被并購(gòu)方(資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方)稅收成本

1.1.2.1.1有形動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓涉及的增值稅、消費(fèi)稅

(a)一般納稅人有償轉(zhuǎn)讓有形動(dòng)產(chǎn)中的非固定資產(chǎn)(如存貨、低值易耗品)以及未使用的固定資產(chǎn)的所有權(quán),應(yīng)按被并購(gòu)資產(chǎn)適用的法定稅率(17%或13%)計(jì)算繳納增值稅。如被并購(gòu)資產(chǎn)屬于消費(fèi)稅應(yīng)稅產(chǎn)品,還應(yīng)依法繳納消費(fèi)稅。

(b)小規(guī)模納稅人有償轉(zhuǎn)讓有形動(dòng)產(chǎn)中的非固定資產(chǎn)(如存貨、低值易耗品)以及未使用的固定資產(chǎn)的所有權(quán),應(yīng)按法定征收率(現(xiàn)為3%)繳納增值稅。如被并購(gòu)資產(chǎn)屬于消費(fèi)稅應(yīng)稅產(chǎn)品,還應(yīng)依法繳納消費(fèi)稅。

(c)有償轉(zhuǎn)讓有形動(dòng)產(chǎn)中的已使用過的固定資產(chǎn)的,應(yīng)根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于增值稅簡(jiǎn)易征收政策有關(guān)管理問題的通知》(國(guó)稅函〔2009〕90號(hào)文)、《關(guān)于部分貨物適用增值稅低稅率和簡(jiǎn)易辦法征收增值稅政策的通知》(財(cái)稅[2009]9號(hào))以及《財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于全國(guó)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知》(財(cái)稅〔2008〕170號(hào))中的有關(guān)規(guī)定依法繳納增值稅。

1.1.2.1.2不動(dòng)產(chǎn)、無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓涉及的營(yíng)業(yè)稅和土地增值稅

(a)有償轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)所有權(quán)應(yīng)繳納5%的營(yíng)業(yè)稅。

(b)有償轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)(含視同銷售不動(dòng)產(chǎn))應(yīng)繳納5%的營(yíng)業(yè)稅。(被并購(gòu)方以不動(dòng)產(chǎn)、無形資產(chǎn)投資入股,參與并購(gòu)方的利潤(rùn)分配、共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的,不征營(yíng)業(yè)稅)。

(c)在被并購(gòu)資產(chǎn)方不屬于外商投資企業(yè)的情況下,還應(yīng)繳納增值稅、消費(fèi)稅、營(yíng)業(yè)稅的附加稅費(fèi)(城建稅和教育費(fèi)附加)。

(d)向并購(gòu)方出讓土地使用權(quán)或房地產(chǎn)的增值部分應(yīng)繳納土地增值稅。

(e)轉(zhuǎn)讓處于海關(guān)監(jiān)管期內(nèi)的以自用名義免稅進(jìn)口的設(shè)備,應(yīng)補(bǔ)繳進(jìn)口環(huán)節(jié)關(guān)稅和增值稅。

(f)并購(gòu)過程中產(chǎn)生的相關(guān)印花稅應(yīng)稅憑證(如貨物買賣合同、不動(dòng)產(chǎn)/無形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書據(jù)等)應(yīng)按法定稅率繳納印花稅。

(g)除外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)轉(zhuǎn)讓受贈(zèng)的非貨幣資產(chǎn)外,其他資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得收益應(yīng)當(dāng)并入被并購(gòu)方的當(dāng)期應(yīng)納稅所得額一并繳納企業(yè)所得稅。

(h)企業(yè)整體資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓原則上應(yīng)在交易發(fā)生時(shí),將其分解為按公允價(jià)值銷售全部資產(chǎn)和進(jìn)行投資兩項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行稅務(wù)處理。并按規(guī)定確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失。

1.1.2.2并購(gòu)方(資產(chǎn)受讓方)稅收成本

(a)在外資選擇以在華外商投資企業(yè)為資產(chǎn)并購(gòu)主體的情況下,主要涉及并購(gòu)資產(chǎn)計(jì)價(jià)納稅處理。

(b)外國(guó)機(jī)構(gòu)投資者再轉(zhuǎn)讓并購(gòu)資產(chǎn)應(yīng)繳納流轉(zhuǎn)稅和預(yù)提所得稅。

(c)外國(guó)個(gè)人投資者再轉(zhuǎn)讓并購(gòu)資產(chǎn)應(yīng)繳納流轉(zhuǎn)稅和個(gè)人所得稅。

(d)并購(gòu)過程中產(chǎn)生的相關(guān)印花稅應(yīng)稅憑證(如貨物買賣合同、不動(dòng)產(chǎn)和無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同等)應(yīng)按法定稅率繳納印花稅。

1.2稅法對(duì)外資并購(gòu)的特殊規(guī)制

1.2.1稅法對(duì)并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)選擇的影響

為了引導(dǎo)外資的投向,我國(guó)《企業(yè)所得稅法》及其實(shí)施條例、《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》等法律法規(guī)對(duì)投資于不同行業(yè)、不同地域、經(jīng)營(yíng)性質(zhì)不同的外商投資企業(yè)給予不同的稅收待遇。在并購(gòu)過程中,在總的并購(gòu)戰(zhàn)略下,從稅法的角度選擇那些能享有更多優(yōu)惠稅收的并購(gòu)目標(biāo)無疑具有重要意義。

1.2.2并購(gòu)后變更設(shè)立的企業(yè)稅收身份的認(rèn)定

納稅人是稅收法律關(guān)系的基本要素,納稅人的稅法身份決定著納稅人所適用的稅種、稅率和所能享受的稅收優(yōu)惠等。對(duì)于并購(gòu)雙方而言,通過對(duì)納稅人身份的設(shè)定和改變,進(jìn)行納稅籌劃,企業(yè)也就可以達(dá)到降低稅負(fù)的效果。

我國(guó)對(duì)外商投資企業(yè)身份的認(rèn)定以外商投資企業(yè)中外資所占的比例為依據(jù),一般以25%為標(biāo)準(zhǔn)。外資比例低于25%的公司也為外商投資企業(yè),但在稅收待遇上,根據(jù)《關(guān)于加強(qiáng)外商投資企業(yè)審批、登記、外匯及稅收管理有關(guān)問題的通知》的規(guī)定,其投資總額項(xiàng)下進(jìn)口自用設(shè)備、物品不享受稅收減免待遇,其它稅收不享受外商投資企業(yè)待遇。

2.外資并購(gòu)中的稅收籌劃

2.1并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)的籌劃

目標(biāo)企業(yè)的選擇是并購(gòu)決策的重要內(nèi)容,在選擇目標(biāo)企業(yè)時(shí)可以考慮以下與稅收相關(guān)的因素,以作出合理的有關(guān)納稅主體屬性、稅種、納稅環(huán)節(jié)、稅負(fù)的籌劃:

2.1.1目標(biāo)企業(yè)所處行業(yè)

目標(biāo)企業(yè)行業(yè)的不同將形成不同的并購(gòu)類型、納稅主體屬性、納稅環(huán)節(jié)及稅種。如選擇橫向并購(gòu),由于并購(gòu)后企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行業(yè)不變,一般不改變并購(gòu)企業(yè)的納稅稅種與納稅環(huán)節(jié);若選擇縱向并購(gòu),對(duì)并購(gòu)企業(yè)來說,由于原來向供應(yīng)商購(gòu)貨或向客戶銷貨變成企業(yè)內(nèi)部購(gòu)銷行為,其增值稅納稅環(huán)節(jié)減少,由于目標(biāo)企業(yè)的產(chǎn)品與并購(gòu)企業(yè)的產(chǎn)品不同,縱向并購(gòu)還可能會(huì)改變其納稅主體屬性,增加其納稅稅種與納稅環(huán)節(jié);并購(gòu)企業(yè)若選擇與自己沒有任何聯(lián)系的行業(yè)中的企業(yè)作為目標(biāo)企業(yè),則是混合并購(gòu),該等并購(gòu)將視目標(biāo)企業(yè)所在行業(yè)的情況,對(duì)并購(gòu)企業(yè)的納稅主體屬性、納稅稅種、納稅環(huán)節(jié)產(chǎn)生影響。

2.1.2目標(biāo)企業(yè)類型

目標(biāo)企業(yè)按其性質(zhì)可分為外資企業(yè)與內(nèi)資企業(yè),我國(guó)稅法對(duì)內(nèi)外資企業(yè)的稅收區(qū)別對(duì)待,實(shí)行的稅種、稅率存在差別。例如,外資企業(yè)不適用城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加等,鼓勵(lì)類外資企業(yè)可享受投資總額內(nèi)進(jìn)口設(shè)備免稅等。

2.1.3目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況

并購(gòu)企業(yè)若有較高盈利水平,為改變其整體的納稅地位可選擇一家具有大量?jī)艚?jīng)營(yíng)虧損的企業(yè)作為目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行并購(gòu),通過盈利與虧損的相互抵消,進(jìn)行企業(yè)所得稅的整體籌劃。如果合并納稅中出現(xiàn)虧損,并購(gòu)企業(yè)還可以實(shí)現(xiàn)虧損的遞延,推遲所得稅的交納。

2.1.4目標(biāo)企業(yè)所在地

我國(guó)對(duì)在經(jīng)濟(jì)特區(qū)、中西部地區(qū)注冊(cè)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)實(shí)行一系列的稅收優(yōu)惠政策。并購(gòu)企業(yè)可選擇能享受到這些優(yōu)惠措施的目標(biāo)企業(yè)作為并購(gòu)對(duì)象,使并購(gòu)后的納稅主體能取得此類稅收優(yōu)惠。

2.2并購(gòu)主體的籌劃

出于外資并購(gòu)所得稅整體稅負(fù)安排及企業(yè)集團(tuán)全球稅收籌劃的考慮,境外投資者通常會(huì)選擇在那些與中國(guó)簽署避免雙重征稅稅收協(xié)定/安排的國(guó)家或地區(qū)的關(guān)聯(lián)方作為并購(gòu)主體。其實(shí)道理很簡(jiǎn)單,投資者不希望在分紅的環(huán)節(jié)上繳納太多的(預(yù)提)所得稅,而與中國(guó)簽署稅收協(xié)定/安排的國(guó)家或地區(qū)的企業(yè)從其所投資的中國(guó)企業(yè)取得的股息所得所適用的優(yōu)惠稅率可以讓境內(nèi)投資者節(jié)省不少稅收成本。

2.3出資方式的籌劃

外資并購(gòu)按出資方式主要可分為以現(xiàn)金購(gòu)買股票式并購(gòu)、以現(xiàn)金購(gòu)買資產(chǎn)式并購(gòu)、以股票換取股票式并購(gòu)以及其他出資方式的并購(gòu)。不同的出資方式產(chǎn)生的稅收成本均是不同的。

2.4并購(gòu)融資的籌劃

各國(guó)稅法一般都規(guī)定,企業(yè)因負(fù)債而產(chǎn)生的利息費(fèi)用可以抵減當(dāng)期利潤(rùn),從而減少應(yīng)納所得稅。因此并購(gòu)企業(yè)在進(jìn)行并購(gòu)所需資金的融資規(guī)劃時(shí),可以結(jié)合企業(yè)本身的財(cái)務(wù)杠桿程度,通過負(fù)債融資的方式籌集并購(gòu)所需資金,提高整體負(fù)債水平,以獲得更大的利息節(jié)稅效應(yīng)。

2.5并購(gòu)會(huì)計(jì)的籌劃

對(duì)企業(yè)并購(gòu)行為,各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一般都規(guī)定了兩種不同的會(huì)計(jì)處理方法:權(quán)益合并法與購(gòu)買法。從稅收的角度看,購(gòu)買法可以起到減輕稅負(fù)的作用,因?yàn)樵诎l(fā)生并購(gòu)行為后,反映購(gòu)買價(jià)格的購(gòu)買法會(huì)計(jì)處理方法使企業(yè)的資產(chǎn)數(shù)額增加,可按市場(chǎng)價(jià)值為依據(jù)計(jì)提折舊,從而降低了所得稅稅負(fù)。

2.6股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的籌劃

鑒于資產(chǎn)并購(gòu)涉及的稅種較多較為復(fù)雜,且外資并購(gòu)實(shí)務(wù)中資產(chǎn)并購(gòu)的數(shù)量并不多,因此以下簡(jiǎn)要介紹一下股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的籌劃(認(rèn)購(gòu)增資式股權(quán)并購(gòu)不涉及所得稅問題)。

對(duì)企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為進(jìn)行稅收籌劃,一個(gè)基本的問題是正確地劃分股息所得和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得及其不同的計(jì)稅方法。在相關(guān)的稅法規(guī)定中,投資企業(yè)的股息所得應(yīng)繳納的稅款可以抵扣被投資企業(yè)已經(jīng)繳納的稅款;而股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得則是按轉(zhuǎn)讓收入減去投資成本的差額作為應(yīng)納稅所得額計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。這種不同的計(jì)稅方法使股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為有了一定的籌劃空間。

《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》(國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào))規(guī)定:“企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額。企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得額,依法繳納企業(yè)所得稅”?!秶?guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問題的補(bǔ)充通知》(國(guó)稅函[2004]390號(hào))規(guī)定:“1.企業(yè)在一般的股權(quán)(包括轉(zhuǎn)讓股票和股份)買賣中,應(yīng)按《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問題的通知》(國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào))有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)及累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得,不得確認(rèn)為股息性質(zhì)的所得。2.企業(yè)進(jìn)行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95%以上的企業(yè)時(shí),投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得。為避免對(duì)稅后利潤(rùn)重復(fù)征稅,影響企業(yè)改組活動(dòng),在計(jì)算投資方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí),允許從轉(zhuǎn)讓收入中減除上述股息性質(zhì)的所得”。

因此,內(nèi)資企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所涉及的企業(yè)所得稅,除非被并購(gòu)方(股權(quán)轉(zhuǎn)讓方)持有目標(biāo)企業(yè)95%以上的股權(quán),被并購(gòu)方(股權(quán)轉(zhuǎn)讓方)應(yīng)分享的并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)留存收益(累計(jì)未分配利潤(rùn)及累計(jì)盈余公積)應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得,并入被并購(gòu)方(股權(quán)轉(zhuǎn)讓方)的應(yīng)納稅所得額,依法繳納企業(yè)所得稅。但有一個(gè)可能的節(jié)稅辦法就是在外資并購(gòu)前先由并購(gòu)目標(biāo)企業(yè)對(duì)擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)方(企業(yè))進(jìn)行分紅,在此方案下將降低股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的基數(shù),從而降低被并購(gòu)方(股權(quán)轉(zhuǎn)讓方)的應(yīng)納稅額。

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