如何股權(quán)投資范文
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第1篇
【關(guān)鍵詞】長期股權(quán)投資;初始成本;會(huì)計(jì)處理
一、企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資
(一)何為企業(yè)合并
企業(yè)合并是將兩個(gè)或兩個(gè)以上獨(dú)立的企業(yè)合并形成一個(gè)報(bào)告主體的交易或事項(xiàng),企業(yè)合并的形式主要有以下三種:吸收合并(又叫兼并);新設(shè)合并;控股合并。
企業(yè)合并圖解如下:
應(yīng)當(dāng)注意的是:吸收合并與新設(shè)合并均不會(huì)產(chǎn)生長期股權(quán)投資,只有控股合并才會(huì)產(chǎn)生長期股權(quán)投資;吸收合并與新設(shè)合并均形成法律意義上的會(huì)計(jì)報(bào)告主體,而控股合并則形成經(jīng)濟(jì)意義上的會(huì)計(jì)報(bào)告主體;吸收合并是合并方花錢買被合并方的凈資產(chǎn),而控股合并是合并方(或購買方)購買被合并方(或被購買方)的長期股權(quán)投資。
(二)控股合并類型
1.同一控制下的控股合并
(1)何為同一控制下的控股合并
所謂同一控制下的控股合并是指參與合并的各方,在合并前后均受相同一方或相同多方的控制(即合并雙方在合并前具有關(guān)聯(lián)方關(guān)系)。
1)A、B企業(yè)的合并:
(2)確定初始成本
1)合并方以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)或承擔(dān)債務(wù)方式作為合并對價(jià)的
第一,確認(rèn)原則
合并方應(yīng)當(dāng)在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長期股權(quán)投資的初始投資成本。長期股權(quán)投資的初始投資成本與支付的現(xiàn)金,轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)及所承擔(dān)債務(wù)賬面價(jià)值之間的差額,應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積(資本溢價(jià)或股本溢價(jià));資本公積(資本溢價(jià)或股本溢價(jià))的金額不足沖減的,調(diào)整留存收益(盈余公積和未分配利潤)。
第二,會(huì)計(jì)分錄
.差額在貸方時(shí)
借:長期股權(quán)投資(被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值×持股比例)
累計(jì)折舊
固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備
貸:固定資產(chǎn)(轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn))
銀行存款(支付現(xiàn)金)
長期借款(承擔(dān)債務(wù))
資本公積――資本溢價(jià)
.差額在借方時(shí)
借:長期股權(quán)投資(被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值×持股比例)
累計(jì)攤銷
無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備
資本公積――資本溢價(jià)(以余額為限)
盈余公積(以余額為限)
利潤分配――未分配利潤(剩余差額)
貸:無形資產(chǎn)(轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn))
銀行存款(支付現(xiàn)金)
長期借款(承擔(dān)債務(wù))
.無差額時(shí)(略)
第三,實(shí)例分析
甲公司與乙公司同屬于A公司的兩個(gè)子公司,2008年6月1日,甲公司以銀行存款支付100萬元,同時(shí)轉(zhuǎn)讓一臺(tái)機(jī)器設(shè)備,其原始價(jià)值為80萬元,已累計(jì)折舊15萬元,已計(jì)提的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備5萬元,同時(shí)又承擔(dān)A公司40萬元的長期借款的還款義務(wù)取得乙公司所有者權(quán)益的80%,同日,乙公司所有者權(quán)益的賬面價(jià)值為120萬元,甲公司資本公積(資本溢價(jià))的余額為18萬元,盈余公積的余額為6萬元。要求編制甲公司的會(huì)計(jì)分錄。
借:長期股權(quán)投資 96 (120×80%)
累計(jì)折舊 15
固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 5
資本公積――資本溢價(jià)18
盈余公積 6
利潤分配――未分配利潤80
貸:固定資產(chǎn) 80
銀行存款 100
長期借款 40
2)合并方以發(fā)行權(quán)益性證券方式作為合并對價(jià)的
第一,確認(rèn)原則
合并方應(yīng)當(dāng)在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長期股權(quán)投資的初始投資成本,按發(fā)行股份的面值總額作為股本,長期股權(quán)投資的初始投資成本與所發(fā)行股份面值總額之間的差額,應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積(股本溢價(jià)),資本公積(股本溢價(jià))不足沖減的,調(diào)整留存收益(盈余公司和未分配利潤)。
第二,會(huì)計(jì)分錄
.差額在貸方時(shí)
借:長期股權(quán)投資(被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值×持股比例)
貸:股本
資本公積――股本溢價(jià)
.差額在借方時(shí)
借:長期股權(quán)投資(被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值×持股比例)
資本公積――股本溢價(jià)(以余額為限)
盈余公積(以余額為限)
利潤分配――未分配利潤(剩余差額)
貸:股本
.無差額時(shí)
借:長期股權(quán)投資(被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值×持股比例)
貸:股本
第三,實(shí)例分析
甲公司和乙公司同為A集團(tuán)的子公司,2007年8月1日甲公司發(fā)行600萬股普通股(每股面值為1元)作為對價(jià)取得乙公司60%的股權(quán),同日,乙企業(yè)賬面凈資產(chǎn)總額為1 300萬元。
借:長期股權(quán)投資780(1 300×60%)
貸:股本600
資本公積――股本溢價(jià) 180
2.非同一控制下的控股合并
(1)何為非同一控制下的控股合并
非同一控制下的控股合并是指參與合并的各方在合并前后均不受同一方或相同多方的最終控制的合并交易。也可以理解為除同一控制下的控股合并以外的控股合并,或合并前合并雙方不存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系的控股合并。
(2)確定初始成本
1)確認(rèn)原則
購買方應(yīng)當(dāng)在購買日按照確定的企業(yè)合并成本作為長期股權(quán)投資的初始投資成本,企業(yè)合并成本包括購買方付出的資產(chǎn),發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債,發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值以及為進(jìn)行企業(yè)合并發(fā)生的各項(xiàng)直接相關(guān)費(fèi)用之和。
2)會(huì)計(jì)分錄
第一,購買方以付出資產(chǎn)進(jìn)行合并時(shí)
.支付現(xiàn)金資產(chǎn)
借:長期股權(quán)投資
貸:銀行存款(既包括直接支付現(xiàn)金,又包括支付的直接相關(guān)費(fèi)用)
.轉(zhuǎn)讓庫存商品
借:長期股權(quán)投資
貸:主營業(yè)務(wù)收入(按公允價(jià)值)
應(yīng)交稅費(fèi)――應(yīng)交增值稅(銷項(xiàng)稅額)
銀行存款(支付的直接相關(guān)費(fèi)用)
借:主營業(yè)務(wù)成本(按賬面價(jià)值)
存貨跌價(jià)準(zhǔn)備
貸:庫存商品
.轉(zhuǎn)讓固定資產(chǎn)
借:長期股權(quán)投資
累計(jì)折舊
固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備
貸:固定資產(chǎn)
銀行存款(支付的直接相關(guān)費(fèi)用)
營業(yè)外收入(公允價(jià)值高于賬面價(jià)值的差額。反之則計(jì)入營業(yè)外支出的借方)
.轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)(可比照固定資產(chǎn)進(jìn)行處理)
第二,購買方以承擔(dān)債務(wù)進(jìn)行合并時(shí)
借:長期股權(quán)投資
貸:短期借款或長期借款
銀行存款(支付的直接相關(guān)費(fèi)用)
第三,購買方以發(fā)行權(quán)益性證券方式進(jìn)行合并時(shí)
借:長期股權(quán)投資
貸:股本
資本公積――股本溢價(jià)
銀行存款(支付的直接相關(guān)費(fèi)用)
3)實(shí)例分析
甲公司2008年4月1日與乙公司原投資人A公司簽訂協(xié)議,甲公司和乙公司不屬于同一控制下的公司,甲公司以庫存商品和承擔(dān)A公司200萬元的短期還貸款義務(wù)取得A公司持有的乙公司股權(quán),2008年7月1日購買日乙公司可辯認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值為1 000萬元,甲公司取得70%的份額,甲公司投出庫存商品的公允價(jià)值為500萬元,增值稅額85萬元,賬面成本為400萬元,其中已計(jì)提的存貨跌價(jià)準(zhǔn)備為80萬元。則甲公司的會(huì)計(jì)處理如下:
借:長期股權(quán)投資 785(500+85+200)
貸:短期借款200
主營業(yè)務(wù)收入500
應(yīng)交稅費(fèi)――應(yīng)交增值稅(銷項(xiàng)稅額) 85
借:主營業(yè)務(wù)成本 320
存貨跌價(jià)準(zhǔn)備 80
貸:庫存商品400
庫存商品公允價(jià)值500萬元與賬面價(jià)值320萬元的差額,體現(xiàn)在利潤表的營業(yè)利潤中。
二、非企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資
(一)以支付現(xiàn)金方式取得的長期股權(quán)投資
1.計(jì)算初始成本
初始成本=買價(jià)+應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)-買價(jià)中包含已宣告而尚未支付的現(xiàn)金股利
2.編制會(huì)計(jì)分錄
借:長期股權(quán)投資(初始成本)
應(yīng)收股利(買價(jià)中包含的現(xiàn)金股利)
貸:銀行存款
3.實(shí)例分析
2008年5月2日,甲公司從證券市場上購入乙公司發(fā)行在外1 000萬的股票作為長期股權(quán)投資,每股8元(含已宣告但尚未支付的現(xiàn)金股利0.5元),實(shí)際支付價(jià)款800萬元,另外支付相關(guān)稅費(fèi)40萬元。
初始投資成本=8 000+40-1 000×0.5=7 540
借:長期股權(quán)投資7 540
應(yīng)收股利500
貸:銀行存款8 040
(二)以發(fā)行權(quán)益性證券方式取得的長期股權(quán)投資
1.計(jì)算初始成本
初始成本=所發(fā)行權(quán)益性證券的公允價(jià)值
2.編制會(huì)計(jì)分錄
借:長期股權(quán)投資
貸:股本
資本公積――股本溢價(jià)
應(yīng)特別注意的是,為發(fā)行權(quán)益性證券支付的手續(xù)費(fèi)、傭金等費(fèi)用應(yīng)從權(quán)益性證券的溢價(jià)收入中扣除,溢價(jià)收入不夠扣除的,應(yīng)依順序分別沖銷盈余公積和未分配利潤。
3.實(shí)例分析
2008年7月1日,甲公司發(fā)行股票200萬股作為對價(jià)向A公司投資,每股面值1元,實(shí)際發(fā)行價(jià)格為每股3元,實(shí)際支付的手續(xù)費(fèi)用480萬元,盈余公積余額為30萬元。要求編制甲公司的會(huì)計(jì)分錄。
借:長期股權(quán)投資 600
貸:股本200
資本公積――股本溢價(jià) 400
借:資本公積――股本溢價(jià)400
盈余公積 30
利潤分配――未分配利潤50
貸:銀行存款 480
(三)以接受投資人投入方式取得的長期股權(quán)投資
1.計(jì)算初始成本
初始投資成本=合同或協(xié)議約定的價(jià)值(合同協(xié)議約定的價(jià)值不公允的除外)
2.編制會(huì)計(jì)分錄
(1)合同協(xié)議約定的價(jià)值=公允價(jià)值時(shí)
借:長期股權(quán)投資
貸:實(shí)收資本
(2)合同約定的價(jià)值>公允價(jià)值時(shí)
借:長期股權(quán)投資(按公允價(jià)值)
資本公積――資本溢價(jià)(雙方差額)
貸:實(shí)收資本(按約定價(jià)值)
(3)合同約定的價(jià)值
借:長期股權(quán)投資(按公允價(jià)值)
貸:實(shí)收資本(按約定價(jià)值)
資本公積――資本溢價(jià)(雙方差額)
3.實(shí)例分析
2009年10月1日,甲公司接受乙公司投資,乙公司將持有的對丙公司的長期股權(quán)投資投入到甲公司,乙公司持有的對丙公司的長期股權(quán)投資的賬面余額為800萬元,未計(jì)提減值準(zhǔn)備。甲公司和乙公司投資合同約定的價(jià)值為1 000萬元,甲公司的注冊資本為4 000萬元,乙公司投資持股比例為20%。
甲公司的會(huì)計(jì)處理為:
借:長期股權(quán)投資1 000
貸:實(shí)收資本 800 (40 000×20%)
資本公積――資本溢價(jià)200
(四)以債務(wù)重組方式取得的長期股權(quán)投資
1.計(jì)算初始成本
初始投資成本=受讓股權(quán)的公允價(jià)值
2.編制會(huì)計(jì)分錄
借:長期股權(quán)投資(受讓股權(quán)公允價(jià)值)
壞賬準(zhǔn)備(已計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備)
營業(yè)外支出――債務(wù)重組損失(倒擠差額)
貸:應(yīng)收賬款
3.實(shí)例分析
A公司應(yīng)收D公司賬款余額為300萬元,因D公司發(fā)生財(cái)務(wù)困難,A公司同意D公司用其持有的E公司的一項(xiàng)長期股權(quán)投資抵償債務(wù),該項(xiàng)長期股權(quán)投資的賬面余額為260萬元,未計(jì)提減值準(zhǔn)備,公允價(jià)值為270萬元,A公司取得對E公司的股權(quán)投資后作為長期股權(quán)投資核算。則A公司的會(huì)計(jì)處理如下:
借:長期股權(quán)投資――E公司270
營業(yè)外支出――債務(wù)重組損失30
貸:應(yīng)收賬款――D公司 300
(五)以非貨幣性資產(chǎn)交換方式取得的長期股權(quán)投資
1.計(jì)算初始成本
(1)采用公允價(jià)值模式計(jì)量時(shí)
初始投資成本=換出資產(chǎn)的公允價(jià)值+應(yīng)支付相關(guān)稅費(fèi)±補(bǔ)價(jià)
(2)采用賬面價(jià)值模式計(jì)量時(shí)
初始投資成本=換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值+應(yīng)支付相關(guān)稅費(fèi)±補(bǔ)價(jià)
2.編制會(huì)計(jì)分錄(假設(shè)換出資產(chǎn)為庫存商品且支付了補(bǔ)價(jià))
(1)采用公允價(jià)值模式計(jì)量的
借:長期股權(quán)投資
貸:主營業(yè)務(wù)收入(按換出存貨公允價(jià)值)
應(yīng)交稅費(fèi)――應(yīng)交增值稅(銷項(xiàng)稅額)
銀行存款(支付的補(bǔ)價(jià))
借:主營業(yè)務(wù)成本
存貨跌價(jià)準(zhǔn)備
貸:庫存商品
(2)采用賬面價(jià)值模式計(jì)量的
借:長期股權(quán)投資
存貨跌價(jià)準(zhǔn)備
貸:庫存商品(按換出存貨的賬面余額)
應(yīng)交稅費(fèi)――應(yīng)交增值稅(銷項(xiàng)稅額)
銀行存款(支付的補(bǔ)價(jià))
3.實(shí)例分析
(1)采用公允價(jià)值模式計(jì)量的
A公司以5輛小汽車換取B公司持有的對D公司長期股權(quán)投資,A公司5輛小汽車的賬面原價(jià)為200萬元,已計(jì)提折舊40萬元,未計(jì)提減值準(zhǔn)備,公允價(jià)值為150萬元,B公司持有的對D公司的長期股權(quán)投資賬面價(jià)值為180萬元,公允價(jià)值為170萬元,A公司支付了20萬元現(xiàn)金。不考慮相關(guān)稅費(fèi),雙方交易具有商業(yè)實(shí)質(zhì),且公允價(jià)值是可靠的。
A公司會(huì)計(jì)處理:
借:固定資產(chǎn)清理160
累計(jì)折舊40
貸:固定資產(chǎn)――小汽車200
借:長期股權(quán)投資――D170 (150+0+20)
營業(yè)外支出10 (150-160)
貸:固定資產(chǎn)清理 160
銀行存款 20
(2)采用賬面價(jià)值模式計(jì)量的
A公司以持有M公司的長期股權(quán)投資換入C公司持有的N公司的長期股權(quán)投資。A公司持有M公司的長期股權(quán)投資的賬面余額為200萬元(采用成本法核算),公允價(jià)值為210萬元,未對該項(xiàng)投資計(jì)提長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備,C公司持有N公司的長期股權(quán)投資的賬面余額為170萬元(采用成本法核算),公允價(jià)值為190萬元,未對該項(xiàng)投資計(jì)提長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備。A公司收到補(bǔ)價(jià)20萬元,雙方交易不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)。
A公司會(huì)計(jì)處理如下:
初始成本=200+0-20=180(萬元)
借:長期股權(quán)投資――N公司180
第2篇
【關(guān)鍵詞】新時(shí)期企業(yè)股權(quán)投資稅收籌劃
經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展推動(dòng)著我國企業(yè)的不斷創(chuàng)新發(fā)展，但在競爭日益加劇、產(chǎn)品資源匱乏的情況下，各家企業(yè)紛紛尋求新的經(jīng)濟(jì)增長方式，以實(shí)現(xiàn)經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大和經(jīng)濟(jì)效益的平穩(wěn)增長，合作便是優(yōu)勢互補(bǔ)達(dá)到共贏的最好方式，因此，股權(quán)投資也成為了當(dāng)前各家企業(yè)最受追捧的投資運(yùn)營模式，不僅因?yàn)槠渚邆渫顿Y規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的優(yōu)勢，更在于其可以形成發(fā)展合力，在某一行業(yè)成為巨頭。股權(quán)投資分為三種，分別是資產(chǎn)合作、資金合作和運(yùn)營權(quán)合作，在新時(shí)期企業(yè)的巨大競爭力下，資產(chǎn)折股的方式成為各家企業(yè)的首選。下面，本文將對股權(quán)投資企業(yè)的稅收籌劃作進(jìn)一步的分析和說明。
一、股權(quán)投資和稅收籌劃的基本概述
（一）股權(quán)投資
所謂的股權(quán)投資主要是指持有一年以上企業(yè)股份或者長時(shí)間投資于一家企業(yè)，以期達(dá)到對被投資企業(yè)的管控，或者是對被投資企業(yè)進(jìn)行影響，或者和被投資企業(yè)構(gòu)建良好合作管理，以起到分散運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)的效果。假設(shè)被投資企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品為投資企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)所需的原材料，這時(shí)，他可以以手上所持被投資企業(yè)的股份對其進(jìn)行合理管控，已達(dá)到生產(chǎn)原材料的直接補(bǔ)給，不僅可以有效避免市場的價(jià)格波動(dòng)，生產(chǎn)運(yùn)營也得以持續(xù)進(jìn)行。
（二）稅收籌劃
稅收籌劃，也稱“合理避稅”。1935年英國的“稅務(wù)局長訴溫斯特大公”案，對稅收籌劃有了很深刻的解釋：“任何一個(gè)人都有權(quán)安排自己的事業(yè)計(jì)劃。如果依據(jù)法律所做的某些安排可以少繳稅，那就不能強(qiáng)迫他多繳稅收。”也就是說，只要在法律許可的范圍內(nèi)，事先籌劃和安排經(jīng)營、投資、理財(cái)活動(dòng)，合理規(guī)劃經(jīng)營活動(dòng)的范圍，可以達(dá)到最大程度的節(jié)稅，以獲得更大的經(jīng)濟(jì)利益。
二、新時(shí)期股權(quán)投資企業(yè)開展稅收籌劃工作存在的主要問題
（一）稅收籌劃標(biāo)準(zhǔn)單一
當(dāng)前股權(quán)投資企業(yè)稅收籌劃普遍存在一個(gè)問題，就是僅僅把開展稅收籌劃工作當(dāng)成是企業(yè)減少納稅負(fù)擔(dān)的一個(gè)途徑，忽略了企業(yè)的整體運(yùn)營狀況，最終增加企業(yè)稅負(fù)，顧此失彼。因此，在制定企業(yè)的稅收籌劃標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)將眼光放得長遠(yuǎn)一些，實(shí)現(xiàn)整體和部分的統(tǒng)一，而不僅僅著眼于實(shí)現(xiàn)稅負(fù)的最小化，也應(yīng)當(dāng)注重減輕企業(yè)某項(xiàng)稅務(wù)的負(fù)擔(dān)。企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)是不間斷的，而且是比較繁瑣的，業(yè)務(wù)上涉及的稅收種類繁雜，在多種稅收政策作用的交織下，難免會(huì)給企業(yè)的運(yùn)營帶來一定的影響。因此，在制定稅務(wù)籌劃時(shí)，應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)稅收與效益的相融合，從而促進(jìn)穩(wěn)定長遠(yuǎn)發(fā)展。
（二）稅務(wù)環(huán)境不完善
經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，稅務(wù)法律也在隨之改變，新時(shí)期下的稅務(wù)政策在近幾年的時(shí)間發(fā)生巨大變化，也進(jìn)行了一系列的改革創(chuàng)新。即使對于同一個(gè)稅務(wù)，一年期間多種闡述文件或給出不同的公告解釋，在實(shí)際應(yīng)用中難免會(huì)出現(xiàn)偏差，最終導(dǎo)致偷稅、漏稅的現(xiàn)象。我國的稅收發(fā)展環(huán)節(jié)缺乏完備性，納稅人對于納稅含義、條款以及相關(guān)要求不能充分理解，給稅收籌劃工作帶來極大制約。
（三）稅收籌劃存在的風(fēng)險(xiǎn)
稅收籌劃的工作是一項(xiàng)對于專業(yè)能力要求甚高的崗位，一些股權(quán)投資企業(yè)為了節(jié)約企業(yè)運(yùn)營成本，推動(dòng)企業(yè)內(nèi)財(cái)務(wù)人員來開展此項(xiàng)工作，雖然從某種程度上說，財(cái)務(wù)人員具備一定的專業(yè)知識(shí)，對企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r也比較了解，但是他們對于稅收籌劃的相關(guān)工作并不了解，專業(yè)能力水平方面有很大的限制，這就導(dǎo)致在工作過程中考慮不周全時(shí)，會(huì)存在僥幸心理，使得稅收籌劃工作的可行性十分缺乏，相應(yīng)的，存在的風(fēng)險(xiǎn)也就高了。
三、新時(shí)期下股權(quán)投資企業(yè)稅收籌劃的優(yōu)化措施
（一）轉(zhuǎn)變投資準(zhǔn)則的規(guī)劃范疇
1.投資方向上。各個(gè)國家的稅收政策存在差異，對于國家大力扶植的產(chǎn)業(yè)，應(yīng)給予一定的稅收優(yōu)惠和相應(yīng)的補(bǔ)助政策，當(dāng)然，再給予企業(yè)優(yōu)惠時(shí)，必須符合國家頒布的有關(guān)企業(yè)所得稅的機(jī)制。例如，企業(yè)采購的設(shè)備在機(jī)制目錄范疇內(nèi)，這其中有10％的稅收可以抵扣，企業(yè)可以對相關(guān)的稅收政策進(jìn)行仔細(xì)研究，就可以達(dá)到減少稅負(fù)的目的。2.投資方式上。股權(quán)投資企業(yè)的投資方式主要有四種，分別是貨幣資金投資、實(shí)物資金投資、無形資產(chǎn)投資和股權(quán)債券投資。對于股權(quán)投資企業(yè)來說，假設(shè)直接開展投資工作，則不會(huì)實(shí)現(xiàn)類似會(huì)計(jì)處理的流程，不能起到節(jié)稅的效果。因此，企業(yè)在進(jìn)行投資時(shí)，應(yīng)結(jié)合自身企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，選取適合自己的、可以達(dá)到高效益的投資模式。
（二）提高原股權(quán)的權(quán)威效力
首先，原股權(quán)投資應(yīng)該符合股利清算的準(zhǔn)則，清算股利是指投資企業(yè)所獲得的被投資單位累積分派的利潤或現(xiàn)金股利，超過被投資單位在接受投資后產(chǎn)生的累積凈損益由投資企業(yè)所享有的數(shù)額，簡單來說就是，清算股利是資本的返還而不是資本所帶來的收益。假設(shè)我們嚴(yán)格遵守投資準(zhǔn)則開展工作，在計(jì)算投資成本時(shí)，需要對長時(shí)間股權(quán)投資成本進(jìn)行分析和探究，并且以原始投資成本為條件。其次，更深一步的對在股利清算過程中產(chǎn)生的稅收差異進(jìn)行核算。假如說根據(jù)原始投資我們能夠推算出投資方的清算效益，那么當(dāng)投資成本抵減時(shí)，無論在投資前還是投資后，我們需要對其進(jìn)行深層次的簡化，將其納入到稅收收益的范圍中。其中，企業(yè)所獲得的股息和紅利都屬于免稅收入，不在所得額征稅的范疇里。
第3篇
關(guān)鍵詞：基金公司 內(nèi)部治理 控制活動(dòng)
基金管理公司一般是從兩個(gè)方面來加強(qiáng)對股權(quán)投資基金的內(nèi)部控制。一是組織結(jié)構(gòu)，合理的組織結(jié)構(gòu)的建立可以使控制簡單有效；二是操作層面，一個(gè)流暢的操作運(yùn)行流程可以進(jìn)行有效地內(nèi)部控制。
一、管理制度層面
合理組織結(jié)構(gòu)的建立通過明確部門和人員之間關(guān)系模式，來幫助管理公司提高運(yùn)行效率。公司的組織框架應(yīng)該根據(jù)公司本身的運(yùn)營特征、運(yùn)營規(guī)模等特點(diǎn)完成對制度運(yùn)作的戰(zhàn)略決策、執(zhí)行、控制、督察等內(nèi)容的覆蓋。管理制度的設(shè)立一般需要在三個(gè)方面有清晰界定：是否各司其職，每人都有事可做；是否能充分授權(quán)于行為者；行為結(jié)果由誰承擔(dān)。所以一個(gè)管理制度的設(shè)計(jì)過程中要明確權(quán)力是否完全釋放和此行為造成的后果誰來負(fù)責(zé)以及向誰匯報(bào)的問題。基金管理公司的制度體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是管理層方面權(quán)力分配合理，建立監(jiān)督機(jī)制；二是下屬各部門的職責(zé)體現(xiàn)，承擔(dān)各自部門的責(zé)任，并在相互之間形成有效的權(quán)力監(jiān)督機(jī)制。
（一）對公司的制度管制
當(dāng)下，我國的基金管理公司均為有限責(zé)任公司。按照《中華人民共和國公司法》等制度中的有關(guān)規(guī)定，此類公司的股權(quán)投資基金需要在董事會(huì)下設(shè)立投資決策委員會(huì)（簡稱投委會(huì)）。投委會(huì)不同于其他部門，他們直接接受董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)，管理層的決策無法影響這該部門的常規(guī)運(yùn)行。投資決策委員會(huì)有著巨大的權(quán)力，任何基金的管理都要先接受他們的審核。第二，由于基金管理公司主要從事著PE工作（即私募股權(quán)投資），采用信托制：將資金交給有限合伙人（ LP） ，普通合伙人（ GP）從事基金公司的管理。雖然LP不直接參與投資工作，但應(yīng)對資金去向，投資方向有知情權(quán)。所以一個(gè)合理的投委會(huì)組織成員里應(yīng)該有LP、GP和觀察員。這樣才能行使好自身的權(quán)力，理清基金的具體動(dòng)向，做出正確決策。在這當(dāng)中，LP可以對基金的去向提出建議，這又確保了他們的權(quán)利。第三、建立督察長制度。證監(jiān)會(huì)了《證券投資基金管理公司督察長管理規(guī)定》（下稱《規(guī)定》），并于之日開始實(shí)施。作為督察長行使職責(zé)的保障，《規(guī)定》賦予督察長兩方面的權(quán)利。一是充分的知情權(quán)和獨(dú)立的調(diào)查權(quán)，二是對違法違規(guī)行為的制止權(quán)和報(bào)告權(quán)。這種機(jī)制導(dǎo)致督察長可以定期向董事會(huì)遞交督察報(bào)告。
（二）有效制度下公司運(yùn)作層面上的主要業(yè)務(wù)是基金的融投管退，其中的主要部分是對基金的運(yùn)行管理
因此在設(shè)立基金管制部、 市場開發(fā)部以外，還設(shè)置了能夠充分保障基金可以正常運(yùn)行的輔助機(jī)構(gòu)，如法務(wù)部、信息技術(shù)部等部門，更應(yīng)設(shè)置獨(dú)立于其他部門的內(nèi)部監(jiān)察稽核部，對各部門、各流程進(jìn)行全面的監(jiān)督稽核，形成一整套反饋機(jī)制。
二、合理的控制流程
股權(quán)投資基金通過利用募集資金對還沒來得及上市的企業(yè)進(jìn)行權(quán)益投資，然后在后續(xù)的退出機(jī)制出售所持得股票來取得利益。投資基金一般要經(jīng)過資金募集、投資方向的選擇、資金和項(xiàng)目的進(jìn)入還有退出這四個(gè)階段。其中由于投資方向的選擇和投資以后的管理具有較大風(fēng)險(xiǎn)而成為內(nèi)部控制主要的運(yùn)作點(diǎn)。
（一）投資信息的收集
一個(gè)團(tuán)隊(duì)在投資方向確定方面為了克服信息的錯(cuò)誤，基金管理人應(yīng)該利用自身優(yōu)勢設(shè)立不同方式的信息來源渠道，并且經(jīng)過嚴(yán)格篩選，以取得有效信息； 基金管理人在與有較好發(fā)展前景的公司接觸并了解到相關(guān)合作意愿后，應(yīng)當(dāng)與其達(dá)成一定的保密共識(shí)；項(xiàng)目進(jìn)行篩選時(shí)，團(tuán)隊(duì)領(lǐng)隊(duì)在主持小組成員會(huì)議過程中，應(yīng)對項(xiàng)目所屬類別、所持有公司的背景進(jìn)行調(diào)查，結(jié)合編制投資初步調(diào)研報(bào)告；投資經(jīng)理對經(jīng)過篩選的項(xiàng)目填寫《立項(xiàng)評估報(bào)告》，然后和商業(yè)計(jì)劃書和保密協(xié)議等文件一起上交IC審批；IC經(jīng)過會(huì)議討論具體實(shí)行哪個(gè)投資項(xiàng)目，并對通過篩選脫穎而出的項(xiàng)目進(jìn)行投資評估，制定相應(yīng)計(jì)劃交給財(cái)務(wù)部進(jìn)行項(xiàng)目預(yù)算。項(xiàng)目的預(yù)算結(jié)果需要重新交予IC投票是否通過，沒有通過的方案應(yīng)當(dāng)歸檔。
（二）資金投向和策略控制
立項(xiàng)審查過后，團(tuán)隊(duì)領(lǐng)隊(duì)?wèi)?yīng)根據(jù)項(xiàng)目做出戰(zhàn)略策略，領(lǐng)導(dǎo)項(xiàng)目調(diào)研團(tuán)隊(duì)對被投資公司資信信息開展全面調(diào)研并實(shí)行實(shí)地考察，在全面調(diào)查期間應(yīng)遵守客觀、標(biāo)準(zhǔn)、公平的準(zhǔn)則，記載全面調(diào)研工作底稿，形成工作匯報(bào)；團(tuán)隊(duì)領(lǐng)隊(duì)還應(yīng)依據(jù)工作匯報(bào)編寫《投資評估報(bào)告》上報(bào)給IC審查；IC審查后，團(tuán)隊(duì)領(lǐng)隊(duì)和項(xiàng)目公司就投資價(jià)格、股權(quán)分配、資金轉(zhuǎn)入方式、退出方式這些內(nèi)容進(jìn)行商業(yè)談判，并擬定詳細(xì)的資金轉(zhuǎn)入策略和《投資建議書》；IC依據(jù)RMC對投資建議書研究后，提出的風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告做出評斷，并召開戰(zhàn)略決策會(huì)議。依次經(jīng)受RMC和IC的評估，并能最終中標(biāo)的項(xiàng)目，其項(xiàng)目方將與管理團(tuán)隊(duì)簽署一系列的后續(xù)協(xié)議，而沒有中標(biāo)的工程將接受入庫管理。
（三）管理、約束資金的流動(dòng)
項(xiàng)目組在資金流向項(xiàng)目的同時(shí)，應(yīng)該對投向資金的項(xiàng)目開展后續(xù)的追蹤管理。例如：保持對項(xiàng)目公司的實(shí)時(shí)監(jiān)管；長期收集項(xiàng)目公司的有關(guān)資料；對項(xiàng)目公司的市場價(jià)值進(jìn)行預(yù)算估計(jì)。一旦有所偏差或者風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)立即向RMC匯報(bào)。前往項(xiàng)目所在公司的特派人員必須實(shí)行輪班制度。如果項(xiàng)目公司發(fā)生重大事件，應(yīng)立刻匯報(bào)公司董事會(huì)。對于每一個(gè)項(xiàng)目而言，管理公司都應(yīng)該計(jì)劃一個(gè)周全的方案進(jìn)行策劃管理。正規(guī)化的資金投向流程可以有效降低控制股權(quán)投資基金的風(fēng)險(xiǎn)，是風(fēng)險(xiǎn)控制理論中必不可少的部分。
參考文獻(xiàn)：
[1]郭贊宏.企業(yè)長期股權(quán)投資內(nèi)部控制及其風(fēng)險(xiǎn)管理[J].現(xiàn)代商業(yè).2012.15：86-87
