稅務籌劃方案范文

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第1篇

由于A公司是一個經營加工、生產、銷售綜合業務的管件公司，因此在購貨的過程中可以按照有關規定對運費的7%進行進項稅款的抵扣。并且在購貨過程中會有相當大的現金流動，對應的運費也數額很大，因而運費情況的變動，將會對公司的納稅情況造成重大的影響。因此必須重視運費的稅務籌劃，將自營運輸方式和外購運輸的運費進行對比，采納最合適的方案。A公司現在自己具備運輸工具，通常情況下，根據銷售產品的數量、運輸距離和對方的需求等確定運輸方案。在此，用一個實際操作中的例子來闡明如何籌劃購貨中的稅款，來增加公司的利益。A公司把一單產品賣給某公司，該產品不計算稅款價格是200萬元，價格之外的運費是20萬元，當中能夠抵扣的進項稅款是20萬元，物料損耗能夠抵扣的進行稅額是1.6萬元，假如只是從節約納稅方面分析，A公司應該怎樣安排運輸才能實現節稅的目標。方案一：自營運輸的增值稅稅負為：增值稅銷項稅稅額為：2000000×17%+200000÷（1+17%）×17%=369059.83元增值稅進項稅稅額為：200000+16000=216000元。應繳納增值稅稅額為：369059.83-216000=153059.83元。方案二：獨立出自營車輛，組成運輸公司，同時使用購買運輸的稅負為：增值稅銷項稅稅額為：2000000×17%+200000÷（1+17%）=369059.83元。增值稅進項稅稅額為：2000000+200000×7%=214000元應該繳納的增值稅稅額為：369059.83-214000=155059.83元。應該繳納的營業稅稅額為：200000×3%=6000元。因為采取購買運輸時，A公司先行支付運費并由運輸公司出具發票，接著A公司獨立的為買方開出增值稅發票。所以，在實際操作中稅額與自營運輸相比，高出了155059.83+6000-153059.83=8000元。方案三：獨立出自營車輛，組成運輸公司，同時使用委托運輸的稅負為：增值稅銷項稅稅額為：2000000×17%=340000元。增值稅進項稅稅額為：200000元。應繳納的增值稅稅額為：340000-200000=140000元。應繳納的營業稅稅額為：200000×3%=6000元。由于此種方式中不計入銷貨運費，發票是運輸公司開具給買方，所以，實際流轉稅稅負相對于自營運輸來說，減少了153059.83-140000-6000=7059.83。經過對以上方案的對比可知，采用委托運輸的應繳納稅額最小，因此選擇第三種方案。

二、A公司生產管理中的稅務籌劃

（一）存貨發出計價的稅務籌劃

企業存貨主要指其生產經營過程中為銷售或是耗用而儲存的各種資產。可以用以下公式來表示企業銷貨的成本：銷貨成本=期初存貨+本期存貨-期末存貨存貨對公司的收益以及應稅所得額都具有重要影響，而且存貨計價方式的差異也會對公司的利潤和應繳稅額產生影響。所以，企業應該選擇一個稅額最低的方式。針對A公司的存貨計價，應該分以下情況進行稅務籌劃：在物價上升的情況下，為了持續增加收益，推遲繳稅時間，對期末存貨可以使用一次加權平均法；在物價下降的情況下，可以采用先進先出法。A公司可以把稅務籌劃的方向放到國家對稅收的優惠措施上。在減免稅收期間，最大可能地提高當期利潤或者盡量把利潤的實現提前，提高免稅額。在非減免稅期間或者高稅率期間，公司應該采用一次加權平均法，降低當期的收益減少稅額。存貨計價法使得公司可以根據產品的價格波動來減少稅額。產品價格的波動使得公司能夠根據價格的調整和存貨計價的籌劃提供了條件。

（二）固定資產折舊的稅務籌劃

在固定資產的折舊中可以使用的方式很多，例如：雙倍余額遞減法、平均年限法以及年數總和法。不同的折舊方式不僅影響固定資產的成本，而且影響企業收益以及企業所得稅，所以可以通過采用不同的折舊方式來進行稅務籌劃。A公司的稅前平均利潤是150萬元（平均年限法折舊），2010年12月該公司新買原值60萬元的設備，此設備殘值率估計為3%，假如折舊期限是五年。假設A公司在正常的納稅期間，用以上折舊方式來計算，A公司能夠計提的折舊額如下：（1）平均年限法。預計凈殘值為：600000×3%=18000元。每年折舊額為：（600000-18000）÷5=116400元。（2）雙倍余額遞減法。此設備每年的折舊率為：2÷5×100%=40%。（3）年數總和法。根據表格發現，，三種不同的折舊方式存在明顯區別。雙倍余額遞減法以及年數總和法，其折舊額都是隨著年份的增加而減少的，公司前期計提較多，后期計提較少，這樣可以通過把公司的利潤變為從前往后遞增的方式，完成固定資產折舊的稅務籌劃。

（三）固定資產大修理的稅務籌劃

稅法規定，禁止在當期直接扣除合乎條件的固定資產大修理支出，要求對其分期攤銷。假如公司是盈利的情況，要達到降低當期稅負的目的，可以提前扣除某些稅前扣除款項，提高當期稅前扣除額，例如盡量采用把支出的費用化等的方法。2009年12月，A公司曾經進行了一次設備大修理，并在12月完成，該生產設備原本價值660萬元。修理中支付修理費用380萬元，修理后將該設備延長了四年的使用期限。2009年完成稅前利潤320萬元，沒有其他納稅項目。此次修理支出應當作為固定資產大修理，不能在當期內直接扣除。2009年應納稅所得額為：320萬元。2009年應納所得稅額為：320×25%=80萬元。假如對此次過程進行籌劃，可以分兩次進行籌劃，第一次支出維修費用320萬元萬元，完工于2009年12月；第二次維修支出費用60萬元，完工于2010年6月，其他一致。于是2009年支出的固定資產大修理費用能夠當期直接扣除。2009年應納稅所得額為：320-320=0元，2009年應納所得稅額為：0×25%=0元。

三、A公司營銷中的稅務籌劃

（一）兼營行為及混合銷售的稅務籌劃

增值稅和營業稅的稅額是不同的，公司在兼營和混合銷售的選擇中，其實就是繳納增值稅還是繳納營業稅的籌劃。A公司曾經在一次銷售中，免費為買方提供安裝管道服務。此筆業務的總價款是400萬，并雇用安裝公司為買方進行管道安裝，A公司支出安裝費用20萬元。A公司在該業務中應該繳納的銷稅額為：400÷（1+17%）×17%=58.2萬元，安裝公司應該繳納的營業稅額為：20×3%=0.6萬元。經過分析可知，A公司在該業務中繳納了多余的稅額。對于這種業務，可以采用以下方法來籌劃稅收：A公司為買方開出380萬元的銷貨發票，安裝公司為買方開出20萬元的發票，這樣就使得A公司的增值稅稅額變成：380÷（1+17%）×17%=55.2萬元，與之前相比，節省稅額為：58.2-55.2=3萬元。

（二）不同促銷方案的稅務籌劃

由于不同的銷售方法對應不同的稅收政策和稅率，那么，為了降低公司的稅額，A公司需要依據銷售業務的不同選擇最優的銷售方法。假如A公司擬定了三種新產品的促銷方案，計劃從中選取一種最合適的方案。第一種方案是進行九折銷售；第二種方案是購買產品滿10萬元，送10000元的贈品，并且該贈品的成本價是6000元；第三種方案是購買滿10萬元，給予現金10000元。倘若10萬元的產品其成本是6萬元，公司需確定一種方案，以實現利益最大化（上述價格均含稅價）。第一種方案：九折銷售產品，實際上以9萬元價格賣出10萬元的產品。增值稅為：90000÷（1+17%）×17%-60000÷（1+17%）=4358.97。第二種方案：購買產品滿10萬元，送價值10000的禮品。10萬元產品應該繳納的增值稅為：100000÷（1+17%）×17%-60000÷（1+17%）=5811.97元。將10000元禮品也視為銷售，應該繳納的增值稅為：100000÷（1+17%）×17%-6000÷（1+17%）=581.2元。總計增值稅為：5811.97+581.2=6393.17。第三種方案：購買產品滿10萬元，返現金1萬元。增值稅為：100000÷（1+17%）×17%-60000÷（1+17%）×17%=5811.97元。對比以上三種方案發現，第一種方案稅負最輕是最合適的方案。

四、A公司合同簽訂中的稅務籌劃

（一）合同結算方式的稅務籌劃

根據稅法的規定以及公司實踐，為了實現節稅的目標，可以采用以合同條款來約定結算方式，通過變更納稅義務的時間來進行稅務籌劃。（1）選取結算方式來調整增值稅的納稅義務時間。對于銷售貨物并支持勞務服務的，通常以貨款到賬或者得到銷貨發票的日期為業務發生日期，并且能夠把發票開出的日期確定為納稅義務日期。對于銷售收入的籌劃，應該遵循以下思路：將實際收入日期提前或者跟法定收入日期保持一致，相當于為公司提供了一筆沒有利息的貸款。A公司在業務過程中，可以用合同的特殊條款約定結算方式，來變更納稅義務發生日期，實現節稅的目標。（2）關于納稅義務發生時間的法律規定。企業在銷售其產品過程中符合下列條件的，應該按時確認收入：企業不再控制售出的產品，并且不具有保管權；風險和報酬以銷售的方式轉移給買方；可以準確計量收入的金額和已經發出或者即將發出的貨物的成本。采用特殊銷售方法的，確認方式如下：以托收手續的完備確認收入；在產品即將發出時確定預收款收入；在檢驗或者調試產品的情況下，于調試、檢驗后確定收入。綜上可知，A公司為了降低納稅稅負，應根據業務發生時的資金情況及產品特點選擇合理的結算方式。

（二）變更合同業務的稅務籌劃

在公司的實踐中不同類型的發票也會對抵扣進項稅額造成影響，而且以小規模納稅人為采購對象時不能取得增值稅專用發票。所以，在采購中應當對采購合同的條款進行分析，以實現合理的籌劃。A公司曾經參加了一個招標，此次招標是一個新建大樓的管道安裝。當時，公司估測能夠中標的總造價是450萬元，其中管道的款項是300萬元，安裝支出費用150萬元。但是，公司只是將工程450萬元的總價款擬定在合同中，應按照450萬元的總造價承擔增值稅。如，公司在當時能夠籌劃合同的擬定，將150萬元的安裝費明確寫入合同，那么A公司應該承擔的就是300萬元的管道價款部分的增值稅，150萬元安裝費繳納企業營業稅。如此，節省的稅款為：150×（17%-3%）=21萬元。

（三）購銷合同的稅務籌劃

為了節約稅負，可以將購銷合同中的常用條款“支付全部貨款后，由供貨方出具發票”，改成“依據支付的實際金額，由供貨方出具相關票據”。A公司曾經接受某建筑安裝公司的委托，進行該建筑安裝公司所需管道的制作加工，并且所需原料由A公司提供，該建筑安裝企業共支付給A公司加工費用、原料費140萬元，此外，A公司還供應了20萬元的配件。該業務合同中，A公司共需繳納印花稅：（1400000+200000）×0.5%=800元。根據印花稅法的規定，A公司與該建筑安裝公司交易中，由于合同簽訂失當，多繳納了800元印花稅。因此，如果A公司把原料價款、加工費用分別記錄，就可以減少印花稅額。如：原料費100萬元，加工費用40萬元，配件20萬元，其印花稅為：1000000×0.3%+600000×0.5%=600元，如此一來就減少了印花稅。

五、A公司稅務籌劃組織管理體系

第2篇

關鍵詞：稅務籌劃；節稅；系統工程

筆者以本人曾經供職的上海某家民營醫院為例，為其設計了幾種稅務籌劃方案，各方案均以現有的狀況為基礎，彼此之間互為獨立。

一、醫院概況

1. 經營范圍及性質

該醫院于2001年10月由民間資本投資成立。注冊資本為2000萬元人民幣,屬私營有限責任公司。經營范圍為內科，外科，婦產科，兒科，眼科，耳鼻咽喉科，口腔科，皮膚科，腫瘤科，麻醉科，中醫科，醫療美容科，醫學檢驗科，醫學影像科服務等。醫院性質為營利性醫療機構。

2. 關聯單位

與上海一家專科醫院和一家文化傳播公司為關聯單位。其中專科醫院與該院為同一母公司投資成立。文化傳播公司為該院與專科醫院共同投資成立。

二、稅務籌劃方案

1. 企業性質的納稅籌劃――由營利性醫療機構變更為非營利性醫療機構

1.1政策依據

財政部、國家稅務總局《關于醫療衛生機構有關稅收政策的通知》規定，醫療機構需要書面向衛生行政主管部門申明其性質，按《醫療機構管理條例》進行設置審批和登記注冊，并由接受其登記注冊的衛生行政部門核定，在執業登記中注明“非營利性醫療機構”和“營利性醫療機構”。稅務機關據此判斷適用征免稅政策。

該醫院為營利性醫療機構.所以根據政策享有的稅收優惠有:自取得執業登記之日起免征1年企業所得稅和3年的營業稅；而非營利性醫療機構,只要是在國家定價范圍內取得的各項醫療服務收入,則所有的稅費均予以免征。

1.2籌劃方案及節稅效果

依據上述稅務政策,在該醫院目前稅收優惠期已過的情況下.可以通過將現有的“營利性”變更為“非營利性”,從而免去占年收入5.3%的營業稅及附加的城建稅和河道管理費。

另外,該醫院為宣傳業務每年都要投入約占年收入20%的廣告費,在營利性的情況下,年應納稅所得額需根據規定調增:年收入*20%*(1-2%)=年收入*19.6%,這樣,每年還要多交相當于年收入*19.6%*25%=年收入*4.9%的所得稅。另外,該醫院有6輛汽車,按平均每輛500元/年來算,車船稅每年要交3000左右。

如果變更為非營利性醫療機構,則上述所有的稅費都可以免征了。

1.3方案的可行性

1.3.1 變更的現實性

近幾年,政府一方面鼓勵醫療機構的設立,一方面又加大監管力度,致使現如今民營醫院越來越多。競爭也越演越激烈.現有的“營利性”身份，雖然可以使醫療收費定價不受政府指導價的控制,但是如果醫院的服務定價高于政府指導價，就吸引不了客源，而降低某些醫療費用，則背上了“擾亂醫療市場”的罵名。因此,目前民營醫院的生存舉步維艱.此時,按照政府價格來制定收費標準,從而向衛生機構申請變更為非營利性醫療機構的做法就極具現實意義。變為非營利性之后,進入醫保的可能性就加大了許多。這樣,就診人次就有了保證,經營也會進入良性的狀態。所以,該方案是在節稅的基礎上又保證了醫院的創收,因此可行性極大。

1.3.2 變更的可操作性

經咨詢衛生機構，目前上海營利性醫療機構變更為非營利性醫療機構的難度還較大。但是難度雖大，仍有已變更成功的先例。另外，從全國范圍看，北京的幾家和福建的許多家營利性民營醫院也已變更為非營利的性質。所以，根據該醫院在民間的知名度和在政府部門樹立的良好口碑，相信也可以變更成功。不過，必須嚴格按照國家的定價來收費。

1.3.3 變更后的其他問題

營利性下，投資所取得的利潤可以用來分紅，也可以用來擴大再生產。但是非營利性下，投資只能用于擴大再生產，不能用于分紅。因目前該院還處于擴大再生產階段,所以還不會對股東的利益造成影響。

2. 醫藥分家――將藥房變為獨立于醫院的零售機構

2.1政策依據

財稅(2000)042號文規定,對營利性醫療機構的藥房分離為獨立的藥房零售企業,應按規定征收各項稅費。有別于分離前的稅項,是征收增值稅,而不是營業稅。

2.2籌劃方案及節稅效果

雖然國家對營利性醫院的收費放開,但根據上海市物價局的規定,藥品的零售價只能是在進價的基礎上加成15%，如果進價過高,加成后零價高于政府的限價,須就低不就高定價。這樣，現有的藥品收入按5%的稅率交營業稅，就不如將藥房獨立出來，依據稅法，因年藥品收入超過180萬元,而核定為一般納稅人按稅率17％來交增值稅。兩種情況對比如下:

年藥品收入 （零售價） 600萬元

藥品進價成本 522萬元

增值稅及其附加 14萬元

營業稅及其附加 32萬元

由以上對比可以看出，如果將藥房獨立出來，則每年可以節稅18萬元。

2.3方案的具體操作

雖然醫藥分家是目前國家對醫療機構改革的政策指向，但是，真正行動起來的醫院并不多。完全將藥房從醫院剝離出去，雖然方便了患者，但不一定能得到他們的理解。鑒于此，操作時仍保留原藥房，只存放那些基礎用藥。而大部分的藥品都放在投資組建的新藥店中，以平價出售。因該院就診病人大多都不是醫保病人，所以平價藥房可能更吸引他們。這樣就將更多的藥品收入轉移到了新開的藥店。起到了節稅的效果。

3.配鏡業務的籌劃――自營，還是出租場地由他人承包經營

2006年該院與某眼鏡公司進行了合作，由該院提供場地，眼鏡公司在眼科門診為病人配售眼鏡，當時，該院未對此合作進行多方案的比較。只是按照眼鏡公司與其他醫院合作的做法，由其每月向醫院上交其營業收入的二分之一。

因該眼鏡公司有多年的銷售經驗，所以業務開展較好。2007年，眼科的醫生看到這種情況，就向院領導建議：2008年在現有的經營范圍中增加配鏡服務，由眼科自己來做此項業務。于是，財務在對已銷售眼鏡的平均零售價，進價，月房租水電費，人工費，及自營后的雜項費用等指標的調查統計后，就此項目的兩種方案做了比較分析：

由以上對比可以看出，隨著配鏡量的遞增，方案二的稅額越來越低于方案一，但是，凈利潤卻越來越小于方案一。而稅務籌劃的目的不單單是稅額的減少，還要是利益的最大化。所以在參照以往配鏡量及預計今后一年內配鏡量不超過100副的情況下，決定與眼鏡公司的合作繼續進行。

4. 加大咨詢費支出，減少企業所得稅

4.1 政策依據

新所得稅法規定：2008年起，微利企業所得稅優惠稅率為15％。其中非制造業微利企業是指職工在80人以下，資產不超過1000萬元，年應納稅所得額30萬元以下的企業。

4.2 稅務籌劃及節稅效果

文化傳播公司是該院的關聯單位。目前以收取該院和專科醫院的咨詢服務費為主營業務。因傳播公司的人員及資產總額在80人和1000萬元以下,所以籌劃思路可以這樣：在保證傳播公司年應納稅所得額不超過30萬元的前提下，簽訂收取咨詢費的協議，根據協議，較之以往多收該院的咨詢服務費。這樣，咨詢費在該院以25％減少應納稅所得額，在傳播公司以15％增加應納稅所得額。可以節省咨詢費×10％的所得稅。

5.個人所得稅的籌劃――由工資薪金轉為勞務報酬所得

5.1 政策依據

國稅發（1994）89號文規定：工資，薪金所得是屬于非獨立個人勞務活動，即在機關、團體、學校、部隊、企事業單位及其他組織任職或受雇并建立了勞動合同關系或人事關系而取得的所得。

同時，該文還規定：勞務報酬所得是指個人未和單位建立勞動合同關系獨立從事各種技藝，按照稅法規定列舉的二十八項及其他勞務取得的報酬，如取得所得的依據是所從事的技藝或應完成的勞務項目，則無論所得的支付方式如何（按月支付、按年支付、一次性支付），均應界定為勞務報酬所得。兩者的主要區別在于，前者存在雇傭與被雇傭關系，后者不存在這種關系。

5.2 籌劃方案及節稅效果

該院近期開展新業務，準備引進幾位高級專家，薪金定在每月人均2.5萬元。如果將2.5萬元都按工資薪金發放，則要按25％稅率再減去1375元的速算扣除數來計算應交稅額。怎樣為他們籌劃納稅，減輕稅負，從而起到留住人才的作用呢？按照上述政策，筆者認為可以將他們的勞動合同簽在專科醫院，通過測算，月薪定在7000元較為合適。剩余部分以為該院提供醫療技術勞務的形式發放，這樣，年應納個人所得稅可以少10440元。

6.印花稅的籌劃―利用貨幣的時間價值節稅

6.1 政策依據

稅法規定，財產租賃合同，只是規定了月（天）租金標準而無租賃期限的,對這類合同,可在簽訂時先按定額5元貼花,以后結算時再按實際金額計稅,補貼印花。

6.2 籌劃方案及節稅效果

該院營業用房的租賃合同于08年到期，之后還需要續簽租賃合同。如果還按上一次一樣一簽幾年，那么就要一次性按租賃期限貼夠印花稅。這樣按租賃面積3000平方，租金1元/天/平方，10年租期來算，就要貼10950元的稅。貨幣的時間價值就沒有充分的利用。所以，續簽時，合同中不要明確租賃期限。這樣就可以分年按年租金計算稅額來貼。如果考慮今后租金上漲或是下跌，確實需要簽訂長期合同，可以單獨就此事再簽署協議。

以上幾種稅務籌劃方案，只是筆者的初步設想，真正實施起來，必然會涉及到許多方面。實施后，究竟能不能起到以上預計的節稅的作用效果，還有待實踐證明。另外，如果只是單方面達到了節稅的目的，卻對醫院的穩定和發展構成不利影響，那節稅效果也就會抵消。總之，民營醫院的稅務籌劃不是單一的為節稅而籌劃，而是醫院管理的系統工程。要在現行法律的框架下，在保證醫院穩定和發展的大前提下，充分理解和利用現行的稅務政策，并結合醫院實際把政策用活用足，使醫院通過稅務籌劃而達到當期節稅和延期納稅的效果，促進醫院又好又快的發展才是稅務籌劃的真正目的。

參考文獻：

［1］張中秀•汪昊編著的《稅務律師》

［2］賀志東編著的《最新節稅方法手冊》

第3篇

（一）PD公司方面 PD公司雖然曾經有過經營的高峰期，但是最近幾年的經營狀況一直不理想。主要表現在：第一，因為是由地方政府創立的企業，所以其管理上面存在一定的行政影響，內部人員安排也受到了很大限制，導致公司的內部管理體系運作效率極低；第二，一直以來PD公司進行的都是低附加值的粗放生產，因此，隨著行業競爭越來越激烈、競爭對手的經營效率越來越高，使得PD公司在市場上幾乎都沒有任何可以與其它企業較量的資本，導致公司經營一路處于下滑狀態。不難看出，PD公司的發展遇到了很大困境，只有通過轉制才能幫助其走出當前的經營困局。

（二）HC集團方面 HC集團的主營業務是生產制冷劑，其收入都是依靠該產品以及附帶服務而產生的。HC集團之所以要并購PD公司，主要考慮了以下兩點：第一，能夠提升自身在行業中的影響力；第二，雖然PD公司的確面對著很大的經營困境，但是絕不代表其已經沒有任何具有吸引力的優勢。盡管PD公司的產品一直處于銷售萎縮的趨勢，可總體數量上仍然還是很高的，而且其擁有的技術與工藝也屬于行業前列，產品質量也一直受到消費者的認可；另外PD公司擁有非常成熟的市場網絡，能夠在短時間內將產品在全國范圍內鋪開。以上這些都是HC集團并購PD公司的主要動因。

二、HC集團并購活動稅務籌劃方案選擇

（一）支付方式方面 具體如下：

（1）可選的支付方式。有以下幾種：

一是現金。HC集團直接向PD公司支付現金，通過這種方式購買其所有的權益，作為現金的代價PD公司交出所有的控制權。這是最為原始的并購支付方式之一，也是早期使用最多的方式，當然這里所謂的現金是指廣義上的現金，也就是不但包括了貨幣，還包括具有很強流動性或者變現能力的金融資產。現金并購主要有以下優勢，對HC集團來說：首先，現金并購能夠提升HC集團對PD公司資產的評估效率，并以最接近市場價值的價格購買PD公司的所有權益，這樣HC集團還可以通過重新評估資產之后的折舊減免部分稅額；其次，HC集團直接現金支付使得股權結構維持原樣，控制權沒有發生任何變化；最后，現金并購的效率很高，能夠提升并購效率。對PD公司來說：首先，現金并購能夠協商具體的支付方式，如果采取分期付款則可以因為延遲納稅令PD公司享受到稅金的時間價值；其次，現金并購的收益方式更加直接，不像其它方式可能受到外部經濟環境變化的影響而產生一定財務風險。

二是股權支付。這種支付方式的最突出優點就是HC集團可以不動用任何現金，從而保證自身現金流的穩定性；另外，PD公司的股東也可以保持原有的股份，只不過將股份由PD公司轉移至了HC集團而已。不過，這種方式會使HC集團自身的股權結構發生改變，集團原有股東的股權被稀釋；同時這種支付方式的程序非常繁瑣，支付過程需時很長。

三是承擔債務式支付。這種支付方式就是HC集團直接將PD公司所有的債務與資產全部承擔下來，以此取得PD公司的所有權。這種方式能夠在短期內減輕HC集團的財務壓力，不過會提升財務風險；因為假設PD公司擁有過多債務的話，那么并購之后，HC集團會增加大量負債，從而導致資本結構失衡，進而影響集團未來的發展。而這種支付方式下，PD公司不需要繳納任何所得稅，所以，對PD公司來說這種支付方式的稅負最輕。

四是發行債券支付。HC集團可以向PD公司發行債券從而得到PD公司的所有權。這種支付方式可以幫助HC集團推后支付現金的時間，從而降低其資金壓力；同時，債務利息還能夠在稅前抵減，能夠減小集團的稅基，從而實現減輕稅負的目標。這種支付方式下，PD公司同樣可以推后確認收入的時間，享受這部分稅金的時間價值。

（2）各種支付方式的稅務籌劃方案選擇。具體分析如下：

一是現金支付。并購之前PD公司的總資產額為78000萬元，前個會計年度虧損額550萬元。HC集團并購PD公司的時候，隨其資產重新進行了估值。估值結果為：PD公司當前的賬面資產總額為780000萬元，廠房賬面價值6500萬元，原始價值8500萬元，重新估值12500萬元；土地賬面價值2000萬元，重新估值7500萬元；2011購買的生產線賬面價值5500萬元，重新估值7000萬元，其它估值則和賬面價值相同。如果通過現金支付，HC集團就需要以重新評估的價值向PD公司購買上述資產。

則并購雙方需要繳納的稅項與金額分別為：

契稅額：當前稅法規定并購時的轉讓無需繳納契稅。

增值稅額：7000 /（1+4%）×4%×5%=1346.15萬元。

營業稅額：（12500+7500-8500）×5%=575萬元。

城建與教育費附加：（1346.15+575）×（5%+3%）=153.692萬元

印花稅額：（12500+7500+7000）?0.05%?2=27萬元

土地增值稅額：（12500-5500-2000-575-153.693）×30%=981.3924萬元。

企業所得稅額：（12500-8500+7500-2000+7000-5500-1346.15-575-153.693）×25%=1985.9414萬元。

并購雙方需要繳納的稅額總計：1346.15+575+153.692+27+981.3924+1985.9414=504萬元。

二是股權支付。如果HC集團以27000萬元的股票向PD公司交換的股權。則實際繳納的稅額情況為：

契稅與增值稅：上面已經說過，并購活動內的資產轉移不需要繳納契稅，而且因為所有權沒有發生實際的變化，所以也不需要繳納增值稅。

城建以及教育費附加：0。

營業以及土地增值稅：0。

企業所得稅額：（12500-8500+7500-2000+7000-5500）×25%=2750×25%=2750萬元。

印花稅額：（12500+7500+7000）×0.05%×2=27萬元

這種支付方式下繳納的總稅額為：2750+27=2777萬元。

三是承擔債務支付。如果PD公司已經資不抵債或者資產勉強平衡，那么HC集團可以通過承擔其債務的方式實現并購，此過程PD公司不需要繳納任何形式的稅負，因此，稅負最輕。不過，HC集團則很有可能因為承擔了過多負債而導致未來經營存在問題，所以，實際操作過程中這種方式應該慎用。

筆者整合上述三種支付方式的企業總稅負情況，具體見表1。

如果只考慮稅負的話，那么承擔債務支付是最佳的選擇；不過，要綜合考慮企業未來發展的話，承擔債務支付就存在很多問題了。因此，如果全面衡量各項情況的話，筆者認為股權支付是HC集團的最佳選擇，因為這種方式不但可以避免占用過多的現金，還能減輕HC集團的稅負，而且并不會產生額外的負債。

（二）融資方式方面 具體有：

（1）可選的融資方式。一是內部融資。HC集團可以使用自身的留存收益，這種方式不但風險最低，而且最方便；不過，如果考慮稅收的話，內部融資就存在明顯的不足了，HC集團無法獲得任何資金成本的抵扣，因此需要承受很高的稅負。二是外部融資。主要有三種：權益融資。HC集團可以通過發行新股的方式進行融資，不過，需要征求原有股東的意見，看其是否愿意為了擴股而拿出相應金額的現金。這種融資方式能夠降低HC集團的資產負債率，同時讓公司具有二次融資的能力；不過，該方式會直接降低每股收益，讓原有股東的權益受到一定損害，同時也會增加HC集團的稅負。其次，銀行貸款。HC集團可以向銀行貸款從而籌集足夠的資金并購PD公司。這種借貸方式的主要成本就是貸款利息，不過利息可以作為費用在稅前抵扣，能夠減小HC集團的稅基；另外，這種融資方式不會改變HC集團的股權結構，能夠維持集團的穩定。最后，債券融資。HC集團可以發行債券來籌集資金，這種方式較之銀行貸款更為方便靈活，而且債券的利息也可以作用稅前抵扣項目，減小HC集團的稅基。這里需要說明的是，在所有債券形式中，可轉換債券是最優的方式，因為如果經營狀況良好，那么債券持有人就會將債券轉為股票，從而減輕HC集團的償債壓力。

（2）各種融資方式下的稅務籌劃方案選擇。分析如下：

銀行貸款。HC集團直接向匯豐銀行申請27000萬元貸款，年利率是8%，其它籌資管理費是2%。所以，HC集團的借款成本率=27000×8%×（1-25%）/27000×（1-2%）×100%=6.12%。

股權融資。當前HC集團的發展前景非常樂觀，主營產品制冷劑擁有廣闊的市場空間，因此，HC集團考慮發行1000萬股股票，籌資管理費是5%，股票的市價為27元，股利是3元/股，按照當前的經營狀況預測股利會保持年10%的提升率。因此，HC集團的股票成本率=3×（1+10%）/27×（1-5%）+10%=22.87%

參考其它企業的并購操作以及咨詢專家的意見之后，HC集團融資選擇如表2所示。

通過表2分析可知，HC集團選擇更多的負債，其承擔的稅負就越輕；因此，如果只考慮稅負的話，方案A是最佳選擇；不過綜合考慮的話，過多負債會嚴重影響HC集團未來的發展，因此，應選擇折中的方案B最適合。

（三）企業組織形式方面 具體如下：

（1）組建個人獨資以及合伙企業。如果組建個人獨資以及合伙企業的話，那么其是不具有法人資格的，也就是說不需要繳納企業所得稅，而是由擁有該企業的法人為其所得利潤按照稅法要求繳納個人所得稅。HC集團因為運營規模非常大，所以內部的管理結構也相對更加復雜；作為上市公司，筆者認為選擇上述企業方式不但不利于HC集團的內部管理，還很容易影響集團在投資者心目中的形象，因此，還是不要選擇這樣的企業形式比較好。

（2）組建分公司或者子公司。組建分公司或者子公司對HC集團會產生不同的影響，具體表現在：

所得稅。如果組建的是分公司的話，那么其沒有企業法人資格，只能作為HC集團的分支機構。稅法中明確規定：分公司不需要作為納稅主體履行納稅義務，其所有利益都自動并入總公司的損益中，共同繳納所得稅；另外，分公司每年上交的利潤，也不必繳納預提稅。如果組建的是子公司的話，那么其擁有法人地位，作為單獨的公司存在，因此，必須按照稅法要求履行相關稅種的繳納義務，一切經濟事項均由子公司自己負責，不用總公司承擔。

虧損。如果組建的是分公司的話，那么其作為總公司的分支機構，就會與總公司一起納稅；如果分公司處于虧損狀態，那么總公司就可以將利潤的一部分作為營運資金補償給分公司，從而降低了總公司的稅基，進而減輕稅負。如果組建的是子公司的話，那么其即使出現了虧損，總公司也不可以用利潤幫助其抵減虧損，也就是說對總公司的納稅并無影響。所以，HC集團應該準確分析PD公司的盈利情況，如果認為PD公司可能還要保持一段時間的虧損，那么應該在并購之后將PD公司作為分公司；等到PD公司經營上了軌道，產生盈利之后，則應該將其轉為子公司，從而分開核算各項費用，進而減輕稅負。

稅收。因為子公司是獨立的法人，所以需要自己去繳納所得稅，不過，國家為子公司提供了一定的稅收優惠，在組建初期可以享受到相應的豁免；分公司不是獨立法人，只是總公司的分支機構而已，所以不需要單獨納稅，因此，也就無法享受相應的稅收優惠了。因為HC集團與PD公司享受的稅收優惠存在一定區別，相比之下PD公司的稅收優惠優勢更明顯，因此，并購之后HC集團應將PD公司作為子公司，這樣更有利于減輕稅負。

不難看出，HC集團的最佳選擇就是在并購開始的幾年里以分公司形式管理PD公司，等到該公司運營正常之后，再將其轉為子公司，這樣能夠最大限度的減輕稅負。

參考文獻：

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