石化醚后碳四營銷探究范文

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摘要：碳四產(chǎn)品是液化石油氣產(chǎn)業(yè)鏈條中最重要的構(gòu)成部分，主要包括異丁烯、正丁烯、異丁烷及正丁烷組分，是MT⁃BE、烷基化、醋酸仲丁酯、丁酮、丁二烯、順酐等裝置的上游原料。2018年下游發(fā)展平穩(wěn)，而碳四產(chǎn)出增量渠道有限，碳四產(chǎn)品理論供應(yīng)量持續(xù)處于緊張狀態(tài)，成為制約下游裝置開工率的主要因素。未來發(fā)展中，碳四產(chǎn)品或?qū)⒊尸F(xiàn)需求旺盛、供應(yīng)平穩(wěn)增長、主營自用量增加、商品量減少、價(jià)格上揚(yáng)的趨勢。

關(guān)鍵詞：醚后碳四；營銷

1華南醚后碳四市場特點(diǎn)

1.1供應(yīng)競爭格局

華南地區(qū)醚后碳四市場主要是涵蓋廣東省、廣西、海南省、以及資源外流的福建省。2018年，華南地區(qū)醚后碳四供應(yīng)總量約為194.05萬噸，主要資源供應(yīng)方來自于中國石化旗下的煉油廠對外供應(yīng)總量約為101.85萬噸，占總供應(yīng)量的52.5%；第二大供應(yīng)商為中國化工集團(tuán)的泉州石化，其對外供應(yīng)量約為40.2萬噸，占比20.8%。昆侖能源供應(yīng)量僅25萬噸，約比12.9%，位列第三。其余約14%的市場份額以中國海洋石油集團(tuán)有限公司的惠州煉化、福建聯(lián)合石油化工有限公司以及外部資源流入為主。值得注意的是，福建聯(lián)合的資源與中化泉州的資源雖然大多數(shù)資源是銷往華東市場以及山東市場，只有少數(shù)量流入兩廣市場，但在北方市場大幅下滑期間其低價(jià)資源對于整個(gè)廣東、廣西、海南等地的市場沖擊是不可忽視的；惠州煉化方面醚后資源基本管輸給惠州宇新，外放量相對較少，對于整個(gè)華南市場流通并無大的影響。

1.2下游需求情況

隨著國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，油品升級步伐逐漸加快。華南地區(qū)處于油品升級的第一梯隊(duì)，對烷基化油的調(diào)油需求也最為旺盛。因此，當(dāng)前區(qū)內(nèi)醚后碳四資源主要供應(yīng)給烷基化裝置使用約占總量的48.7%，其他供給醋酸仲丁酯10.5%、芳構(gòu)化16.4%、異構(gòu)化24.6%等裝置。華南市場醚后碳四的總需求量約為366.9萬噸，市場需求量約占全國總需求量的11%。由于主營煉廠產(chǎn)量相對不足，部分下游的企業(yè)仍會(huì)操作一部分進(jìn)口醚后碳四來彌補(bǔ)資源空缺，2018全年華南地區(qū)進(jìn)口碳四資源約在38萬噸左右。

2廣西石化醚后碳四產(chǎn)品形勢分析

2.1周邊深加工裝置

廣西石化受地理位置影響，外銷區(qū)域整體較窄，主要銷售區(qū)域主要為欽州地區(qū)的三家深加工企業(yè)，另在下游客戶停工、檢修等特殊時(shí)段還需通過船運(yùn)銷往海南、珠三角等地區(qū)。從供應(yīng)量上來看，廣西石化年產(chǎn)25萬噸醚后碳四供應(yīng)三家深加工企業(yè)屬于供應(yīng)不足，理論是銷售價(jià)格應(yīng)處于高位。但由于當(dāng)前油品升級主要目標(biāo)地區(qū)在廣東、福建一帶，廣西地區(qū)深加工裝置產(chǎn)出烷基化油還需通過船運(yùn)送至主要消費(fèi)地區(qū)，較之華南其他地區(qū)深加工企業(yè)增加了不菲的船運(yùn)成本，因此在價(jià)格上往往處于劣勢。

2.2價(jià)格走勢分析

2018年6月份國內(nèi)醚后碳四價(jià)格上演了受原油大幅震蕩指引的趨勢性行情，在10月份沖擊到了近3年的最高點(diǎn)5850元/噸；年末隨著國際原油的斷崖式下跌，加之國內(nèi)成品油供應(yīng)過剩，醚后碳四市場跌至新低，回吐全年漲幅。廣西石化雖然受地理位置及定價(jià)方式約束波動(dòng)偏少，未能完全跟隨市場進(jìn)行變化，但整體穩(wěn)定性和漲幅并不落后，不僅占據(jù)了華南地區(qū)全年價(jià)格最高位，同時(shí)高位價(jià)格保持的時(shí)間也最長。據(jù)統(tǒng)計(jì)，廣西石化全年醚后碳四均價(jià)為4590元/噸，高于其他競爭對手18-115元/噸不等。

32019年華南醚后碳四市場預(yù)期

3.1原油方面

進(jìn)入2019年，政治與經(jīng)濟(jì)的博弈仍是國際原油市場“主菜”，美國和中國仍將是主導(dǎo)原油價(jià)格的主要場景。一方面美國對于伊朗的制裁仍是左右油價(jià)的有力武器，OPEC的減產(chǎn)協(xié)議是否還會(huì)延續(xù)仍須持續(xù)關(guān)注；另一方面中美貿(mào)易戰(zhàn)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有結(jié)束，2019年將是一個(gè)持續(xù)發(fā)酵的年份。此外，中國也將進(jìn)一步推進(jìn)中國原油期貨的發(fā)展步伐，將會(huì)有越來越多的產(chǎn)油國與中國以人民幣進(jìn)行結(jié)算原油，這或許會(huì)進(jìn)一步刺激美國的神經(jīng)，令中美貿(mào)易戰(zhàn)持續(xù)展開。

3.2供需方面

供應(yīng)方面，國內(nèi)煉廠液化氣資源細(xì)分已經(jīng)基本完畢，未來碳四的供應(yīng)增加主要來自新投產(chǎn)的項(xiàng)目。煉廠方面，任丘石化1000萬噸煉油擴(kuò)能、大連恒力石化2000萬噸煉油均將帶來一定程度增量。煤化工方面，預(yù)計(jì)未來幾年國內(nèi)MTO/CTO投建產(chǎn)能達(dá)400萬噸，外放高烯烴碳四或在56萬噸附近，一定程度補(bǔ)充國內(nèi)碳四烯烴供應(yīng)。需求方面，未來碳四烯烴深加工產(chǎn)能增加主要在煉廠自建烷基化，其它裝置增加較少。南方市場中石化自建烷基化將會(huì)減少醚后碳四資源的外放，使得華南醚后碳四市場的競爭減弱。預(yù)計(jì)未來3年煉廠自建烷基化產(chǎn)能將超過700萬噸，理論來說市場對醚后碳四的需求將繼續(xù)增多。然考慮目前國內(nèi)成品油需求增速逐年放緩，2019年國內(nèi)油品市場過剩局面仍有可能出現(xiàn)，一定程度抑制調(diào)油品以及原料氣需求。

3.3價(jià)格方面

2019年國內(nèi)原料氣價(jià)格或仍將呈現(xiàn)與集中檢修季息息相關(guān)的“V”型走勢，面對原料氣商品量下降趨勢，原料氣表現(xiàn)或相對強(qiáng)勢，局部拉大與民用價(jià)差，國內(nèi)市場空好不明顯的情況下，市場對原油的關(guān)注或?qū)⒓哟螅笮蜔捇?xiàng)目的投產(chǎn)、乙醇汽油的推廣進(jìn)度以及國家對成品油市場的整治等也需要時(shí)刻關(guān)注。

4廣西石化醚后碳四營銷存在問題及相關(guān)建議

4.1存在問題

4.1.1客戶數(shù)量結(jié)構(gòu)單一，銷售抗風(fēng)險(xiǎn)能力差華南地區(qū)深加工企業(yè)數(shù)量眾多，但能夠就近穩(wěn)定接收、實(shí)現(xiàn)銷售的下游客戶仍然僅當(dāng)前的幾家客戶，難以抵御大型風(fēng)險(xiǎn)。以2018年一季度成品油消費(fèi)稅事件影響為例，調(diào)油商紛紛違約拒絕提貨，烷基化油市場連續(xù)下行亦難以緩解滯銷局面，下游客戶因庫存爆滿停產(chǎn)并停止接收原料，導(dǎo)致醚后碳四市場連鎖暴跌，煉廠庫存高企。

4.1.2主營產(chǎn)品依賴性強(qiáng)，公司經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大為響應(yīng)國家油品戰(zhàn)略升級，主營煉廠紛紛上馬烷基化裝置，2019年全國預(yù)計(jì)將有390萬噸左右的烷基化產(chǎn)能釋放，廣西石化烷基化項(xiàng)目也在推進(jìn)中。廣西石化醚后碳四產(chǎn)品作為昆侖能源在華南的主要效益支撐點(diǎn)之一，約占系統(tǒng)內(nèi)資源的半壁江山，一旦損失這部分資源將對公司經(jīng)營產(chǎn)生巨大的沖擊。

4.1.3政策影響行業(yè)洗牌，原料產(chǎn)品競爭加劇國家計(jì)劃2020年全面推廣乙醇汽油，若順利推廣無疑將對MTBE形成重?fù)?，隨著MTBE裝置逐步淡出歷史舞臺(tái)，相較于當(dāng)前MTBE1900萬噸/年的產(chǎn)能，醚前碳四最終或?qū)⒘飨蛘{(diào)油品領(lǐng)域，與烷基化形成競爭，加重醚后碳四出廠銷售壓力，未來醚前碳四、醚后碳四、需求及流向領(lǐng)域等各方面都將重新調(diào)整。

4.1.4價(jià)格機(jī)制相對僵硬，難以貼合市場走勢長期以來中石油內(nèi)部結(jié)算均是參照前半月的市場行情進(jìn)行定價(jià)，存在略微的滯后性。這對于對國際行情響應(yīng)靈敏、調(diào)價(jià)頻次高幅度大的華南市場來說無疑是致命的，當(dāng)市場大幅下跌，昆侖能源受制于高成本和預(yù)算需求無法放開手腳調(diào)整價(jià)格，不能及時(shí)跟進(jìn)市場調(diào)整節(jié)奏，極易引起下游客戶的激烈情緒，造成深加工裝置開工率波動(dòng)乃至停產(chǎn)等事件。

4.2相關(guān)建議

4.2.1豐富碳四采購渠道，深化上下游供應(yīng)鏈2018年全國醚后碳四進(jìn)口量80萬噸左右，其中約有26%來源于泰國、新加坡等東南亞國家，距離廣西地區(qū)具備線路航程短、市場易開發(fā)等優(yōu)勢。昆侖能源可利用當(dāng)前廣西石化醚后碳四資源量和價(jià)格優(yōu)勢，適當(dāng)開展醚后碳四進(jìn)口業(yè)務(wù)在有限的資源基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)醚后碳四的業(yè)務(wù)增量，同時(shí)為將來反供煉廠烷基化裝置原料打下良好基礎(chǔ)。

4.2.2強(qiáng)化下游市場研究，關(guān)注相關(guān)產(chǎn)業(yè)動(dòng)向當(dāng)前油品升級和政策變化等大環(huán)境因素影響背景下，醚后碳四下游產(chǎn)品面臨機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存，在欣喜油品升級帶來的利好同時(shí)，也要清楚意識(shí)到產(chǎn)業(yè)格局發(fā)生變化帶來的沖擊，率先謀劃、主動(dòng)策略，提前關(guān)注MTBE裝置改造動(dòng)向，爭取醚前碳四空窗期并開發(fā)下游產(chǎn)品銷售渠道。

4.2.3科學(xué)研究定價(jià)機(jī)制，提升市場應(yīng)變能力目前，廣西醚后碳四價(jià)格機(jī)制僵化的根源在于成本價(jià)格制約了市場銷售價(jià)格的靈活調(diào)整。要從根本上解決問題，一方面要從成本定價(jià)機(jī)制入手，協(xié)同內(nèi)部制定更為合理的結(jié)算方式。另一方面，要加強(qiáng)自身銷售定價(jià)對原料、下游產(chǎn)品綜合趨勢的敏感性，制定醚后碳四銷售價(jià)格自動(dòng)調(diào)整響應(yīng)機(jī)制，同時(shí)依托新建信息系統(tǒng)，建立健全醚后碳四價(jià)格與其他產(chǎn)品的相關(guān)性分析，運(yùn)用格蘭杰檢驗(yàn)分析等數(shù)學(xué)方法，跟蹤監(jiān)測、逐步完善該定價(jià)機(jī)制。

作者：王海巖 單位：中石油昆侖燃?xì)庥邢薰疽夯瘹馊A南分公司