中小企業融資機制及風險管理范文

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摘要:在我國社會主義市場經濟建設的過程中，中小企業對推動經濟建設、提高人民物質生活水平起到了很大的作用。可以說，中小企業的發展直接關系到我國經濟的發展。隨著我國經濟結構轉型逐步展開，中小企業面臨著更加復雜的環境和調整。因此，關注中小企業的經營管理，尤其是解決中小企業融資難、融資風險難控的問題具有十分重要的現實意義。

關鍵詞:中小企業；融資方式；融資風險；規避策略

現階段中小企業迎來新發展，基于國際化市場，如何提高企業的發展水平，備受關注。由于中小企業自身規模小，資金少，抗風險能力弱，加之國內市場體系的不完善以及當前所處的特殊的經濟體制轉軌時期，今后中小企業還會面臨更為嚴峻的融資風險。外部經濟環境短時間內不易改變，因此，對中小企業融資風險進行分析判斷，并從企業的角度，研究如何通過企業自身的努力來降低融資風險，有著很重要的意義，下面進行幾方面簡明闡述。

1中小企業融資方式類型

1．1內部融資

內部融資主要是指企業內部通過現金流動進行融資，此時應用的主要現金流包括留存收益、固定資產折舊等等。其主要優勢是，通過企業自身積累滿足將來的資金使用需求，在中小企業融資過程中效果較為理想，應用率較高。若沒有企業的內部融資則難以進行外部融資，其不需要融資成本與費用不需擔負本息利的壓力，不存在降低控股權的現象。但此融資方式的缺點是因為僅依靠企業自身經濟積累難以實現實際的資金需要。

1．2債務融資

債務融資主要是指通過向其他金融機構或個人進行借貸行為或得資金的補充。債務融資一般是融資者按投資獲取高于企業本身的利率比，一般表現為公開債務融資與非公開債務融資。前者主要是指公開在市場執行融資活動，后者則是不公開在市場執行融資活動。目前債務融資是我國中小企業的常見融資方式，并且根據政策的支持經常表現為銀行對中小企業進行融資支持。

1．3股權融資

股權融資主要是指對部分企業股金進行出讓以獲取資金支持。此融資方式會分減老股東的權益，增加新股東的權益，影響企業的決策與經營。此方式一般發生在中小企業的創始階段，通過杠桿收購或股權出讓來實現資金的注入，但此融資方式極易導致企業的控制權被分散，對老股東及公司創始人造成了嚴重沖擊。因此選擇此融資方式是必須要充分考慮利弊，以企業的整體利益為前提，促進企業早日走向正軌進行盈利。

2中小企業融資活動風險管理分析

2．1重視對國家政策的運用，培育自身市場競爭力

在進行中小企業融資機制的風險管理時，必須以國家政策為基礎保證自身市場的競爭力。中小企業近些年發展迅猛，有不少國家幫助性的政策支持，因此中小企業為實現有效的融資必須充分的響應依靠國家政策，并對相關的金融政策、貨幣制度進行研究分析，以此實現對政策的準確解讀，利用政策幫助企業的自身發展。在進行中小企業融資風險管理時，必須要對國家的鼓勵政策、扶持政策進行準確的應用，保證企業經營管理的科學合法性，并根據優惠政策進行合理的融資項目選擇、融資計劃設計，增加對政策敏銳感知與靈活應用，幫助融資順利的進展。為了保證融資計劃順利的開展，必須要建立企業的市場品牌，利用良好的企業文化實現服務優質，并以此在市場中占有優勢地位，提升企業的技術競爭力。因此必須建立良性的競爭市場，運用市場進行交流與合作，加強企業間的合同協作，也此創建良好的中小企業融資環境。

2．2加強企業融資項目的審核與管理

2．2．1嚴謹考核資金運轉的可行性

為了降低中小企業的風險融資，在進行融資時必須充分考察每項融資項目。減少盲目融資的風險，根據實際情況，按照規范的融資程序，對成本、方式等都進行合理的選擇。嚴格審核償債過程，監控財務工作，進行融資項目的后續完善跟蹤工作。

2．2．2加強企業信用管理

在中小企業的建設過程中，缺乏有效的信用管理，因此在降低中小企業融資風險時，必須要加強對企業的信用管理。增強企業對信用的認知與認同，建立信用企業的意識，根據規范的管理制度，進行財務管理，保證財務管理的真是準確性。

2．2．3建立并實施融資風險預警管理機制

在中小企業降低融資風險時可以建立并實施融資風險預警管理機制。該機制的主要內容包括對風險預警的相關信息收集、信息整理與分析、信息時時加工處理等，由此可見融資風險預警管理是一個復雜的系統，因此必須建立一個完整而系統的管理機制實現預警作用。在中小企業中根據企業的實際情況，可以不單設立預警部門，但需要指派專職人員進行信息的相關處理工作，并進行信息的有效分析，實現對風險的預警。

2．3多元化融資渠道

在中小企業降低融資風險時可以有效的利用多元化融資實現對企業風險的分散。在中小企業發展過程中可以結合自身的特點，經過多元化渠道融資實現風險的分散，降低風險帶來的損失。中小企業利用此方法實現分散風險的主要優點表現為兩個方面。第一個方面是可以使企業部被資金所有者限制;第二個方面是，促進企業的多方面選擇，對于經歷不同處境下的企業，帶來不同的成本構成與融資選擇，如難以獲得銀行貸款時，中小企業可以利用債券市場進行融資，減少因貸款受阻而遭受的風險。多元化融資過程，需要結合實際，要明確如何實現企業的發展，以此為發展方向，積極深入研究，不斷提高中小企業市場競爭力。

3結語

隨著經濟的發展，中小企業的融資渠道和方式會越來越廣泛，然而相應的風險也會越來越大。融資風險雖然不能完全避免，但是如果中小企業能夠從自身出發，在努力增強贏利能力的同時加強風險管理，建立合理有效的內部控制，通過認真有效的分析計算，確定最佳的融資規模和期限結構，就可以有效的降低融資風險，促進中小企業更好更快的發展。

參考文獻:

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作者：劉瑋珈 單位：黑龍江省科技投融資中心