互聯網金融下中小企業融資模式創新分析范文

本站小編為你精心準備了互聯網金融下中小企業融資模式創新分析參考范文，愿這些范文能點燃您思維的火花，激發您的寫作靈感。歡迎深入閱讀并收藏。

摘要：中小企業的發展既增加了就業崗位，又推動了經濟的發展。但融資難是制約其發展的一大阻力，這與它自身情況和放貸機構都有直接關系，在此背景下，互聯網金融應運用其優勢，積極探索擴展合適的融資渠道來助中小企業融資一臂之力。本文在分析中小企業融資面臨的新困境的基礎上，還著重分析了互聯網金融對我國中小企業融資的影響，并積極探索融資方式創新的途徑。

關鍵詞：互聯網金融；中小企業；融資模式

一、中小企業融資新困境

1、總體經濟下行導致中小企業經營困境

供給側改革是我國經濟發展的必然要求，也是人民群眾的客觀需求。其實施使得很多領域進行大刀闊斧的改革。而房地產、鋼鐵等一些產能過剩行業的轉變，勢必會影響中小企業的發展，對整個中小企業的經營會造成很大的影響。在這種情形下，中小企業融資更為艱難。

2、創新創業活動導致中小企業信貸支持減弱

在當前“大眾創業、萬眾創新”的背景下，幫助創業的平臺如雨后春筍般出現，在初期，其為創業者提供資金，使得中小企業的數量激增，但隨著發展，一部分后期競爭力不足的中小企業貸款困難，加劇了融資難問題。

3、銀行利益驅動導致中小企業分流錢荒

在不了解中小企業財務的情況下，銀行出于對風險的考慮不愿意放貸。從銀行自身考慮，其認可的中小企業一定是有相對實力的，也就是說是擁有一定規模的企業，而對眾多剛剛起步急需資金的企業則缺乏積極性。

二、互聯網金融對中小企業融資的影響

互聯網理財以滾雪球的方式發展，從2013年的不足4億投資發展到現在的2.6萬億，規模一直在擴大，所以應把握機會，用互聯網金融積極助力中小企業解決融資難問題。

1、為中小企業融資提供的機遇

信息共享、移動互聯、云數據等技術的成熟，為互聯網金融的發展創造了條件。利用互聯網金融融資的門檻低，速度快，覆蓋廣，對于本身在其他渠道融資不暢的中小企業來說是雪中送炭。（1）互聯網金融為中小企業籌集資金?；ヂ摼W金融能多渠道籌集資金，比如P2B、眾籌等，其以互聯網為平臺，直接吸收社會閑散資金。此外，一些電商如京東金融，其有多種融資渠道?；ヂ摼W金融吸收了社會上大量的閑散資金，其中大都是非長期的投資，比較適合中小企業應急性的融資。（2）互聯網金融為中小企業提供資金。2016年銀行業強化全面風險管理，各大商業銀行為了降低不良貸款風險，進行了嚴格管控，中小企業因其自身的發展規模和實際償債情況，首當其沖受到影響。此外，銀行有其嚴格的規定，即使滿足貸款條件，也要逐級向上級申請，審批時間長，并不適合融資后要求資金快速到位的中小企業。互聯網金融吸收了大量閑散資金，并且在提供資金時，手續方便，用時短，滿足了中小企業融資快捷的需求。（3）互聯網金融降低中小企業融資成本。互聯網金融的大數據和便捷的平臺，降低了融資門檻，為資金提供者提供了可以直接與籌資者交流的機會，通過平臺，投資人可對其投資的企業進行了解。此外，一些其他環節的簡化，降低了融資成本，做到了快速融資。

2、給中小企業融資帶來的挑戰

互聯網金融提高了服務能力，但從本質上來說，其是有大數據支持的金融，并不是規模越大越好，而是要為發展實體經濟服務，把風險盡可能的降低?；ヂ摼W除了為投融資者提供合適的渠道外，還應成為一個開放的平臺，讓投資者了解企業各個方面的相關情況，不僅僅是財務，還有領導者等，形成廣告效應，給企業動力發展自身，以此降低風險。這不僅是互聯網金融自身發展的方向和必然要求，也是中小企業要積極應對的挑戰。

三、互聯網金融下的中小企業融資模式創新

互聯網金融一個巨大的作用就是將大眾、小額的資金進行整合形成規模優勢。正如“優信金融”的領導人秦紅松在專訪中提出的：銀行愿意放貸的是少量的優質企業，而剩下占比巨大的中小企業，其在融資時困難重重。互聯網金融的作用就是把大部分的少量閑散資金聚集，運用到這些在傳統渠道中融資較為困難的企業。

1、P2B模式

P2B是一個主要針對中小企業的投融資平臺，其提供的資金大都期限比較短。P2B模式下企業可以直接在線下貸款，用戶通過線上平臺提供資金。票據寶是P2B模式之一，僅在2017年1月其累計總成交額達169億元。票據寶產品以短中期理財為主，有91%的產品的期限在3個月以下，滿足中小企業融資“少、急、頻”的特點，此外還有理財范、愛投資、芒果金融等平臺。要處理好融資問題，不能僅靠平臺的數量，還要進行創新，開發適合的金融產品。冠群馳騁作為P2B金融服務平臺，不斷進行創新，率先推出了“債股結合”模式，對平臺自身來說既能做大做強又能提供更好的服務，對中小企業來說滿足了其現實需求。P2B模式體現了互聯網金融服務中小企業，最終為實體經濟發展助力的特點。

2、眾籌模式

利用眾籌平臺籌集資金，門檻低，籌集速度快。其運行模式為融資者直接在有關平臺上相關信息，通過交換信息獲取發展所需資金。眾籌這種融資方式簡單快捷，如簡融網作為一個投融資信息服務平臺，其中小企業的信息以尋找合適的投資人，以其的煙臺立信食品科技有限公司商業計劃書為例，在該計劃書中其介紹了項目概況以及融資的額度、方式、資金用途等。眾籌滿足了初創期中小企業融資需求，但也要看到，互聯網金融不僅要看實力，還要看創意，有創意、有創新才能成功吸引企業。

3、電商融資電商融資模式下，相關中小企業僅需

根據自身在相關電商平臺積累的信用申請款項即可，不需抵押。其主要是運用電子商務平臺的數據進行預測和評估，其優勢是利用數據了解上下游企業的有關信用情況等，數據均來源于自身平臺。將大數據與信貸業務相結合，易于進行漏洞補救和確保數據的可靠性。阿里小貸就是依據阿里巴巴相關數據對借貸企業進行評估，實施放貸的。京小貸也是依托京東大數據對企業進行評估放貸的平臺，并且只能是京東自己的上下游企業進行申請。其貸款期限在不超過12個月的前提下根據企業綜合經營狀況進行評定，這也顯示了利用大數據融資的靈活性。作為相關中小企業，在這種大數據分析下，擁有了堅強的后盾，尤其對那些還處于起步階段的中小企業十分有利，另外，有些電商只為自身上下游的中小企業服務，也保證了自身的發展。

4、金融機構互聯網化

互聯網金融與傳統金融并非水火不容，相反，在各大利益集團積極推進互聯網金融，瓜分這杯羹的情況下，傳統金融也異軍突起，積極加入到這個行列。一種是直接設立相應的平臺，如工商銀行就是直接開通了小企業貸款網上申請專用通道，用互聯網開辟特殊通道提高效率，提供快捷便利的融資服務。另一種是各類金融、第三方商務平臺聯合成立的互聯網金融機構，如螞蟻金融服務集團等六家股東發起設立的網商銀行，就是直接借助互聯網這個平臺開展信貸服務。

5、資產證券化模式

資產證券化的資產本身業務數額大，大都是一些收益較好且成規模的資產，而中小企業的資產規模小且收益大都不夠穩定，現有模式并不適合其融資。通過互聯網，為資產證券化注入了新的活力，可以將其運用到融資中，給中小企業創造機會，將相關業務打包，分割成小塊，形成線上與線下相結合的金融產品，既降低了整體的風險，又減少了單個投資者的投資金額，從而幫助中小企業快速融資。

四、實現中小企業融資模式創新的路徑

互聯網金融下出現了各種模式，解決了融資難的問題，建設了中小企業融資新面貌。但互聯網金融是新事物，其在前進過程中必然會出現一些新問題。應對有關各個方面作出相應的措施，以構建一個良好的融資環境。

1、提高中小企業自身管理水平

大企業有其相應的規章制度，一般按規則執行業務等活動，而中小企業則更多是創業者或者說是其領導者對企業的價值觀等產生直接影響。所以作為中小企業的管理者要提升自身的認識，加強內部控制，對企業的未來有一個清晰的定位，形成正確的經營觀念，創造更大的價值。

2、完善互聯網金融法律規范

互聯網融資模式為中小企業打開了新的天地，但在其發展中也出現了一些不規范現象，如e租寶事件中90萬投資者的500多億元資金受損，影響惡劣。2017年，政府報告再次強調了要關注互聯網金融行業的累計風險，這也提醒了相關部門要加強管理。在這之前已經有一些相關的暫行辦法，相信在2017年相關監管會更加嚴格，相關法律法規能更好引導互聯網金融的發展，提供更好的平臺。

3、強化互聯網金融第三方監管

互聯網金融降低了中小企業融資門檻，這時候企業信用就尤為重要，應多方面對企業的信用信息進行整合，同時將各個平臺一些不誠信企業的記錄共享，讓企業自覺維護自身信用，從而降低平臺的風險，營造一個良好的融資環境。2016年9月9日，互聯網金融行業信用信息共享平臺開通，共作用就是將信用數據整合共享，進而提高行業整體的風險管控水平。可以看到，一個行業不僅僅要依靠外部政府監督，更要從自身出發規范發展，從各個方面控制風險，以提供更好的互聯網金融服務。

參考文獻

[1]馮斌星：互聯網金融對我國中小企業融資模式創新的影響分析[J].寶雞文理學院學報，2016（3）.

[2]高小雪：基于互聯網金融的中小企業融資模式創新[J].經濟研究導刊，2016（20）.

[3]謝哲浩：互聯網金融下的中小企業融資模式創新[J].商業經濟研究，2015（8）.

[4]侯雅淳：基于互聯網金融模式下中小企業融資問題探討[J].品牌，2015（9）.

[5]黎曉、樊貴玲：互聯網金融背景下中小企業融資問題的探討[J].內蒙古煤炭經濟，2016（20）.

作者：胡亞寧 單位：河北師范大學