中小企業(yè)融資平臺構建研究范文

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1引言

當前，學術界和實務界對農業(yè)科技型企業(yè)的相關研究主要集中在企業(yè)在不同成長階段融資模式的探究。在國外，DavidJ．Spielman［1］指出在種子期，融資包括業(yè)主和合作伙伴的自有資金以及天使資金的注入，風險投資基金和保險公司的投資占據企業(yè)大部分籌資資金。GramhmaM．Voss［2］指出聯(lián)邦土地銀行、聯(lián)邦中期信貸銀行和合作社銀行等都在積極為農業(yè)企業(yè)進行融資。在國內，姚江飛［3］指出農業(yè)科技型企業(yè)在不同成長階段會根據自身資產價值和風險的不同選擇不同的融資模式。許珂等［4］指出中小型科技創(chuàng)新企業(yè)在有的發(fā)展階段以某種融資為主，有的階段是多種融資模式共用，融資需求總體呈現(xiàn)出持續(xù)性強、時效性強的特征。從現(xiàn)有文獻來看，對農業(yè)科技型企業(yè)的研究主要呈現(xiàn)以下特點:①大多從單一角度或者以金融的角度為重點研究農業(yè)科技問題;②對農業(yè)高新技術企業(yè)、農業(yè)科技成果轉化的相關研究較多，對農業(yè)科技型中小企業(yè)融資的相關研究較少;③以宏觀上分析農業(yè)科技型企業(yè)融資問題較多，以案例為研究對象的偏少。本文以我國唯一的農業(yè)高新技術產業(yè)示范區(qū)，素以中國的“農科城”著稱的楊凌示范區(qū)內的農業(yè)科技型中小企業(yè)為研究對象，探討示范區(qū)農業(yè)科技型中小企業(yè)建立多元化的融資平臺，對增強楊凌示范區(qū)農業(yè)科技型企業(yè)創(chuàng)新能力，支持經濟發(fā)展方式轉變，推動創(chuàng)新型國家建設具有至關重要的作用。

2楊凌示范區(qū)金融支持農業(yè)現(xiàn)狀

資金是企業(yè)的“血液”，農業(yè)科技型企業(yè)屬于高投入、高風險行業(yè)，在發(fā)展過程中僅依賴企業(yè)內部資金是難以滿足需求的，它需要完善便利的外部融資來支持。金融的支持可以為企業(yè)的發(fā)展注入新動力。現(xiàn)以全國、陜西、楊凌示范區(qū)2007年至2013年信貸增速和經濟增速作比較［5］，如圖1所示。從圖1中可以看出:①除2009年受金融危機影響外，全國和陜西省的GDP增速和貸款增速曲線契合度較高，金融在支持經濟發(fā)展上起到積極作用，信貸資金的利用率較高。②楊凌示范區(qū)GDP增速和貸款增速曲線明顯偏離，且偏離度明顯高于全國和陜西省，GDP增速方差高于全國24．25個百分點，高于陜西24．27個百分點，貸款增速方差高于全國1．3個百分點，高于陜西1．7個百分點，經濟增長和信貸支持不穩(wěn)定。③2007年到2009年，楊凌示范區(qū)的貸款增速明顯低于經濟增速，貸款增速一度呈現(xiàn)負增長，經濟的發(fā)展受到金融的制約;2010年到2013年示范區(qū)貸款增速明顯高于經濟增速，說明信貸資金的利用效率低，楊凌示范區(qū)信貸在經濟發(fā)展中的作用低于全國和陜西省的支持力度。而楊凌示范區(qū)企業(yè)以農業(yè)科技型中小企業(yè)為主，由此可見，楊凌示范區(qū)信貸對經濟的支持力度較弱，歸根結底在于金融對企業(yè)支持效率較低。

3楊凌示范區(qū)金融支持農業(yè)科技型中小企業(yè)存在的問題

通過調研楊凌示范區(qū)創(chuàng)業(yè)中心，金融辦，財政局、科技局等相關部門，與秦川節(jié)水灌溉設備工程有限公司、綠方生物工程有限公司等公司的相關負責人進行深度訪談，得知楊凌示范區(qū)現(xiàn)有115家科技型企業(yè)，其中70%的是農業(yè)科技型企業(yè)，且以中小企業(yè)居多，金融在支持農業(yè)科技型中小企業(yè)發(fā)展上主要存在以下問題:(1)風險補償未落到實處。陜西省設立了科技型中小企業(yè)貸款風險補償資金，以鼓勵銀行業(yè)金融機構加大對陜西科技型中小企業(yè)的信貸支持力度。該風險補償資金的初期規(guī)模為7200萬元，對于由陜西省科技廳、陜西省財政廳下達的科技產業(yè)化項目的科技型中小企業(yè)承擔的貸款本金損失，經追償、處置后，將按規(guī)定比例予以風險補償。省有政策，地方執(zhí)行力差，在一定程度上影響了金融機構對科技型中小企業(yè)支持力度［6］。(2)各銀行業(yè)金融機構未能充分利用科技型中小企業(yè)貸款和產權質押等相關政策。《陜西銀監(jiān)局關于進一步加強金融支持中小企業(yè)健康發(fā)展的實施意見》中指出“陜西銀監(jiān)局與省科技廳等共同建立了陜西省科技型中小企業(yè)貸款風險補償基金，該基金對于科技型中中小企業(yè)承擔的科技產業(yè)化項目的貸款本金損失及自主知識產權質押貸款損失，按50%予以風險補償。陜西銀監(jiān)局還與省中小企業(yè)促進局及省知識產權局明確了對知識產權質押貸款貼息及最高不超過5萬元的評估費補助政策”。而各銀行出于風險考慮，未能用足這些支持措施。(3)無形資產質押評估困難。技術、專利是科技型中小企業(yè)的無形資產，更是核心資產［7］。上海銀行浦東支行、成都銀行科技支行、西安銀行都在大力拓展無形資產質押貸款(商標權、專利權質押貸款)業(yè)務，但示范區(qū)知識產權評估機構和專業(yè)機構的專業(yè)性弱，能力有限致使無形資產評估困難。這使得企業(yè)的知識產權陷入“有價無市”的尷尬境地，融資遇阻。(4)投融資機構的產品業(yè)務缺少創(chuàng)新。農業(yè)科技型企業(yè)對貸款有自身需求:季節(jié)性，貸款的時限與季節(jié)不匹配，在農作物生長季，企業(yè)對資金的需求少，而金融機構提供的是一年期流動性貸款，不能使企業(yè)滿足資金需求時又不增加資金成本;長期性，一個項目有其生命周期，企業(yè)對長期融資需求量較大，而銀行的貸款期限很難與項目的周期保持一致。此外，雖然現(xiàn)在各銀行相繼推出了訂單貸業(yè)務，但出于風險控制考慮，銀行更愿意接受政府訂單，不能滿足多數(shù)企業(yè)貸款需求。(5)企業(yè)和金融機構間的信息不對稱。企業(yè)關注研發(fā)生產，不了解銀行的產品業(yè)務，銀行也不了解企業(yè)對資金的需求，雙方信息不對稱，致使企業(yè)和銀行間業(yè)務對接困難，難以滿足雙方需求。

4楊凌示范區(qū)農業(yè)科技型中小企業(yè)融資平臺的構建

解決農業(yè)科技型中小企業(yè)的融資問題，需從農業(yè)科技型中小企業(yè)自身著手，加強企業(yè)自身能力構建，同時構建以政府、科技中介、融資機構為中心的融資平臺，協(xié)調多方利益主體間的關系，營造良好的融資環(huán)境，調動各方資源，促進資源合理配置，從而使農業(yè)科技型中小企業(yè)和多方利益主體間能“各盡其責，各取所需”［4］，其結構如圖2所示。企業(yè)是資金的需求方，是市場的參與者，應全面加強自身融資能力構建，具體包括:①立足現(xiàn)有管理條件，制定科學的管理制度;②注重加強、規(guī)范財務管理制度，建立規(guī)范的財務賬本，進行規(guī)范的會計核算，加強成本管理，增強財務信息的透明度［3］。③建立企業(yè)信用檔案，包括企業(yè)的身份、守法情況、經營信用、資金信用、質量信用和納稅信用等內容，制定誠信經營準則并遵循誠實信用原則。④引進人才，提高管理隊伍人員素質，營造擅長管理的專業(yè)化團隊;處理好制度與人的關系，重視授權，重視對員工的培訓和教育，提高員工素質;保障科研人員的利益，實行科研成果與薪資和股權相掛鉤的激勵機制［9］;⑤提高農業(yè)科技含量，增強產品創(chuàng)新能力，以加大對創(chuàng)投企業(yè)和國際資本的吸引力［10］。在社會主義市場經濟體制下，政府應竭盡全力支持和幫助農業(yè)科技型中小企業(yè)的發(fā)展，加強金融政策針對性，建立具有金融意識的現(xiàn)代服務型政府。具體措施包括:①強化政策引導，緊抓政策落實;完善法律法規(guī)，進一步強化金融業(yè)的準入和退出機制;完善創(chuàng)業(yè)板機制和場外交易市場運轉機制［3］;規(guī)范技術產權交易市場［3］，維護市場秩序。②完善財稅、補貼、風險補償?shù)日咧С煮w系和差異化監(jiān)管、業(yè)績獎勵機制，全面調動示范區(qū)融資機構支持農業(yè)科技型企業(yè)發(fā)展的積極性和主動性。③對示范區(qū)內農業(yè)科技型企業(yè)給予政策和財稅上的支持，增大企業(yè)發(fā)展基金數(shù)額，提高企業(yè)貸款貼息額度。科技中介機構是創(chuàng)新活動和科技成果產業(yè)化的助推器，也是技術市場發(fā)展的活化劑。在促進農業(yè)科技型中小企業(yè)發(fā)展上，科技中介機構應加強建設，具體包括:①健全知識產權服務機構，使示范區(qū)內企業(yè)的商標權、專利權得以正確展示、評估、交易和結算，加速科技成果的轉化和中小企業(yè)的成長壯大。②建立基于互聯(lián)網的農業(yè)科技型企業(yè)與金融機構的對接服務平臺［11］，并提供金融顧問服務，線上展示金融機構相關產品和企業(yè)發(fā)展狀況，線下通過金融服務顧問撮合金融機構和企業(yè)信息對接，以解決農業(yè)科技型企業(yè)與投資者之間的信息不對稱問題。③引進、優(yōu)化科技中介人才隊伍建設，打造一支具備科技背景，科技人脈關系，農業(yè)知識，金融知識的專業(yè)人才隊伍，為農業(yè)科技型企業(yè)的發(fā)展提供優(yōu)質服務。融資機構是企業(yè)資金的供給方，各融資機構間應積極合作，創(chuàng)新金融工具和服務，建立市場化的融資體系。銀行在我國金融機構中占有重要地位，又是間接融資渠道的主體［3］，在金融支持農業(yè)科技型中小企業(yè)的發(fā)展上，其應開展的措施包括:①創(chuàng)新金融產品，根據企業(yè)成長各階段的不同資金需求特點和對資金的季節(jié)性需求特征，開展靈活的貸款業(yè)務，并創(chuàng)新靈活的貸款投放機制。在風險可控前提下，降低貸款門檻，減少審批層級、簡化審批流程，提高審批速度和授信額度，最大限度的滿足企業(yè)的需求［12］。②創(chuàng)新貸款擔保方式，積極開展“銀保聯(lián)動”、“銀行+政府+保險”、“銀行+創(chuàng)投+擔保+保險+政府”、“銀行+科研院所”等多種融資模式。③重視交叉檢驗［13］和貸后管理［9］。重點是對客戶的財務信息的真實性進行核實，強化對客戶現(xiàn)金流量的監(jiān)測和資金用途的檢查，確保貸款額專款專用;隨時了解企業(yè)發(fā)展狀況，定期分析企業(yè)的財務報告;通過考察、座談等方式了解企業(yè)的重大變動;及時了解抵押物或質押物的價值;對可能危及信貸資產安全的風險及時上報，并采取相應的挽救措施，最大程度上減少貸款風險。④積極探索發(fā)展科技銀行和中小企業(yè)銀行，為企業(yè)發(fā)展提供專業(yè)化服務［14］。借鑒硅谷銀行發(fā)展模式，支持示范區(qū)內中國農業(yè)銀行、農業(yè)發(fā)展銀行等商業(yè)銀行可探索建立科技支行，或由管委會控股的楊凌農村商業(yè)銀行轉型為楊凌農業(yè)科技銀行;借鑒韓國IBK中小企業(yè)銀行發(fā)展模式，建立楊凌示范區(qū)獨特的中小企業(yè)銀行。除此之外，保險公司在支持示范區(qū)涉農企業(yè)發(fā)展上需深化保險工作，研發(fā)關鍵研發(fā)設備險、營業(yè)中斷險、出口信用險、管理人員和關鍵研發(fā)人員意外險和健康險，小額貸款保證險，高新技術項目研發(fā)失敗險［14］，農業(yè)氣候指數(shù)保險等多種險種。引進民間資本建立融資租賃公司，保障農業(yè)科技型中小企業(yè)“融資”或“融物”的需求。做大做強示范區(qū)已有的擔保公司和小貸公司，使其在支持涉農企業(yè)發(fā)展上發(fā)揮積極作用。

5結束語

農業(yè)科技型企業(yè)是我國完成產業(yè)轉型的重要載體，科技創(chuàng)新是我國完成產業(yè)轉型的重要動力。楊凌示范區(qū)集中反應了我國農業(yè)科技型企業(yè)的發(fā)展水平，且示范帶動干旱半干旱地區(qū)的農業(yè)發(fā)展。本文基于農業(yè)科技型中小企業(yè)健康發(fā)展的視角，以楊凌示范區(qū)企業(yè)為例，指出在支持農業(yè)科技型中小企業(yè)發(fā)展上，各地方政府應取長補短，因地制宜，制定差異化發(fā)展戰(zhàn)略，促進科技與金融的結合;各科技中介應明確自身職責，為農業(yè)科技型中小企業(yè)的發(fā)展提供綜合服務;各融資機構應積極響應國家號召，推動金融創(chuàng)新，在風險與收益相匹配的條件下，為農業(yè)科技型企業(yè)不同生命周期提供不同信貸支持，在促進農業(yè)科技型企業(yè)的發(fā)展上貢獻出自己的力量;企業(yè)在研發(fā)科技成果時加強自身建設，增強自己的授信條件。在政府、科技中介、融資機構和企業(yè)的共同努力下，實現(xiàn)農業(yè)科技型中小企業(yè)的持續(xù)成長。

作者：夏維力 毛華莉 單位：西北工業(yè)大學 管理學院