利率市場化對金融機構的影響范文

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摘要：本文主要探討了利率市場化的含義，利率市場化的進程以及利率市場化對金融機構的影響，進而提出相關的應對措施。

關鍵詞：利率市場化；金融機構；影響；對策

一、利率市場化的含義

利率市場化是指金融機構根據市場供求需要自行決定存貸款利率。市場化是一個相對于監管的概念，本質就是將金融市場的均衡利率的發現與決定權從中央銀行轉向作為市場主體的各金融機構，利率將主要由金融市場供求關系決定，市場在利率的形成過程中發揮基礎性的作用，中央銀行通過各種市場化的政策工具間接調控基準利率，并以此對利率水平和結構施以有效的影響以達到貨幣政策調控的目的。

二、利率市場化的進程

縱觀世界各國，市場利率化是金融市場發展的必然結果，各發達國家以及相當數量的發展中國家都完成了利率市場化的轉變，我國的利率市場化進程也已經進行了近20年。1996年，我國建立全國統一的銀行間同業拆借市場，標志著利率市場化的開始；2013年7月20日，中國人民銀行決定全面放開金融機構貸款利率管制；2015年5月11日起，人民銀行決定金融機構存款利率浮動區間的上限由存款基準利率的1.3倍調整為1.5倍；2015年8月26日起，人民銀行決定給放開一年期以上定期存款的利率浮動上限；2015年10月24日起，人民銀行決定對商業銀行和農村合作金融機構等不在設置存款利率浮動上限。這表明，我國的利率管制正逐漸被取消，時至今日，利率市場化的進程也已經基本上完成，現階段市場的關注點則主要在存款利率上限上面。從國外利率改革的經驗來看，要保證金融市場的穩定過度與發展，就必需要循序漸進地推進利率市場化。美國在上世紀60年代，因為通貨膨脹等原因，導致大量銀行存款流出，銀行盈利狀況惡化。美國從1970年開始，首先取消了大額存單的利率限制，再逐步開放其他利率的管制，直到1986年，利率市場化才完全實現；日本也是在上個世紀70年代開始利率市場化，由于日本國內利率低于國際金融市場利率，導致其產生了巨額逆差，于是日本在1979年開始放開利率監管，知道1994年，才基本實現利率的完全市場化。美國與日本都用了十幾年的時間完成這個過程的推進。相反，有的國家由于操之過急，管制放開速度太快，在短短幾年之內就完全放開了所有限制，導致了背負大量債務的銀行產生危機，最后利率市場化以失敗告終。我們國家的利率市場化已經進行了20年了，這個過程并不快，現在可以說在政府的把控下，我們國家的利率管制已經平穩地過度到了一個新的階段，但是再平穩的利率市場化進程也無法消除市場化對金融機構的一些影響。

三、利率市場化對金融機構的影響

利率市場化對金融機構的影響主要體現在以下幾個方面：

1.金融機構的競爭會加劇

從其他國家的經驗來看，在實行利率市場化之后，銀行之間的競爭會加劇，但是中小型銀行在競爭中將會處于不利的地位。在我國，銀行業是主要由國有五大行與十幾家中小商業銀行組成的寡頭壟斷市場，利率市場化之后，銀行之間競爭加劇，傳統的國有大行的資金規模優勢會體現出來，在這方面小銀行會處于劣勢，而且，從國家經驗來看，利率市場化很可能會導致存貸款利差的縮小，在這樣的情況下，銀行就會選擇去從事一些風險較高的投資活動來增加收入，在承擔風險的能力上，大銀行也有著小銀行不具備的優勢，因為國有商業銀行有國家信用證做保證，中小商業銀行則將完全暴露在風險之下，在極端的情況下，會面臨的破產的危機，美國在利率市場化的過程中就有很多這樣的例子。

2.傳統銀行業務受到沖擊

在利率市場化的大背景下，銀行之間的業務競爭會更加激烈，為了獲得更多存款，商業銀行會逐漸提高存款利率、降低貸款利率，所以，存貸款利差會縮小，銀行傳統業務的利潤空間會大大減少。我國的商業銀行目前主要的收入來源就是存貸款業務，這樣一來，金融機構只能通過創新的業務發展來彌補負債業務的損失。另外，由于利率的市場化，使得銀行開展創新的業務類型，投資者和儲戶也會將資金轉出來，直接用于收益較高的投資。因為投資者們會有更多的選擇，這樣也會加劇銀行傳統主導業務的困境，使得銀行把存款投資與收益率較高的金融資產，增加的資金的成本。所以，商業銀行的轉型是必然的。現代金融業競爭日益激烈，傳統大行已經不能再只依靠自己的傳統業務保守發展，銀行必須轉型成主動發展新業務，以銀行服務產品為主要競爭力的完全市場化的企業。比如農業銀行推廣的對公結算套餐優惠服務，簡式貸、“蘇微貸”等客戶群體明確的金融產品，都是對自身資源的整合后推出的以客戶為中心的業務，這就會使得大型商業銀行從根深蒂固的老牌國有企業轉變成積極參與市場競爭的新型企業。

3.銀行員工的素質需要提高

利率市場化的推進意味著利率風險會大大增加，對未來的金融票據市場的分析與預測就成了一項非常重要的工作，金融票據市場業務、貨幣市場業務的業務量會大大增加，技術創新的速度會大大增加，金融機構本身的管理水平亟需提高，這就對銀行員工的綜合素質提出了更高的要求，他們不僅要對金融傳統業務有豐富的經驗，還要熟知各種金融市場知識，對金融市場的動態有清晰的了解，而且還要不斷學習新的理論，掌握創新的業務技能，這樣才能夠適應未來市場的變化。這些都對商業銀行的員工提出了很高的要求，尤其是傳統的大型國有商業銀行，需要擺脫陳舊的觀念，整肅隊伍，淘汰掉那些文化水平低、不能學習新知識、進取意識差的員工，只有這樣才能適應利率市場化帶來的改革。

四、應對利率市場化的措施

1.抓住市場規律，減少利率風險

中小商業銀行要想在利率市場化中站穩腳跟，就要建立利率監測體系，時刻關注金融信息的變化，即使根據市場信息變化做出反應。然后根據測評的利率風險水平，決定相應的對策，使得利率風險降到最低。

2.控制資金成本，確立定價機制

商業銀行需要做好內部資金的流通以及定價管理工作，評估好每一項業務的成本與利潤，算好利潤率進行科學的定價，利用較低的經營成本參與市場競爭。這首先要做到對資金的加強管理，各個商業銀行要決定分支機構的定價利率，分析清楚資金來源的利率水平與期限，根據各個分支機構的具體情況制定基準利率水平。而且，要根據環境的不同對不同的分支機構作出具體的分析，對資信差別、同業競爭的激烈程度不同的客戶進行客觀的分析。

3.開發創新產品，推進業務轉型

利率市場化的背景下，金融機構最重要的工作就是推出新產品。因為不論是傳統的國有大銀行，還是新型的中小商業銀行，都要面臨著這個問題。銀行首先要拓展新的金融業務渠道，適時地推出一些以利率為標的的金融產品來應對金融市場利率的變化，比如遠期利率合約，期權利率合約等，這些國外流行的金融衍生產品都是值得我們學習的。貸款業務也需要創新發展，應收賬款抵押貸款、并購貸款以及銀團貸款都是銀行業大力發展的對象。另外，要積極開發信息技術平臺，利用大數據提高數據的分析能力，實現完全信息化的業務類型，提升營銷與綜合服務能力。

4.建立完善的員工培訓機制，提高員工素質

現代社會的核心競爭力是人才，所以，在面臨轉型的情況下，每一個商業銀行都應該加強員工的培訓，大型國有銀行的隊伍尤其需要整頓，因為有很多員工文化水平不高，素質偏低，在這樣一個競爭激烈的環境中，還用老舊的思想做事情是行不通的，傳統的在大國企工作的消極態度也是馬上就會被淘汰的。新的、文化水平較高、思想進去的員工需要被招攬進來，同時，對現有的員工隊伍要加強培訓。要加快金融機構人員的更新過程，結合機構調整人員分流，對超過一定年齡、素質比較低的員工實行內退政策，騰出位置招攬高素質人才。金融機構還應該對現有員工采取等級管理辦法，激發員工的工作積極性，全面提高員工隊伍的整體素質。

五、結語

利率市場化是社會主義市場經濟發展到一定階段的必然產物，因為監管的利率水平已經逐漸不能適應金融市場發展的需求，所以，我們要在政府主導下，逐漸放開利率管制，促進金融業的不斷發展；同時這會給現有的商業銀行等金融機構帶來很大的挑戰，但是只要做好風險控制、業務轉型，我相信我們國家的利率市場化會大大促進國民經濟的發展。

作者：王　慧1；徐德祥2 單位：1.南京大學，2.中國農業銀行南京雨花臺支行