審計師和高管校友關(guān)系對財務(wù)重述的影響范文

本站小編為你精心準備了審計師和高管校友關(guān)系對財務(wù)重述的影響參考范文，愿這些范文能點燃您思維的火花，激發(fā)您的寫作靈感。歡迎深入閱讀并收藏。

摘要：文章選取2005—2015年滬深兩市A股上市公司為樣本，研究簽字注冊會計師與上市公司高管之間校友關(guān)系對財務(wù)重述的影響。結(jié)果發(fā)現(xiàn)：當簽字注冊會計師與高管之間存在校友關(guān)系時，客戶公司財務(wù)報告更可能發(fā)生財務(wù)重述；此外，相較于非核心高管，當簽字注冊會計師與核心高管之間存在校友關(guān)系時，校友關(guān)系對財務(wù)重述的影響更為顯著；類似的，相較于審計項目負責(zé)人，當審計項目復(fù)核人與高管之間存在校友關(guān)系時，這一非正式關(guān)系更能對財務(wù)重述的發(fā)生概率產(chǎn)生顯著影響。進一步分析顯示：上市公司良好的內(nèi)外部治理環(huán)境能夠有效抑制校友關(guān)系對財務(wù)重述的不利影響。

關(guān)鍵詞：校友關(guān)系；財務(wù)重述；簽字注冊會計師；公司高管

引言

在我國的市場經(jīng)濟背景下，關(guān)系的重要性可能更為凸顯。這是由于我國的正式制度環(huán)境還不夠完善，非正式制度安排在維持國民經(jīng)濟有序運行方面仍發(fā)揮著重要作用，社會關(guān)系作為非正式制度安排的組成部分之一，在探討市場經(jīng)濟行為時是難以忽視的重要因素。值得注意的是，學(xué)者們大都以政治關(guān)系、家族關(guān)系和商業(yè)關(guān)系為切入點［1］，探討社會關(guān)系對國內(nèi)市場經(jīng)濟參與者行為的影響，而較少考慮校友關(guān)系的視角。或身處同一行業(yè)，或具有商業(yè)往來，或志趣相投的校友之間更容易建立緊密的聯(lián)系，他們更愿意相互幫助，共享資源，甚至榮辱與共［2］。當被贊譽為資本市場“守門員”的審計師與公司高管之間存在校友關(guān)系時，這一關(guān)系是否對審計執(zhí)業(yè)行為產(chǎn)生影響，并最終作用于審計執(zhí)業(yè)結(jié)果？現(xiàn)有研究對審計師與公司高管之間社會關(guān)系的探討主要是出于同事關(guān)系的視角［3］，鑒于此，本文從財務(wù)重述的視角，研究簽字注冊會計師與上市公司高管之間校友關(guān)系對外部獨立審計的影響。

1假設(shè)提出

簽字注冊會計師與公司高管之間的同校經(jīng)歷很可能促使他們產(chǎn)生群體認同，這種群體認同背后隱含的信任感和認同感會從感情上干擾注冊會計師的執(zhí)業(yè)過程，致使其易輕信管理層作出的認定和解釋，難以客觀公正、不偏不倚地進行判斷和決策，進而有可能從實質(zhì)上損害審計師的獨立性[4]。事實上，由于我國不僅存在公司高管與股東之間的問題，而且控股股東與中小股東之間的問題也較為嚴重，控股股東傾向于利用關(guān)聯(lián)交易等方式掏空公司資產(chǎn)，而我國投資者保護機制尚處于建設(shè)階段，難以有效約束公司高管的自利行為。同時，中國證監(jiān)會對擬上市公司和上市公司的年度財務(wù)報表提出了一定的監(jiān)管要求，因此上市公司高管有強烈的動機操縱財務(wù)報表。而公司管理層借助于與簽字注冊會計師之間的校友關(guān)系不僅能夠降低審計師執(zhí)業(yè)過程中的謹慎性，致使其提高重要性水平，減少實質(zhì)性程序，滿足于不充分或不適當?shù)膶徲嬜C據(jù)，而且還能有利于公司管理層與簽字注冊會計師形成共謀，致使簽字注冊會計師放棄理應(yīng)遵守的職業(yè)道德，主動維護管理層的利益，損害其獨立性。如此一來，注冊會計師更可能滿足于不充分、不適當?shù)膶徲嬜C據(jù)，管理層操縱財務(wù)報表的目的就越有可能達成，已審財務(wù)報表中含有重大差錯的可能性就越高。因此，本文提出：假設(shè)1：當簽字注冊會計師與公司高管存在校友關(guān)系時，年報發(fā)生財務(wù)重述的可能性更高。公司董事長、總經(jīng)理、財務(wù)總監(jiān)和董秘能對企業(yè)的財務(wù)信息產(chǎn)生實質(zhì)性影響，是攸關(guān)財務(wù)信息質(zhì)量的核心高管。而如負責(zé)生產(chǎn)或銷售的副總經(jīng)理等其他高管雖然也在企業(yè)中發(fā)揮著重要作用，但他們與會計信息系統(tǒng)并不直接相關(guān)，就財務(wù)信息而言是非核心高管。由于核心高管與企業(yè)會計信息系統(tǒng)存在密切關(guān)聯(lián)，能夠獲悉報表數(shù)字背后的具體交易和事項，了解會計政策、會計估計的具體運用情況，甚至清楚未審財務(wù)報表中隱含的重大差錯。因此，相比非核心高管，當簽字注冊會計師與核心高管之間存在校友關(guān)系時，核心高管具有更多可供溝通的信息，也更可能將企業(yè)在財務(wù)報表方面的需求準確地傳達給簽字注冊會計師，如此一來，校友關(guān)系所能發(fā)揮的作用也會更大。因此，本文提出：假設(shè)2：相比非核心高管，當簽字注冊會計師與核心高管之間存在校友關(guān)系時，校友關(guān)系對財務(wù)重述發(fā)生概率的影響顯著更強。根據(jù)財政部于2001年7月的《關(guān)于注冊會計師在審計報告上簽名蓋章有關(guān)問題的通知》，會計師事務(wù)所向上市公司客戶出具的審計報告應(yīng)由兩位具備有關(guān)資格的注冊會計師簽名蓋章，這兩位簽字注冊會計師應(yīng)由一位項目復(fù)核人和一位項目負責(zé)人組成。項目復(fù)核人的工作不在于進行直接、具體的現(xiàn)場審計，而是著重于對客戶財務(wù)報表中所隱含的重大會計差錯進行處理以及對審計風(fēng)險的把控。事實上，經(jīng)驗豐富的項目復(fù)核人往往能夠發(fā)現(xiàn)并修正項目負責(zé)人在審計工作過程中的失誤，進而保障審計質(zhì)量。那么，若是項目復(fù)核人與客戶公司高管之間存在校友關(guān)系，客戶公司利用校友紐帶更容易取信項目復(fù)核人，致使項目復(fù)核人放松復(fù)核工作的執(zhí)行標準，調(diào)高審計風(fēng)險的閾值，這使得攸關(guān)審計執(zhí)業(yè)結(jié)果優(yōu)劣的重要“防線”受到威脅，從而已審財務(wù)報表中就可能含有更多的重大會計差錯，增加了財務(wù)重述事項發(fā)生的可能性。然而，若是項目負責(zé)人與客戶公司高管之間存在校友關(guān)系，即便項目負責(zé)人在外勤工作中放松了執(zhí)業(yè)標準，那些未被發(fā)現(xiàn)的重大會計差錯也很可能會被項目復(fù)核人發(fā)現(xiàn)，從而保障了審計質(zhì)量，控制了已審財務(wù)報表中含有重大差錯的可能性。因此，本文提出：假設(shè)3：相比項目負責(zé)人，當項目復(fù)核人與公司高管之間存在校友關(guān)系時，校友關(guān)系對財務(wù)重述發(fā)生概率的影響顯著更強。

2研究設(shè)計

2.1樣本選擇和數(shù)據(jù)來源

本文選取2005—2015年滬、深兩市A股上市公司為初始研究樣本，剔除金融保險業(yè)上市公司、主要財務(wù)數(shù)據(jù)缺失的公司、由國資委實際控制的中央企業(yè)上市公司①，最終得到了17895個有效樣本觀測值。上市公司高管名單②及其教育背景信息主要來源于WIND數(shù)據(jù)庫和CSMAR數(shù)據(jù)庫，并通過新浪財經(jīng)和百度搜索引擎收集相關(guān)信息作為補充，簽字注冊會計師教育背景信息來源于中國注冊會計師行業(yè)管理信息系統(tǒng)，財務(wù)重述數(shù)據(jù)是在對上市公司年度報告和各類重述公告進行逐一檢查的基礎(chǔ)上整理得出，其余數(shù)據(jù)均來自CSMAR數(shù)據(jù)庫。本文對模型中所有連續(xù)變量兩端按1%進行了縮尾處理。

2.2變量定義與度量

校友關(guān)系（SM）。若至少一位上市公司高管與任意一名簽字注冊會計師有在同一所高校學(xué)習(xí)的經(jīng)歷，則認為公司高管與簽字注冊會計師存在校友關(guān)系，SM取值為1，否則為0。本文根據(jù)高管職務(wù)將校友關(guān)系區(qū)分為核心高管校友關(guān)系（CGM）和非核心高管校友關(guān)系（UGM），根據(jù)簽字注冊會計師的角色將校友關(guān)系區(qū)分為項目復(fù)核人校友關(guān)系（AUR）和項目負責(zé)人校友關(guān)系（AUM）。借鑒原紅旗和韓維芳（2012）[5]的研究經(jīng)驗，以第一簽字人為項目復(fù)核人，第二簽字人為項目負責(zé)人。財務(wù)重述（RES）。本文借鑒何威風(fēng)和劉啟亮（2010）[6]的研究方法定義財務(wù)重述。若上市公司對已披露的年度財務(wù)報表中存在的重大差錯進行了重述，那么被更正年度取值為1，否則為0。控制變量的定義和度量見下頁表1。

2.3模型構(gòu)建

為檢驗假設(shè)1至假設(shè)3，本文分別構(gòu)建以下Logit回歸模型：

3實證檢驗

3.1描述性統(tǒng)計和相關(guān)性分析

主要變量的描述性統(tǒng)計結(jié)果如表2所示，上市公司發(fā)生財務(wù)重述（RES）的均值約為0.073，說明樣本公司在2005—2015年間發(fā)生財務(wù)重述的概率約為7.3%；簽字注冊會計師與公司高管存在校友關(guān)系（SM）的均值約為0.080，說明大約有8.0%的樣本公司高管與其審計師存在校友關(guān)系。表3列示了主要變量之間的相關(guān)系數(shù)，從相關(guān)性分析來看，RES與SM的相關(guān)系數(shù)均在5%的水平上顯著正相關(guān)，這與假設(shè)1的預(yù)期相一致。

3.2回歸結(jié)果分析

下頁表4列示的是多元回歸分析結(jié)果。從表4第1列可知，校友關(guān)系（SM）的系數(shù)為0.260，在5%的水平上正向顯著。這表明校友關(guān)系會在實質(zhì)上損害簽字注冊會計師的獨立性，致使財務(wù)重述的發(fā)生，驗證了本文的假設(shè)1。從表4第2列可知，僅核心高管（CGM）與簽字注冊會計師之間的校友關(guān)系能夠顯著增加財務(wù)重述的發(fā)生概率。這表明，相比非核心高管，核心高管與簽字注冊會計師之間的校友關(guān)系能對財務(wù)信息產(chǎn)生更為顯著的影響，驗證了本文的假設(shè)2。從表4第（3）列可知，僅項目復(fù)核人（AUR）與簽字注冊會計師之間的校友關(guān)系能夠顯著增加財務(wù)重述的發(fā)生概率。這表明，相比項目負責(zé)人，項目復(fù)核人和高管之間的校友關(guān)系更能對財務(wù)重述的發(fā)生概率產(chǎn)生顯著影響，驗證了本文的假設(shè)3。

3.3穩(wěn)健性檢驗

為保證實證結(jié)果的可靠性，本文進行了以下穩(wěn)健性測試：（1）為避免會計準則變更的影響，剔除2007年以前的樣本。（2）本文構(gòu)建序數(shù)變量作為簽字注冊會計師與公司高管之間校友關(guān)系的替代度量①。（3）替換簽字注冊會計師角色的判別方法，將同一審計項目中當年簽字總數(shù)較多的會計師確認為項目復(fù)核人，將當年簽字總數(shù)較少的會計師確認為項目負責(zé)人。（4）為校正樣本自選擇問題，本文采用傾向得分匹配分析。穩(wěn)健性測試結(jié)果與主測試結(jié)果基本一致。

4進一步分析

4.1外部環(huán)境

學(xué)者們已研究發(fā)現(xiàn)外部環(huán)境能在很大程度上影響企業(yè)微觀層面的經(jīng)營行為，外部環(huán)境的改善有利于降低盈余管理、提高經(jīng)營業(yè)績、增加企業(yè)價值等。為檢驗外部環(huán)境差異對校友關(guān)系與財務(wù)重述之間關(guān)系的影響，分別以樊綱指數(shù)和分析師跟蹤人數(shù)的中位數(shù)作為劃分樣本的標準，重新對模型（1）進行回歸。結(jié)果如下頁表5所示，校友關(guān)系（SM）的回歸系數(shù)僅在市場化進程較差和分析師跟蹤人數(shù)較少的組顯著為正。這些回歸結(jié)果表明，外部環(huán)境的優(yōu)化能夠有效抑制校友關(guān)系對財務(wù)重述的不利影響。

4.2內(nèi)部環(huán)境

在兩權(quán)分離的現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度下，財務(wù)重述已淪為管理層為追求自身利益最大化而進行盈余管理之后的補救手段。完善公司內(nèi)部治理機制是減少管理層自利行為的最為重要的方法之一[7]。為檢驗公司內(nèi)部治理機制對管理層利用與簽字注冊會計師之間的校友關(guān)系進行財務(wù)報表操縱行為的影響，分別以獨立董事人數(shù)、成本①的中位數(shù)作為劃分樣本的標準，重新對模型（1）進行回歸。結(jié)果如表5所示，校友關(guān)系（SM）的回歸系數(shù)僅在獨立董事人數(shù)較少和企業(yè)內(nèi)部成本較高的組顯著為正。這些回歸結(jié)果表明，企業(yè)內(nèi)部環(huán)境的改善能夠在一定程度上削弱了校友關(guān)系對財務(wù)重述的不利影響。

5結(jié)束語

本文利用2005—2015年滬深兩市非金融類A股上市公司的數(shù)據(jù)，研究了簽字注冊會計師與公司高管之間的校友關(guān)系對財務(wù)重述的影響。結(jié)果表明：簽字注冊會計師與高管之間的校友關(guān)系能夠顯著增加客戶公司發(fā)生財務(wù)重述的可能性；此外，相較于非核心高管，簽字注冊會計師與核心高管之間的校友關(guān)系對財務(wù)重述的影響更為顯著；類似的，相較于審計項目負責(zé)人，審計項目復(fù)核人與高管之間的校友關(guān)系更能對財務(wù)重述的發(fā)生概率產(chǎn)生顯著影響。進一步分析顯示：上市公司良好的內(nèi)外部治理環(huán)境能夠有效抑制校友關(guān)系對財務(wù)重述的不利影響。

參考文獻：

[1]吳溪，王春飛，陸正飛.獨立董事與審計師出自同門是“禍”還是“?！?？——獨立性與競爭—合作關(guān)系之公司治理效應(yīng)研究[J].管理世界，2015,（9）.

[4]謝盛紋，李遠艷.公司高管與簽字注冊會計師的校友關(guān)系對審計意見的影響——來自中國證券市場的經(jīng)驗證據(jù)[J].當代財經(jīng)，2017，391（6）.

[5]原紅旗，韓維芳.簽字會計師的執(zhí)業(yè)特征與審計質(zhì)量[J].中國會計評論，2012，10（3）.

[6]何威風(fēng)，劉啟亮.我國上市公司高管背景特征與財務(wù)重述行為研究[J].管理世界，2010,（7）.

作者：楊欽皓 張超翔 單位：中南財經(jīng)政法大學(xué)