治理上市公司盈余管理論文3篇范文

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第一篇

一、上市公司盈余管理的主要手段

(一)會計手段

1.利用準備金項目進行盈余管理資產減值準備有較大的盈余管理空間，根據自身需求高估或低估壞賬準備計提金額；存貨的可變現凈值和長期投資、固定資產、無形資產的可收回金額難以確定，使上市公司計提減值準備具有主觀性，會計人員可以在追溯調整的年度或者其后的年度多計提減值準備，從而相應減少當期利潤，而在以后年度處置該項資產時，可以沖回所提的資產減值準備，以增加相應年度利潤。

2.利用營運資金項目進行盈余管理為避免摘牌停止上市，許多上市公司通過其他應收應付款進行盈余管理。在正常情況下，其他應收應付款的期末余額不應過大，然而有些公司這兩個科目的余額巨大，往往和應收應付款不相上下，顯然這種現象和管理者進行盈余管理密切相關。

3.利用“線下項目”進行盈余管理利潤表中的“線下項目”具體指投資收益、營業外收支及補貼收入等項目。許多上市公司管理者正是成功地利用了涉及“線下項目”的交易以達到監管部門對指標收益的要求。為達到配股資格，處于配股邊緣的上市公司會利用這些非經營性項目增加收益。同時，前一年度發生虧損的公司往往通過涉及這些項目的交易在當年度扭虧為盈，而當年虧損的公司則利用交易的方式進一步降低報告期利潤。

4.利用資本利息化調節利潤利用利息資本化更隱蔽的做法是利用自有資金和借入資金難以界定的事實，通過人為劃定資金來源和資金用途，將用于非資本性支出的利息資本化。

5.利用多種形式的“利潤存儲器”部分企業會作出不切實際的估計，對如退貨、貸款損失、保修費用等或有事項進行盈余管理，在業績良好時多計提準備，以調節利潤。

(二)非會計手段

1.關聯交易由于關聯方之間存在控制關系，往往不以公平交易進行盈余管理的主要方式有虛構經濟業務，人為抬高上市公司業務能力和效益；采用大大高于或低于市場價格的方式進行購銷活動；以低息或高息發生資金往來，調節財務費用；以收取或支付管理費，或分攤共同費用調節利潤等。

2.會計處理的時間差部分上市公司為在年度結束時能給股東豐厚的報酬，往往借助跨年度調節利潤。傳統做法是：在本年12月份虛開發票，次年再以不合格為由沖回；或者先與第三方簽訂“買斷”收益權的協議，然后通過租賃方式向第三方支付定額利潤。

3.利用生產經營活動部分上市公司管理當局為提高報告盈余，往往通過日常經營活動進行調節，如推遲固定資產的購入時間，以減少折舊費用；對存貨水平的估計、存貨發出和采購時間進行人為操作；調整收款政策等。

二、上市公司盈余管理的防范對策

1.規范公司治理公司結構，建立強有力的監管機制和激勵機制要健全公司的治理結構，首先必須通過各種途徑對國有股減持，改變股權結構嚴重失衡的局面；其次要健全和完善獨立董事制度，充分發揮獨立董事在公司治理結構中的制衡作用；再次要建立健全有效的激勵機制，使管理者個人利益與公司利益掛鉤，是股東目標成為管理目標，消除管理者的利益障礙。

2.進一步修訂和完善企業會計準則，縮小盈余管理空間一方面，準則制定部門應進一步修訂和完善企業會計準則，盡量減少會計準則中的模糊性語言和概念，減少準則中可供選擇的會計準則和方法，如會計準則可對不同行業的同一業務作出統一規定，對不同行業或不同規模的企業所持有的業務作出分類規定，使某一企業只適用于其中一類；另一方面，對那些有可能進行盈余管理的項目要增加強制披露的要求。

3.健全關聯交易法律制度由于關聯交易監管的相關法律存在缺陷，缺乏相應的制裁措施對控股股東加以約束，使關聯交易成為許多上市公司進行盈余管理的手段。因此應借鑒國際通行做法，制定相應的股東訴訟制度和控股股東賠償制度，以保護中小股東利益。

4.加強上市公司審計監督一方面，要提高注冊會計師的風險意識和執業水平，加強對上市公司盈利質量的審計，對上市公司那些異常波動的營運資金項目和利潤表中異常應計收益項目，注冊會計師要予以特別關注；審計時，注冊會計師應當獲取充分、適當的審計證據，以評價被審計企業的會計處理方法是否合理，披露是否充分。四、結論隨著我國市場經濟的不斷發展，已經出現大量的的盈余管理行為。尤其隨著經濟體制改革的逐步深入，盈余管理已成為我國證券市場不容忽視的、具有普遍性的現象，為此立足我國國情，深入研究我國上市公司盈余管理行為是非常必要的。

作者：賈少山單位：東營石大勝華新材料有限公司

第二篇

一、我國上市公司盈余管理的主要手段

(一)利用關聯方交易關聯方交易與會計盈余管理本不存在必然聯系,如果關聯方交易以公允價格定價,則不會對交易的雙方產生異常影響。但事實上許多上市公司的關聯方交易采取了協議定價的原則,定價的高低完全取決于上市公司的需要,使得利潤在母公司與上市公司之間轉移。利用關聯交易進行盈余管理,其實質是通過合法不合理的方式達到盈余管理的目的,將關聯交易產生的利潤向上市公司轉移,而虧損則轉出上市公司。這樣,利用關聯方交易進行會計盈余管理便成為上市公司樂此不疲的“游戲”。

(二)改變確認時間和確認金額權責發生制的會計原則賦予了會計人員在一定程度上主觀界定應收、應付、待攤項目確認時間和金額的權利。在應計制下,預計一些損失或多攤銷一些費用往往被認為是謹慎原則的結果,并不會引起外部信息使用者的注意。有的公司利用待攤項目達到隱瞞費用、虛增利潤的目的;有的上市公司年末超負荷接受訂單,盡可能多發貨物,向顧客提供特殊信用條件以盡可能提前實現銷售收入;有的上市公司借助與第三方簽訂“賣斷”收益權的協議,提前確認收入;另外有些廣告費較大的上市公司,采用上年度預付或下年度后付的方式來操縱盈余等等。

(三)利用非經常性損益非經常性損益是指公司發生的與經營業務無直接關系,以及雖與經營業務相關,但由于性質、金額或發生頻率,影響了真實、公允地反映公司正常盈利能力的各項收入、支出。在界定ST上市公司是否退市時,僅著眼于其是否盈利,而不考慮非經常性損益的影響。利用非經常性損益,可以改善企業的財務形象,延緩虧損年度的來臨,因此,作為企業利潤總額的組成部分,非經常性損益由于其本身的特殊性質,往往成為企業管理者進行盈余管理的手段。

(四)利用資產重組資產重組是企業為優化資產結構、完成產業調整、實現戰略轉移等目的而實施的資產置換或股權轉讓等行為。上市公司資產重組可以分為:股份轉讓,即上市公司將其持有的其他公司股權予以高價轉讓;資產置換,即上市公司將不良資產與其他公司的優質資產置換,同時確認資產增值收益;對外收購兼并,即兼并收購非上市企業盈利較高的下屬企業,完成產業調整、實現戰略轉移,擴大公司實力;對外轉讓資產,即通過對外轉讓資產,特別是由上市公司的大股東或同屬母公司的其他子公司等關聯企業高價購買上市公司的劣質資產,可以優化資產結構,降低公司的負擔,增強公司實力。

(五)利用減值準備有些企業利用會計準則中計提減值準備的規定,在計提減值準備時,無視企業資產的實際情況,根據企業的盈虧狀況以及其目的進行計提,從而達到盈余管理的目的。比如,當公司無法掩飾虧損的事實,不得不報出虧損時,企業管理當局就會采取所謂的“洗大澡”操縱盈余,大量計提減值準備,甚至可能提前確認將來可能發生的費用和損失,做大虧損,為來年扭虧做準備。其次,當公司主要經理人員發生更迭時,后任經理也會采取類似的方法,做大虧損或壓低盈利,以便將責任歸咎于前任經理,為將來扭虧或增加盈余創造條件。

二、防范和治理上市公司盈余管理的對策

(一)完善公司治理結構公司的治理結構實際是對相關權利、責任和收益的安排。盈余管理之所以產生,是因為企業管理當局利用職權,為了自己的利益,不惜犧牲他人的利益,這實質上與公司的治理結構有關。1、完善公司產權制度。要加強監控者參與監控的動機和能力,必須完善公司產權制度。繼續進行國有股減持,加大上市公司流通股的比例。這樣融入企業所有者范圍內的投資者將更多的關注企業經營業績,能夠有效監督企業的“內部”股東,進一步加強對企業管理層的監督和約束,從而改善會計信息的真實程度。2、健全獨立董事制度。設立獨立董事的目的在于完善上市公司治理結構,促進上市公司規范運作,發揮獨立董事客觀判斷的作用,維護公司整體利益,保護中小股東的合法權益不受損害。我國獨立董事作為一種制度安排,主要是政府強制性變遷的結果,并非內生于上市公司自身發展的需要,所以,在實施過程中出現“人情董事”、“花瓶董事”的現象普遍存在。為了解決獨立董事的功能定位和行權機制問題、保證獨立董事的獨立性,可以建立獨立董事的資格認證制度,使獨立董事職業化。由政府證券監管部門建立獨立董事資格考評制度,規范獨立董事制度的設立和運作,建立實質性的可操作機制,防止獨立董事制度流于形式。另外,應同時建立獨立董事任職檔案管理制度,對各個上市公司獨立董事違規行為進行實時記錄,對嚴重違規者,終身禁入。3、完善評價和激勵機制。上市公司應對業績評價方法和指標予以改革,建立一套科學、規范的考核評價體系,以便對上市公司進行全方位、全過程的審查和評估。同時,上市公司現行的薪酬制度也需要改革,可推行股票期權長期激勵政策,期權將管理者的報酬和未來的股價掛鉤,有一段時滯效應,可以使股東與管理者的目標最大程度地一致,而且還可以留住人才,減少現金支付負擔,更能體現人力資本的產權價值。4、大力發展機構投資者。公司治理結構的完善,股權結構的優化,有賴于機構投資者的壯大。機構投資者是指以法人形式進行證券投資的機構,如養老基金、保險基金、信托投資公司等。積極發展我國的機構投資者,并保持其獨立性,不僅有利于上市公司的穩健運作和股權結構的改變,而且有利于我國資本市場的健康發展。因為機構投資者往往會長期持有上市公司的股票,對公司進行戰略性投資,必將促進上市公司持續穩定的發展。

(二)加強外部監督1、改革監管制度,加強監管力度。在我國資本市場上,誘發盈余管理的直接動機是應對證券監管機構的監管政策,我國證券監管政策對公司上市、取得配股資格、終止上市的條件過于簡單,而且都以會計盈余為基礎的單一財務指標作為衡量標準。通過清除誘發公司盈余管理的政策因素,繼續推進監管政策的市場化改革,修改和完善相關法規制度,弱化上市公司盈余管理的動機。2、加強信息披露的監管。加強信息披露的監管,降低信息不對稱的程度,可以有效地控制上市公司的盈余管理行為。可建立專門的信息披露電子化系統,對上市公司持續盈余指標、經營性現金流量指標、生產經營活動是否處于嚴重的非正常狀態、是否存在重大違法行為以及其他生產經營數據等,建立一個多參數控制體系,以綜合衡量和測定公司財務狀況和經營業務,縮短信息披露時間,實現對上市公司的動態監管。

(三)完善資本市場制度1、加快股票發行制度的市場化進程。監管機構應繼續推進上市政策的市場化改革,將準市場化的核準制逐步轉為完全市場化的注冊制,即發行股票之前,按法規向主管機構申請注冊,同時,按公開原則充分披露財務信息等有關資料,使投資者在投資前能夠據此判斷該股票有無投資價值。注冊制是股票發行制度改革的必由之路,也是從源頭上制止盈余管理行為的基礎。2、進一步完善配股政策。建議針對股票市場中的盈余管理,完善上市公司的業績評價體系,取消目前呆板的評價指標,變單指標為多指標體系。增加公司持續盈余指標、主營業務利潤占利潤總額的比例、經營活動現金凈流量占利潤總額的比例等指標,綜合考察上市公司的效益或虧損情況,避免由于制度硬性規定而誘發管理層的盈余管理動機。3、改進退市制度。雖然證監會和證券交易所針對退市制度已有相應的政策改進,如通過深滬證券交易所各自制定的《股票上市規則》,推出“特別處理”規定,對連續虧損不到三年但已出現財務狀況異常的上市公司加強了監管等,但仍有很多值得商榷之處。應改變以“連續三年虧損”作為衡量的唯一標準,結合其他一些因素綜合加以判斷,如公司的生產經營活動是否已處于嚴重的非正常狀態,或資不抵債,或有屢教不改的嚴重違法違規行為,或被注冊會計師出具否定意見或拒絕表示意見的審計報告等,建立一個多參數控制體系,綜合衡量和測定公司財務狀況和經營業績,以減少公司管理當局進行不當盈余管理的外在誘因。

(四)不斷完善會計準則本質上講會計準則是從技術角度對會計實務的處理提出要求,解決應該怎么辦的問題,并非完全為防范過度盈余管理而設置,會計準則本身的修改不能完全消除企業盈余管理,但是會計準則的不斷完善可以壓縮企業進行盈余管理空間,在很大程度上遏制企業利用會計政策操縱利潤的可能。針對上市公司廣泛存在的盈余管理行為,完善我國會計準則的指導思想是壓縮會計準則留下的自由空間,最大程度地減少公司管理層的會計估計和職業判斷;盡量減少會計準則中的模糊性語言和概念,減少會計準則中可供選擇的會計程序和方法,以縮小會計政策選擇的空間范圍;要著重研究被利用進行盈余管理的項目及其案例,總結出其一般規律,并借鑒國內外學者對盈余管理實證研究的成果,對已頒布的會計準則不斷進行修訂。此外,會計準則的完善和修訂要有一定的前瞻性,應對未來會計環境變化具有較科學的、適當超前的分析和預測,對于即將出現的新的經濟業務,應納入預先考慮之中。另外,還應健全會計準則的解釋機制,以確保會計準則得到正確有效的執行。

(五)加強公允價值計量的監控由于公允價值的使用一方面受客觀條件的影響,另一方面管理層在確認、計量公允價值的過程中發揮更多的專業判斷,所以上市公司在執行過程中,容易在涉及使用公允價值計量的賬項上進行盈余管理。對于公允價值計價基礎的廣泛運用,要加強對企業采用公允價值的檢查;盡快在資產評估市場建立起比較完備的資產評估法律體系、完善的資產評估管理體制及健全的執業準則體系。具體做法有:一是檢查企業是否嚴格遵守了使用公允價值計量的限制條件,是否按要求披露有關公允價值的信息,尤其是公允價值的估值技術等;二是要求企業建立、健全同公允價值相關的決策體系,不能使管理層的專業判斷權無限放大;三是與評估機構聯合,加強對企業使用公允價值過程的控制和監督,加強對評估機構和被評估機構之間關系的審查;四是推動公開透明的相關市場價格的形成機制。

(六)塑造良好職業道德盈余管理行為與公司管理當局的道德水平及道德評價標準存在著密切的關系。盈余管理使財務報告中摻雜了許多人為操縱的因素,財務報告的使用者很難從財務報告本身來準確地評價會計信息的質量,因而其利益會受到侵害。因此要建立會計人員職業道德評價與導向機制,一是社會評價機制。對會計人員進行社會評價,增強其榮辱感,形成外在的他律機制。社會輿論具有特殊的內在的威懾性,其源于全社會的某種價值取向,可以起到抑惡揚善、弘揚正氣的作用,并最終促成會計人員從他律走向自律。二是社會利益導向機制。職業道德強調精神作用的同時,不能忽視物質鼓勵與鞭策。在社會分配格局中提高會計人員的經濟報酬,對道德評價結果獎罰分明,以示范道德榜樣,鼓勵提供高質量的會計信息。同時,加強對會計人員和企業管理人員的教育,提高其素質,使其充分認識到盈余管理對企業長遠發展的危害,從思想上減少盈余操縱的驅動意識。

綜述所述,隨著我國經濟社會的不斷發展和資本市場的日益完善,上市公司盈余管理行為對我國資產市場的發展和投資者的決策產生了一定的影響,我們要通過進一步加強外部監督、完善公司治理結構和資本市場制度、制定更加完善的企業會計準則、塑造良好的職業道德等方面的共同努力,建立良好的經濟環境,促進上市公司健康發展。

作者：邱社軍單位：陜西省商業學校

第三篇

一、上市公司盈余管理的影響

為了達到上述目的，上市公司就開始進行盈余管理活動，偽裝其財務會計報告，雖然盈余管理可以有利于籌集資金，有利于獲得上市資格，但盈余管理違背了公司上市的目的，違反了會計信息必須真實客觀的要求，這將會擾亂金融市場的正常秩序，降低投資者對資本市場的信任度和支持度，同時給上市公司帶來巨大的經營風險。

1.盈余管理影響了會計信息真實性，可能誤導投資者會計的作用是為決策者提供真實有效的信息，為決策者做出正確合理的決策服務，可見，真實性對會計至關重要。在盈余管理中，上市公司的管理層篡改了真實的會計信息，這將對投資這產生重大影響，增加投資者投資的風險。

2.盈余管理擾亂資本正常市場秩序，阻礙資本市場的發展在資本市場中，投資者是為了獲取利潤，如果投資者發現上市公司公布的會計信息是虛假的，這將使投資者喪失對資本市場的信任，從而不再向資本市場投資，資本市場的發展和生存將面臨很大問題。

3.從長期來看，盈余管理不利于公司的長遠發展盈余管理只是一種會計上的技術手段，其本身不會使公司的盈利增加。而一旦投資者發現上市公司公布的會計信息是虛假的會使投資者不再信息上市公司，公司的市場信譽度將會受到嚴重影響，公司的融資渠道將出現巨大問題，甚至可能面臨破產、重組。

二、上市公司盈余管理的治理對策

盈余管理本質是一種會計上的投機行為，它的產生與市場環境、公司內部管理、會計職業要求密切相關，對公司自身和資本市場的危害遠大于帶給公司的暫時利益。要防范企業的盈余管理行為，應當從以下幾個方面著手。

1.提升上市公司管理層素質，加強會計人員職業道德建設防范盈余管理的措施有很多，最重要的治理措施應該是從思想源頭抓起，通過組織培訓、學習，提高上市公司管理層對這個問題的重視程度，意識到盈余管理無論是對于資本市場還是對于公司本身都是有害的，從而從思想源頭上斷絕盈余管理的念頭。因此應不斷加強對會計人員的職業道德教育，使得他們不再盲目聽從管理者的要求被動進行盈余管理。

2.改進證券市場監管的相關制度，建立有效的外部監管體系從矛盾論的角度分析，上市公司和證券監管部門就相當于矛盾雙方，證券監管部門事前制定的監管規則，誘發了上市公司的盈余管理，而出現上市公司的這種盈余管理行為又使得證券監管部門將出臺新的監管規則，兩者此消彼長，互相促進。因此改進現有市場監管制度有利于削弱盈余管理。

3.規范會計信息披露，加大對其監管力度在不斷完善會計準則體系的同時，應當增加會計信息披露的內容，包括他們披露更多的作出會計報表的理由，以及這樣的報表會產生怎么樣的影響。同時要提高我國注冊會計師職業判斷能力和職業道德，使得會計師能夠更好的完成審計工作，同時，也能夠主動避免盈余管理行為。加大對從事盈余管理的上市公司和直接責任人員的處罰力度，增加他們進行盈余管理的成本，從而達到減少盈余管理行為的效果。

我國上市公司關聯交易盈余管理的直接原因是現有的金融法規的漏洞,因此，我們應該建立一套可行的交易監管制度，把關聯交易進行盈余管理的行為被限制在合理范圍內。中國上市公司關聯交易盈余管理的深層次原因是公司治理結構的缺陷和上市制度的缺陷。從實證分析的結果可以看出，上市公司關聯交易盈余管理的主要目的是為了籌集資金，因為公司治理結構與上市制度的缺陷，大股東通過關聯交易來幫助上市公司股票發行和配股，甚至幫助他們避免被摘牌，但其最終的目的是為了上市公司的長期利潤。因此，我們應完善公司治理結構和上市的相關制度，遏制關聯交易盈余管理行為，此外，還要完善關聯交易的信息披露制度，提高交易透明度。

作者：王云芬單位：中南財經政法大學