利率市場化對商業銀行的影響及對策（9篇）范文

本站小編為你精心準備了利率市場化對商業銀行的影響及對策（9篇）參考范文，愿這些范文能點燃您思維的火花，激發您的寫作靈感。歡迎深入閱讀并收藏。

第一篇：利率市場化中我國商業銀行的業務發展

摘要：

利率市場化是我國金融市場體制改革的核心，對于商業銀行而言既有有利的一面，也有不利的一面。如果商業銀行可以把握住有利的一面，將有機會提高經濟效益。但若未能及時作出調整，很可能導致金融市場混亂、甚至造成金融危機。當前我國的宏觀經濟政策及金融市場一直處于不斷變化中，互聯網金融業也在不斷的進步。我國的商業銀行的存貸款利差的盈利空間受到了一定程度的影響，變革收入結構是提升銀行盈利能力的關鍵。本文簡單概述了我國商業銀行業務發展的現狀，分析了利率化市場背景對我國商業銀行發展的影響，并提出了相應的應對措施。

關鍵詞：

利率市場化；商業銀行；影響；對策

銀行業對于我國的經濟發展、運行具有重要的作用，根據國外的改革經驗，我們可以得知利率市場化會加劇金融機構之間的競爭。商業銀行在利率市場化背景下會有更多自主經營的權利，例如可以根據自身實際情況來規定銀行的利率。因此，不少商業銀行試圖通過提高存款利率來吸收更多的存款，以降低貸款利率、獲得更多優質客戶。但這會造成存貸款利差的降低，而存貸利差是收入利潤的主要來源，其降低必將影響商業銀行的盈利能力。所以，商業銀行應逐漸進行業務創新，革新盈利模式，調整業務結構，實現多元化的經營。

一、我國商業銀行業務發展現狀分析

（一）我國商業銀行業務發展現狀

首先，存貸利差是我國商業銀行的主要盈利模式，其中利息凈收入要占很大一部分比重。同時，負債的穩定對于商業銀行的資產業務及中間業務也有著重要的作用，影響著銀行經營的虧損狀況。近幾年，一方面有商業銀行負債過于依賴存款、負債波動幅度大的現象，另一方面盡管央行逐步放松了存貸比考核限制，但存款仍是商業銀行獲取利息的主要根基，隨著存款利率差別化，行業間的競爭激烈，存在惡性競爭現象。第二，以投資銀行業務、理財業務、電子銀行等為代表的中間業務發展迅猛，逐漸成為我國商業銀行發展的主要焦點。最后，現階段我國商業銀行的客戶結構仍未改變，仍以大中型企業客戶為主，缺乏對中小型企業的投資。

（二）我國商業銀行業務存在的主要問題

第一，我國的商業銀行獲利渠道不足，營業來源單一，過分依賴傳統的貸款業務，中間業務盈利能力不足，非利息收入占比重較低。第二，商業銀行的投放對象以制造業、批發零售業、房地產業為主，貸款投向行業高度集中，投資風險高。第三，家庭投資理財觀念提高，理財產品逐漸被更多人接受，但我國的理財產品種類較少、缺乏創新、缺乏核心競爭力，產品有時不能與市場客戶需要匹配。

二、利率市場化對我國商業銀行業務的影響

（一）沖擊商業銀行傳統業務

存貸款利差收入是我國商業銀行的主要來源，在利率市場化背景下，商業銀行可以在央行制定的基礎利率上根據自身情況決定銀行利率。銀行利率自主決定會加劇商業銀行間的競爭、縮小存貸利差、壓縮企業盈利空間。第二，融資渠道趨于多元化，銀行間債券市場、非銀行金融機構等發展迅速，企業及個人對商業銀行傳統的貸款業務的依賴性降低，商業銀行傳統業務受到沖擊。

（二）促進商業銀行金融業務創新

我國金融業同質化嚴重，利率市場化改革加劇了商業銀行間的競爭，同時也提高了商業銀行創新的積極性。各商業銀行要想實現穩定發展就必須轉變經濟發展模式、提高銀行核心競爭力。商業銀行為了改變營業種類、營業來源單一的現狀，必須重點發展中間業務及表外業務，減少對貸款業務的依賴，同時，創新理財產品，開拓銀行盈利來源。

三、利率市場化背景下我國商業銀行業務發展對策

（一）大力發展中間業務及表外業務

第一，商業銀行需借鑒國外經驗，進一步波分析金融市場，調查客戶群需求，以研發技術含量高的中間業務，深入發展財富管理、理財業務等具有新型盈利能力的業務。科學地組合金融產品，豐富商業銀行收入來源。第二，拓展新型金融工具，創新還款方式、擔保方式、服務手段，引進企業財務咨詢顧問、投資銀行等業務，創新金融產品。第三，創新服務方式，為客戶提供更加貼近生活、方便、快捷的服務，滿足客戶日常需求。

（二）優化信貸投向結構

首先，支持戰略新興產業的發展，以優化信貸投向結構，提升盈利空間，分散投資風險。其次，增設服務于中小微企業的特色支行，專門服務于中小微企業發展，針對不同領域的中小微企業設計不同的金融產品、服務，在解決中小微企業難融資、成本高的問題的同時，提高營業收入。

（三）利用網絡平臺，發展網絡化服務

商業銀行可以利用自身優勢，利用互聯網，設立電子商務平臺，提供線上金融服務。例如，可以為電子商務領域內的客戶提供資金托管、貸款融資、支付結算等專業性較強的金融服務。發展電商金融不僅可以滿足更多客戶的需求，為客戶提供更加便捷的服務，還可以降低商業銀行的運行成本，提高商業銀行的盈利空間，提高銀行的核心競爭力。

（四）深化政企和戰略伙伴間的合作

商業銀行與政企和合作伙伴間的合作可以更好的整合客戶資源，提升金融服務質量，提高自身核心競爭力。例如北京銀行與廣電局和文化局建立的戰略合作關系保障了文化企業健康發展的同時，也提高了銀行的經濟效益，提高了銀行的軟實力。

四、總結

利率市場化是我國金融體制改革的重點，商業銀行傳統的業務模式在改革中受到沖擊，但改革也為商業銀行的創新注入了活力，為商業銀行的業務發展提供了契機。本文介紹了我國商業銀行的業務發展現狀，并就利率市場化對我國商業銀行業務發展的影響提出了如下策略：大力發展中間業務及表外業務、優化信貸投向結構、利用網絡平臺，發展網絡化服務、深化政企和戰略伙伴間的合作。希望可以為我國商業銀行的業務發展提供建議。

參考文獻：

[1]常冉.淺析利率市場化進程深化背景下我國商業銀行的健康發展[J].經濟研究導刊，2013，(23):196-197.

[2]陳昆，李志斌，王笑靜等.利率市場化改革背景下商業銀行中間業務發展[J].金融理論探索，2016，(2):50-54.

作者:屈曉迎 單位:陜西秦農農村商業銀行股份有限公司

第二篇：利率市場化對商業銀行貸款定價影響研究

摘要：

本文運用2008年-2014年中國16家上市股份銀行和日本10家上市銀行的平衡面板數據研究了利率市場化程度對貸款利率影響因素的作用。發現利率市場化的程度越高，在貸款定價時，對違約風險的考慮將越充分；不管利率市場化的程度如何，營業成本一直是決定商業銀行貸款定價的最重要因素；風險厭惡程度和流動性風險這兩個因素對貸款定價的影響不是特別明顯。為此，在中國的利率市場化改革基本完成的情況下，商業銀行在制定貸款定價策略時要更加考慮違約風險這一因素的影響，銀行要建立一套完善的貸款定價體系，以期確定一個最佳的貸款利率。

關鍵詞：

貸款定價;利率市場化;違約風險

一、引言

2013年7月20日，中國人民銀行取消了對商業銀行貸款利率的下限的約束，全面放開對商業銀行貸款利率的管制，改為完全由商業銀行綜合各方面因素來確定貸款利率，此舉無疑是中國利率市場化進程中的一個里程碑事件。本文通過實證研究，分析在中國利率市場化不完全的情況下和利率市場化基本完成后商業銀行貸款定價有何不同，以中國和日本為代表，收集了中國16家上市股份銀行和日本10家上市銀行的相關數據，分別作為非完全利率市場化和利率市場化下的樣本，數據采用2008年-2014年的平衡面板數據，實證研究確實證明了中國和日本在不同的利率市場化程度下商業銀行貸款定價是有差別的。

二、實證檢驗結果及分析

現對兩國的數據進行Hausman檢驗，其檢驗結果如表1所示。從表1可以看出，中國和日本兩國的檢驗情況差不多，卡方值都很大，P值都為0，由此可見，兩個樣本都比較適合固定效應模型。從表2和表3可以看出，在5%的顯著性水平下，中日兩國的回歸結果也是很相似的，只有違約風險這一項在兩國中有根本的不同，違約風險在中國是不顯著的，而在日本則是顯著的。其它像營業成本、隱含利息支付、利率風險中日兩國的檢驗結果是一樣的，都是顯著的。流動性風險、風險厭惡這兩個指標與凈息差之間則都是不顯著的。中國的商業銀行隱含利息支付最能解釋被解釋變量，其系數為0.82754.而日本，系數最大的則是營業成本，其數值為0.38244，同樣隱含利息支付的系數也比較大，僅次于營業成本。通過上面的兩個表，我們還可以發現，上述6個解釋變量對中國和日本均呈現一種正向的影響，其系數均為正值。這個和本文前面分析這6個指標所得到的結果是一致的。但是，如果單看每個因素對被解釋變量的影響效果，兩國還是有比較大的差別的。其差別總結如下：

1.營業成本這一變量在中日兩國的樣本中的影響明顯有著較大的差距，對中國商業銀行貸款定價的影響要大于日本銀行。這就證明了營業成本對凈息差的影響是與利率市場化的程度有著高度的聯系，即營業成本的作用在非完全利率市場化更明顯。

2.違約風險在兩國中的影響有著根本的不同，違約風險在中國是不顯著的，而在日本則是顯著的。由此可知，日本在利率市場化的條件下注重違約風險，而非完全利率市場化下的中國，還沒有意識到通過貸款定價進而減少違約風險，前文已經提到違約風險是商業銀行面臨的最主要的風險，這說明了中國通過貸款定價降低違約風險的能力與日本相比還是有很大的差距的。這主要是因為中國長期處于利率管制的背景下。

3.在利率風險這個解釋變量上，日本樣本中的利率風險的影響是要高于中國的。這主要是因為，日本完全實現利率市場化，其商業銀行不管是存款還是貸款都和市場利率都著很大的關系，風險比較大，而中國情況則不一樣，銀行面臨部分利率風險，其存款利率還沒有完全市場化。

4.隱含利息支付對中日商業銀行樣本的影響都顯著為正。但是在中國樣本中的系數遠遠大于在日本樣本中的系數，這說明了在非完全利率市場化下隱含利息支付的影響要明顯高于利率市場化下。在利率市場化下，由于貸款定價面臨的市場競爭較為激烈，所以商業銀行通過定價來彌補這一支出相對困難。而在非完全利率市場化下，貸款定價受到一定限制，市場競爭沒有那么激烈。

5.風險厭惡程度、流動性風險這兩個解釋變量，在中日兩國的樣本中都是不顯著的。出現這一情況的原因主要是和巴塞爾協議有著密切的關系，巴塞爾協議提高了商業銀行的資本充足率。較高的資本充足率限制的使得商業銀行的貸款行為受到相應的約束，各國都必須履行這條規定。

三、結論以及政策建議

商業銀行主要通過貸款定價來控制風險、追求利潤最大化。由實證檢驗可以看出中日兩國的貸款定價行為有很大的差別，這在很大程度上是因為利率市場化的程度不同所引起的。本文運用計量經濟學的相關知識作為工具，采用固定效應模型，對2008年-2014年中國和日本兩個國家銀行的面板數據樣本進行了實證研究，得到了以下結論：

1.利率市場化的程度越高，在貸款定價時，對違約風險的考慮將越充分。在利率市場化不完全和已經完成的情況下，違約風險在貸款定價中起到的作用是不同的，對貸款定價的影響程度有較大差異。在利率市場化不完全時，商業銀行對于貸款定價和控制違約風險這兩者之間的關系沒有充分的認識；而利率市場化完成時，將會充分考慮違約風險對于貸款定價的重要作用。顯然在利率受到管制時，銀行的違約風險問題更嚴重，商業銀行應該更重視違約風險在銀行的經營過程中的影響，充分認識違約風險，盡可能通過貸款定價來控制違約風險，提高控制違約風險的能力。然而，現實并不是這樣，這和中國特殊的金融經濟環境有著密切的關系。

2.營業成本一直是決定商業銀行貸款定價的最重要因素。不管利率市場化的程度如何，營業成本對貸款定價的影響都是最大的。成本的大小直接決定了銀行的利潤，而營業成本是商業銀行最主要的成本，商業銀行在決定貸款利息的大小時，必須要將營業成本放在第一位，只有這樣，商業銀行才有可能實現利潤最大化以及其他的經營目標。

3.風險厭惡程度和流動性風險這兩個因素對貸款定價的影響不是特別明顯。無論是利率市場化完全還是利率市場化不完全的條件下，由于受到巴塞爾協議對資本充足率的要求，商業銀行的貸款定價受到限制。因此，商業銀行在決定貸款價格的時候對這兩個因素的考慮可以適當的少一點。

本文通過所得結論提出如下建議：

1.在中國的利率市場化改革基本完成的情況下，商業銀行在制定貸款定價策略時要更加考慮違約風險這一因素的影響。在確定貸款定價的具體數值時必須著重考慮違約風險,違約風險是對信貸活動中存在著的不確定性的一種直觀反映，而貸款利率的確定必須考慮不確定性。忽視違約風險就等于否認不確定性對貸款利潤及貸款定價的重要影響,這將導致貸款定價研究過于簡化,并且與現實脫節。

2.銀行要進一步完善其貸款定價體系，形成一套系統的體系。對于影響貸款定價的各個因素根據其發揮作用的大小，在真正確定貸款利率水平時賦予相應的權重。例如對于違約風險這一因素就可以賦予比較大的權重，而風險厭惡程度和流動性風險這類因素就可以給以較小權重，從而使決定的貸款利率更加合理。

參考文獻：

趙旭.銀行利差多維度量及影響因素：基于中國銀行業1998-2006年經驗證據[J].金融研究，2009（1）：66-80.

作者:朱明燕 單位:天津工業大學經濟學院

第三篇：利率市場化對商業銀行財務管理的影響

摘要:

隨著金融體系的不斷改革，利率市場化逐漸成為其改革的一個重要方向。目前我國在利率市場化的改革進程中取得了一定的進展，伴隨著利率市場化進程的不斷加快，勢必會對城市商業銀行的財務管理的發展和改革產生影響。本文將會對利率市場化對城市商業銀行財務管理的影響進行分析，并為其應對影響提出有關策略。

關鍵詞:

利率市場化；城市商業銀行；財務管理；影響；策略

中國從1996年開始進行利率市場化的改革，依次經歷了貨幣市場和債券市場的利率市場化、境內外幣存貸款業務的利率市場化和人民幣存貸款利率市場化。2015年10月24日，中國人民銀行對金融機構存款利率不再設置上限，標志著存貸款利率管制完全放開。利率市場化之后能夠使其在反映資金供求狀況時更加準確、靈活、及時。許多國家在過去的幾十年里先后進行了利率市場化改革，對金融體系產生了深遠的影響。推進利率市場化改革是我國深化金融體制改革的關鍵步驟，對我國城市商業銀行財務管理的發展和改革也產生了深遠的影響。本文將會從利率市場化對城市商業銀行財務管理的影響和銀行的應對對策兩個方面進行闡述。

一、利率市場化對財務管理的影響以及目前存在的問題

(一)利率市場化下銀行將面臨更高的利率風險

商業銀行的利率風險就是由于市場利率不確定導致銀行盈虧或者市場價和預期有所偏離。在傳統的管制利率體制下，各銀行都按照中央銀行規定的利率水平進行存貸款，利率風險在這種情況下并不明顯。然而，在利率市場化以后，利率波動頻繁，利率風險凸顯，商業銀行管理利率風險的難度也逐步增大。

(二)對決策功能不夠重視，決策科學性不足

城市商業銀行財務管理部門對決策功能不夠重視，對每一項投資決策的可行性不能進行準確預測和分析，這樣會導致財務管理的決策在具體實施時出現很多漏洞和風險，正常實施受阻。經濟、法律、文化等很多方面都會影響城市商業銀行的財務管理，財務人員決策意識不強，沒有健全的管理系統，商業銀行不能對投資決策實施可行性進行研究與分析，最終導致財務管理的決策不能正常實施。而當地政府為了政績，介入一些投資項目，并且一部分財務管理人員為個人私利違規操作，如果投資失敗就會給國家以及銀行造成不可估量的損失。而很多商業銀行的財務管理部門在進行決策時也往往會根據經驗或是主管單獨進行決策，這也會影響決策的合理性和科學性。

(三)內部管理系統不完善

城市商業銀行的內部控制制度不完善、不合理，導致財務管理體制分散，銀行對資金不能夠集中管理，這樣就會降低財務管理的辦事效率，同時財務管理體制的不完善也會導致其不能夠有效的采取應對風險的措施，大大增加了銀行的風險。相反，如果內部控制資源不能夠合理配置和應用，也會導致內部控制管理不能夠正常進行，會影響銀行財務管理的安全性和有效運營。

(四)信貸風險增加

城市商業銀行信貸方面占用了很大的資金，如果借款人不能按期歸還貸款，就很容易發生債務危機，在貸款方面造成風險，如果是一些信譽度不高的大企業，將會對銀行資產質量造成重創，這樣銀行資金的安全性和流動性會受到威脅，對財務管理形成極大的風險。此外，由于金融市場信息對稱性差，利率上升之后，很多城市商業銀行更愿意把貸款貸給愿意支付高利率的借款人，而這樣的借款人往往在償還貸款方面存在很大的風險，很多具有償還能力但是沒有能力或者不愿意支付高利率的優質借款人就會被劣質借款人擠出借貸市場。獲得貸款的借款人為了償還高利率貸款會選擇將資金投入高風險行業，這就又會增加商業銀行的借貸風險。

二、城市商業銀行應對利率市場化對財務管理影響的對策

(一)提高利率風險管理能力，建立高效的利率風險管理機制

我國城市商業銀行在利率風險管理方面相對滯后，建立健全高效的利率風險管理機制對于降低利率風險，提高銀行收益具有重要作用。首先商業銀行應該從單純關注流動性風險和信用風險轉移到既關注流動性風險和信用風險同時又關注利率風險的軌道上來，之后應該建立健全信息系統，保證暢通的資金流通渠道，做好利率風險的內控管理，并且要借鑒國外先進的管理方法，充分利用高新技術和先進模型，實現全面的風險管理。在財務管理方面，城市商業銀行應該建立財務風險控制體系和成本控制體系來對財務管理系統進行管理，并要加強對外部環境的分析和研究，使財務安全得到保證。

(二)明確財務管理內部職責，提高決策科學化水平

銀行首先應該明確財務管理內部的分工和職責，財務管理人員有明確的工作指向，其積極性也可以調動起來。此外，也要提高財務部門的會計信息質量，有助于財務管理人員對財務風險的認識，財務管理人員在制定有關決策時就會考慮的更加全面，決策也更加合理和科學。財務管理人員在決策時要注意避免經驗決策和主管決策，要對相關投資信息進行準確全面的收集和分析，減少決策中的失誤對銀行造成的經濟損失。對決策的制定和實施過程也要建立相關的監督機制，降低風險。

(三)完善監督審計機制

城市商業銀行針對財務管理方面應該加強內部監管部門的監督審計作用，準確分析財務管理所處的大環境，完善內部控制，此外也要通過會計事務所等外部審計機構進行審計，將銀行的風險降到最低。管理人員要對財務管理的發展規律和方向有一個全面系統的認識，完善制度，采取相應的措施，使財務管理能夠更好的適應當前環境。在進行決策的時候，也要通過一系列審核，避免經驗決策和主管決策對正確決策方向的誤導。監管和審計部門也要通過定性和定量的分析影響決策科學性和合理性的因素，采取有關措施或方案減少消極因素的影響，保證財務管理的安全運行，降低銀行資金風險。

(四)調整資本結構，加快信用評價體系建設

由多家銀行的資產質量數據可得，目前不良貸款率占在1%左右，相比以前有所增加，資本充足率占10%左右，不盡如人意，城市商業銀行應該采取有關措施，降低不良貸款率，保證資金的安全流動。此外，城市商業銀行也應該對資本充足率進行調整，保證資本充足率不能過高，對負債結構也應該進行合理的安排，增強銀行應對風險的能力。加快建設信用評價體系，提高其評價的準確性，進一步提高城市商業銀行應對財務風險能力。

(五)完善銀行定價體制，增強定價能力

商業銀行的定價能力直接關系到了銀行的市場競爭力和盈利能力，關系到銀行的發展，是其核心能力之一。銀行只有健全定價體制才能有效規范銀行的產品定價行為，增強銀行的定價能力。在制定定價原則時，一要體現客戶區別對待原則，對于重點培養的核心客戶可以采取優惠利率和貸款條件，對于普通用戶則按照銀行定價要求執行，對于通過產品創新、業務創新等為客戶提供服務的，則應該獲取相應的風險溢價收益和創新收益。二是要對客戶給予商業銀行的效益進行綜合評估，降低風險，提高銀行綜合收益。此外，對存貸款定價項目和審批權限也要做出明確規定，嚴格規定審批流程，并定期調整和更新定價原則。

三、結束語

利率市場化在金融體系改革中已經拉開了大幕，我國商業銀行雖然在利率市場化的改革進程上取得了一些進展，但是仍然存在很多問題。城市商業銀行處在利率市場化的初期，其在財務管理方面不可避免的會受到一些消極的影響，但是從長遠來看，利率市場化對于金融體系的健康發展是十分有利的。商業銀行應該堅定信心，沉著應對，財務管理方面也應該抓住這個機遇，積極進行改革和發展，做好利率市場化的轉變，為金融體系的改革注入新鮮的血液。

參考文獻：

[1]黃朱黎.利率市場化對我國商業銀行的影響及其策略研究[J].經濟論壇,2013

[2]吳學民.利率市場化對城市商業銀行的影響及對策[J].經濟研究,2013

[3]李宏瑾.利率市場化對商業銀行的挑戰及應對[J].銀行業研究,2015

[4]劉學祥,趙一邁.利率市場化對城市商業銀行的影響與對策[J].經濟研究,2016

作者:姚松芬 單位:杭州銀行麗水分行

第四篇：利率市場化下商業銀行間競爭探析

摘要：

利率市場化是我國金融改革的重點之一，利率市場化改革有利于提升各類商業銀行的競爭力，提高管理水平。我國利率市場化改革采取漸進式模式，其帶來的利率變化也對商業銀行產生很大的影響，各類型商業銀行均面臨利差收窄、盈利下降及壞賬增加等問題。

關鍵詞：

利率市場化；商業銀行；中間收入

一、利率市場化改革現狀

我國利率市場化從1996年確立利率市場化改革、放開銀行間同業拆借利率開始，到2013年全面放開金融機構貸款利率管制，取消金融機構存款利率0.7倍的下限，允許金融機構自主確定貸款利率水準，再到2015年對商業銀行和農村合作金融機構等不再設置存款利率浮動上限，我國的利率管制基本放開。各銀行金融機構按照中國人民銀行和各自總行的要求，及時調整、公示各存貸款利率水準。隨著利率市場化的不斷推進，其對商業銀行的影響逐漸顯現。

二、對各類型商業銀行的影響

（一）對銀行業的整體影響

1.傳統業務競爭加劇，存貸利差收窄，銀行盈利壓力增大。一方面，隨著利率市場化進程推進，銀行存款作為一種稀缺資源，存款利率上限上浮將加劇各行間的價格競爭，增加對存款利息支出，推高資金成本。另一方面，貸款利率下限放開后，對于優質企業客戶的營銷競爭更為激烈，對其貸款優惠力度也相應提高，貸款利率下浮將影響銀行貸款收益。在大慶市各類型商業銀行中，存款利率分化明顯，國有銀行在基準利率的基礎上上浮比例在0.9至1.2之間，股份制商業銀行利率上浮比例在0.9至1.3，城商銀行、地方法人金融機構則是1至1.3。貸款利率方面，各行差異性較大，國有銀行以總行定價為標準，股份制銀行則是區域性定價為主，城商、地方法人金融機構貼近當地定價，自主性較強貸款浮動較大。

2.進一步推進銀行中間業務的發展。以往銀行盈利主要依靠存貸款業務賺取利差，隨著利率市場化改革的推進，商業銀行的息差將逐漸減少，傳統的存貸款業務因資金成本上升將導致盈利水平呈下降趨勢，商業銀行需要開展其他業務以增加新的盈利點。中間業務由于其不構成商業銀行表內資產、表內負債，并且是非利息收入，具有穩定性、無風險性等特點，逐漸受到商業銀行青睞。隨著利率市場化導致存、貸款市場競爭加劇，各商業銀行把更多的精力轉向中間業務市場。

3.提升銀行風險偏好，資產質量易出現下降。利率市場化會加劇信貸成本上升，銀行有擴大信貸規模的沖動。并且由于存款利息支出的增多，銀行為保持利潤率，也必然要追求更高收益的貸款，風險偏好也會相應的上升，將資金投向風險高、收益高的貸款項目上。這樣會導致受關注類的資產增多，資產質量惡化。一旦出現大規模壞賬，將給銀行帶來巨大損失，甚至出現銀行危機。

（二）對大慶市本地各類商業銀行的影響

大慶市現有各類銀行金融機構16家，主要由國有銀行、股份制銀行、城商銀行和地方法人金融機構4大類組成。各家有各自不同的經營特性，利率市場化對它們的影響存在較大差異。

1.對國有商業銀行影響較小。國有商業銀行（中農工建交）具有網點多、市場占有率大、社會認可度高等優勢，活期存款占比維持在全市總量的40%以上，相較于其他類型銀行具有很大的成本優勢。存款的保有基數大，資金成本上漲壓力較小，銀行存貸利差受利率市場化沖擊小。中間業務方面，、結算、工資、托管等業務均處于領先。在貸款定價能力方面，貸款利率水平比較穩定，特別是和眾多大型企業形成良好的合作關系，對大型國有企業和項目提供融資貸款服務，對于一些優質客戶能夠提供利率優惠。

2.促進股份制銀行分化競爭。大慶市股份制商業銀行包括光大、廣發、興業、浦發、招商、昆侖、民生及中信，其中民生和中信銀行尚未開展對私業務。在負債方面，股份制銀行面臨很大的同質化風險，各行的存款利率同質化嚴重缺乏有特色能夠吸引儲戶的存款產品，僅有少數幾家能依靠理財產品贏得存款，其他大多數股份制銀行都或多或少面臨存款流失的壓力。中間業務方面，各行均依靠自身的特色，利率市場化改革會繼續推動股份制商業銀行在自身優勢領域拓展業務強化競爭。貸款定價方面，各股份制銀行擁有較強的定價能力，地方分支機構擁有一定的自主權利，但面臨競爭，貸款利率提升幅度有限。

3.城商銀行面臨壓力較大。大慶市城商銀行包括哈爾濱銀行和龍江銀行，利率市場化對其活期存款影響相對較大，高存款利率面臨其他銀行特別是股份制銀行、地方法人金融機構的競爭。中間業務方面，城商行憑借其擁有良好的政府關系和地域優勢，能夠承接一些、、托管業務，在獲得的資金方面也具備一定的成本優勢。同時在依靠推出不收費服務吸引被大銀行擠出的客戶方面，面臨地方法人金融機構的競爭。貸款業務方面，多集中于當地中小企業，定價能力盡管具備一定的自主性，但波動幅度不大。

4.地方法人金融機構發揮自身特色。地方法人金融機構主要是市農商行，四縣的農村信用合作社及杜爾伯特蒙古族自治縣潤生銀行。農商銀行根植大慶農村，在四縣的農村市場占有率較大。近年來通過改制，成立了大慶市農村商業銀行，開拓了其他銀行金融類業務范圍。負債方面，農商行（包括四縣農信社）存款上浮比例較大，市內特別是四縣，營業網店較多，吸收了大量的農村存款。并且由于其地方法人的特殊性，自身的利息收入留存比較大，一直以來利息收入都是大慶市各金融機構中最高的。中間收入方面，占全部業務收入比重較小，主要集中于結算業務。貸款方面，其議價能力較強，占據著大慶市農村貸款市場的大部分份額，貸款利率一直維持在較高水平。

三、對商業銀行的建議

1.存款產品應突出特色化、個性化。定期、活期存款盡管收益率較低，但是其安全性也是最大的。同時隨著存款保險制度的，各類型商業銀行在定期和活期存款方面的差異化競爭將減少，理財市場將是各類銀行競爭的主要領域。

2.提高非利息收入占比。利率市場化會導致息差收入降低，同時追求高收益貸款易出現不良及壞賬，給銀行的收益帶來很大不確定性。大慶市商業銀行近5年總體中間收入占比在7%~9%之間，多數銀行占比在9%左右，在中間收入方面還有很大的上升空間。提升中間收入比重有利于緩解由于息差減少導致的銀行收益波動，同時擴展商業銀行對企業客戶的服務范圍增加客戶粘性。

3.完善商業銀行貸款定價機制。市場資金的供求、企業信用資質等都是銀行貸款利率定價標準的依據。為了能保持一定的貸款收益率，銀行必須要建立符合自身特點的貸款利率定價機制。國有、股份制、城商及地方性銀行定價決策機制各有不同，在利率市場化不斷推進的同時需要將自身貸款定價機制進行完善以便適應市場競爭需求。

4.提高商業銀行風險管理水平。為了保持利潤率，銀行會提高相應的風險容忍度，向有風險的企業或項目貸款以便獲得較高的貸款利息收入。對于不同類型的商業銀行，應根據自身的實力、發展特點找準市場位置，提升個性化服務，根據自身的風險承受能力制定適合自身機構發展的風險管理體系。

作者:張益銘 單位:中國人民銀行大慶市中心支行

第五篇：利率市場化對商業銀行影響及對策

摘要：

利率市場化改革給商業銀行帶來巨大的影響，既帶來發展機遇，也帶來巨大的挑戰，使商業銀行面臨的競爭日益激烈。內容采用波特五力模型和SWOT模型對利率市場化下商業銀行的影響進行分析，并提出了提升商業銀行競爭力的對策，以期能為商業銀行的穩定發展提供幫助。

關鍵詞：

利率市場化；SWOT模型；波特五力模型

利率作為資金的價格，是國家金融體系運行的基礎，一旦利率發生變化，會對經濟產生巨大的影響，因此長期以來政府盡可能確保利率的穩定。然而隨著改革開放的持續深入，利率管制對國內經濟的不利影響日益明顯，不僅難以有效發揮實體經濟晴雨表的功能，還成為了其他領域改革的絆腳石。同時隨著中國加入WTO保護期的結束，國外金融機構可以正式入駐國內開展相關業務，對國內銀行也造成巨大的沖擊，利率市場化改革勢在必行。利率市場化的推進使商業銀行面臨的內部環境、外部環境發生了巨大的變化，必然會對銀行的競爭力產生影響，對利潤造成沖擊，在這種背景下，商業銀行如何應對利率市場化，提高自身的核心競爭力是一個亟待解決的重要課題，本文對此問題進行研究。

一、利率市場化對商業銀行的影響

（一）利率市場化對商業銀行的影響———波特五力模型分析

1.波特五力模型

2.五力模型分析

一是供應商的議價能力（存款者）。利率管制時代，銀行的存貸利率都由中央銀行決定，存款者沒有任何的議價能力。利率市場化改革后，商業銀行競爭越來越激烈，金融產品創新和服務日益增加，不同商業銀行金融產品的利率也可能存在一定的差異，供應商可供選擇的產品越來越多，因此議價能力具有一定程度的提升。

二是購買者的議價能力（貸款者）。商業銀行的購買者是眾多的貸款用戶，在利率管制時代，任何銀行的貸款利率都是固定的，因此購買者基本沒有任何議價能力。而利率市場化后，中央銀行放開了對利率的管制，商業銀行可以自行制定貸款利率，購買者可以對比不同銀行的利率，根據自身的實際狀況購買產品，議價能力比利率管制時代具有提升。

三是潛在競爭者進入的能力。在中國加入WTO之前及之后的6年時間內，國家金融結構屬于國有壟斷企業，私人企業和外資不允許建立銀行，但是隨著WTO保護期的結束，國內金融逐步開放，在利率市場化下，商業銀行全面走向市場化，國外金融機構和私人企業可以正式在國內開展金融業務，商業銀行進入了激烈的競爭時代，只要滿足條件私人企業和外資企業都可以設立銀行，因此潛在競爭者進入的能力有所提升。

四是替代品的替代能力。隨著金融產品多元化的發展及互聯網時代的來臨，保險、股票、P2P及眾籌等能滿足不同客戶群體的需求，使人們的理財不再僅僅局限于商業銀行，而具有了更多的選擇范圍。保險、股票、基金作為傳統的金融產品雖然搶占了一定的市場份額，對銀行的影響并不大，對商業銀行影響最大的是P2P、眾籌等新型的互聯網產品。馬云創建的螞蟻金服旗下的花唄、借唄等由于具有方便、快捷及審核簡單方便，僅需個人信用就可以使用，給人們的生活帶來了巨大的便利，一經推出便受到廣大年輕人的親睞；劉強東京東金融旗下的京東白條，與信用卡類似，使用十分方便，搶占了一定的市場份額，然而這些花唄、京東白條的免息期僅有30天，并不能完全提到信用卡。P2P作為一種新型金融理財產品，一經推出由于高收益便迅速獲得人們的青睞，這些平臺的平均年化收益在8%左右，比較出名的平臺有人人貸、拍拍貸、陸金所、鳳凰金融等，拉走了銀行部分客戶，擠占了一定的市場份額。綜上所述，隨著金融機構全面市場化，銀行替代品的替代能力極高，對銀行的利潤造成巨大的影響。

五是行業內競爭者的競爭能力。利率市場化后，商業銀行面臨的競爭日益激烈，民營銀行和外資銀行大量進入中國，尤其是外資銀行，具有先進的管理經驗和極高的管理效率，在人才、管理、服務、效率等方面都具有明顯的優勢，為了在激烈的市場競爭中利于不敗之地，各個商業銀行都會不斷進行創新、強化管理，提高核心競爭力，因此利率市場化后競爭者的競爭能力有所提升。

（二）利率市場化對商業銀行的影響———SWOT模型分析

1.SWOT模型分析矩陣。SWOT模型分析矩陣如表12.SWOT模型分析。

一是優勢（S）。商業銀行在國內經營的優勢主要表現為：第一，國家支持的信譽優勢。由于國家經濟體制的特殊性，商業銀行具有強大的國家信譽支持，這會極大的強化民眾對商業銀行流動性、安全性的信心，為商業銀行占據較大的市場份額奠定基礎；第二，本土文化經營優勢。商業銀行了解國內文化和本地風情，能夠及時把握人們的心理特點，并據此提供特定的服務，對本土人民具有強大的親和力；第三，網點數量多。經過多年的發展，商業銀行網點數量多，外資銀行和民企銀行網點相對較少，因此在此方面沒有優勢。

二是劣勢（W）。商業銀行在國內經營的劣勢主要表現為：第一，員工整體素質不高。由于歷史和現實等方面的原因，商業銀行的員工整體素質不高，對待客服的服務質量相對較低，在學習、理解和營銷新的金融產品時存在一定難度。第二，管理水平不高，效率低下。多年來由于利率管制的影響，商業銀行屬于國有壟斷企業，不重視提升服務質量和管理效率，也不重視金融產品的營銷，在管理方面效率低下，服務水平不高，時常遭到客戶的投訴。第三，績效考核體系不完善。績效考慮不細化，僅有幾個凸顯指標進行考慮，沒有考慮客戶收益率和滲透率等。

三是機會（O）。利率市場化后，越來越多的外資銀行進入中國，使商業銀行的競爭日益激烈，然而商業銀行仍存在一定的機會，主要表現在下述幾方面：第一，具有金融產品的自主定價權。利率市場化后，銀行對金融產品具有更多的自主權，銀行可根據自身的具體狀況，對金融產品自主定價，實現資源的最優化配置；第二，推動銀行不斷創新，提升管理水平。利率市場化后銀行面臨的競爭越來越激烈，銀行為了獲取更多的市場份額，必然會不斷進行金融產品創新，提升自己的管理水平，盡量降低運營成本；第三，商業銀行的競爭環境更公平，更有序。利率市場化后銀行直接面向市場競爭，而不再是以往的壟斷企業，一切都要交給市場，這是一場公平、公正的競爭，不僅能提升銀行的經營管理，也能促進金融業的良性穩定發展。

四是威脅（T）。利率市場化后商業銀行受到的威脅也增加，具體表現如下：第一，利率風險增加。利率市場化后在一定程度上會提升利率的波動幅度，使得利率風險增加；第二，客戶流動性增加。利率市場化后，客戶有了更多的選擇余地，他們通過比較不同銀行的狀況可能根據自身的情況選擇銀行，使得銀行客戶的流動性增加。

二、利率市場化下商業銀行提高競爭力的對策

（一）加強業務結構的調整

利率市場化下商業銀行的盈利模式發生變化，僅僅依靠以往的存貸款利率差難以持續銀行的可持續發展，銀行必須要根據市場的現狀不斷進行改革和創新，調整現有的業務結構，大力發展中間業務。根據文獻對歐美發達國家銀行業的研究結果發現，歐美發達國家銀行中間業務的收入可占到總收入的30%，甚至高達50%，而國內商業銀行卻明顯偏低。因此國內商業銀行應將業務結構調整作為發展的重點，大力發展中間業務。

（二）提高利率風險的管控能力

利率市場化下使得商業銀行面臨的利率風險持續增加，主要體現在內部控制、經營決策等方面，基于此商業銀行要不斷提升利率風險的管控能力。具體來說可從下述幾方面著手提高風險管控能力：第一，建立利率風險管控體系。為了有效管控利率風險，商業銀行內部必須要建立專門的管控機構，管控機構組成包括決策機構、議事機構和監督執行機構，決策機構為銀行董事會，制定相關的政策；議事機構由行長負責，并建立專門的利率風險管理委員會，對其進行專門的管理。同時，利率風險監督機構要專門對銀行的利率風險進行管理和監控。同時由專門的風險管理部門制定和完善風險管控政策，持續不斷的對商業銀行的各類風險進行監控和評價，并根據分析結果制定針對性的降低風險、防控風險的策略。第二，不斷提升利率風險管控的技術水平。風險管控機構要針對性的設計利率預測模型，對影響利率風險的各類因素進行預測，以便及時進行調整。除了建立利率預測模型外，商業銀行還要不斷學習和借鑒歐美發達國家銀行的風險管理技術，并結合商業銀行的具體狀況對運營情況進行科學的風險管控。

（三）建立完善的金融產品定價體系

對商業銀行來說要建立完善的金融產品定價體系，具體來說要做好下述幾方面：建立金融產品內部報價體系；合理制定資金價格；建立健全信貸風險評級體系；建立收益測算體系；建立分權授權體制等。

三、結束語

綜上所述，利率市場化給商業銀行既帶來嚴峻的挑戰，也帶來巨大的發展機遇。商業銀行要積極擁抱變化，做好充分應對的準備，才能在激烈的競爭中利于不敗之地。

參考文獻：

[1]余澤庭.商業銀行如何應對利率市場化的挑戰[J].遼寧經濟，2012，(10):56-58.

[2]巴曙松.我國利率市場化對商業銀行的影響分析[J].華中師范大學學報(人文社會科學版)，2013.07：89-92.

[3]李宏瑾.利率市場化對商業銀行的挑戰及應對[J].國際金融研究，2015.02：36-39.

作者:張敬民 單位:首都經濟貿易大學

第六篇：利率市場化對商業銀行的影響分析

摘要：

隨著我國金融改革的推進，中國利率市場化改革接近尾聲，這也給我國商業銀行帶來了空前的挑戰，認清所處環境，做出正確判斷是商業銀行當務之急。本文從商業銀行收入結構、定價能力和利率風險三個角度出發，研究商業銀行在利率市場化改革后所面臨的問題，并提出應對策略，為我國商業銀行持續經營提供借鑒意義。

關鍵詞：

利率市場化；商業銀行；挑戰；對策；借鑒意義

一、我國利率市場化改革發展及現狀

2016年2月29日中央人民銀行再次宣布降準降息的貨幣政策，這已經是自2014年底至今的第六次降息和第六次降準，以進一步降低社會融資成本，將更多的資金投入到實體經濟，給日漸疲乏的經濟注入暖流，促進市場活躍；3月20日，中國人民銀行行長周小川在“中國發展高層論壇2016”年會上發表演講時表示，中國利率市場化在去年年底之前應該說基本完成了。回顧中國利率市場化改革的進程，主要經歷了三個階段，穩步推進階段（1993~2006）、加速階段（2012~2014）和完全市場化階段（2015年至今），總體思路是采用循序漸進的方式，先貨幣市場利率化和債券市場利率化，最后是存貸款利率市場化。1993年黨的十四屆三中全會第一次明確指出了利率市場化改革的設想，我國開始了長達二十幾年的利率市場化改革；隨后1996年人民銀行出臺《關于取消同業拆借利率上限管理的通知》標志著銀行間同業拆借利率正式放開，為利率市場化改革奠定了基礎；2000年左右又先后放開貼現和轉貼現利率和貸款利率，進一步推進了利率市場化改革；這之后中國市場化改革在緩慢中進行，但是，從2012年開始，市場中出現的互聯網金融創新類產品，加速了利率市場化改革進程，中國人民銀行決定全面開放金融機構貸款利率管制（2013年），在2015年~2016年期間央行六次降準降息，體現了我國進行利率市場化改革的決心，并標志著我國利率市場化改革基本完成。

二、利率市場化對我國商業銀行的影響

（一）利息收入占比較高，以賺取存貸款利差為主的盈利模式無法持續

由于我國長期處于金融壓抑，使得商業銀行利息收入占比較高，而非利息收入的占比較低(巴曙松,2013)。根據2015年五大國有銀行（工、農、中、建、交）年度報表顯示，其利息收入占營業收入比例均超過70%，其中農業銀行占比高達80%；而股份制銀行這兩年大力拓展中間業務，收入結構得到明顯改善，非利息收入占比有所提升，大多數超過了20%；而城市商業銀行由于業務結構單一，其利息收入占比有很大比例都超過了80%，甚至有些銀行高達90%。根據國外利率市場化經驗，利率市場化使得僅靠賺取存款和貸款利差縮窄，貸款利率向上浮動有限，利息收入得不到保證，對我國商業銀行傳統的盈利模式帶來強大的沖擊。一方面由于利率市場化后，商業銀行可以根據客戶情況和業務類型調節利率，但是銀行之間競爭加劇，為了獲得優質客戶，通常會把利率維持在比較低的水平，以取得競爭優勢。相較于大銀行而言，中小銀行面臨的威脅更強，處于不利地位。另一方面，在經濟結構調整和經濟增長方式轉變的大環境下，投資渠道增多，銀行存款增速放緩，銀行資金來源可能會出現不穩定現象，對我國商業銀行可持續發展造成威脅。

（二）商業銀行融資壓力加劇，迫切需要業務轉型

商業銀行融資主要有內源融資和外援融資兩種方式，外援融資主要來自發行股票或者債券，而內源融資主要來自利息收入。通過對近幾年我國上市銀行研究，商業銀行很少用外援融資的方式解決自身資本問題，而采用內源融資方式比較多。在利率市場化下，降低了銀行的存貸款利差，利息收入明顯降低，內源融資能力也會隨之減弱。如果商業銀行只面向傳統的信貸業務尋求方向，那么商業銀行將會出現盈利困難的局面，因此商業銀行需要積極發展與傳統業務相對應的中間業務，并提高自身金融創新能力，業務結構也應有所調整，將重心轉向中間業務和個人零售業務是未來發展趨勢。

（三）利率風險上升，定價能力面臨考驗

利率市場化后利率隨著市場波動，造成了利率風險，不確定性增加了商業銀行損失的可能性，這也給商業銀行經營管理、專業技術以及職業素養提出了更高的要求。一方面，高風險借款人很有可能隱瞞自身存在的問題和風險，會更愿意向銀行等金融機構借款；而低風險的人將會認為利率過高而放棄向銀行借款，并逐漸退出，這樣就造成了在信貸層面的逆向選擇風險；另一方面，在商業銀行內部，董事會等決策層、管理層以及經營層人員為了追求自有效用最大化而做出損害商業銀行利益和名譽的決策，造成道德風險。商業銀行的定價方式主要包括三種:中央銀行基準利率確定、企業與銀行間存貸利率確定和內部資產轉移的合理定價。在存貸款利率并未完全開放前，政府直接制定和調整利率。由人民銀行確定的基準利率，并沒有真實的反應市場均衡，起不到真正的作用。而利率定價對于我國商業銀行而言是新進入領域，沒有定價的經驗，缺乏對利率定價機制的研究，只善于被動的按既定的利率來發展業務。但是利率市場化后，加上存款保險制度和金融機構破產退出機制的健全，客戶的權利得到保障，國家允許銀行等金融機構破產或者兼并，這使得在激烈的市場競爭格局下，一些經營能力較弱、缺乏創新能力、定價能力和預測能力弱的銀行將面臨被淘汰的威脅。

三、我國商業銀行應對利率市場化對策

（一）加快業務轉型，提高非利息收入占比

非利息收入主要來源有表外業務和中間業務，商業銀行應該在做好現有傳統業務的基礎上，提升金融創新能力，充分利用其在資產規模、社會信用、營業網點和區域等方面的優勢，開發具有高回報和高附加值的咨詢顧問、擔保、現金收付等中間業務，擴大非利息收入來源。同時在國家政策允許范圍內，同證券、保險、基金、信托、資產管理等機構合作開發能夠滿足不同客戶需求的金融產品，面向綜合金融發展，提高非利息收入占比。

（二）發展有潛力的中小企業客戶

隨著資本市場的發展，大型企業的融資渠道逐漸多元化，其對銀行貸款的依賴性將逐步弱化，而且各家銀行為了獲得大型企業這種優質資源客戶所付出的代價和風險較高，所以商業銀行在利率市場化下應當加強對有潛力的中小企業開拓和發展。同時加強中小企業貸款的風險管理，限制融資額度，擔保方式靈活化，提高信貸從業人員職業道德素養。

（三）準確定位，實現差異化發展

當前我國商業銀行的戰略方向、運營模式以及業務結構方面都存在同質性，隨著資本市場的發展，利率市場化進程不斷推進，商業銀行應該重視自身優勢和不足，采取集中化戰略，走出一條更適合自己的路線，并開發出最能體現自身優勢的產品，以滿足不同客戶的不同需求，實現差異化發展。

（四）加強定價能力

目前，我國已建立了市場利率定價自律機制，成功引入了貸款基礎利率集中報價和機制，將市場基準利率報價從貨幣市場拓展至信貸市場。但是仍然有很多銀行并沒有加入該自律機制和集中報價系統，對于這部分銀行來說，同樣需要加強市場利率定價自律和利率報價工作，建立起健全的存貸款利率定價機制，才能夠自主對市場做出準確的預測和判斷。

參考文獻：

[1]巴曙松.我國利率市場化對商業銀行的影響分析[J].華中師范大學學報，2013(7).

[2]李宏瑾.利率市場化對商業銀行的挑戰及應對[J].銀行業研究，2015(2).

[3]易剛.中國改革開放三十年的利率市場化進程[J].金融研究，2009(1).

作者:楊培雪 單位:興業銀行重慶分行

第七篇：利率市場化中我國商業銀行利率風險研究

摘要：

利率市場化是推動一國金融市場逐漸成熟，促使金融機構日趨完善的重要舉措，同時也是衡量一國金融市場發展成熟程度的重要標志。隨著利率市場化改革的推進，我國商業銀行的利率風險管理模型面臨著升級。本文從我國實際出發，試圖通過利率缺口模型來分析金融危機以來我國上市商業銀行的利率風險，從而期望對我國商業銀行的管理與經營提供一些政策思路。

關鍵詞：

敏感性缺口；利率市場化；商業銀行

一、利率市場化概述及利率風險

進入到20世紀末21世紀初，利率市場化在全球范圍內廣泛展開，利率波動幅度和頻率進一步加大和頻繁，與此同時隨著金融國際化，影響利率的因素更加復雜化和多樣化，利率變動的趨勢和規律更加難以掌握和控制。在這樣的大背景下，我國商業銀行也面臨著同樣的利率風險，而且我國的商業銀行是在較缺乏基礎的理論知識和應變經驗的情況下加入到利率市場化的行列中，預測市場利率的能力和風險管理的水平存在許多的不足和缺陷，同時還要和入世后紛紛涌入中國市場擁有完善的利率風險管理技術的外資銀行相競爭，形勢的嚴峻性與緊迫性可想而知。因此如何建立適合我國商業銀行利率風險管理的模型和理論成為銀行業面臨的重要課題。

二、我國主要商業銀行利率風險管理的實證分析

（一）利率敏感性缺口實證分析

利率敏感性缺口模型是針對利率變化而導致銀行的資產與負債的利息收入或支出發生變化，從而造成對凈利息收入不確定的利率風險敞口進行測量的方法。利率敏感性缺口等于一定時期內銀行的利率敏感性資產與負債的差額，利率敏感性資產主要包括短期證券、短期貸款可變利率的貸款和證券等。利率敏感性負債包括短期存款、短期借款、同業拆借等。通過對利率敏感性缺口的測度和管理能夠有效的調整銀行的資產負債比，進而控制利率風險。利率敏感性缺口（GAP）=利率敏感性資產（RSA）-利率敏感性負債（RSL）利率敏感性比率=利率敏感性資產（RSA）÷利率敏感性負債（RSL）當利率敏感性缺口為正值時，此時GAP大于0，表明利率敏感性資產大于利率敏感性負債，并且利率敏感性比率大于1，意味著利率變動與凈利息收入變動呈同向變動關系；當利率敏感性缺口為負值時，此時GAP小于0，即利率敏感性資產小于利率敏感性負債，并且利率敏感性比率小于1，意味著利率變動與凈利息收入變動呈反方向變動關系；當利率敏感性缺口為零時，即GAP等于0，此時利率敏感性資產等于利率敏感性負債，這時不管利率如何變動，銀行的凈利息收入不變。

1.基于利率敏感性缺口模型的相關利率風險指標的計算。本文選取中國銀行、工商銀行、招商銀行、民生銀行、浦發銀行5家上市銀行作為樣本，以一年期為界限，將利率敏感性資產和利率敏感性負債劃分為一年以內到期和一年以上到期。通過計算，得出5家上市銀2008～2013年的利率敏感性缺口數據，如表2所示。

2.利率敏感性比率。將5家上市銀行的利率敏感性資產和利率敏感性負債按到期日匯總出1年內到期和1年以上到期的利率敏感性比率及總額②，如表2所示。從表2可以看出，各家銀行利率敏感性比率總額在2008~2012年這5年間略微上升，說明我國商業銀行大多采取了保守性的利率風險防范策略。大型銀行中，中國銀行與工商銀行相比，逐步維持更加穩健的利率敏感偏離度。就目前來說我國大型商業銀行的資產規模龐大，特別是工商銀行已成為全球規模最大的商業銀行，資產規模如此龐大下，雖然13年調高敏感性比率事后證明也符合13、14年降息的期望但這樣的敏感性比率給他們帶來好處的同時也帶來了風險，特別是在防范利率風險方面就不如中小銀行來的靈活。因此，大型商業銀行應不斷提高自身的利率風險管理水平。

3.缺口率。缺口率是指商業銀行利率敏感性缺口和總資產的比值，是一個衡量利率風險的相對指標。缺口率反映了銀行總資產對所面臨缺口風險的承受能力。缺口率較小說明商業銀行有充足的資產防范利率風險；缺口率較大說明商業銀行現有資產可能很難全面防范利率風險。這一指標衡量了利率缺口的風險程度，計算公式為：缺口率=利率敏感性缺口÷總資產分別計算上述5家上市銀行2008～2013年的一年以內到期、一年以上到期的缺口率和總額，計算結果見表3在2008～2009年的降息周期中，商業銀行應該保持負缺口。從表1中可以看出，中國銀行、工商銀行一年以內到期的利率敏感性缺口為負值而一年以上到期的利率敏感性缺口均為正值，短期的利率敏感性缺口符合模型要求但長期的利率敏感性缺口與模型要求相背離。在2010～2011的升息周期中，商業銀行應維持正缺口。民生銀行、浦發銀行一年以內到期與一年以上到期的利率敏感性缺口均為正值符合模型要求。在一年以內到期的利率敏感性缺口中，只有工商銀行這兩年中維持負缺口不變。而剩下的家銀行均有做一定的調整，這與他們對市場利率升降的預期有關。在2012年至12013年降息周期中，商業銀行應調整至負缺口，但從表1看出，除了一直維持負缺口的工商銀行，其他四家銀行都沒有及時對其敏感性缺口進行調整。相反地，在2012年，其余四家銀行都增加了利率敏感性缺口，特別是中國銀行，缺口相較于2011年，有著數倍的增加，可見在2012年，諸多銀行承受著利率下降的損失。到2013年，各銀行才將一年內短期的缺口進行相應的調整，相比之下，相較于中國銀行、工商銀行等大型銀行，其他的股份制銀行調整缺口更為靈敏。

三、我國商業銀行利率風險管理的結論和建議

第一，選取的5家上市商業銀行一年以上到期的資產和負債匹配不均衡，面臨很大的長期利率風險。政府要加強對金融市場的監管力度，并制定和完善相關的金融法律法規，為商業銀行營造一個良好的發展環境，除此之外，商業銀行自身也應行動起來，建立高效的風險防范體系。第二，我國大型商業銀行存在“短借長貸”的現象。應設立專門的利率風險管理部門，一方面建立利率預測機構，其作用主要是依據國家宏觀經濟現狀、產業改革情況以及國內外時事來預測利率的發展變動趨勢。另一方面建立利率風險控制機構，通過風險控制機構，可以隨時把握中小商業銀行的利率風險，控制商業銀行受利率變動帶來的損失，并通過資產負債管理、缺口管理等方法來改變銀行資產負債情況來將其損失降到最低。第三，在定價策略上，采取差異化的定價策略，可以根據客戶級別、服務種類和地區差異等確定具體靈活的多樣化定價策略。在定價方法上，可以采取成本導向型定價方法、需求導向性定價方法和隨行就市的定價方法等。如此才可以最終努力達到并實現金融產品謀求利潤最大化和資金平衡的財務目標以及延續或提升市場份額的營銷目標的雙重定價目標。

注釋：

①根據5家上市銀行各年度的年度報告計算整理得到，以下各表資料來源均與此相同。

②姚遠.《商業銀行利率風險及其防范—基于2006～2010年7家上市銀行數據的驗證》.金融論壇2011(11):48。

參考文獻：

[1]羅納德•麥金農.經濟發展中的貨幣與資本[M].上海三聯出社.2001:10-15.

[2]陳景全，李晶.利率市場化與我國商業銀行利率風險管理[J].財經論壇，2015(6).

[3]李春紅，董曉亮.我國商業銀行利率風險管理的實證研究[J].財經透視.2012(4):88-92.

[4]謝云山.信用風險與利率風險的相關性分析———利率市場化下商業銀行的新型風險管理模式[J].國際金融研究.2004:51-60.

作者:卓泓良 單位:廣西大學商學院

第八篇：利率市場化對商業銀行的影響及策略

摘要:

當前國際經濟形勢不斷變化，利率市場化是金融行業以及銀行業改革中的重要內容，對商業銀行產生十分重要的影響。利率市場化有利有弊，作為商業銀行應明確自己的定位，強化經營管理，強化創新意識，以便更好地適應市場。本文就利率市場化對商業銀行的影響及對策進行闡述與說明。

關鍵詞:

利率市場化；商業銀行；影響；對策

一、利率市場化的背景分析

(一)利率市場化的概念

利率市場化是指利率的決定權逐漸過渡給市場。實際表現為市場主體，典型代表即金融機構，根據自身資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調節利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。但這一市場化改革不等于排除政府的一切干預，中央銀行可通過再貼現率、公開市場操作、調整基準利率以及窗口指導、道義勸告等間接手段來影響或調節利率水平，促進利率水平更精確地反映資金供求狀況，從而達到優化資金配置的最終目標。

(二)我國利率市場化的歷程

一直以來，深化金融改革都是我國金融改革的重要組成部分，而利率市場化改革正是金融深化改革的重要核心之一。近年來，央行對于利率的調整步伐也處于不斷加速中。2013年7月20日中國人民銀行決定全面放開金融機構貸款利率管制。2014年11月22日央行下調金融機構人民幣存貸款利率，分別調低至2.7%和5.6%并將存款利率浮動區間擴大到1.2倍，為利率市場化改革的順利推進進一步奠定了基礎。2015年2月28日央行相關消息稱自3月1日，再次降息，存貸款利率分別再次降低至2.5%和5.35%，并將存款利率的浮動區間在原來1.2倍旳基礎上擴大至1.3倍。2015年5月11曰央行再次宣布金融機構存貸款利率下調個0.25百分點，并將金融機構存款利率浮動區間上限由存款基準利率的1.3倍調至1.5倍。2015年8月26日中國人民銀行決定放開一年期以上(不含一年期)定期存款的利率浮動上限，標志著中國利率市場化改革又向前邁出了重要一步。2015年10月24日中國人民銀行決定對商業銀行和農村合作金融機構等不再設置存款利率浮動上限。自此存貸款利率上限均放開，意味著我國長期的的利率管制已基本放開。

(三)我國利率市場化的現狀

十二五規劃綱要提出要穩步推進利率市場化改革，加強金融市場基準利率體系建設。當前，我國已經放開存款利率上限，利率管制基本取消，意味著利率市場化改革進入新階段，說明政策實施方面我們已經實現十二五規劃目標。但目前，我國的定價市場化和利率傳導機制仍需完善，利率市場化的定價程度也比較低，這些都需在十三五期間繼續推進。根據人民銀行總行部署，新階段的工作重點將轉向建立健全與市場相適應的利率形成和調控機制。

二、利率市場化對商業銀行的影響

盡管目前我國利率市場化改革暫時還沒有完全完成，但是利率市場化在不斷推進的過程中已經給我國金融業，尤其是商業銀行帶來了重要影響。而這樣的影響是雙重性質的，給銀行業帶來猛烈沖擊的同時，也蘊藏著各種機遇。

(一)消極影響

1、高利差的盈利模式不可持續

長期以來，我國的商業銀行主要依靠存貸利差的收入作為收入來源，額度較高的營業利潤也是建立在利差資產收入的基礎之上。這樣一種傳統的盈利模式使得商業銀行形成了對利差的高度依賴性，但是在利率市場化之后，這一模式勢必會受到巨大沖擊。首先，從存款方面來看，由于在我國目前，資金仍處于供不應求階段，如果放開利率管制，完全由供求關系決定，那么短期內的利率上漲則是必然。中后期銀行間為爭奪市場，又會通過提升存款利率來吸引資金。存款利率的不斷上漲也就意味著商業銀行經營成本的不斷上升。其次，各家銀行為促成更多的放貸，降低貸款利率又將是大勢所趨。所以，融資成本提高，放貸收益減少，利差降低，以利差為主要盈利的傳統模式其可持續發展的前景堪憂。

2、多重風險并存易陷惡性循環

在利率市場化的過程中，利率風險、流動性風險以及信用風險等都將是商業銀行無法避免的問題。利率風險是指由于利率變動的不確定性而導致銀行經營成果也變成未知數。在目前銀行對利率變化的掌握還不成熟、定價能力相對較弱的情況下，無法穩定地應對盈利的大起大落以及利率的頻繁變化。此外，隨著融資成本提高，為獲短期收益，銀行更傾向于把貸款投放給愿意支付高息的借款人，而借款人支付的利率與其項目的風險水平是成正比的，也就是說商業銀行選擇了風險值較高的項目，放棄了安全性強、收益低的項目，而被選項目一旦失敗，銀行將最終承擔損失。這種逆向選擇和道德風險如果得不到有效地解決與控制，商業銀行的經營也終將面臨困境。

3、中小型商業銀行首當其沖

中小銀行由于其網點數量相對較少、知名度低、收入渠道窄、議價能力有限等各方面原因無法與大型銀行抗衡。在激烈的利率價格戰中，資本雄厚、經營業績好、風險管理能力強的商業銀行可以通過提高存款利率、降低貸款利率的方式搶占市場占有率，而實力較弱的中小商業銀行因其傳統的主要利潤來源——利差收入被切斷而面臨更加嚴峻的轉型壓力。經營風險巨增、產品定價能力受到挑戰、風險管理難度增加、人才儲備不足等等，在金融脫媒和金融產品創新的大背景下，在優勝劣汰的機制下，中小型銀行很可能會面臨兼并或者破產的命運。

(二)積極影響

1、利率市場化有利于擴大商業銀行的自主經營權

市場化的利率意味著貨幣價格能真實而有效地反映其供求關系，銀行作為金融主體可以充分利用這一點自主定價。一方面，商業銀行可以根據自身的經營成本、目標收益、客戶風險等因素來選擇最適宜的戰略利率水平；另一方面，各商業銀行可以主動地靈活地管理自身的資產負債結構，降低經營成本。

2、利率市場化能夠促使商業銀行對內提升管理水平，對外加快金融創新

利率市場化雖然使得存貸利差收窄，但同時也是對各銀行競爭力的考驗。多重的風險和激烈的競爭需要各銀行增強風險和成本意識，提升風險管理水平，加快金融創新尋求新的盈利點，以此不斷提升自身競爭力。同時，銀行可以將內部轉移定價跟市場利率相聯系，提高績效考核水平，優化內部資源配置。由此可見利率市場雖然帶給銀行很大壓力，但同時也可以激發銀行加快培育核心競爭力的動力。

3、利率市場化可以在一定程度上優化客戶結構

由于取消利率管制，所以各銀行能根據實際情況充分吸收公眾存款。通過設定的目標利率水平和完善的考核體系可以吸引重點優質客戶。資產的管理與投資得當的情況下，風險較大的業務也能利用高利率來進行風險補償。所以利率市場化下較為自由的雙向選擇有利于客戶結構的優化。

三、商業銀行應對利率市場化的策略

(一)促進業務轉型，加快改革創新

一是針對以存貸款作為核心的傳統業務。加大對中小微企業和高附加值行業的信貸投放，因為對前者更具議價能力，后者回報率高，均能獲得更多貸款溢價，降低息差縮小的不利影響。二是針對提升非息收入的中間業務及表外業務。在不斷擴展中間業務和表外業務品種的同時，重點發展保險、審價咨詢、財務顧問等中間業務，逐步開展資產管理、承諾和信用擔保、投資咨詢等高收益高附加值的中間業務。三是針對金融產品創新業務。在政策允許和風險可控的條件下，充分發揮銀行渠道優勢，努力提高資產市場產品創新能力，通過與證券、基金等其他機構合作開發出不同層次的金融產品，力爭以“一站式”金融服務取得新的利潤增長點，為綜合化經營打下基礎。

(二)完善內部控制，加強風險管理

加強商業銀行的內控主要指完善經營策略、財務管理以及業務操作制度、風險防范制度等方面。在加強自身控制與管理的同時，對于風險的管控，則應由原來的注重事中事后的被動管理逐步轉變為注重事前的主動預測，并運用金融衍生工具的風險對沖作用降低風險值，進一步完善整體的風險定價體制。同時，積極完善內部信用評級體系，創新差異化的信貸審核制度也會使商業銀行的風險處理更加科學，更加靈活。

(三)找準市場定位，尋求差異化發展

長期以來，我國的商業銀行在業務結構、商業模式、運營管理等方面都具有趨同性。所以，各商業銀行應準確分析自身的優勢與不足，走差異化發展道路。大型國有商業銀行因為具有資產負債規模龐大、客戶資源雄厚、渠道多、網點分布廣而密等絕對優勢，在上述策略的基礎上可以全面、協調地發展各項業務，向多元化、綜合化的全職銀行邁進，并努力打造國際性知名的商業銀行品牌。股份制銀行的經營管理機制相對于大銀行而言更加靈活，創新意識、創新能力也更強，所以可以憑借這些優勢，走與自己經營特色相適應的專業化道路，注重做精、做細，以此保持自身競爭力。對于城市商業銀行雖然在很多方面難以與大型國有銀行、全國性股份制商業銀行抗衡，但其有明顯區域特征，主場優勢、信息成本優勢以及交易成本優勢明顯。所以城市商業銀行應當立足于當地，鞏固客戶基礎，達到提供快捷靈活、特色化金融服務的目標。同時，充分發掘地方產業優勢，將自身發展與地方經濟緊密聯系，以獲更穩、更快、更長遠的發展。

四、結束語

利率市場化改革是一國金融業發展到一定程度的客觀需要和必然結果，也是一國經濟體制改革中的核心問題。當前我國金融體制改革如火如荼，利率市場化也已成為當下之勢。由上分析可知這一過程的推進不僅給商業銀行帶來沖擊與挑戰，也帶來了的機遇和激勵。因此各商業銀行需要提高認識，關注市場，強化管理，提高業務水平，將壓力變為動力，更好地實現自身的發展，進而促進中國經濟深化改革的進程。

參考文獻:

[1]趙鸝楠.利率市場化對商業銀行的挑戰及對策分析

[2]李宏瑾.利率市場化對商業銀行的挑戰及應對

[3]劉佳子.利率市場化對我國城市商業銀行的影響

[4]梁曉丹.利率市場化對我國商業銀行的影響及適應策略分析

[5]巴曙松.我國利率市場化對商業銀行的影響分析

作者:徐陽 單位:東北財經大學

第九篇：商業銀行應對利率市場化挑戰的策略

摘要：

對于商業銀行來講，利率市場化是其發展過程中的必經之路，如果能夠抓住利率市場化的機遇，對于實現利率市場化的良好發展有著重要的作用。因此，本文簡要介紹目前利率市場化對我國商業銀行發展帶來的影響，進而提出了目前我國商業銀行應對利率市場化的主要策略，對于商業銀行的未來發展給予了重要的參考。

關鍵詞：

商業銀行;發展機遇;利率市場化

隨著世界經濟的不斷發展，很多國家對于商業銀行的利率都取消了管制和約束，不僅能夠對經濟起到良好的推動作用，而且能夠更好地促進商業銀行的發展。所以我國開始對商業銀行的利率進行市場化的引導，從而更好地促進商業銀行和社會主義市場經濟的發展。本文通過調查和研究，論述了目前利率市場化對我國商業銀行發展帶來的影響，進而提出了商業銀行有效應對利率市場化挑戰的重要策略。

一、利率市場化對我國商業銀行的積極影響

利率市場化對于我國商業銀行的發展有著積極的影響，因此我國才會考慮推行商業銀行的利率市場化。通過本文的總結和歸納，利率市場化對于我國商業銀行的積極影響主要體現在以下幾個方面。

(一)能夠創造較為公平的競爭環境。對于我國的四大銀行來講，主要是對利率采取管制調控，在這一背景下，各個銀行的利率是確定的;但是，對于商業銀行來講，不同的商業銀行的經營規模、資金狀況都是不同的，如果采用統一的利率管制，不利于商業銀行之間的公平競爭。因此，當利率市場化之后，能夠使得各個商業銀行根據自身的經營情況以及社會主義市場經濟的大環境來確定自身的利率，從而能夠為商業銀行之間提供更加公平的競爭環境。

(二)利率市場化能夠促進商業銀行產品的創新。在利率市場化之后，各個商業銀行之間面臨著更加公平、更加激烈的競爭，如果無法進行商業銀行產品的創新，那么很可能在激烈的競爭中被迫淘汰。因此，各個商業銀行會積極推出創新性的產品，從而更好地滿足用戶的需求和市場的變化。例如:某些商業銀行會根據用戶群體的不同，推出專門針對老年人和年輕人的理財產品，不僅能夠滿足不同人群的需求，而且能夠更好地適應利率市場化的大環境。

二、利率市場化對我國商業銀行的消極影響

利率市場化對于我國的商業銀行不僅有著積極的影響，同時也有著消極的影響。因此，必須要全面了解利率市場化對我國商業銀行的影響，才能夠更好地推進我國商業銀行利率市場化的進程。利率市場化對于我國商業銀行的消極影響主要體現在以下幾個方面。

(一)利率市場化給我國商業銀行帶來了利率風險。利率市場化之后，我國的商業銀行需要對市場作出更加敏感的判斷，因此利率市場化會對我國商業銀行帶來利率風險，例如:當我國商業銀行推出一些利率敏感性的產品，或者是利率頻繁變動的時候，都可以對商業銀行帶來一定的利率風險。如果無法及時處理和規避這些利率風險，有可能對商業銀行的未來發展產生重要的影響。

(二)利率市場化降低了我國商業銀行的盈利能力。利率市場化之后，很多商業銀行會根據自身的經營能力來指定相應的利率，由于商業銀行之間的競爭加劇，因此很多商業銀行可能會通過調整利率來提高自身的競爭力，這樣可能會降低商業銀行的盈利能力。一些規模較小的商業銀行可能無法與大型商業銀行競爭，從而會產生負盈利或者是倒閉的風險。

三、商業銀行應對利率市場化的策略

通過分析和論述可知，目前利率市場化對于我國商業銀行的發展既存在積極的影響，同時也存在消極的影響。因此，為了更好地推進我國商業銀行利率市場化的改革進程，必須要制定有效的應對利率市場化的策略。因此，可以參考以下幾點內容。

(一)不斷建立健全利率定價體系。隨著我國社會主義市場經濟的不斷發展，因此商業銀行也獲得了較大的發展，在進行利率市場化的改革過程中，需要不斷建立健全利率定價體系，為此可以參考以下策略:第一，利率市場化需要遵循循序漸進的原則，由于我國商業銀行目前遵守國家的利率管制，在推進其利率市場化的過程中需要逐步進行，使得商業銀行的產品、業務等進行逐步改變;第二，國家需要對商業銀行的利率市場化進行宏觀調控，使得商業銀行的利率在遵循市場規律的基礎上，也需要受國家宏觀調控的約束，才能夠確保商業銀行利率市場化向著更加健康的方向發展。

(二)提升商業銀行的核心競爭力。隨著利率市場化改革的不斷推進，商業銀行之間的競爭力會越來越激烈，因此提高商業銀行在利率市場化背景下的核心競爭力，是商業銀行應對利率市場化的重要策略。為此可以考慮以下幾點:第一，促進商業銀行產品的創新，從而能夠更好地滿足商業銀行用戶的需求，不斷適應利率市場化的要求;同時，還需要促進商業銀行的業務完善性和服務方便性;第二，不斷加強與其他金融機構的合作，從而能夠不斷擴展商業銀行的業務范圍，提高商業銀行的盈利能力和盈利范圍，才能夠更好地促進商業銀行在利率市場化背景下的發展。

(三)構建商業銀行利率風險的管控體系。對于商業銀行來講，在推行利率市場化之后，會面臨著較高的利率風險，這些利率風險是由商業銀行來承擔。所以，商業銀行為了更好的發展，需要構建自身的利率風險管控體系，為此可以做到以下幾點:第一，增加利率市場化的風險意識，充分學習利率市場化對商業銀行的影響，提高商業銀行的風險意識，能夠在商業銀行的運營過程中，對可能產生的利率風險進行管理和控制;同時，應該提高對潛在利率風險的感知程度，及時有效地指定利率風險的控制策略;第二，增加對利率市場化的風險調控，例如:增加利率市場化風險的控制措施，多種利率風險管控策略并行，提高風險管控的可行性;或者是學習國外商業銀行的利率風險控制策略，不斷加強對商業銀行利率市場化的風險控制，更好地促進商業銀行在利率市場化背景下的發展。

(四)建立健全相關的配套政策。我國的商業銀行對于社會主義市場經濟的發展有著重要的影響，因此為了更好地促進商業銀行在利率市場化背景下的發展，國家和政府需要建立健全相關的配套政策，為此可以參考以下幾點策略:第一，建立完善的利率市場化管控機制，對于商業銀行來講，其利率不僅受市場經濟的影響，而且國家也應該建立相應的調控政策，從而能夠對商業銀行的利率進行一定的宏觀調控，進而保障商業銀行和社會主義市場經濟的健康發展;第二，建立健全商業銀行的市場退出策略，在利率市場化的進程下，商業銀行之間的競爭會更加激烈，因此一些商業銀行可能會由于經營不善而倒閉，所以國家和政府需要建立健全商業銀行的市場退出策略，從而能夠更好地保障商業銀行的利益，維持社會主義市場經濟的穩定發展。利率市場化不僅僅能夠更好地促進商業銀行的未來發展，而且對于我國的經濟發展也能夠起到良好的發展作用。因此，很多商業銀行都需要面臨著利率市場化的需求，因此本文簡要論述利率市場化對于商業銀行發展帶來的影響，進而提出了商業銀行應對利率市場化的有效策略。相信，隨著利率市場化在我國商業銀行的實施，能夠更好地推動商業銀行和市場經濟的發展。

參考文獻：

［1］李宏瑾．利率市場化對商業銀行的挑戰及應對［J］．國際金融研究，2015，2:65～76

［2］李仲林．利率市場化與商業銀行風險承擔［J］．財經科學，2015，1:36～46

［3］李斌，黃治國，彭星．利率市場化會降低城市商業銀行投融資水平嗎?———基于中國24家城市商業銀行數據的實證研究［J］．中南財經政法大學學報，2015，1:40～47•

作者:杜文師 單位:中國建設銀行股份有限公司