中小銀行利率市場化應對策略范文

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摘要：

利率的市場化會對整個社會經濟產生重大影響，尤其是以存貸款為主要業務的商業銀行。面臨沖擊和負面影響較大的應當是資金總量處于中小水平的中小銀行，這是因為他們規模相對較小，抵抗風險的能力較弱，由此促使中小銀行不斷進行金融創新，以期在競爭中立于不敗之地。本文分析了我國中小銀行在利率市場化過程中受到的影響，結合實際提出了中小銀行的應對策略。

關鍵詞：

利率市場化；中小銀行；金融創新

1993年十四屆三中全會提出了利率市場化的基本構思，會議在《中共中央關于建立社會主義市場經濟體制若干問題的決定》中提出，中央銀行按照資金供求狀況調整基準利率，并允許商業銀行存貸款利率在規定幅度內自由浮動。自此經過二十多年的穩步推進，直到2015年10月23日，中國人民銀行宣布下調金融機構人民幣存貸款基準利率，同時下調金融機構人民幣存款準備金率。同時，對商業銀行和農村合作金融機構等不再設置存款利率浮動上限。而且隨著央行基準利率的確定和存款保險制度的建立，中國利率市場化基本全部完成。利率市場化是一把雙刃劍，一方面可以使資金的流向更加合理化、效益化，實現資金的合理利用，促進銀行進行金融創新；另外一方面利率市場化給銀行造成了不可估量的影響：

一、對中小銀行利潤方面的影響

克里斯蒂安.韋勒（ChristianEweller,2001）在阿斯利.德米爾居奇-昆特（AsliDemirguc-Kunt）和恩里卡.特拉賈凱（EnricaEetragianche）的基礎上，進一步對金融自由化與金融危機的相關性進行了更直接的研究，發現實際利差在金融自由化后呈下降趨勢。[1]泰翰.菲茲羅、楠斯.頗特、艾得.泰科斯（2010）使用了我國規模前20名（不包括農行）銀行2007年的數據，模擬分析了利率市場化對我國銀行業的影響，他們認為利率市場化后，我國銀行業市場結構將會基本保持不變，規模較大的銀行依然是銀行系統核心，中小銀行的資金成本和貸款業務將會處于劣勢，但中小銀行將會與大銀行進行激烈競爭，并且效率可能提高，同時市場上存貸款利率將會上升，但利差會可能縮小。[2]建設銀行董事長王洪章在2013年11月出席金麒麟論壇時也表示，完全利率市場化后，銀行傳統存貸業務將受到挑戰，銀行業的利潤將受到影響。①中小銀行由于市場份額小、綜合實力不佳等原因，在“爭儲攬貸”競爭中必無法與大銀行抗衡，再加上其對利差收入依賴性大，傳統的盈利模式必將受到巨大沖擊，無法持續。中國銀行國際金融研究所所長宗良（2013）表示，從近期我國銀行業利差的變化來看，銀行業利差普遍有所減小，中小銀行減小的幅度更大。②本文通過分析1996至2015年利率市場化中的銀行業存貸利差變化情況變化顯示利率市場化引發的銀行的存貸利差的變化，從表格可以看出隨著利率市場化改革的深入，從2006年開始銀行的存貸利差逐步減小（見表1），可見利率市場化后，存貸利差收窄是大勢所趨。隨著利率市場化的深入推進，一方面，存款作為稀缺資源，利率管制放開將加劇銀行間的價格競爭，為了爭奪存款資源，商業銀行將不得不上調存款利率；另一方面，放開貸款利率下限后，銀行爭奪優質企業的競爭更加激烈，為了維持貸款份額，紛紛降低貸款利率來吸引借款人；再者隨著互聯網金融的蓬勃發展，非銀行業金融機構也在與銀行競爭著資金來源，由此推高了資金成本。隨著利率市場化的深入推進，一方面，存款作為稀缺資源，利率管制放開將加劇銀行間的價格競爭，為了爭奪存款資源，商業銀行將不得不上調存款利率；另一方面，放開貸款利率下限后，銀行爭奪優質企業的競爭更加激烈，為了維持貸款份額，紛紛降低貸款利率來吸引借款人；再者隨著互聯網金融的蓬勃發展，非銀行業金融機構也在與銀行競爭著資金來源，由此推高了資金成本。根據銀監局《商業銀行主要監管指標情況表》整理得知（見表2），自從2011年來，雖然我國商業銀行非利息收入占比逐年提升，但占比仍然相對較低，目前利息收入仍是國內商業銀行的主體收入。尤其多數中小銀行對傳統存貸業務的依賴度更高，有些甚至90%以上的營業收入都來自于利息收入。由此可見，利差收窄引起的凈利息收入減少是我國商業銀行盈利減少的重要因素。

二、對中小銀行風險方面的影響

1.加大流動性風險對于銀行來說，市場利率發生波動和銀行的資產負債期限匹配不一致是利率風險產生的兩個條件，只要這兩個條件同時存在，就存在利率風險，造成銀行的流動性風險，利率風險的大小取決于市場利率波動的大小和銀行資產和負債不匹配的程度。由于利差減少，為提高收益，銀行也許會選用比較冒險的方式去搭配業務，比如短期負債搭配長期資產會產生最大的收益，但其所面臨的流動性風險也會隨之提高。

2.加大道德風險隨著銀行準入門檻降低，銀行間競爭加劇加上互聯網金融的興起，銀行利潤空間會進一步縮減，銀行人員為維持利潤的高增長，就會準入高風險客戶，從而不能理性的評估貸款風險，而高風險客戶往往具有更高的違約風險。

3.加大匯率風險由于未來較長時間我國經濟仍能保持較快發展，利率市場化后國內利率上升，如果匯率加大浮動，可能引發人民幣快速升值和大幅度波動，加大銀行匯率風險，并引發新的套利行為，如果匯率不能自由浮動，可能加速熱錢流入，沖擊國內市場和金融秩序，如果匯率波動過大，會加大和給銀行帶來新的匯率風險。固然在利率市場化這場戰役中，中小銀行相對于大型銀行來說，抵抗風險能力較差，但中小銀行也有其自身的優勢：

一是從時間方面分析，中小銀行由于信貸決策層次相對較少，對業務的審批速度也相對較快，審批方法比較靈活，因此對于那些時間緊促的業務具有更大的吸引力，能夠更好的吸引客戶。

二是從空間方面分析，中小銀行具有很強的地域性特征，其信息成本優勢比較明顯。地域優勢以及信息成本優勢使其對當地的主要存款來源和貸款去向都相對了解。在吸引存款方面，中小銀行由于與當地政府以及其他機構相對熟悉，更容易合作，再加上決策靈活度比較高，可對在本行存款的客戶提供更多的的便利和優惠，對儲戶具有更大的吸引力；在貸款方面，地域優勢和信息成本優勢使中小銀行對當地企業的經營狀況和資信狀況有更深入的了解，并且也更方便對后期貸款的使用情況進行監督，很大程度上降低了逆向選擇和道德風險的可能性，從而降低了信息成本和監督成本。[3]機遇與挑戰并存，面對利率市場化大趨勢，中小型商業銀行在正視困難的前提下，利用自己的優勢條件，可以從以下幾個方面著手來彌補短板，在優化自身業務過程中贏得生存空間。首先，提升自身定價能力，建立有效的產品定價機制。商業銀行應該從自身定價能力的現狀出發，選擇適當的定價方法，商業銀行在產品定價過程中，不能單從利潤著手哄抬貸款利率或者為了吸引客戶隨意降低貸款利率，而是從提高精細化管理水平的層面上出發，在考慮資金和服務成本、擬獲取利潤、企業形象的基礎上，針對不同客戶的服務需求，設立分層的利率體系。對優質客戶可以提供更多、更優惠的利率選擇，對高風險客戶可以正確評價收益與風險的關系，對不同地方和區域的客戶實行差別定價原則，這樣既能提升競爭力，又能實現效益的最大化。另外，國家應設定相應的部門，制定相應的法律制度規范利率制定中的行為人，使其行為符合有關規定，防止違法制定利率的不軌行為，真正做到按風險加成原則確定貸款利率。其次，積極發展金融服務，提升中間業務比重。以提供金融服務為主的中間業務相對于傳統貸款業務，具有風險小、發展空間大、成本低、客戶價值挖掘度高等優勢。國際上商業銀行的中間收入一般占總收入的40%-50%，有的銀行占比甚至超過70%，而我國中間業務發展較晚，尤其中小型商業銀行的中間業務收入占比較少，具有較大的發展空間。美國和香港的利率市場化經驗證明大力發展家庭管家、生活秘書、理財、咨詢、金融衍生品交易類等較少占用資本金的中間業務或表外業務未來將成為銀行未來爭奪的重要領域。因此積極發展中間業務將是我國商業銀行有效增加利潤、應對利率波動風險的有效措施。再次，不斷進行金融創新，發展特色產品業務。中小商業銀行同時具備業務審批環節少、市場反應速度快、地方性支持較多等優勢，唯有充分挖掘這些優勢，根據市場和客戶的不同需求不斷地推出適合客戶發展的新產品，譬如，中小銀行可緊跟時代潮流，大力發展“電子業務”，社區銀行，除傳統的網上銀行外，手機銀行、PAD銀行、微信銀行、小微云、農金通等也是中小銀行大力發展的方向。只有穩步推進商業銀行的金融創新，發展特色產品業務以及綜合化經營服務，才能滿足客戶日益豐富的需求，才能在激烈的市場競爭中占有立足之地。

參考文獻：

[1]向文華.金融自由化與金融風險相關性研究[M].北京：中央編譯出版社，2005：95.

[2]巴曙松.利率市場化會對銀行業的市場結構形成顯著影響——基于美，日等國的國際比較與借鑒[J].江淮論壇，2012（4）：5-10.

[3]葉亞飛，陶士貴.西南金融[J]，2014（9）：63-68.

作者：郭壘 單位：青島農商銀行城陽支行