利率市場化與凈息差分析范文

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一、利率市場化后的第二階段

隨著利率市場化后第一階段中商業(yè)銀行針對市場變化采取的競爭策略的持續(xù)推進，凈息差水平大幅下降，中小型銀行由于綜合實力低、資產(chǎn)規(guī)模小和中間業(yè)務欠缺等劣勢，面對資產(chǎn)和負債端的雙向壓力，總體上影響要比大型銀行嚴重，整體盈利能力受到的沖擊較大，難以消化經(jīng)營成本上升帶來的壓力，虧損現(xiàn)象頻繁發(fā)生，甚至可能出現(xiàn)破產(chǎn)、倒閉。1970年開始，美國在利率市場化后年一段時間里不斷有銀行倒閉，至1980年倒閉數(shù)量開始突破兩位數(shù)并且呈現(xiàn)增長趨勢，1987到1991四年間，幾乎每天都要倒閉一家銀行，且通常都是些小銀行。同樣的，日本利率市場化之后的90年代中期至21世紀初，由于泡沫經(jīng)濟崩潰，地方銀行出現(xiàn)大量壞賬，1995到2002年的7年間，日本金融機構(gòu)的破產(chǎn)數(shù)量達172起，其中以中小金融機構(gòu)為主。盡管大規(guī)模的商業(yè)銀行破產(chǎn)、倒閉現(xiàn)象在國內(nèi)社會背景下發(fā)生的可能性不大，但是競爭實力較強的商業(yè)銀行仍然可以通過其他途徑達到戰(zhàn)略目標，例如并購、重組等。從20世紀末開始，我國商業(yè)銀行的兼并與收購逐步在經(jīng)濟和金融市場中扮演著越來越重要的角色，相繼出現(xiàn)了興業(yè)銀行收購佛山市商業(yè)銀行的股份制銀行并購破冰，建行收購美銀亞洲的國有銀行擴張，南京市商業(yè)銀行并購日照市商業(yè)銀行這樣城商行間的整合，還出現(xiàn)了平安銀行和深圳發(fā)展銀行的具有里程碑意義的合并等。伴隨著利率市場化的持續(xù)推進，部分表現(xiàn)較差的中小型商業(yè)銀行市場份額逐漸會被大型銀行和表現(xiàn)優(yōu)異的中小型銀行吞噬，經(jīng)營形勢日漸嚴峻，被并購、重組的可能性上升。

雖然利率市場化后金融市場的發(fā)展仍然會在很大程度上受到政府政策的干預，但是，我國《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》中已明確指出，我國將堅持按照市場化方向推進金融重點領(lǐng)域與關(guān)鍵環(huán)節(jié)改革，不斷完善金融運行機制，激發(fā)市場主體活力，充分發(fā)揮市場在金融資源配置中的基礎性作用，減少政府對微觀金融活動的干預。因此，一定數(shù)量的商業(yè)銀行并購、重組案例必然會發(fā)生，這類現(xiàn)象將導致市場上商業(yè)銀行的數(shù)量大幅減少，單個銀行的市場占比擴大，行業(yè)集中度提高。經(jīng)歷一段時間的行業(yè)洗牌后，市場中充分競爭的氛圍被打破，行業(yè)壟斷勢力增強，且最終會形成寡頭壟斷競爭格局。壟斷競爭現(xiàn)象的產(chǎn)生，使得市場中資金供求關(guān)系發(fā)生變化，商業(yè)銀行的資金充裕，議價能力增強，具備提升貸款利率的能力。同時，低水平的凈息差帶來的利息收入已經(jīng)不能滿足寡頭商業(yè)銀行的利益訴求，高額的寡占利潤會驅(qū)動壟斷勢力逐漸的適當降低存款利率，減少資金成本，提高貸款利率，擴大資金收益，進而帶動整體市場的凈息差不斷上升，最終達到資金供需雙方均能承受的臨界值。

二、結(jié)論與對策建議

通過以上論述，我們可以發(fā)現(xiàn)，利率市場化后由于商業(yè)銀行為了爭奪利益而產(chǎn)生的激烈競爭雖然在一段時間內(nèi)降低了凈息差水平。但是，隨著金融市場的持續(xù)競爭，部分中小型商業(yè)銀行迫于經(jīng)營成本的上升，逐漸被并購、重組，進而退出市場，行業(yè)集中度提高，剩余的商業(yè)銀行壟斷勢力增強，行業(yè)議價能力提升，為了獲得高額壟斷利潤，擴大凈息差水平的訴求不斷膨脹，最終導致凈息差回升到資金供求雙方能承受的均衡水平。因此，伴隨利率市場化的持續(xù)推進，凈息差會呈現(xiàn)出正U型的發(fā)展趨勢，且大致能反應行業(yè)的競爭水平。對于商業(yè)銀行中的基層銀行而言，更多的是被動執(zhí)行上級行政策和管理方式，靈活性與機動性相對不足。但是，利率市場化后基層商業(yè)銀行仍然可以根據(jù)自身情況，在經(jīng)營策略方面，做出適當調(diào)整，以適應新的市場形勢。

1.加強負債管理，降低經(jīng)營成本依據(jù)自身實際能力和區(qū)域現(xiàn)實情況，建立合理的負債績效考核體系，科學設置考核指標，優(yōu)化考核機制和方式，加大日均及其他貢獻值考核；實施主動的負債管理和成本控制策略，優(yōu)化業(yè)務結(jié)構(gòu)，發(fā)展資本節(jié)約型業(yè)務，實行彈性成本控制，加強負債定價管理，構(gòu)建運營成本和凈息差水平之間的量化關(guān)系；主動調(diào)整負債規(guī)模和結(jié)構(gòu)，控制經(jīng)營成本，確保負債運營的合理性和效益性。

2.注重市場劃分，提高貸款規(guī)模區(qū)域范圍內(nèi)，基層商業(yè)銀行應發(fā)揮比較優(yōu)勢，注重大中型客戶的同時，適當向小微企業(yè)客戶傾斜，提高小微企業(yè)貸款比重，增加小微企業(yè)貸款數(shù)量；抓住縣域和農(nóng)村金融發(fā)展的機遇，以基層經(jīng)濟和小微企業(yè)為抓手，加速貸款投放，促進縣域和農(nóng)村貸款業(yè)務的快速發(fā)展；尋找市場盲點，加大市場開拓力度，在保證風險可控的基礎上，適當提高貸款規(guī)模。

3.優(yōu)化審批流程，提升客戶體驗規(guī)范審批服務，簡化審批程序，精簡申報材料，建立實時協(xié)作機制，推進審批流程標準化建設；整合優(yōu)化審批職能和審批環(huán)節(jié)，縮短審批時限，探索新型路徑和方法，加大力度實現(xiàn)審批流程的再度優(yōu)化；針對不同申報項目，制定差異化的審批流程和方案，全面提高審批效率，實現(xiàn)審批管理模式由粗放式向精細化轉(zhuǎn)變，降低客戶耗時，改善銀行形象，提升客戶體驗。

4.創(chuàng)新服務方式，改善服務質(zhì)量網(wǎng)點建設方面，基層商業(yè)銀行應從細節(jié)處著手，以客戶為中心，根據(jù)客戶的多樣化需求，規(guī)范劃分服務區(qū)域，區(qū)別對待不同業(yè)務類型，注重客戶即時感知，設置書報架、茶水間、雨具架、網(wǎng)絡電視、復印機和點鈔機等工具；人員服務方面，改善員工形象，統(tǒng)一員工著裝，學習服務禮儀，加強服務監(jiān)督，將服務質(zhì)量納入績效分配，服務考核與業(yè)績考核并重，切實提高員工服務的主觀能動性，網(wǎng)點服務重點需從交易處理轉(zhuǎn)向交易處理和營銷服務并重，實現(xiàn)營業(yè)網(wǎng)點的服務轉(zhuǎn)型。

作者：陳漢東 單位：中國建設銀行 六安分行