利率市場(chǎng)化與凈息差分析范文

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一、利率市場(chǎng)化后的第二階段

隨著利率市場(chǎng)化后第一階段中商業(yè)銀行針對(duì)市場(chǎng)變化采取的競(jìng)爭(zhēng)策略的持續(xù)推進(jìn)，凈息差水平大幅下降，中小型銀行由于綜合實(shí)力低、資產(chǎn)規(guī)模小和中間業(yè)務(wù)欠缺等劣勢(shì)，面對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債端的雙向壓力，總體上影響要比大型銀行嚴(yán)重，整體盈利能力受到的沖擊較大，難以消化經(jīng)營(yíng)成本上升帶來(lái)的壓力，虧損現(xiàn)象頻繁發(fā)生，甚至可能出現(xiàn)破產(chǎn)、倒閉。1970年開始，美國(guó)在利率市場(chǎng)化后年一段時(shí)間里不斷有銀行倒閉，至1980年倒閉數(shù)量開始突破兩位數(shù)并且呈現(xiàn)增長(zhǎng)趨勢(shì)，1987到1991四年間，幾乎每天都要倒閉一家銀行，且通常都是些小銀行。同樣的，日本利率市場(chǎng)化之后的90年代中期至21世紀(jì)初，由于泡沫經(jīng)濟(jì)崩潰，地方銀行出現(xiàn)大量壞賬，1995到2002年的7年間，日本金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)數(shù)量達(dá)172起，其中以中小金融機(jī)構(gòu)為主。盡管大規(guī)模的商業(yè)銀行破產(chǎn)、倒閉現(xiàn)象在國(guó)內(nèi)社會(huì)背景下發(fā)生的可能性不大，但是競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力較強(qiáng)的商業(yè)銀行仍然可以通過(guò)其他途徑達(dá)到戰(zhàn)略目標(biāo)，例如并購(gòu)、重組等。從20世紀(jì)末開始，我國(guó)商業(yè)銀行的兼并與收購(gòu)逐步在經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)中扮演著越來(lái)越重要的角色，相繼出現(xiàn)了興業(yè)銀行收購(gòu)佛山市商業(yè)銀行的股份制銀行并購(gòu)破冰，建行收購(gòu)美銀亞洲的國(guó)有銀行擴(kuò)張，南京市商業(yè)銀行并購(gòu)日照市商業(yè)銀行這樣城商行間的整合，還出現(xiàn)了平安銀行和深圳發(fā)展銀行的具有里程碑意義的合并等。伴隨著利率市場(chǎng)化的持續(xù)推進(jìn)，部分表現(xiàn)較差的中小型商業(yè)銀行市場(chǎng)份額逐漸會(huì)被大型銀行和表現(xiàn)優(yōu)異的中小型銀行吞噬，經(jīng)營(yíng)形勢(shì)日漸嚴(yán)峻，被并購(gòu)、重組的可能性上升。

雖然利率市場(chǎng)化后金融市場(chǎng)的發(fā)展仍然會(huì)在很大程度上受到政府政策的干預(yù)，但是，我國(guó)《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》中已明確指出，我國(guó)將堅(jiān)持按照市場(chǎng)化方向推進(jìn)金融重點(diǎn)領(lǐng)域與關(guān)鍵環(huán)節(jié)改革，不斷完善金融運(yùn)行機(jī)制，激發(fā)市場(chǎng)主體活力，充分發(fā)揮市場(chǎng)在金融資源配置中的基礎(chǔ)性作用，減少政府對(duì)微觀金融活動(dòng)的干預(yù)。因此，一定數(shù)量的商業(yè)銀行并購(gòu)、重組案例必然會(huì)發(fā)生，這類現(xiàn)象將導(dǎo)致市場(chǎng)上商業(yè)銀行的數(shù)量大幅減少，單個(gè)銀行的市場(chǎng)占比擴(kuò)大，行業(yè)集中度提高。經(jīng)歷一段時(shí)間的行業(yè)洗牌后，市場(chǎng)中充分競(jìng)爭(zhēng)的氛圍被打破，行業(yè)壟斷勢(shì)力增強(qiáng)，且最終會(huì)形成寡頭壟斷競(jìng)爭(zhēng)格局。壟斷競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象的產(chǎn)生，使得市場(chǎng)中資金供求關(guān)系發(fā)生變化，商業(yè)銀行的資金充裕，議價(jià)能力增強(qiáng)，具備提升貸款利率的能力。同時(shí)，低水平的凈息差帶來(lái)的利息收入已經(jīng)不能滿足寡頭商業(yè)銀行的利益訴求，高額的寡占利潤(rùn)會(huì)驅(qū)動(dòng)壟斷勢(shì)力逐漸的適當(dāng)降低存款利率，減少資金成本，提高貸款利率，擴(kuò)大資金收益，進(jìn)而帶動(dòng)整體市場(chǎng)的凈息差不斷上升，最終達(dá)到資金供需雙方均能承受的臨界值。

二、結(jié)論與對(duì)策建議

通過(guò)以上論述，我們可以發(fā)現(xiàn)，利率市場(chǎng)化后由于商業(yè)銀行為了爭(zhēng)奪利益而產(chǎn)生的激烈競(jìng)爭(zhēng)雖然在一段時(shí)間內(nèi)降低了凈息差水平。但是，隨著金融市場(chǎng)的持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)，部分中小型商業(yè)銀行迫于經(jīng)營(yíng)成本的上升，逐漸被并購(gòu)、重組，進(jìn)而退出市場(chǎng)，行業(yè)集中度提高，剩余的商業(yè)銀行壟斷勢(shì)力增強(qiáng)，行業(yè)議價(jià)能力提升，為了獲得高額壟斷利潤(rùn)，擴(kuò)大凈息差水平的訴求不斷膨脹，最終導(dǎo)致凈息差回升到資金供求雙方能承受的均衡水平。因此，伴隨利率市場(chǎng)化的持續(xù)推進(jìn)，凈息差會(huì)呈現(xiàn)出正U型的發(fā)展趨勢(shì)，且大致能反應(yīng)行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)水平。對(duì)于商業(yè)銀行中的基層銀行而言，更多的是被動(dòng)執(zhí)行上級(jí)行政策和管理方式，靈活性與機(jī)動(dòng)性相對(duì)不足。但是，利率市場(chǎng)化后基層商業(yè)銀行仍然可以根據(jù)自身情況，在經(jīng)營(yíng)策略方面，做出適當(dāng)調(diào)整，以適應(yīng)新的市場(chǎng)形勢(shì)。

1.加強(qiáng)負(fù)債管理，降低經(jīng)營(yíng)成本依據(jù)自身實(shí)際能力和區(qū)域現(xiàn)實(shí)情況，建立合理的負(fù)債績(jī)效考核體系，科學(xué)設(shè)置考核指標(biāo)，優(yōu)化考核機(jī)制和方式，加大日均及其他貢獻(xiàn)值考核；實(shí)施主動(dòng)的負(fù)債管理和成本控制策略，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，發(fā)展資本節(jié)約型業(yè)務(wù)，實(shí)行彈性成本控制，加強(qiáng)負(fù)債定價(jià)管理，構(gòu)建運(yùn)營(yíng)成本和凈息差水平之間的量化關(guān)系；主動(dòng)調(diào)整負(fù)債規(guī)模和結(jié)構(gòu)，控制經(jīng)營(yíng)成本，確保負(fù)債運(yùn)營(yíng)的合理性和效益性。

2.注重市場(chǎng)劃分，提高貸款規(guī)模區(qū)域范圍內(nèi)，基層商業(yè)銀行應(yīng)發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)，注重大中型客戶的同時(shí)，適當(dāng)向小微企業(yè)客戶傾斜，提高小微企業(yè)貸款比重，增加小微企業(yè)貸款數(shù)量；抓住縣域和農(nóng)村金融發(fā)展的機(jī)遇，以基層經(jīng)濟(jì)和小微企業(yè)為抓手，加速貸款投放，促進(jìn)縣域和農(nóng)村貸款業(yè)務(wù)的快速發(fā)展；尋找市場(chǎng)盲點(diǎn)，加大市場(chǎng)開拓力度，在保證風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上，適當(dāng)提高貸款規(guī)模。

3.優(yōu)化審批流程，提升客戶體驗(yàn)規(guī)范審批服務(wù)，簡(jiǎn)化審批程序，精簡(jiǎn)申報(bào)材料，建立實(shí)時(shí)協(xié)作機(jī)制，推進(jìn)審批流程標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)；整合優(yōu)化審批職能和審批環(huán)節(jié)，縮短審批時(shí)限，探索新型路徑和方法，加大力度實(shí)現(xiàn)審批流程的再度優(yōu)化；針對(duì)不同申報(bào)項(xiàng)目，制定差異化的審批流程和方案，全面提高審批效率，實(shí)現(xiàn)審批管理模式由粗放式向精細(xì)化轉(zhuǎn)變，降低客戶耗時(shí)，改善銀行形象，提升客戶體驗(yàn)。

4.創(chuàng)新服務(wù)方式，改善服務(wù)質(zhì)量網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)方面，基層商業(yè)銀行應(yīng)從細(xì)節(jié)處著手，以客戶為中心，根據(jù)客戶的多樣化需求，規(guī)范劃分服務(wù)區(qū)域，區(qū)別對(duì)待不同業(yè)務(wù)類型，注重客戶即時(shí)感知，設(shè)置書報(bào)架、茶水間、雨具架、網(wǎng)絡(luò)電視、復(fù)印機(jī)和點(diǎn)鈔機(jī)等工具；人員服務(wù)方面，改善員工形象，統(tǒng)一員工著裝，學(xué)習(xí)服務(wù)禮儀，加強(qiáng)服務(wù)監(jiān)督，將服務(wù)質(zhì)量納入績(jī)效分配，服務(wù)考核與業(yè)績(jī)考核并重，切實(shí)提高員工服務(wù)的主觀能動(dòng)性，網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)重點(diǎn)需從交易處理轉(zhuǎn)向交易處理和營(yíng)銷服務(wù)并重，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的服務(wù)轉(zhuǎn)型。

作者：陳漢東 單位：中國(guó)建設(shè)銀行 六安分行