中小企業融資創新范文

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改革開放以來，我國中小企業迅速崛起發展壯大。中小企業在確保國民經濟穩定增長、增加稅收、緩解就業壓力、優化經濟結構、擴大出口和轉移農村剩余勞動力等方面的作用越來越重要。但是，我國中小企業的生存與發展卻面臨著嚴峻的挑戰，融資難已成為制約中小企業生存與發展的瓶頸。在全球金融危機的影響下，中小企業的融資更是雪上加霜。資金是中小企業的生命線，也是企業得以壯大的砝碼，解決了融資難的問題，也就解決了中小企業的生存與發展難題。

1中小企業融資存在的問題

1.1融資渠道窄中小企業的融資渠道主要有四種:自籌、直接融資、間接融資和政府扶持資金。由于我國資本市場發育不完善，中小企業進入股票和債券市場的門檻較高；而我國財政資金的資助對象主要是國有大中型企業，只有部分科技型中小企業有機會從地方財政獲得資金，鑒于中小企業的信用水平低，企業很難從銀行獲得貸款，更多的企業只能通過內源融資獲得資金。據調查，我國中小企業的自我融資比例高達65.3%，而且經營年限越短，企業規模越小，內源融資占企業資金來源的比例越大。

1.2融資成本高企業的融資成本包括利息支出和借款的相關費用。銀行等金融機構在借貸時，考慮最多的是貸款資金的安全和效益。因此，在貸款政策上，中小企業很難享受到國有大中型企業的優惠利率；在貸款方式上，銀行等金融機構對中小企業大多采取抵押或擔保方式貸款，這種方式不僅手續復雜，而且要支付擔保費、抵押資產評估費等相關費用；正規融資渠道的狹窄，使得中小企業不得不尋求其他的融資途徑——民間借貸，這些都增加了融資成本。

1.3融資結構不合理融資結構是指企業取得資金的來源、組合及相互關系。中小企業由于資產規模小、實力弱、管理落后，導致了企業的盲目融資。一是外源融資和內源融資比例嚴重失調。二是以抵押或擔保貸款為主。三是在借款期限上，中小企業一般只能借到短期借款。

1.4融資能力弱中小企業在創業初期，資產規模較小、產權單一，大多數的中小企業都是采取家族式的管理模式，缺乏抵御風險的能力，因此企業很難從正規渠道獲取所需資金。此外企業沒有建立健全的財務制度，缺乏專業的融資人員，無法對融資項目進行科學的規劃與管理，因此很大程度上削弱了企業的融資能力。

2中小企業融資創新的必要性

2.1中小企業融資創新的原因中小企業在促進經濟增長、緩解就業壓力、發展國際貿易、促進科技進步和增加稅收等方面發揮著越來越重要的作用。據統計，目前，我國中小企業已達4200萬戶，約占我國企業總數的90%，提供的工業總產值和利稅分別占的60%和40%，外貿出口約占60%，提供了約75%的就業崗位。但是中小企業所獲得的金融資源與其在國民經濟中的作用是極不相稱的，融資難成為制約中小企業生存和發展的瓶頸，根據國家社科基金資助項目《我國中小企業轉型生計問題研究》對2000多家中小企業問卷調查顯示，有53.8%的企業認為資金不足是企業發展最不利的因素。

2.2中小企業融資創新的現實意義企業發展的基礎是創新，而融資創新則為中小企業的發展注入更多新鮮的“血液”，為企業的進一步發展，做大、做強起到了至關重要的作用。一方面，中小企業的融資創新可以促進企業的可持續性發展，另一方面，中小企業的可持續發展又會帶來更多的融資創新。

3中小企業融資創新途徑

3.1融資理念創新思路決定出路，中小企業必須要轉變經營觀念，正確認識內源融資的重要性。內源融資不僅可以正確反映企業的資產負債情況，還可以提高企業的內部資源使用效率，推動企業持續發展，提高企業自身價值。因此，提高企業的內源融資能力，必須打破傳統的家族式經營模式，建立現代企業管理制度，向“小而精、小而特、小而專、小而新”的方向發展；同時企業要更新融資觀念，充分認識和掌握最新的融資工具，積極借鑒國際先進的融資經驗。

3.2融資制度創新

3.2.1優化融資外部環境融資外部環境的優化是中小企業融資制度創新包括信用環境及融資服務體系的建設。首先，不斷完善中小企業的信用系統建設，健全信用評審和授信制度。其次，建立健全中小企業融資服務體系，通過組建服務中心、商會、行業組織等機構，積極發展集信息、人力、財務、技術、設施為一體的綜合體系，充分發揮其在中小企業融資中的積極作用，幫助中小企業提高融資能力。

3.2.2完善信用擔保體系我國信用擔保體系是由一體兩翼組成，在完善信用擔保體系方面，應做到以下幾點：首先，要多渠道籌集擔保資金；其次，上級政府要設立再擔保機構，進行業務監督和分擔擔保風險；最后，建立中小企業擔保機構協作組織，規范擔保行業的行為，保障擔保機構的合法權益。

3.2.3健全法律法規體系目前，我國除了《中小企業促進法》外，還沒有專門關于中小企業融資方面的法律文件。因此，應完善《公司法》、《破產法》、《擔保法》等法律的有關條款，填補中小企業融資體系中的法律空白。

3.3融資產品創新目前，我國比較成熟的融資方式主要有銀行貸款、發行股票和債券、商業信用、融資租賃等，但這些融資方式遠遠不能滿足中小企業靈活的融資需求，因此，中小企業要積極進行融資產品的創新，可以從以下幾方面開拓融資渠道：

3.3.1企業互助基金企業互助基金是指中小企業共同出資，建立一個專用資金賬戶，成立管理資金賬戶的委員會，當某個企業出現資金短缺時，可以通過向委員會提出申請并通過批準獲得所需資金的一種新的融資方式。企業互助基金把閑散資金集中起來進行高效配置，為資金出現暫時短缺的企業提供支持和幫助。

3.3.2融資外包融資外包是利用外包服務商的專業優勢實現效率提升和成本節約。融資外包服務商利用專業知識及行業規范，對企業的價值作出客觀判斷，以廣泛的融資資源和較低的融資成本實現企業的融資目標。融資外包服務商不僅要協助融資，更要協助企業做好資金運作的戰略規劃和風險管理。

3.3.3私募融資私募融資是一種與公募融資相對應的資本募集方式，它的主要資金提供者是專業性極強的中介機構，它們通過發行自己的債券和股票募集資金進行投資。私募作為一種新的融資方式，發展空間巨大，可以滿足不同企業的融資需求。

3.3.4資產證券化資產證券化是一種結構型融資方式，利用資產證券化進行融資不會增加發行人的負債，通過資產證券化，將資產負債表中的資產剝離改組后，構成市場化的投資工具。中小企業通過資產證券化，可以解決自身信用水平低，缺乏有效抵押擔保的問題，同時也能夠有效降低企業的融資風險和成本。

3.3.5融通倉融資融通倉是指以周邊民間中小企業為主要服務對象，以流動商品倉儲為基礎，涵蓋中小企業信用整合與再造、物流配送、電子商務與傳統商業的綜合性服務平臺。融通倉作為一種物流和金融集成式的創新方式，其物流服務可銀行監管流動資產，金融服務則為企業提供融資及其他配套服務，不僅可以為企業提供高水平的物流服務，又可以為中小型企業解決融資問題，解決企業運營中現金流的資金缺口，同時也將銀行不愿意接受的動產質押轉變為樂意接受，消除了銀行存在的信貸風險問題。

4結論

中小企業是促進我國國民經濟發展的重要力量，為國民經濟的快速穩定增長、增加稅收、緩解就業壓力、優化經濟結構、擴大出口和轉移農村剩余勞動力做出了巨大的貢獻。解決中小企業融資難問題是一項長期而艱巨的任務。在現有的融資模式下，中小企業融資已經到了瓶頸。因此，我國中小企業必須從自身特點出發，并借鑒國外的先進經驗和理論知識，通過分析研究，不斷進行融資創新，從根本上解決中小企業的融資難問題。